中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)模式
中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)模式
創(chuàng)業(yè)時需要考慮是個人投資還是和別人合作、企業(yè)規(guī)模的大小、經(jīng)營風險的大小以及創(chuàng)業(yè)者承受風險的能力、企業(yè)管理與控制的差異。中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)有什么模式?那么就來看看下面學習啦小編為你帶來的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)模式，這其中也許就有你需要的。
中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)之——組織形式的選擇
“想開辦商業(yè)的人面臨的第一個根本問題是哪一種商業(yè)組織對于商業(yè)利益是最恰當?shù)摹Ｓ袔讉€因素要加以考慮，這些因素包括建立的難度、出資者的責任、稅收考慮和資本需要。”(Denneth W Clarkson 等著：《韋斯特商法學》，東北財經(jīng)大學出版社1998年版，第709頁)。為了便于創(chuàng)業(yè)者決定以何種形式設立商業(yè)主體，筆者將在下文逐一進行介紹。
(一)個體工商戶
《個體工商戶條例》第2條第1款規(guī)定：“有經(jīng)營能力的公民，依照本條例規(guī)定經(jīng)工商行政管理部門登記，從事工商業(yè)經(jīng)營的，為個體工商戶。”嚴格說來個體工商戶并非企業(yè)，該法律形態(tài)在生活中比較常見，且諸多個體工商戶都具有不亞于企業(yè)的實力。筆者在成都擔任顧問的在一些個體工商戶，主營建材、電纜以及茶葉等，每年毛利潤能超過千萬。
個體工商戶有如下特征：(1)不具有法人資格，以個人或家庭的財產(chǎn)對外承擔責任。(2)只要不屬于法律、行政法規(guī)禁止進入的行業(yè)的，登記機關應當依法予以登記。(3)可以起字號、設立銀行賬戶，申請貸款、為員工提供社會保險等。(4)主要以商鋪門店為經(jīng)營方式，通過零售商品和提供民生服務為手段獲得收入。
(二)個人獨資企業(yè)
個人獨資企業(yè)，簡稱獨資企業(yè)，是指由一個自然人投資，全部資產(chǎn)為投資人所有的營利性經(jīng)濟組織。該法律形態(tài)是一種古老的形態(tài)，至今仍然廣泛運用于商業(yè)中。
個人獨資企業(yè)有如下特征：(1)由一個自然人投資成立。(2)財產(chǎn)歸投資者個人所有。(3)投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務承擔無限責任。(4)個人獨資企業(yè)不具有法人資格。個人獨資企業(yè)是經(jīng)營實體，是一種企業(yè)組織形態(tài)，性質上屬于非法人組織，具有團體人格的組織體屬性。這點是個人獨資企業(yè)與個體工商戶一個重要的區(qū)別。
(三)合伙企業(yè)
合伙企業(yè)分為普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)兩種。普通合伙企業(yè)是指由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資、共同經(jīng)營、共享收益、共擔風險，并對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任的盈利性組織。普通合伙中有一種適用于專業(yè)服務領域如律所、會計師事務所的合伙形式——有限責任合伙，也稱特殊的普通合伙。一般該類合伙企業(yè)都具有較大規(guī)模，比如成都泰和泰律師事務所。由于本文主要針對非專業(yè)專業(yè)服務領域，且專業(yè)服務領域創(chuàng)業(yè)者一般都具有較強法律意識，因而下文就不再贅述，以免班門弄斧，貽笑大方。
有限合伙企業(yè)由2人以上50人以下的普通合伙人和有限合伙人組成，其中普通合伙人至少有1人。普通合伙人對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任。
