什么是票據(jù)融資票據(jù)融資的優(yōu)點(diǎn)
票據(jù)融資指票據(jù)持有人在資金不足時(shí),將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行,銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給收款人的一項(xiàng)銀行授信業(yè)務(wù),以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是票據(jù)融資的內(nèi)容,希望大家喜歡!
票據(jù)融資的簡(jiǎn)介
票據(jù)融資又稱融資性票據(jù)(英文:Notes financing)指票據(jù)持有人通過(guò)非貿(mào)易的方式取得商業(yè)匯票,并以該票據(jù)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)套取資金,實(shí)現(xiàn)融資目的。
票據(jù)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的產(chǎn)物,現(xiàn)已成為資金融通和結(jié)算過(guò)程中必不可少的工具。在國(guó)內(nèi),銀行承兌匯票(銀票)和商業(yè)承兌匯票(商票)被廣泛使用,是買方向賣方進(jìn)行支付的一種常用方式。過(guò)去,票據(jù)作為支付手段的功能得到了充分運(yùn)用和強(qiáng)調(diào),近年來(lái),票據(jù)的融資功能也日益被企業(yè)和銀行所推崇。
在我國(guó),商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。以商業(yè)票據(jù)進(jìn)行支付是商業(yè)中很普遍的現(xiàn)象,但如果企業(yè)需要靈活的資金周轉(zhuǎn),往往需要通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)的形式使手中的“死錢”變成“活錢”。票據(jù)貼現(xiàn)可以看作是銀行以購(gòu)買未到期銀行承兌匯票的方式向企業(yè)發(fā)放貸款。貼現(xiàn)者可預(yù)先得到銀行墊付的融資款項(xiàng),加速公司資金周轉(zhuǎn),提高資金利用效率。
票據(jù)融資的優(yōu)點(diǎn)
票據(jù)貼現(xiàn)融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)放款,而是依據(jù)市場(chǎng)情況(銷售合同)來(lái)貸款。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日,往往是少則幾十天,多則300天,資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資,遠(yuǎn)比申請(qǐng)貸款手續(xù)簡(jiǎn)便,而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應(yīng)的票據(jù)到銀行辦理有關(guān)手續(xù)即可,一般在3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)就能辦妥,對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),這是“用明天的錢賺后天的錢”,這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。對(duì)中國(guó)眾多的中小企業(yè)來(lái)說(shuō),在普通貸款中往往因?yàn)橘Y本金規(guī)模不夠,或無(wú)法找到合適的擔(dān)保人而貸不到錢,因此,票據(jù)貼現(xiàn)無(wú)需擔(dān)保、不受資產(chǎn)規(guī)模限制的特性對(duì)他們來(lái)說(shuō)就更為適用。
票據(jù)貼現(xiàn)的另外一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是利率低。票據(jù)貼現(xiàn)能為票據(jù)持有人快速變現(xiàn)手中未到期的商業(yè)票據(jù),手續(xù)方便、融資成本低,是受廣大中小企業(yè)歡迎的一項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)利率在人民銀行規(guī)定的范圍內(nèi),由中小企業(yè)和貼現(xiàn)銀行協(xié)商確定。企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)的利率通常大大低于到銀行進(jìn)行商業(yè)貸款的利率,融資成本下降了,企業(yè)利用貸款獲得的利潤(rùn)自然就高了。
票據(jù)融資的產(chǎn)生原因
