什么是經(jīng)濟(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本的作用
從銀行所有者和管理者的角度講，經(jīng)濟(jì)資本就是用來承擔(dān)非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營所需的資本。那么你對經(jīng)濟(jì)資本了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)容，希望大家喜歡!
經(jīng)濟(jì)資本的定義
經(jīng)濟(jì)資本指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險或購買外來收益的股東投資總額,是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險沖擊的資本，因此經(jīng)濟(jì)資本又稱為風(fēng)險資本。其計算公式為：經(jīng)濟(jì)資本=信用風(fēng)險的非預(yù)期損失+市場風(fēng)險的非預(yù)期損失+操作風(fēng)險的非預(yù)期損失。
經(jīng)濟(jì)資本是一個新出現(xiàn)的統(tǒng)計學(xué)的概念。它是描述在一定的置信度水平上(如99%)，一定時間內(nèi)(如一年)，為了彌補銀行的非預(yù)計損失(unexpected losses)所需要的資本。它是根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險程度的大小計算出來的。計算經(jīng)濟(jì)資本的前提是必須要對銀行的風(fēng)險進(jìn)行模型化、量化。這樣還能計算出各個業(yè)務(wù)部門或各個業(yè)務(wù)產(chǎn)品所需要的資本來。其實，現(xiàn)在比較普遍使用的計算市場風(fēng)險的模型(VaR)所計算出來的資本就是經(jīng)濟(jì)資本的概念。經(jīng)濟(jì)資本的一個重要特點，就是它是指所“需要的”資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實實在在已經(jīng)擁有的資本。
經(jīng)濟(jì)資本管理要求銀行能夠用量化技術(shù)比較精確地測算現(xiàn)有資產(chǎn)將來一段時間內(nèi)的非預(yù)期損失大小，并據(jù)此衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險成本和股東價值增值能力。相應(yīng)的風(fēng)險衡量、監(jiān)督和控制方法也要細(xì)分到客戶評級和授信條件評級兩維評級、客戶的違約可能性(PD)、授信工具的違約損失率(LGD)和貸款交易的違約敞口(EAD)三個關(guān)鍵風(fēng)險因素，以及這些風(fēng)險因素綜合作用的結(jié)果預(yù)期損失和非預(yù)期損失。在借助這些量化工具進(jìn)行貸款決策前，銀行管理層要先確定本銀行可接受的客戶違約率上限、授信業(yè)務(wù)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整回報(RAROC)的下限。如果整體資產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果不能產(chǎn)生正的經(jīng)濟(jì)利潤，股東價值增值難以達(dá)到，銀行就需要通過降低客戶違約率、違約損失率和違約敞口偏離預(yù)期水平的幅度設(shè)法降低經(jīng)濟(jì)資本成本。如果銀行無法降低經(jīng)濟(jì)資本成本，就要能夠增加業(yè)務(wù)的凈收益，否則將達(dá)不到股東價值增值目的。
經(jīng)濟(jì)資本的作用是幫助銀行達(dá)到股東價值增值和計算經(jīng)風(fēng)險調(diào)整績效的目的。在經(jīng)濟(jì)資本管理目標(biāo)下，銀行為保證風(fēng)險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，需建立相應(yīng)的風(fēng)險管理組織、業(yè)務(wù)流程等制度平臺。