kdj基礎知識

時間：2016-08-05 08:36:10 謝君787由分享

　　KDJ又叫隨機指標，是由喬治·藍恩博士(George Lane)最早提出的，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。以下是由學習啦小編整理關于kdj知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　KDJ投資分析方法概述

　　人類對于股市波動規(guī)律的認知，是一個極具挑戰(zhàn)性的世界級難題。迄今為止，尚沒有任何一種理論和方法能夠令人信服并且經(jīng)得起時間檢驗——2013年，瑞典皇家科學院在授予羅伯特·席勒等人該年度諾貝爾經(jīng)濟學獎時指出：幾乎沒什么方法能準確預測未來幾天或幾周股市債市的走向，但也許可以通過研究對三年以上的價格進行預測。

　　當前，從研究范式的特征和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。在實際應用中，它們既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。具體內(nèi)容簡述如下：

　　(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：以企業(yè)內(nèi)在價值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等進行詳盡分析(一般經(jīng)濟學范式)，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，并與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議?；痉治稣J為股價波動軌跡不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長期持有”，在安全邊際消失后賣出。

　　(2)、技術分析(Technical Analysis)：以股票價格漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對象，以預測股價波動形態(tài)和趨勢為主要目的，從股價變化的K線圖表與技術指標入手(物理學或牛頓范式)，對股市波動規(guī)律進行分析的方法總和。技術分析有三個頗具爭議的前提假設，即市場行為包容消化一切;價格以趨勢方式波動;歷史會重演。國內(nèi)比較流行的技術分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

　　(3)、演化分析(Evolutionary Analysis)：以股市波動的生命運動內(nèi)在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性、節(jié)律性等方面入手(生物學或達爾文范式)，對市場波動方向與空間進行動態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質(zhì)屬性出發(fā)，認為股市波動的各種復雜因果關系或者現(xiàn)象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關系及合理解釋，并為構(gòu)建科學合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。

　　在技術分析的諸多指標中，KDJ是最簡單實用的參考指標之一。

　　KDJ的特點

　　KDJ又稱隨機指標，最早是以KD指標的形式出現(xiàn)，而KD指標是在威廉指標的基礎上發(fā)展起來的，目前是金融市場上最常用的技術分析工具之一。

　　K,D指標是在WMS的基礎上發(fā)展起來的，所以K,D指標是WMS的一些特性。在反應股市價格變化時，J最快，K指標其次，D指標最慢。K指標反應敏捷，但容易出錯;D指標反映稍慢，但穩(wěn)重可靠。

　　應用法則

　　KDJ指標是三條曲線，在應用時主要從五個方面進行考慮：KD的取值的絕對數(shù)字;KD曲線的形態(tài);KD指標的交叉;KD指標的背離;J指標的取值大小。

　　1、從KD的取值方面考慮。KD的取值范圍都是0～100，將其劃分為幾個區(qū)域：80以上為超買區(qū)(買方力量大于賣方力量

　　2、如果K、D、J值都大于50時，為多頭市場，后市看漲;如果K、D、J值都小于50時，為空頭市場，后市看空。

　　3、KDJ指標圖形中，D曲線運行速度最慢，敏感度最低;其次是K曲線，J曲線敏感度最強。

　　4、當J大于K、K大于D時，即3條指標曲線呈多頭排列，顯示當前為多頭市場;當3條指標出現(xiàn)黃金交叉時，指標發(fā)出買入信號。

　　5、當3條指標曲線呈空頭排列時，表示短期是下跌趨勢;3條曲線出現(xiàn)死亡交叉時，指標發(fā)出賣出信號。

　　6、如果KD線交叉突破反復在50左右震蕩，說明行情正在整理，此時要結(jié)合J值，觀察KD偏離的動態(tài)，再決定投資行動。