合伙企業(yè)具有如下特點：(1)具有很強的人和性，以合伙協(xié)議為企業(yè)成立的基礎和運營的綱領。比較容易分立和解散。(2)不具有法人資格。(3)普通合伙企業(yè)的合伙人對企業(yè)的債務承擔無限連帶責任。(4)有限合伙企業(yè)的普通合伙人對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任。
(四)有限責任公司
有限責任公司指依法設立、有獨立的法人財產(chǎn)、以其全部財產(chǎn)對其債務承擔責任、以營利為目的的企業(yè)法人。
有限責任公司具有如下特點：(1)依照公司法設立條件和程序成立。(2)具有法人資格，財產(chǎn)獨立于股東個人財產(chǎn)、公司以其全部財產(chǎn)對債務承擔責任，股東以其認繳的出資額承擔責任。(3)以營利為目的。
有限責任公司中有一種特別的形式——一人公司。一人公司是指只有一個股東的有限責任形式的公司，即公司的投資人為一人，由投資人獨資經(jīng)營，但投資人對公司債務僅負有限責任。除自然人和法人出資設立的一人公司外，我國公司法上的國有獨資公司也屬于一人有限責任公司，只是其股東地位特殊而已。
(五)股份有限公司
股份公司是指公司資本為股份所組成的公司，股東以其認購的股份為限對公司承擔責任的企業(yè)法人。由于所有股份公司均須是負擔有限責任的有限公司(但并非所有有限公司都是股份公司)，所以一般合稱“股份有限公司”。
股份有限公司有如下特征：(1)公司的資本總額平分為金額相等的股份;(2)公司可以向社會公開發(fā)行股票籌資，股票可以依法轉讓(3)法律對公司股東人數(shù)只有最低限度，無最高額規(guī)定(4)股東以其所認購股份對公司承擔有限責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務承擔責任(5)每一股有一表決權，股東以其所認購持有的股份，享受權利，承擔義務。
股份有限公司中有一種特殊的形式——上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)在證券交易所上市交易的股份有限公司。由于本文主要中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者，這里就不再贅述。希望各創(chuàng)業(yè)者都能將公司發(fā)展到這一步，擴大融資的規(guī)模，實現(xiàn)自己的創(chuàng)業(yè)夢想。
(六)分公司
分公司也是一種常見的創(chuàng)業(yè)模式。在筆者執(zhí)業(yè)過程中主要接觸建筑、房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)。創(chuàng)業(yè)者為了直接獲取總公司的建筑、開發(fā)資質而以交納管理費，設立分公司的形式創(chuàng)業(yè)。
創(chuàng)業(yè)時需要考慮是個人投資還是和別人合作、企業(yè)規(guī)模的大小、經(jīng)營風險的大小以及創(chuàng)業(yè)者承受風險的能力、企業(yè)管理與控制的差異。這取決于創(chuàng)業(yè)者的個人評判。筆者認為在以上六種創(chuàng)業(yè)模式中，個體工商戶、個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)均是以“無限責任”的設立形態(tài)，即投資人對企業(yè)的債務承擔無限責任，企業(yè)的債權人可以追索投資人的個人全部財產(chǎn)甚至家庭財產(chǎn)，風險在理論上是無限大的。但選擇這些模式，投資人可以獲得較少納稅、靈活管理和寬松監(jiān)管的便利。股份有限公司由于需要資金規(guī)模比較大，管理上難度也大，不大適合中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者。分公司設立時需要受到總公司的批準，這依靠于與總公司之間較好的人脈關系。分公司管理時會受到總公司約束，且會受到總公司財務狀況的影響。因而筆者最推崇的創(chuàng)業(yè)模式是設立有限責任公司。有限責任制度的社會經(jīng)濟價值包括:減少和轉移風險,鼓勵投資,克服無限責任對企業(yè)形式發(fā)展的束縛;減少交易費用和降低管理成本,促使公司有效率地經(jīng)營和發(fā)展壯大。但有限責任制度存在濫用有限責任的危險，因而會受到“法人人格否認制度”的約束。
中小企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新
一、為什么要關注商業(yè)模式?
