中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金

　　中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的投資引導(dǎo)資金是什么?有沒有什么管理辦法呢?今天學(xué)習(xí)啦小編整理了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金分享給大家，歡迎閱讀，僅供參考哦!

　　中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金

　　江蘇省科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金管理暫行辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為深入貫徹《中共江蘇省委、江蘇省人民政府關(guān)于增強自主創(chuàng)新能力建設(shè)創(chuàng)新型省份的決定》及《省政府關(guān)于鼓勵和促進科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)若干政策的通知》精神，省財政設(shè)立江蘇省科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金(以下簡稱引導(dǎo)資金)，并制定本辦法。

　　第二條 引導(dǎo)資金專項用于引導(dǎo)和支持我省創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資。

　　第三條 引導(dǎo)資金的資金來源為，省級財政安排的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金和其他資金。

　　第四條 引導(dǎo)資金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務(wù)專業(yè)化的原則運作。

　　第五條 引導(dǎo)資金的引導(dǎo)方式主要是風(fēng)險補助。

　　第二章 支持對象

　　第六條 引導(dǎo)資金的支持對象為：在江蘇省境內(nèi)注冊登記從事創(chuàng)業(yè)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、具有投資功能的科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)機構(gòu)(以下統(tǒng)稱創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu))。

　　第七條 本辦法所稱的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是指具有融資和投資功能，主要從事初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資活動的公司制企業(yè)或有限合伙制企業(yè)。申請引導(dǎo)資金支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)在江蘇境內(nèi)經(jīng)工商行政管理部門登記;

　　(二)實收資本(或出資額)在5 000萬元人民幣以上，或首期出資額在3000萬元以上，并承諾注冊后三年內(nèi)出資額達人民幣5000萬元以上，所有投資者以貨幣形式出資：

　　(三)有明確的投資領(lǐng)域，并對科技型中小企業(yè)和科技創(chuàng)業(yè)載體的創(chuàng)業(yè)投資占對外投資總額的30%以上：

　　(四)有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職管理人員;

　　(五)優(yōu)先支持對科技型中小企業(yè)投資2個成功案例以上的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于1 0%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資l O%以上：

　　(六)管理和運作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制;

　　(七)按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法。

　　第八條 本辦法所稱的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，是指由職業(yè)投資管理人組建的為投資者提供投資管理服務(wù)的公司制企業(yè)或有限合伙制企業(yè)。申請引導(dǎo)資金支持的創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)應(yīng)具備下列條件：

　　(一)符合奪辦法第七條第(一)、第(四)、第(五)、第(六)、第(七)項條件;

　　(二)實收資本(或出資額)在1 00萬元人民幣以上：

　　(三)管理的創(chuàng)業(yè)資本在3000萬元人民幣以上：

　　第九條 本辦法所稱的具有投資功能的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)機構(gòu)，是指具有投資能力的科技企業(yè)孵化器、創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心、大學(xué)科技園等中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)機構(gòu)。申請引導(dǎo)資金支持的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)需具備以下條件：

　　(一)符合本辦法第七條第(一)、(五)、第(六)、第(七)項條件;

　　(二)注冊資本在2 OOO萬元人民幣以上;

　　(三)有至少2名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職管理人員。

　　(四)正在輔導(dǎo)的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)不低于5 O家(以簽訂《服務(wù)協(xié)議》為準(zhǔn));

　　(五)能夠向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)提供固定的經(jīng)營場地，建筑面積不小于5000平方米;

　　(六)對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資或受委托管理的投資累計在500萬元人民幣以上。

　　第十條 本辦法所稱的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，是指主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在5年以內(nèi)的非上市公司。享受引導(dǎo)基金支持的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)具有企業(yè)法人資格;

　　(二)職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在1 O%以上;

　　(三)年銷售收入在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2 000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售收入的5%以上。

　　第十一條 申請引導(dǎo)資金支持的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)不得投資于流動性證券、期貨、房地產(chǎn)業(yè)以及國家和省政策限制類行業(yè)。

　　第三章 支持方式

　　第十二條 引導(dǎo)資金的支持方式以對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的風(fēng)險補助為主。

　　第十三條 創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)在完成投資后，可以申請風(fēng)險補助。

　　第十四條 引導(dǎo)資金按照最高不超過創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實際投資于科技型創(chuàng)業(yè)項目金額的3%給予風(fēng)險補助，補助金額最高不超過300萬元人民幣。

　　第十五條 風(fēng)險補助資金用于彌補創(chuàng)業(yè)投資損失，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)收到補助資金后，按《企業(yè)財務(wù)通則》第二十條規(guī)定作企業(yè)收益處理。