經(jīng)濟(jì)資本計算所依靠的內(nèi)部評級包括客戶評級和授信條件評級兩個方面，據(jù)此可以提供客戶違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預(yù)期損失率(EL)、非預(yù)期損失率(UL)、違約敞口(EAD)等關(guān)鍵指標(biāo)，并將其應(yīng)用到授信審批、貸款定價、限額管理、風(fēng)險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中，發(fā)揮決策支持作用，而且也是制定信貸政策、審批授權(quán)制度、計提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)資本管理需要有效的企業(yè)管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，就是需要強(qiáng)大的IT體系、完整的管理信息體系、全面的財務(wù)管理體系、完善的績效考核體系、獨立的風(fēng)險管理體系、主動的資產(chǎn)管理體系相配合，才能確保企業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)營策略受到股東價值增值的導(dǎo)向約束，并且在短期規(guī)模增長和風(fēng)險成本之間主動尋求平衡，而不是被動地接受風(fēng)險現(xiàn)狀。
經(jīng)濟(jì)資本的作用
風(fēng)險管理
首先，由于經(jīng)濟(jì)資本注重風(fēng)險的模型化和定量計算，以嚴(yán)密的模型為依托，使風(fēng)險計量更為謹(jǐn)慎、周密，因此，經(jīng)濟(jì)資本提高風(fēng)險管理的精密度。其次，經(jīng)濟(jì)資本直接反映保險公司或者集團(tuán)的風(fēng)險狀況。它可以方便地進(jìn)行分解、合并，清楚地顯示各部門和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平，增強(qiáng)風(fēng)險防范的主動性;再次，經(jīng)濟(jì)資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過可用資本時，說明它的風(fēng)險水平接近或超過其實際承受能力，這時要么通過一些途徑增加實際資本，要么控制其風(fēng)險承擔(dān)行為。最后，經(jīng)濟(jì)資本參與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時，不僅要考慮業(yè)務(wù)的發(fā)展，而且還要考慮業(yè)務(wù)發(fā)展與所面臨的風(fēng)險變化之間的關(guān)系，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃制定的科學(xué)性，推動保險公司或集團(tuán)持續(xù)健康發(fā)展。
產(chǎn)品管理
在產(chǎn)品管理時，通過經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險衡量，使不同產(chǎn)品的風(fēng)險有了可比性，再通過產(chǎn)品的內(nèi)嵌價值分析或者利潤分析，就可以改善有效業(yè)務(wù)部分的價值，優(yōu)化業(yè)務(wù)組合，使保險公司向價值管理方向邁進(jìn)。另外，運用經(jīng)濟(jì)資本還可以更加科學(xué)的對產(chǎn)品進(jìn)行定價。
績效評估
經(jīng)濟(jì)資本是科學(xué)的業(yè)績衡量的主要要素之一。無論是股東評價保險公司業(yè)績，還是保險公司或集團(tuán)內(nèi)部的績效考核，不僅要考慮經(jīng)營收益本身，還要考慮這些成果是以何種風(fēng)險為代價取得的。將這些風(fēng)險轉(zhuǎn)換為成本，再與所取得的收益比較，才能科學(xué)地衡量一種產(chǎn)品、一個單位、事業(yè)部的業(yè)績表現(xiàn)，從而精確體現(xiàn)出為股東創(chuàng)造的價值。即，在經(jīng)濟(jì)資本分配的基礎(chǔ)上，通過風(fēng)險調(diào)整后的資本利潤率指標(biāo)對各部門和各項業(yè)務(wù)進(jìn)行評價，既考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險。
資本管理
經(jīng)濟(jì)資本使資源優(yōu)化配置。由于持有資本等同于抽走了業(yè)務(wù)發(fā)展資金，保險公司或集團(tuán)必須精確計量風(fēng)險和所需資本，以釋放閑置資本，保證資本的最優(yōu)配置，提高保險公司效益。經(jīng)濟(jì)資本管理體系可以根據(jù)對保險公司或集團(tuán)內(nèi)各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險調(diào)整的績效測量，在各部門間進(jìn)行風(fēng)險資本限額分配，并根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的績效評估對經(jīng)濟(jì)資本的分配進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而保證資源最優(yōu)配置，提高盈利水平。
風(fēng)險披露
對外風(fēng)險披露
通過對外信息披露，經(jīng)濟(jì)資本為分析師、信用評級機(jī)構(gòu)提供了更高的可行度。為投資者提供了決策分析的科學(xué)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步提升了公司的價值。