2012年以來，商業(yè)模式創(chuàng)新受到中央政府重視。胡錦濤在報告關于“實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略”中提到，“加快新技術新產(chǎn)品新工藝研發(fā)應用，加強技術集成和商業(yè)模式創(chuàng)新”。
2012年12月15～16日中央經(jīng)濟工作會議上，提出了 2013年六大任務，其中第三項“加快調整產(chǎn)業(yè)結構，提高產(chǎn)業(yè)整體素質”中，又一次提出“加強產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新”。
商業(yè)模式是企業(yè)基本特征之一，只要開門做生意，就有商業(yè)模式。面對同樣的商機，即使戰(zhàn)略相同和經(jīng)營管理能力相似，但經(jīng)營效率和投資效益仍有高下之分，原因在于商業(yè)模式不同。歐美大企業(yè)十多年前開始實施商業(yè)模式創(chuàng)新。Mercer咨詢公司 2008年研究表明，1998～ 2007年間，在晉級《財富》世界500強的 27家企業(yè)中，有 11家認為成功關鍵在于商業(yè)模式重構。1980～ 1997年期間，標準普爾 500公司的股票市值年均增長 12.3%;市場份額領先的大公司，股票市值年均增長只有 7.7%;而商業(yè)
模式重構后的公司，股票市值年均增長23.3%。
2008年，IBM對企業(yè)首席執(zhí)行官調查表明：商業(yè)模式重構已經(jīng)成為越來越多的大企業(yè)共識。幾乎所有接受調查的首席執(zhí)行官都認為公司商業(yè)模式需要調整;三分之二以上的 CEO認為有必要進行大刀闊斧的變革。
風險投資界更是很早就關注商業(yè)模式。風險投資公司 Highland Capital Partners創(chuàng)始人兼董事合伙人 Higgins在談到自己從業(yè)二十年的成敗體會時說：回顧我們公司的發(fā)展，我們每次投資失敗都因為技術問題，而每次成功都歸于新商業(yè)模式。不少新興企業(yè)一開始就重視商業(yè)模式創(chuàng)新。
為什么越來越多的企業(yè)開始重視商業(yè)模式創(chuàng)新?因為商業(yè)環(huán)境正在發(fā)生巨大而深刻的變化，改變了產(chǎn)業(yè)鏈價值分布、企業(yè)邊界、運營條件和成本結構。不少企業(yè)面臨增長瓶頸，或者規(guī)模收益遞減，或者陷入紅海。一些企業(yè)技術領先、戰(zhàn)略清晰、管理到位，行業(yè)地位名列前茅，也不差錢，擁有眾多競爭優(yōu)勢條件，但卻沒有獲得與行業(yè)地位相匹配的經(jīng)營 業(yè)績和投資價值。
越來越多的企業(yè)發(fā)現(xiàn)，僅僅從戰(zhàn)略、技術創(chuàng)新、經(jīng)營管理等方面調整改善，并不能有效消除成長瓶頸，擺脫成長困境，此時，需要考慮調整優(yōu)化甚至升級重構商業(yè)模式。確實不少企業(yè)通過商業(yè)模式創(chuàng)新，擺脫了紅海，突破了增長瓶頸，實現(xiàn)有效益的增長。
二、什么是商業(yè)模式?
創(chuàng)新商業(yè)模式，首先需要界定商業(yè)模式概念，給出商業(yè)模式的準確定義。但如何定義商業(yè)模式，到目前為止，業(yè)界和學術界尚未形成共識。這些定義或者相當抽象含糊，難以在現(xiàn)實中描述刻畫出來。例如，把商業(yè)模式定義為“價值主張、價值傳遞和價值分享”;或者定義的內容比較局部，不能反映全貌。例如，把商業(yè)模式定義為企業(yè)盈利的方法;或者給出的定義含有戰(zhàn)略、價值鏈和運營方面的內容。例如，把商業(yè)模式定義為包含價值主張。
我們先來看一個實例。
S公司創(chuàng)立于 2003年，是全球領先的分布式太陽能發(fā)電技術領先企業(yè)。公司把目標客戶定位于大型連鎖超市。因為為了保證用戶滿意度，每天需要長時間開燈照明，24小時開啟冷氣，用電量大;同時，超市擁有大片閑置房頂，是應用太陽能技術的絕佳對象。
但全部超市安裝太陽能發(fā)電設備需投資 10多億美元，用戶心有畏懼，不愿意投資。S公司本身輕資產(chǎn)，沒有足夠的抵押籌集這筆巨資。如何解決上述問題?
