財(cái)務(wù)預(yù)測方法的種類和應(yīng)用
財(cái)務(wù)預(yù)測方法的種類和應(yīng)用
財(cái)務(wù)預(yù)測方法是指根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測算的一種方法。下面學(xué)習(xí)啦小編和你一起了解財(cái)務(wù)預(yù)測方法的種類和應(yīng)用。
財(cái)務(wù)預(yù)測方法的種類
(一)定性預(yù)測法
定性預(yù)測是通過判斷事物所具有的各種因素、屬性進(jìn)行預(yù)測的方法。它是建立在經(jīng)驗(yàn)判斷、邏輯思維和邏輯推理基礎(chǔ)之上的，主要特點(diǎn)是利用直觀的材料，依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的綜合分析，對事物未來狀況進(jìn)行預(yù)測。經(jīng)常采用的定性預(yù)測方法有專家會(huì)議法、菲爾調(diào)查、訪問、現(xiàn)場觀察、座談等。
(二)定量預(yù)測法
定量預(yù)測是通過分析事物各項(xiàng)因素、屬性的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行預(yù)測的方法。它的主要特點(diǎn)是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)找出其內(nèi)在規(guī)律，運(yùn)用連貫性原則和類推性原則，通過數(shù)學(xué)運(yùn)算對事物未來狀況進(jìn)行數(shù)量預(yù)測。定量預(yù)測的方法很多，應(yīng)用比較廣泛的有時(shí)間序列預(yù)測法(算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法和最小二乘法等)、相關(guān)因素預(yù)測法(一元線性回歸法、多元線性回歸法等)、概率預(yù)測法(馬爾柯夫預(yù)測法等)等。
定性預(yù)測法和定量預(yù)測法各有優(yōu)缺點(diǎn)，在實(shí)際工作中可把兩者結(jié)合起來應(yīng)用，既進(jìn)行定性分析，又進(jìn)行定量分析。
財(cái)務(wù)預(yù)測方法的應(yīng)用
財(cái)務(wù)預(yù)測的內(nèi)容很多，主要包括銷售收入預(yù)測、資金需求預(yù)測和利潤預(yù)測等。這里主要以資金需求量預(yù)測為例進(jìn)行說明。
資金需求量預(yù)測是籌集資金的數(shù)量依據(jù)，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的基礎(chǔ)，必須科學(xué)合理地進(jìn)行預(yù)測，其預(yù)測常用的定量方法有銷售百分比法和線性回歸法。這兩種方法也可以結(jié)合使用。
一般而言，資金需求量的財(cái)務(wù)預(yù)測往往是借助于財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測來進(jìn)行的。所以，這里結(jié)合銷售百分比法進(jìn)行基本報(bào)表——利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)測。
1.銷售百分比法
財(cái)務(wù)是一個(gè)公司計(jì)劃活動(dòng)的中心。模擬財(cái)務(wù)報(bào)表是公司計(jì)劃意義最為廣泛的一類計(jì)劃，它并不像生產(chǎn)計(jì)劃和人事計(jì)劃那樣，只著重于公司某一特有的方面，模擬財(cái)務(wù)報(bào)表是對公司在預(yù)測期結(jié)束時(shí)其財(cái)務(wù)報(bào)表看起來是什么樣的預(yù)計(jì)。這些預(yù)計(jì)也許是高度集中、極其詳盡的經(jīng)營計(jì)劃和預(yù)算，也可能是粗制濫造的。但無論如何，模擬財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測法的主要用途是估計(jì)未來的外部資金需要量。
要想知道公司未來的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況會(huì)如何，首先要進(jìn)行銷售的預(yù)測，然后是進(jìn)行成本、費(fèi)用的估計(jì)以及對公司各資產(chǎn)、權(quán)益具體內(nèi)容趨勢走向的預(yù)計(jì)。預(yù)測總是相當(dāng)困難的，尤其是對未來的預(yù)測。一種簡單而有效的方法是將資產(chǎn)負(fù)債表中大量的數(shù)據(jù)與未來的銷售聯(lián)系起來，這就是銷售百分比法。其依據(jù)是：所有變動(dòng)成本和大部分流動(dòng)資產(chǎn)都存在隨銷售而變動(dòng)的趨勢，雖然這對公司財(cái)務(wù)報(bào)表的所有項(xiàng)目并不適用，但這提供了解決問題的簡單而又富于邏輯的思路。
進(jìn)行銷售百分比法預(yù)測的基本步驟
第一步，對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行審核以判定哪些財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目與銷售是成比例變化的。這可以使預(yù)測者能夠判定哪些項(xiàng)目作為一個(gè)銷售比例的估計(jì)是有把握的，哪些是必須根據(jù)其他信息來預(yù)測的。
第二步，根據(jù)趨勢或需要估算出與銷售收入成比例變化的各項(xiàng)目的比例，如測算出未來現(xiàn)金余額將是未來銷售額的6%。
第三步，預(yù)測銷售額。如果根據(jù)預(yù)測的銷售額完成了模擬財(cái)務(wù)報(bào)表，最好是對銷售預(yù)測的合理變動(dòng)進(jìn)行敏感性檢驗(yàn)。
第四步，借助最新估計(jì)的銷售額推斷出歷史模式，用來估計(jì)單個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的金額。例如，歷史庫存為銷售額的20%，預(yù)計(jì)下一年度的銷售額為1000萬元，則可以推斷下一年的庫存為200萬元。其他與銷售相關(guān)的項(xiàng)目也可以據(jù)此進(jìn)行測算出來。
第五步，根據(jù)模擬資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表項(xiàng)目的計(jì)算，估算出預(yù)計(jì)的外部資金需求量。
2.銷售百分比法預(yù)測總結(jié)
如果根據(jù)銷售總額來確定融資需求則可采用以下步驟：
(1)確定銷售百分比。找出以前年度各項(xiàng)目與銷售額之間的關(guān)系，一般而言，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)與銷售額之間存在固定的比例關(guān)系，流動(dòng)負(fù)債也往往存在固定的比例關(guān)系。其他則往往不存在固定的比例關(guān)系，即銷售額之間存在一定的百分比關(guān)系。從而尋找預(yù)測年度各項(xiàng)目與預(yù)測年度銷售額之間的關(guān)系。
(2)預(yù)計(jì)銷售額下的資產(chǎn)和負(fù)債。
(3)預(yù)計(jì)留存收益增加額。
(4)計(jì)算外部融資需求。其計(jì)算公式為
外部融資需求=預(yù)計(jì)總資產(chǎn)-預(yù)計(jì)總負(fù)債-預(yù)計(jì)股東權(quán)益
如果根據(jù)銷售增加量來確定外部融資需求則：
融資需求=資產(chǎn)增加-負(fù)債增加-留存收益增加=[資產(chǎn)銷售百分比×新增銷售額-(負(fù)債銷售百分比×新增銷售額)-(計(jì)劃銷售凈利率×銷售額)×(1-股利支付率)]
新增銷售額=銷售增長率×基期銷售額
由于通過模擬財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測的外部資金需要量是根據(jù)公司的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃來確定的，而且公司的銷售不是全部收現(xiàn)，所以財(cái)務(wù)報(bào)表模擬預(yù)測有局限性，其實(shí)公司還應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)金的收支狀況進(jìn)行覡金的預(yù)算。這種預(yù)算甚至可以細(xì)分到按月度進(jìn)行，以便具有可操作性。
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