綜上所述，經(jīng)濟(jì)資本是在綜合了風(fēng)險管理最新的研究成果，而發(fā)展起來的一整套風(fēng)險管理體系。它最早起源于銀行對風(fēng)險的管理，并在銀行內(nèi)部得到廣泛的運用，它的宗旨體現(xiàn)了巴塞爾新資本協(xié)議“內(nèi)部模型法”的旨意。之后，由于金融混業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)資本的運用推廣到保險業(yè)。現(xiàn)在，許多行業(yè)也開始利用經(jīng)濟(jì)資本的技術(shù)，描述、量化和管理公司所面臨的風(fēng)險。對保險公司或者保險集團(tuán)而言，經(jīng)濟(jì)資本不僅能解決舊的償付能力監(jiān)管的問題，保證整個保險行業(yè)健康的發(fā)展;而且，保險公司或集團(tuán)還可以運用經(jīng)濟(jì)資本，加強(qiáng)風(fēng)險管理和資本管理，使資本分配更有效率，使績效評估更加合理和完善，使得保險產(chǎn)品的定價更為科學(xué)、優(yōu)化產(chǎn)品價值管理。
經(jīng)濟(jì)資本管理模式
經(jīng)濟(jì)資本管理(EconomicCapitalManagement)是商業(yè)銀行建立資本制約機(jī)制，控制經(jīng)濟(jì)資本的合理、適度增長，并提高資本回報率水平，有效降低經(jīng)營風(fēng)險的一種全面管理，其實質(zhì)就是全面控制風(fēng)險。金融監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)格監(jiān)管和四大國有商業(yè)銀行股份制改革進(jìn)程的加快，對其風(fēng)險控制和管理能力提出了更高要求。面對嚴(yán)峻的形勢，商業(yè)銀行只有樹立科學(xué)的發(fā)展觀，遵循辦商業(yè)銀行的基本規(guī)律，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本約束下的理性發(fā)展模式，全面控制風(fēng)險，實現(xiàn)質(zhì)量與效益的協(xié)調(diào)發(fā)展，才是我國商業(yè)銀行改革發(fā)展的有效路徑。 引入全面風(fēng)險管理理念是我國銀行業(yè)的現(xiàn)實出路所在。銀行是一個經(jīng)營貨幣的高風(fēng)險行業(yè)，往往稍有不慎就有可能釀成大的風(fēng)險，甚至把整個銀行搞垮，從具有200多年歷史的英國巴林銀行倒閉到中行黑龍江分行10億元資金被騙案以及山西太原7。28金融詐騙大案，都是由內(nèi)部人員利用操作環(huán)節(jié)的漏洞而形成的。我國商業(yè)銀行有著與其它股份制銀行不同的特點，網(wǎng)點多，人員多，戰(zhàn)線長，人員素質(zhì)參差不齊，形成的風(fēng)險點相對較多，所以更應(yīng)該注重控制風(fēng)險管理，要把風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展放到同等重要的位置來抓。從形成風(fēng)險的種類看，主要有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險，作為基層經(jīng)營行，當(dāng)前我們面臨的風(fēng)險主要是信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。
要全面控制信用風(fēng)險
信用風(fēng)險的形成主要受社會信用環(huán)境、借款人的信用觀念、企業(yè)的盈利能力、財務(wù)狀況等多方面因素的影響，只要一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就可能導(dǎo)致信用風(fēng)險發(fā)生。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行要按照經(jīng)濟(jì)資本管理的理性發(fā)展模式，合理控制信貸規(guī)模，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，調(diào)整信貸資金投放的行業(yè)和地區(qū)，從而達(dá)到控制風(fēng)險的目的。在具體操作中，要把握好國家的經(jīng)濟(jì)政策，預(yù)測好經(jīng)濟(jì)發(fā)展中潛在的周期性風(fēng)險，投資過程中存在的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，國家宏觀調(diào)控下形成的政策風(fēng)險。要把加強(qiáng)貸后管理作為防范信用風(fēng)險的重點，堅持“審慎、規(guī)范、穩(wěn)健”的信貸管理理念，嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，狠抓新增貸款質(zhì)量。尤其是基層經(jīng)營行，在信貸審批權(quán)上收以后，要把主要精力放到貸后管理上，建立獨立的風(fēng)險管理和控制組織體系，實行風(fēng)險的全過程管理，促進(jìn)風(fēng)險管理的前置介入，加強(qiáng)前后臺的協(xié)調(diào)運作，明確管理職責(zé)，落實貸后管理制度，提高客戶風(fēng)險經(jīng)理素質(zhì)，使到期貸款盡快收回，減少資產(chǎn)占用，提高資金回報率，降低經(jīng)營風(fēng)險。