解決方案：S公司與用戶簽訂 10年以上購電協(xié)議，電價不超過普通電能。融資、設計、安裝、管理和維修等都由S公司負責。S公司自身不承擔設施的投資和運營費用，也不擁有這些資產(chǎn)，而是通過金融合作伙伴募集項目資金，將“電力購買協(xié)議”打包出售給投資者。投資者實際擁有太陽能設施。S公司的收益來源包括：出售光伏裝備盈利，提供整合的太陽能服務—太陽能電力生產(chǎn)，產(chǎn)量保障服務，太陽能設施監(jiān)控服務。實現(xiàn)運營專業(yè)化、資產(chǎn)輕量化、收益多樣化。
S公司的解決方案可以由圖(1)描述出來。
如果投資者不滿足于固定收益，希望獲得更高的收益率，并且資本提供者處于強勢地位，融資合約還可以調整。例如，可以給予投資者轉股權，或者下一輪 VC融資時優(yōu)先認購權……
對上圖，我們如何給出一個名稱?顯然，上圖描述的不是戰(zhàn)略，也不是經(jīng)營管理。而是一個由用戶、技術提供者、資本提供者以及政府在內利益相關者之間的交易結構。交易結構的參與者各獻其能——提供產(chǎn)品服務或者資源能力，各得其利。
因此，我們把商業(yè)模式定義為企業(yè)與其利益相關者的交易結構。利益相關者即交易主體。包括企業(yè)內部和外部資源能力、產(chǎn)品及服務提供者。交易主體可以是有著完整業(yè)務活動和組織架構的企業(yè)，甚至集團企業(yè)，也可以是專業(yè)化的碎片單元。例如，專業(yè)工作室甚至個人。
利益相關者交易結構內容見圖(2)：
商業(yè)模式的利益相關者交易結構定義，打開了傳統(tǒng)的企業(yè)邊界——法律邊界、組織邊界和治理邊界。從利益相關者交易結構角度考察企業(yè)，我們可以發(fā)現(xiàn)從戰(zhàn)略、營銷、組織等角度難以觀測到的很多差異，企業(yè)利益相關者及交易結構表現(xiàn)出豐富的多樣性。
為了增進理解，再舉一例。
某航空公司為了提高客戶黏性，除了常規(guī)的里程累計積分獎勵外，還給 6折以上機票乘客提供免費接送服務。如何低成本高效率實現(xiàn)這一服務?顯然，航空公司自己買車雇司機和管理是最差的解決方案。圖(3)是該航空公司給出的一個解決方案。
圖(3)展示了航空公司、旅行社、車行和司機之間的交易結構和交易內容。各自提供資源能力，通過交易，彼此增值。航空公司擁有客戶資源和機場載客運營特許權;旅行社擁有管理能力，獲得航空公司運營授權后，還擁有運營車輛車身廣告權;司機擁有運營能力。 三、如何實現(xiàn)商業(yè)模式創(chuàng)新?
商業(yè)模式創(chuàng)新體現(xiàn)在對利益相關者的調整和利益相關者交易結構的調整優(yōu)化和升級上。創(chuàng)新商業(yè)模式，首先需要理解著眼點在于增加利益相關者價值。包括：提高收益，降低成本，降低風險。同時，有助于企業(yè)自身提高進入壁壘，保護價值空間。
好的商業(yè)模式，通過構建利益相關者多維度、多層次的交易結構安排，相互耦合，提供比傳統(tǒng)商業(yè)模式更好、更高的系統(tǒng)集成交易價值，還可以提高進入和模仿壁壘，有效鎖定、增強現(xiàn)有客戶和利益相關者及其資源能力，增強持續(xù)發(fā)展能力。
企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新可以從企業(yè)層面入手。
再生銀行：美國一家垃圾回收公司。創(chuàng)始人是兩個年輕小伙子：帕特里克 ·菲茨吉拉德和羅恩·高南。公司成立以來，發(fā)展迅速，獲得了 4000多萬美元的風險投資。已將業(yè)務擴展到了紐約、賓夕法尼亞、弗吉尼亞、新澤西等 6個州的70多個地區(qū)。
他們是如何做到的?
在政府支持下與環(huán)保機構合作或收購整合環(huán)保機構。申請政府補貼，作為啟動資金，建立回收分類垃圾高科技體系——公司向居民免費提供一個垃圾桶，用于投遞可回收垃圾。垃圾桶底部裝有 RFID標簽，記錄該戶居民的數(shù)據(jù)信息。回收垃圾箱的卡車尾部裝有一個RFID檢測裝置，在垃圾箱被清空時，會自動獲取居民的 ID號碼。
住戶每投遞 10磅可回收垃圾，再生銀行就向住戶支付 5美元。每天支付一次，劃到專門為住戶開立的銀行卡上。住戶拿銀行卡可到參加該創(chuàng)意計劃的商家消費。商家從持卡住戶的消費中獲得利潤，拿出其中利潤的 30%支付給再生銀行。再生銀行將每天獲得的垃圾賣掉獲得收益;同時獲得政府每年 1200萬美元補貼。
顯然，再生銀行構建了一個包括：政府、環(huán)保機構、居民、銀行和商家在內的利益相關者交易結構。
飛格達電子公司：一家專業(yè)從事液晶顯示屏(LCD)及液晶顯示模塊(LCM)系列產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高科技民營企業(yè)。從 2005年 1月創(chuàng)建至今，LCD市場利潤微薄，與飛格達同時成立的一家公司，投資 5000萬元，如今卻經(jīng)營慘淡。飛格達當初投資 100萬元，卻做成這個領域的第一名。飛格達如何實現(xiàn)的?
