信托基礎(chǔ)知識(shí)

時(shí)間：2017-02-18 13:38:35 謝君787由分享

　　信托是一種特殊的非銀行財(cái)產(chǎn)管理制度，與銀行、保險(xiǎn)、證券構(gòu)成了中國(guó)的金融四大產(chǎn)業(yè)支柱，以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于信托知識(shí)的內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　一、什么是信托

　　1、信托是一種特殊的非銀行財(cái)產(chǎn)管理制度,與銀行、保險(xiǎn)、證券構(gòu)成了中國(guó)的金融四大產(chǎn)業(yè)支柱;在中國(guó)與銀行業(yè)一同受到“國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)”監(jiān)管，同時(shí)又受到中國(guó)的“一法三規(guī)”的法律保護(hù);

　　2、一法三規(guī)指的是《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司凈資本管理辦法》、《集合資金信托計(jì)劃管理辦法》;

　　3、一法三規(guī)：約束了因信托公司的原因造成本次信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受到損失的將由信托公司固有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行賠償;信托公司注冊(cè)資本必須在3億元以上、凈資本不得低于2億元;保證信托計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)與信托公司的財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性、意味著兩個(gè)財(cái)產(chǎn)是隔離的;信托計(jì)劃存續(xù)期間的財(cái)產(chǎn)也是獨(dú)立的;信托公司的各個(gè)項(xiàng)目也是獨(dú)立的、不會(huì)因?yàn)檫@個(gè)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)虧損了去用另外一個(gè)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)補(bǔ)充的可能性發(fā)生;銀監(jiān)會(huì)要求的剛性兌付在這里就不多說(shuō)了;2001年到目前為止，近14萬(wàn)億的信托資產(chǎn)沒有出現(xiàn)過(guò)一起本金及利息不兌付的。

　　二、什么是信托公司

　　信托公司是一個(gè)非銀行的金融機(jī)構(gòu),但又與銀行一樣歸國(guó)家銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管;運(yùn)營(yíng)的信托公司68家。

　　三、什么是信托產(chǎn)品

　　由信托公司發(fā)行的一款固定期限和固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品(或浮動(dòng)收益類的產(chǎn)品PE陽(yáng)光私募)。

　　四、信托的運(yùn)作模式

　　1、投資者(委托人)基于對(duì)信托公司(受托人)的信任，將自己的資金(財(cái)產(chǎn))委托給信托公司，由信托公司將投資者的資金給到需要融資(借錢)的企業(yè)或個(gè)人，然后按投資者的意愿取得固定或浮動(dòng)的年化收益，基本年化收益在8%-12%左右(浮動(dòng)收益的另計(jì))，期限多為12個(gè)月、24個(gè)月或36個(gè)月居多(50年也有);融資方提供足額的資產(chǎn)抵押或質(zhì)押(不超過(guò)50%的抵押率);抵押物以土地及在建工程、房地產(chǎn)(現(xiàn)房)最為普遍、質(zhì)押物以債權(quán)類或上市公司股權(quán)或未上市金融股權(quán)最為普遍。

　　另外每一款信托計(jì)劃的風(fēng)控增信措施還包含：連帶責(zé)任擔(dān)保、優(yōu)先次級(jí)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)、股權(quán)控制(項(xiàng)目監(jiān)管)和資金監(jiān)管;到期融資方歸還信托本金及利息到信托公司指定銀行帳號(hào)，信托公司將本金及利息打到投資者當(dāng)初打款的銀行帳號(hào);

　　2、信托起投金額100萬(wàn)元，但300萬(wàn)以下只有50個(gè)自然人的名額，300萬(wàn)元的自然人名額不受限制。

　　五、信托資金的投向

　　1、政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類(城市建設(shè)、修路等)

　　2、房地產(chǎn)類(商業(yè)地產(chǎn)和保障房建設(shè)等)

　　3、工商企業(yè)融資貸款類(上市公司融資貸款等)

　　六、通過(guò)信托融資銀監(jiān)會(huì)要審核的條件

　　1、融資方的企業(yè)資質(zhì)及信用需要評(píng)估;

　　2、還款來(lái)源是否充足?是否可以覆蓋所融資金的本息?

　　3、融資方過(guò)去的經(jīng)營(yíng)如何?所投項(xiàng)目是否有較高復(fù)合增長(zhǎng)率?

　　4、抵押物凈值如何?(一定低于50%抵押率)抵押物變現(xiàn)能力如何?

　　5、一旦融資人還不起錢，是否可以及時(shí)變現(xiàn)抵押物以還本付息?

　　有實(shí)力的信托公司如果遇到融資方(借錢人)還不起錢的做法是：先以自有資金墊付給投資者本金和利息，然后再自己去拍賣融資方(借錢人)的抵押物，因?yàn)榈盅何锏脑u(píng)估價(jià)值的抵押率基本控制在50%以下，所以信托公司很樂意做這種事情;

　　七、信托公司對(duì)信托計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)有6大風(fēng)控增信措施

　　1、抵押擔(dān)保(土地、房產(chǎn))并且抵押率一般不超過(guò)50%;

　　2、質(zhì)押擔(dān)保(股權(quán)-常見的為上市公司股權(quán)和未上市金融股權(quán)、債權(quán)類-常見為政府的債權(quán)或應(yīng)收帳款)如遇上市公司流通股則質(zhì)押率控制在40%以下并設(shè)置平倉(cāng)線和預(yù)警線;

　　3、連帶責(zé)任擔(dān)保(審核連帶責(zé)任擔(dān)保人資產(chǎn)一定具備擔(dān)保資格);

　　4、優(yōu)先次級(jí)結(jié)構(gòu)化(若贏利-優(yōu)先投資者的資金做為優(yōu)先投資方享受優(yōu)先盈利、若虧損-次級(jí)融資方或者其它機(jī)構(gòu)資金做為次級(jí)投資方享受優(yōu)先虧損，以保證優(yōu)先投資者的資金安全墊付);

　　5、股權(quán)控制(信托公司作為第三方直接控股融資方(借錢人)或項(xiàng)目公司的所有股權(quán)，如出現(xiàn)融資方(借錢人)還不上本金及利息的時(shí)候可以立即在不需要任何公證的情況下直接處置融資方或項(xiàng)目公司的資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行變現(xiàn)并還本付息;

　　6、每發(fā)行一款信托計(jì)劃,信托公司都必須做到盡職調(diào)查,然后交由銀監(jiān)會(huì)一一審核，審核通過(guò)后信托計(jì)劃才允許發(fā)行;且信托法規(guī)定：因信托公司的原因造成投資者(委托人)財(cái)產(chǎn)受到損失的，將由信托公司的固有資產(chǎn)進(jìn)行賠償;信托公司注冊(cè)資本不得低于人民幣3億元、凈資本不得低于2億元人民幣;

　　備注：由于這6項(xiàng)風(fēng)控增信措施使得信托成為一種“收益穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)可控”的新型理財(cái)方式，受到大量的高凈值(流動(dòng)資金在100-300萬(wàn)元)客戶的青睞，目前信托管理資產(chǎn)近14萬(wàn)億元人民幣，均100%兌付投資者的本金及收益，且信托已超越保險(xiǎn)成為中國(guó)金融業(yè)第二大產(chǎn)業(yè)支柱。

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