　　第四章 管理與監(jiān)督

　　第十六條 引導(dǎo)資金原則上在每年三月底前由符合引導(dǎo)資金資助條件的機構(gòu)和企業(yè)按本辦法通知要求將相應(yīng)申報材料報所屬縣、市財政部門、科技部門。省屬企業(yè)申報材料直接上報省財政廳、省科技廳。

　　第十七條 申報材料由所屬同級財政部門統(tǒng)一上報，市、縣財政部門、科技部門必須對本級申請引導(dǎo)資金支持的機構(gòu)和企業(yè)的申報材料進行認(rèn)真審核，符合條件的項目應(yīng)填寫《創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)資格初審意見匯總表》、《風(fēng)險補助項目匯總表》，并對申報機構(gòu)和企業(yè)的材料真實性、可靠性進行審查，符合推薦條件的加蓋公章，由申報單位所在縣、市財政局、科技局匯總后上報省財政廳、省科技廳。經(jīng)縣級財政部門、科技部門審查的申報材料，在上報省財政廳、省科技廳同時要抄報省轄市財政局、科技局。

　　第十八條 引導(dǎo)資金的申報材料主要包括：

　　(一)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)資格認(rèn)定材料

　　1、創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)資格認(rèn)定申請表

　　2、營業(yè)執(zhí)照或法人證書復(fù)印件;

　　3、企業(yè)章程、內(nèi)部投資決策機制、風(fēng)險控制機制的制度文件;

　　4、上年度會計報表和審計報告;

　　5、投資管理團隊主要人員介紹，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)應(yīng)提供至少3名主要投資管理人員的工作簡歷;具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)應(yīng)提供至少2名主要投資管理人員的工作簡歷;

　　6、所管理或受托管理的創(chuàng)業(yè)投資資金規(guī)模的證明文件 (創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)需提供資金委托管理協(xié)議);

　　7、近三年內(nèi)投資的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)名單，包括被投資企業(yè)名稱、行業(yè)領(lǐng)域、投資時間、屬于第幾輪投資、投資金額、占股比例、投資后運營業(yè)績、是否被省科技廳認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)(附表3);

　　8、具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)，需將已在輔導(dǎo)的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)名單，包括企業(yè)名稱、成立時間、行業(yè)領(lǐng)域、企業(yè)組織形式、輔導(dǎo)時間等，是否被省科技廳認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)(附表3);

　　9、列舉至少3個所投資案例(所投資企業(yè)的基本情況，并附投資后的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、驗資報告或相關(guān)企業(yè)股權(quán)證書等復(fù)印件和投資業(yè)績的證明文件，最近的財務(wù)審計報告或投資退出證明)。

　　(二)補助項目申報材料

　　1、已投資初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)匯總表(附表3);

　　2、已投資初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)相關(guān)證明文件，包括：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，工商變更登記核準(zhǔn)通知書復(fù)印件，最近一個月資產(chǎn)負(fù)債表、損益表，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資協(xié)議(副本)等

　　3、已投資初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)獲得的各級科技計劃項目立項文件及高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)

　　附則

　　第二十二條本辦法自發(fā)布之日起30日后施行。

　　定證書。

　　第十九條 省財政廳和省科技廳根據(jù)引導(dǎo)資金的要求和創(chuàng)業(yè)投資項目的特點，對引導(dǎo)資金運作和使用情況進行監(jiān)督和績效評估。

　　第二十條 各省轄市財政局和科技局(縣或市財政局)應(yīng)定期向省財政廳、省科技廳報告本地引導(dǎo)資金項目的組織實施情況。

　　第二十一條 引導(dǎo)資金項目申報單位不得弄虛作假騙取項目資金，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將依照《財政違法行為處罰處分條例》等法律法規(guī)予以處理處罰，省財政廳、省科技廳將不再受理該企業(yè)的項目申請。

　　中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金現(xiàn)狀

　　促進科技型中小企業(yè)發(fā)展與國家戰(zhàn)略目標(biāo)高度一致，而促進其發(fā)展的手段主要之一就是千方百計地解決其融資支持問題。黨中央、國務(wù)院高度重視解決中小企業(yè)融資難的問題。中央各部門正在積極研究制定應(yīng)對金融危機，擴內(nèi)需、保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促就業(yè)的各項政策措施。由科技部、財政部共同推動實施的科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金(以下簡稱“引導(dǎo)基金”)，作為首個國家層面的引導(dǎo)基金，對引導(dǎo)社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資于科技型中小企業(yè)，緩解科技型中小企業(yè)的融資困境，提升科技型中小企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，促進國民經(jīng)濟又好又發(fā)展，構(gòu)建創(chuàng)新型國家都將起到積極的促進作用。