首先分析潛在的“利益相關者”。
2006年的 LCD和 LCM市場，黑白屏大行其道，由于競爭激烈，利潤微薄，很多制造商開始準備撤退。當時，飛格達電子研發(fā)出了假彩的 LCD和LCM，這明顯領先于市場主流的黑白屏。但是，要不要繼續(xù)做下去?做下去的話要采取什么樣的做法?經(jīng)過飛格達的分析，當時市場存在四類“利益相關者”：終端產(chǎn)品 MP3組裝商、設計公司、各種零配件制造商、客戶。飛格達屬于其中的零配件制造商。那么，這四類相關者在當時是什么關系呢?
(1)“產(chǎn)品組裝商”收集“客戶”的需求，并向“設計公司”提設計要求;
(2)“設計公司”選取各“零配件制造商”的零配件，組合設計;(3)“產(chǎn)品組裝商”根據(jù)“設計公司”的方案，向“零配件制造商”選取零配件，然后組裝成品后銷售給“客戶”。
這里，“產(chǎn)品組裝商”占據(jù)支配位置，就像是樹干，而“設計公司”和“零配件制造商”，則分別像是兩個樹枝，處于被動的受支配位置，很難做大，成長性有限。同時，由于 LCD和 LCM市場進入門檻不高，競爭非常激烈，市場看淡。
構建新的交易結構：首先，飛格達利用本來就不充裕的資金，以較低的價格吸納原材料，積極增加庫存，這樣做的好處是，大大縮短了交貨時間。當時行內通常的交貨時間是 15天，飛格達則把他縮短到 3天(最快可達到 1天)，這樣就為第一個利益相關者——“產(chǎn)品組裝商”帶來了更快的市場反映能力，業(yè)務量也迅速增加。這使飛格達的資金周轉效率大大提升。和競爭對手資金一個月周轉一次相比，飛格達可以達到一周一次，利潤增加，現(xiàn)金流也更加充沛。那么增加庫存會不會占壓大量資金?原來，飛格達對“產(chǎn)品組裝商”的應收賬期，和對供應商的應付款賬期，都是 30～ 60天，這兩部分可以做到相互抵消。
接下來，如何與第二個利益相關者——設計公司建立新的交易結構呢?經(jīng)過多年的市場淘汰和積淀，MP3市場的 LCD和 LCM設計已經(jīng)達到了標準化水平，這給飛格達電子提供了一個新的發(fā)展思路。飛格達制作了幾十種標準的產(chǎn)品樣本，分發(fā)給二十幾家設計公司，和他們訂好協(xié)議：假如在設計中采用飛格達電子的產(chǎn)品，那么，最后可以享受一定比例的提成。
在別的公司準備退出，而且從來就沒有過提成先例的情況下，飛格達建立了和設計公司之間的利益分配結構。
經(jīng)過這樣的模式轉換，飛格達將市場變成穩(wěn)定的三角形結構業(yè)務系統(tǒng)，其在MP3市場的份額也扶搖直上，從以前的無名小卒變成了行業(yè)老大。在高速發(fā)展的過程中，飛格達電子承包了一家以前在東北做黑白屏的工廠，還準備通過融資，收購利潤豐厚的上游原料供應商——玻璃廠，以完善公司的產(chǎn)業(yè)鏈條。
我們可以玩味這兩筆交易，采取承包的手法消除了潛在的產(chǎn)權問題，又不會帶來重資產(chǎn)運營的風險;而收購玻璃廠，則為公司后面商業(yè)模式的繼續(xù)升級，提供了新的動力和新的戰(zhàn)略選擇。
優(yōu)劣，取決于看問題的角度。
飛格達電子之所以能夠在進入門檻低、競爭程度激烈的低層級競爭行業(yè)中享受高增長，除了其把握市場趨勢的眼光，還在于其獨到的看問題角度，從利益相關者而非競爭對手角度出發(fā)看問題。
從“利益相關者”的角度看市場格局，看到的是各個主體在自己的利益驅動下有可能形成的合作關系，以及相應的信息流，產(chǎn)品流和資金流運動;從“競爭對手”的角度出發(fā)去看市場格局，看到的則是主體之間的爭奪關系，以及相互博弈的格局。
