創(chuàng)業(yè)投資基金公司注冊資本
創(chuàng)業(yè)投資基金公司注冊資本
創(chuàng)業(yè)投資基金公司注冊資本是什么?今天小編來為大家整理了相關(guān)資料，僅供參考。
什么是創(chuàng)業(yè)投資基金
創(chuàng)業(yè)投資基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或財務(wù)專業(yè)知識和經(jīng)驗的人士操作，并且專門投資在具有發(fā)展?jié)摿σ约翱焖俪砷L公司的基金。
名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。
名稱中的行業(yè)用語可以使用“風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣 。“北京”作為行政區(qū)劃分允許在商號與行業(yè)用語之間使用。
基金型：投資基金公司“注冊資本(出資數(shù)額)不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時實 收資本(實際繳付的出資額)不低于1億元;5年內(nèi)注冊資本按照公司章程(合伙協(xié)議書)承諾全部到位。”
單個投資者的投資額不低于1000萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi))。
至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運作經(jīng)驗或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。
基金型企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。(基金型企業(yè)可申請從事上述經(jīng)營范圍以外的其他經(jīng)營項目，但不得從事下列業(yè)務(wù)：
發(fā)放貸款;
公開交易證券類投資或金融衍生品交易;
以公開方式募集資金;
對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。
管理型基金公司：投資基金管理：“注冊資本(出資數(shù)額)不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時實收資本(實際繳付的出資額)”
單個投資者的投資額不低于100萬元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi))。
至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運作經(jīng)驗或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。
發(fā)行方法
在一些風險投資較為發(fā)達的國家，風險投資基金主要有兩種發(fā)行方法：
一種是私募的公司風險投資基金。通常由風險投資公司發(fā)起，出資 1%左右，稱為普通合伙人，其余的99%吸收企業(yè)或金融保險機構(gòu)等機構(gòu)投資人出資，稱為有限合伙人，同股份有限公司股東一樣，只承擔有限責任。普通合伙人的責權(quán)利，基本上是這樣規(guī)定的：一是以其人才全權(quán)負責基金的使用、經(jīng)營和管理;二是每年從基金經(jīng)營收入中提取相當于基金總額2%左右的管理費;三是基本期限一般為15～20年，期滿解散而收益倍增時，普通合伙人可以從收益中分得20%，其余出資者分得80%。
另一種是向社會投資人公開募集并上市流通的風險投資基金，目的是吸收社會公眾關(guān)注和支持高科技產(chǎn)業(yè)的風險投資，既滿足他們高風險投資的渴望，又給予了高收益的回報。這類基金，相當于產(chǎn)業(yè)投資基金，是封閉型的，上市時可以自由轉(zhuǎn)讓。
目前世界上的風險投資基金大致可分為歐洲型和亞洲型兩類,它們的主要區(qū)別在于投資對象的不同。 風險投資基金是一種"專家理財、集合投資、風險分散"的現(xiàn)代投資機制。對于風險企業(yè)而言,通過風險投資基金融資不僅沒有債務(wù)負擔,還可以得到專家的建議,擴大廣告效應(yīng),加速上市進程。特別是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),風險投資通過專家管理和組合投資,降低了由于投資周期長而帶來的行業(yè)風險,使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風險和高收益得到有效的平衡,從而為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供足夠的穩(wěn)定的資金供給。此外,作為風險投資基金的投資者,也可以從基金較高的規(guī)模經(jīng)濟效益與成功的投資運作中獲取豐厚的投資回報。
創(chuàng)業(yè)投資基金特點
1、投資對象：主要是不具備上市資格的小型的、新興的或未成立的的高新技術(shù)企業(yè)。
2、投資周期：一般風險資金是2-5年。
3、投資回報率：相當高，平均為20%-40%。
4、投資目的：是注入資金或技術(shù)，取得部分股權(quán)(而不是為了控股)，促進受資公司的發(fā)展，使資本增值、股票上漲而獲利。
5、獲利方式：企業(yè)上市或轉(zhuǎn)讓股權(quán)(退出機制)。
6、投入階段：企業(yè)發(fā)展初期、擴充階段。
1997年11月，國務(wù)院證券委頒布了(證券投資基金管理暫行辦法)。它對于培養(yǎng)風險投資人，尤其是為風險投資籌集資金來源的多元化渠道提供了依據(jù)。 風險投資基金作為基金，同其它投資基金并無兩樣。其主要不同之處在于：一是其投資的對象為高風險的高科技創(chuàng)新企業(yè)，失敗率較高，一般在60～80%左右，而成功率只有5-20%左右，因此這就要求基金的規(guī)模足夠大，使得風險投資基金能同時投資于多個風險項目，從而通過其中的一個或幾個項目的成功來彌補在其它風險項目上的損失并獲取收益;二是基金常采取與其它風險投資公司聯(lián)合投資的方法，以分散風險;三是基金在決策上經(jīng)常當機立斷，敢于取舍。
風險投資公司對于風險項目的選擇、決策和經(jīng)營，是非常謹慎而嚴格的，任何哪怕是微不足道的失誤，都可能給風險投資公司帶來致命的打擊。在國外，一般來說，一個風險投資公司，一年總共提出申請參與投資的風險項目，大約有1萬個左右，經(jīng)過選擇同意作初步了解的大約150項左右，大體上只占1.5%。在初步了解基礎(chǔ)上作深入會談、研究的大約24～25個，真正同意參股、簽約的不到1O項，即不到全部申請項目的0.1%。合同執(zhí)行中，發(fā)現(xiàn)投資效益和項目開發(fā)前景不理想而果斷中止的，大約每年都有1～2項。最后真正獲得成功的，是千里挑一的特優(yōu)企業(yè)。這類成功的企業(yè)，經(jīng)過兩三年的創(chuàng)業(yè)經(jīng)營，迅即顯露出效益高增長的勢頭。這時風險投資公司可以采取兩種方法收回投資：一種是找一家大的優(yōu)勢企業(yè)集團以合適的價格收購，從股票轉(zhuǎn)讓中收回投資;另一種則是在專門的證券市場 (如美國的NASDAQ)幫助公司上市，在企業(yè)的股票10倍、20倍升值時，則出售自己持有的股票，收回投資。到了這一階段，高科技創(chuàng)新企業(yè)實際上已經(jīng)成為一個渡過了風險期的高成長型企業(yè)，其股票享有相當高的升值，這對于高風險投資的回報，是以高技術(shù)和高水平的資本運營創(chuàng)造出來的。
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