要全面控制操作風(fēng)險
在當(dāng)前加快金融改革的情況下，控制操作風(fēng)險是各家銀行工作的重點，它涉及到每個部門、每個環(huán)節(jié)、每個人員，具有不可預(yù)測性。近年來，我國金融業(yè)發(fā)生的案件事故，可以說都與操作風(fēng)險有著密切的關(guān)系。因此，當(dāng)前對各經(jīng)營行而言，控制住了操作風(fēng)險，就等于控制了60%的風(fēng)險。在具體工作中，一是抓好會計基礎(chǔ)管理，嚴(yán)格結(jié)算帳戶管理，遵守結(jié)算紀(jì)律，配足配齊營業(yè)人員，以崗定責(zé)，推行會計委派制，發(fā)揮財會監(jiān)管員和委派會計的雙重監(jiān)督作用。二是抓好各項規(guī)章制度的制定和落實，重點抓好信息電子化條件下的規(guī)章制度、組織流程和系統(tǒng)平臺建設(shè)，突出對重點部門、重點環(huán)節(jié)、重點崗位、重點時段的控制和防范，糾正違規(guī)操作，落實規(guī)章制度。三是強(qiáng)化審計監(jiān)督，重點抓好查出問題整改的后續(xù)審計，狠抓整改效果。四是建立風(fēng)險控制的長效機(jī)制，依法決策，合規(guī)經(jīng)營，加大檢查和查處力度，嚴(yán)肅行風(fēng)行紀(jì)，及時堵塞漏洞，把隱患消滅在萌芽狀態(tài)。五是加強(qiáng)員工能力素質(zhì)培訓(xùn)，增強(qiáng)工作責(zé)任心，化解能力風(fēng)險和道德風(fēng)險。六是加強(qiáng)執(zhí)行力建設(shè)，建立執(zhí)行文化，營造執(zhí)行環(huán)境，培育執(zhí)行能力。執(zhí)行力是一種紀(jì)律，是一種文化，執(zhí)行力增強(qiáng)了，各項制度就能夠不折不扣地得到落實，控制住了風(fēng)險，也就等于增加了效益。
要用經(jīng)濟(jì)資本管理理念推動有效發(fā)展
管理與發(fā)展是一個互為影響的有機(jī)體，管理水平的提高一定能夠促進(jìn)經(jīng)營效益的提高。經(jīng)濟(jì)資本管理不僅能夠有效控制風(fēng)險，更重要的是能夠加快有效發(fā)展，它是當(dāng)前商業(yè)銀行比較先進(jìn)的管理手段，在我國商業(yè)銀行的廣泛應(yīng)用，必將引起銀行業(yè)新一輪的效益增長。一是用經(jīng)濟(jì)資本的杠桿作用來配置資源，能夠有效提高全行資金的回報率，鼓勵通過對各項業(yè)務(wù)價格的調(diào)整，促使金融資源欠發(fā)達(dá)地區(qū)吸收存款，積極上存，減少本地區(qū)信貸投放，上存的資金由各家商業(yè)銀行的總行統(tǒng)一配置到效益好的優(yōu)良客戶。二是實行鎖定存量，強(qiáng)化增量的考核辦法，淡化了多年以來中國銀行業(yè)推行的任務(wù)觀念，能夠有效挖掘經(jīng)營潛力。但在考核上要突出在當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)市場的變化，使經(jīng)營行隨著市場份額的擴(kuò)大配置相應(yīng)的經(jīng)營資源。三是轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)增長方式。徹底改變貸款是加快有效發(fā)展的唯一出路的錯誤思想，大力組織存款和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，用經(jīng)濟(jì)資本管理的理念為產(chǎn)品定價，確定發(fā)展何種業(yè)務(wù)，應(yīng)怎樣發(fā)展，對達(dá)不到經(jīng)營成本的虧損業(yè)務(wù)堅決放棄，寧肯數(shù)字上不去、完不成上級行制定的計劃，也不能盲目發(fā)展，要用理性的思路冷靜地看待問題。 經(jīng)濟(jì)資本管理是個科學(xué)先進(jìn)的管理方法，各行在具體實施過程中要把它與自身的行情結(jié)合起來，循序漸進(jìn)地推行，對一些問題要深入細(xì)致地研究，找出具體的應(yīng)對辦法，在實踐中不斷自我完善。
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