　　2007年7月，科技部、財政部制定了《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)，引導(dǎo)基金于當(dāng)年開始運行，率先啟動了風(fēng)險補助、投資保障兩種無償資助方式，對50家創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)所投資的345個項目和15家創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)擬投資的52個項目進行了資助，金額達1億元，對已投資于科技型中小企業(yè)的14億創(chuàng)業(yè)投資資金給予了風(fēng)險補助。

　　導(dǎo)和借助創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)化、市場化的運作方式，吸引社會資金投資于科技型中小企業(yè)，為科技型中小企業(yè)拓展股權(quán)融資的渠道，從而推動其自主創(chuàng)新和自身發(fā)展。其具體的政策目標(biāo)如下：

　　1.緩解科技型中小企業(yè)融資難。通過財政資金的引導(dǎo)，擴大創(chuàng)業(yè)投資的資本量，并使其投資于早期科技型企業(yè)，營造有利用科技型中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境;

　　2.促進科技與金融、資本市場的結(jié)合。創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的投資對提升科技型中小企業(yè)品質(zhì)起著至關(guān)重要的作用，有利于科技型中小企業(yè)的債權(quán)融資和上市融資，是科技與金融、資本市場結(jié)合的重要紐帶;

　　3.創(chuàng)新科技公共財政支持方式。引導(dǎo)基金股權(quán)投資項目的支持方式改變了政府一直采用的無償撥款方式，其管理模式也發(fā)生了重大變化，是科技公共財政支持方式的探索與創(chuàng)新;

　　4.改變項目評審方法。借助于市場化、專業(yè)化的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)來選擇支持的企業(yè)和技術(shù)項目，改變了依靠專家選項目的評審模式。

　　企業(yè)進行股權(quán)投資，并在約定期限內(nèi)退出，主要目標(biāo)是吸引優(yōu)秀投資管理人和社會資金發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，在按照商業(yè)化原則運作的基礎(chǔ)上，加強對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的股權(quán)投資，引導(dǎo)基金參股比例不超過25%，原則上只收回本金而將主要投資收益讓利于其他投資人;

　　2.跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)選定投資的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)共同投資，并委托創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資管理，主要目標(biāo)是借助創(chuàng)投機構(gòu)的專業(yè)能力對具有突出示范性和顯示度的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)重點扶持，引導(dǎo)基金投資不超過300萬元，投資收益的50%獎勵受托創(chuàng)投機構(gòu);

　　3.風(fēng)險補助是對投資于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的創(chuàng)投機構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險和損失給予一定金額的補助，主要目標(biāo)是鼓勵創(chuàng)投機構(gòu)加大對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資，補助金額不超過投資額5%，最高不超過500萬元;

　　4.投資保障是指對創(chuàng)投機構(gòu)擬投資的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)給予投資前和投資后的無償資助，主要目標(biāo)是引導(dǎo)和鼓勵創(chuàng)投機構(gòu)加強對早期項目的發(fā)掘、跟蹤和培養(yǎng)，創(chuàng)投機構(gòu)須與擬投資企業(yè)簽署投資意向書和輔導(dǎo)協(xié)議書，引導(dǎo)基金投資前補助最高100萬元，投資后補助最高200萬元。

　　引導(dǎo)基金的支持方式

　　根據(jù)《暫行辦法》，引導(dǎo)基金的支持方式包括兩種股權(quán)投資方式：階段參股和跟進投資;兩種無償資助方式：風(fēng)險補助和投資保障。每種方式都體現(xiàn)了引導(dǎo)基金不同的政策側(cè)重點，同時在實施方式上也各具特點。

　　1.階段參股是指引導(dǎo)基金向創(chuàng)業(yè)投資

　　引導(dǎo)基金的宗旨和目標(biāo)

　　科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金(以下簡稱“引導(dǎo)基金”)的支持對象包括創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、具有投資功能的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)和初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)。引導(dǎo)基金的宗旨是通過引

　　引導(dǎo)基金的管理方式

　　根據(jù)《暫行辦法》，引導(dǎo)基金的資金來自中央財政科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金(以下簡稱“創(chuàng)新基金”)年度預(yù)算?？萍疾俊⒇斦渴且龑?dǎo)基金的主管部門，兩部聘請專家組成引導(dǎo)基金評審委員會，對引導(dǎo)基金支持的項目進行評審，委托科技部創(chuàng)新基金管理中心負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常管理。創(chuàng)新基金管理中心對項目進行受理和初審，同時作為出資人代表，管理引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)。其與創(chuàng)新基金、創(chuàng)業(yè)投資的關(guān)系如下：