根據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》及《票據(jù)管理實(shí)施辦法》 、 《支付結(jié)算辦法》 、《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定,票據(jù)的簽發(fā)、取得、轉(zhuǎn)讓及承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)應(yīng)以真實(shí)、合法的商業(yè)交易為基礎(chǔ),而票據(jù)的取得,必須給付對(duì)價(jià)。顯而易見(jiàn),中國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)是禁止純粹融資性票據(jù)的。當(dāng)然從釋放自有資金的角度講,通過(guò)簽發(fā)出票、背書轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)的票據(jù)支付功能本身也蘊(yùn)涵了融資功能?,F(xiàn)在以“票據(jù)貼現(xiàn)”為名義的票據(jù)融資普遍存在,不僅銀行、企業(yè)樂(lè)于從事和參與票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù),還陸續(xù)誕生了為數(shù)不少的專門提供票據(jù)融資中介服務(wù)的公司(“票據(jù)掮客”)。
正常情況下,票據(jù)融資會(huì)在銀行和企業(yè)之間形成雙贏局面。一方面,銀行通過(guò)提供票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)既可以向持票人、出票人分別收取一定的貼現(xiàn)利息和手續(xù)費(fèi)(根據(jù)《支付結(jié)算辦法》的規(guī)定,銀行承兌匯票的出票人應(yīng)按票面金額的萬(wàn)分之五向承兌銀行交納手續(xù)費(fèi)),又可以從出票人處吸納一定的存款(依據(jù)不同信用等級(jí)收取不等的承兌保證金,通常為票面金額的30%),還可以持票向其他銀行辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn);另一方面,因貼現(xiàn)率遠(yuǎn)低于同期流動(dòng)資金貸款利率,融資代價(jià)和難度相對(duì)較小,持票人通過(guò)貼現(xiàn)可以及時(shí)獲得現(xiàn)金,加速資金周轉(zhuǎn),降低財(cái)務(wù)成本,甚至還可規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
但最近幾年票據(jù)融資有愈演愈烈之勢(shì),甚至屢屢出現(xiàn)銀行違規(guī)操作和詐騙銀行的現(xiàn)象。通常的操作手法是,首先在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)(或是關(guān)系密切,建立了某種默契的上下游企業(yè)、合作伙伴)簽訂并無(wú)真實(shí)交易關(guān)系的虛假合同,備齊銀行審查所需全套文件、單證,然后由一家企業(yè)申請(qǐng)銀行開立承兌匯票,由另一家企業(yè)申請(qǐng)貼現(xiàn),從而套取銀行資金。個(gè)別企業(yè)專門為此成立 “皮包公司”,專事這類灰色操作,事后即銷毀資料并注銷公司;亦有個(gè)別作為出票人的企業(yè)到期表示“無(wú)力足額交存票款”,從而尋求與銀行達(dá)成妥協(xié),轉(zhuǎn)為短期貸款,以此達(dá)到持續(xù)套取銀行信用的目的;更甚者,與銀行內(nèi)部工作人員勾結(jié),利用偽造、變?cè)斓你y行承兌匯票套現(xiàn)?,F(xiàn)在另有一種“融資公司”,其操作模式更為多元化,其可以為客戶墊付承兌保證金,同時(shí)協(xié)助客戶向銀行申請(qǐng)開立承兌匯票,客戶再用貼現(xiàn)所得款項(xiàng)歸還“融資公司”墊付的承兌保證金,同時(shí)支持一筆手續(xù)費(fèi)。
值得關(guān)注的是,中國(guó)人民銀行于2005年(甲申年)9月5日下發(fā)了《中國(guó)人民銀行關(guān)于完善票據(jù)業(yè)務(wù)制度有關(guān)問(wèn)題的通知》,該通知對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)事項(xiàng)做了較大幅度調(diào)整:(1)明確規(guī)定商業(yè)匯票的真實(shí)交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系由承兌行和貼現(xiàn)行負(fù)責(zé)審核,轉(zhuǎn)貼現(xiàn)行和再貼現(xiàn)行(中國(guó)人民銀行)只負(fù)責(zé)審核票據(jù)的要式性和文義性是否合規(guī);(2)貼現(xiàn)申請(qǐng)人應(yīng)向銀行提供的單證范圍由增值稅發(fā)票擴(kuò)展至普通發(fā)票。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這意味著擴(kuò)大了可以進(jìn)行票據(jù)融資的企業(yè)范圍,拓寬了企業(yè)融資渠道,或許還昭示著融資性票據(jù)的逐步松綁。
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