財務(wù)管理的公式
財務(wù)管理公式太多,是不是都記不來,下面學(xué)習(xí)啦小編整理了一些財務(wù)管理的公式,希望能對你有幫助。
財務(wù)管理公式(一)
1、單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率+資本利得收益率
2、方差=∑(隨機(jī)結(jié)果-期望值)2×概率(P26)
3、標(biāo)準(zhǔn)方差=方差的開平方(期望值相同,越大風(fēng)險大)
4、標(biāo)準(zhǔn)離差率=標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值(期望值不同,越大風(fēng)險大)
5、協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×兩個方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
6、β=某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差(P34)
7、必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率
8、風(fēng)險收益率=風(fēng)險價值系數(shù)(b)×標(biāo)準(zhǔn)離差率(V)
9、必要收益率=無風(fēng)險收益率+b×V
=無風(fēng)險收益率+β×(組合收益率-無風(fēng)險收益率)
其中:(組合收益率-無風(fēng)險收益率)=市場風(fēng)險溢酬,即斜率
財務(wù)管理公式(二)
P-現(xiàn)值、F-終值、A-年金
10、單利現(xiàn)值P=F/(1+n×i)‖單利終值F=P×(1+n×i)‖二者互為倒數(shù)
11、復(fù)利現(xiàn)值P=F/(1+i)n =F(P/F,i,n)――求什么就把什么寫在前面
12、復(fù)利終值F=P(1+i)n =P(F/P,i,n)
13、年金終值F=A(F/A,i,n)――償債基金的倒數(shù)
償債基金A= F(A/F,i,n)
14、年金現(xiàn)值P=A(P/A,i,n)――資本回收額的倒數(shù)
資本回收額A= P(A/P,i,n)
15、即付年金終值F=A〔(F/A,i,n+1)-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1
16、即付年金現(xiàn)值P=A〔(P/A,i,n-1)+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+
17、遞延年金終值F= A(F/A,i,n)――n表示A的個數(shù)
18、遞延年金現(xiàn)值P=A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)
19、永續(xù)年金P=A/i
20、內(nèi)插法瑁老師口訣:反向變動的情況比較多
同向變動:i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)
反向變動:i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)
21、實際利率=(1+名義/次數(shù))次數(shù)-1
股票計算:
22、本期收益率=年現(xiàn)金股利/本期股票價格
23、不超過一年持有期收益率=(買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利)/買入價
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限
24、超過一年=各年復(fù)利現(xiàn)值相加(運用內(nèi)插法)
25、固定模型股票價值=股息/報酬率――永續(xù)年金
26、股利固定增長價值=第一年股利/(報酬率-增長率)
債券計算:
27、債券估價=每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
28、到期一次還本=面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值
29、零利率=面值的復(fù)利現(xiàn)值
30、本期收益率=年利息/買入價
31、不超過持有期收益率=(持有期間利息收入+買賣價差)/買入價
持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)
32、超過一年到期一次還本付息=√(到期額或賣出價/買入價)(開持有期次方)
33、超過一年每年末付息=持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
與債券估價公式一樣,這里求的是i,用內(nèi)插法
財務(wù)管理公式(三)