　　1.引導(dǎo)基金與創(chuàng)新基金的關(guān)系。引導(dǎo)基金是創(chuàng)新基金體系下的一項專項資金，其運作按兩部決策、專家評審、基金管理中心日常管理的方式進行;

　　2.引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資的關(guān)系。創(chuàng)業(yè)投資是通過股權(quán)投資獲取資本利得收益的商業(yè)資金，而引導(dǎo)基金是引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資行為的財政資金。根據(jù)國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)的《促進創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作的指導(dǎo)意見》(國辦發(fā)2008(116)號)，“引導(dǎo)基金納入公共財政考核評價體系”。有別于國資創(chuàng)業(yè)投資的國有資產(chǎn)考核評價體系。

　　長的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)獲得了創(chuàng)投機構(gòu)的輔導(dǎo)和跟蹤，這些企業(yè)有望獲得3.26億創(chuàng)業(yè)投資資金。

　　關(guān)評審標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)過面試答辯和討論等程序，對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)及其提出的合作方案提出評審意見并打分，專家評審結(jié)果作為立項建議的主要依據(jù);

　　4.　項目審定：創(chuàng)新基金管理中心根據(jù)評審委員會專家的評審結(jié)果提出立項建議，報科技部、財政部審定;

　　5.　投資和監(jiān)管：受兩部委托，創(chuàng)新基金管理中心將作為引導(dǎo)基金股權(quán)投資出資人代表，對立項項目完成投資的有關(guān)法律程序，并按照公司章程、托管協(xié)議等相關(guān)約定履行監(jiān)管職責(zé);

　　6.　投資退出：受兩部委托，按照《暫行辦法》的規(guī)定條件及公司章程、托管協(xié)議等相關(guān)約定履行投資退出，收回本金及投資收益。

　　引導(dǎo)基金股權(quán)投資試點啟動

　　在科技部和財政部的指導(dǎo)和大力支持下，創(chuàng)新基金管理中心在開展兩種無償資助試點工作取得初步成效的基礎(chǔ)上，2008年底啟動了一種股權(quán)投資方式——階段參股試點工作。階段參股項目，首期預(yù)算1億元，共設(shè)立6家創(chuàng)投機構(gòu)，將有10.45億元的資金進入創(chuàng)投領(lǐng)域。

　　作為財政資金支持方式的一種全新探索，引導(dǎo)基金股權(quán)投資從項目申報、評審、立項、監(jiān)管等各個環(huán)節(jié)都與無償資助類項目有很大區(qū)別。

　　引導(dǎo)基金股權(quán)投資不直接參與對科技型中小企業(yè)的投資過程，而是借助創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的專業(yè)化、市場化的投資管理，間接地支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。因此，引導(dǎo)基金股權(quán)投資的主要工作就是遴選符合支持條件的、優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，委托其完成項目的投資管理任務(wù)，并監(jiān)督其履行所承諾的約定。

　　股權(quán)投資的基本程序包括項目申報材料受理、盡職調(diào)查、評審委員會評審、項目審定、投資和監(jiān)管、投資退出等步驟。

　　1.　項目申報材料受理是由創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)按要求準(zhǔn)備申報材料，經(jīng)當(dāng)?shù)厥〖壙萍?、財政主管部門備案推薦，報創(chuàng)新基金管理中心審查;

　　2.　盡職調(diào)查是由專家委員會組織科技、金融等領(lǐng)域的專業(yè)人員對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)做背景核查;

　　3.　評審委員會評審是由專家根據(jù)相

　　引導(dǎo)基金下一步打算

　　1.隨著引導(dǎo)基金各種支持方式試點的陸續(xù)啟動，為充分發(fā)揮引導(dǎo)基金扶持和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資實施自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略的作用，客觀、準(zhǔn)確和及時了解引導(dǎo)基金的運作情況，保證公共財政政策的公正性和效率性，優(yōu)化引導(dǎo)基金管理機制，將制定以公共財政資金政策目標(biāo)的實現(xiàn)為主要考核指標(biāo)，兼顧投資資金安全和回收的引導(dǎo)基金評價體系。

　　2.力爭在未來3年左右的時間里，完成參股投資一批創(chuàng)投機構(gòu)，擬安排投資資金5億元，帶動社會資金50～60億元以上，在全國初步形成布局合理的資金“蓄水池”，投資于科技型中小企業(yè)。引導(dǎo)更多社會資金和民間資本進入國家高新區(qū)，投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，加大對科技型中小企業(yè)的持續(xù)扶持力度。