飛格達電子的聰明之處，就在于考慮到了“利益相關者”各自的立場，把自己的利益一部分分給了合作伙伴，從而促進了整個市場更為充沛的信息流、產(chǎn)品流和資金流運動。這從“競爭對手”的角度來說是不值得的，因為喪失了一部分的利益，而從“利益相關者”的角度來說，卻是形成了良性的市場循環(huán)，做大了自己的市場份額，因而得到了更大的利益。 中小企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新還可以從業(yè)務環(huán)節(jié)入手。
雷士照明的加盟店模式：1998年創(chuàng)立后 10年，成為行業(yè)老大。雷士照明當時有上萬個競爭對手。創(chuàng)始人決定發(fā)展加盟店，建立品牌和渠道。連鎖加盟是一種成熟的擴張模式。但企業(yè)與加盟商的交易模式可以差異很大。通常的做法是收取加盟費。但雷士對符合條件的加盟店，不但不收加盟費，反而倒貼三萬元補貼其裝修和樣品展示費用，并給店員發(fā)基本工資。同時，設定進貨量，例如，要求第一單進貨不少于 10萬元。同時，雷士照明還給加盟店提供增值服務。例如，縮短交貨期。一年內開 300家店。
新型復印機銷售模式：20世紀 50年代中期，美國商業(yè)復印市場上有兩種復印技術：光影濕法和熱干法。這兩種復印方法產(chǎn)量低——平均每臺復印機每天只能復印 15到 20張，90%的復印機每個月的復印量少于 100張;質量差——復印件也不能持久保存，并且很臟。當時復印機廠家盛行的做法：對復印機設備用成本加上一個適當?shù)膬r格賣出——售價 300美元左右，以吸引更多的客戶購買，對配件和耗材單獨收取比較高的費用。
Chester Carlson發(fā)明出了一項在當時可以稱得上是令人驚奇的復印新技術——靜電復印術。基本原理：利用靜電把色粉印在紙上。用這種技術復印出來的復印件是干的，并且頁面既干凈又整潔，復印的速度也非常快，每天可以達到數(shù)千張，遠遠高于當時采用前兩種技術的復印機。
Carlson找到了當時的IBM、柯達、通用電氣等大公司，希望合作把這項技術商業(yè)化。這幾家公司經(jīng)過評估，認為缺乏商業(yè)價值。Carlson后來找到Haloid公司總裁Wilson，獲得對方認同。兩人一起發(fā)明了靜電復印機。但每臺復印機的生產(chǎn)成本高達 2000美元!如何才能讓客戶為這種高質量的新技術產(chǎn)品支付這么貴的價格呢?
Carlson和 Wilson設計了一種新的銷售模式：將復印機以較低的租金租賃給客戶，每月復印張數(shù)低于 200張不收取費用，超過 200張，每張收取 3美分。
嘉蘭圖：一家工業(yè)設計公司。傳統(tǒng)模式是按項目一次性向客戶收費。一個項目從十幾萬到上百萬元。嘉蘭圖采用新的交易結構。設計新產(chǎn)品并申請專利，并將專利授權給其他企業(yè)，收取授權費。例如：一款老年手機，功能簡單實用，如按鍵較大，屏幕顏色對比強烈，手機最下方還設有“兒子鍵”和“女兒鍵”，可直接撥通兒女電話。當時沒有任何公司推出有年齡特點的細分產(chǎn)品。于是，嘉蘭圖為該產(chǎn)品申請了專利，2009年將它授權給一家品牌商，在指定區(qū)域銷售。從每一部手機中，收取一筆授權費。為了控制客戶不如實提供銷售數(shù)量的行為風險，嘉蘭圖要求自己負責手機的芯片采購。這樣，產(chǎn)品越暢銷，嘉蘭圖收入就越高。2010年，公司從該手機獲得的授權費近 1000萬元。
企業(yè)發(fā)展有五大元素：戰(zhàn)略定位，技術創(chuàng)新，經(jīng)營管理，商業(yè)模式和金融。中小企業(yè)優(yōu)勢資源能力不足，更需要重視通過商業(yè)模式創(chuàng)新，強化和保持有限的有效優(yōu)勢，把關鍵劣勢、無效優(yōu)勢和資源等通過尋找具有互補性的利益相關者和重構交易結構，轉化為有效優(yōu)勢，這是企業(yè)獲得持續(xù)優(yōu)勢的有效途徑。
創(chuàng)新商業(yè)模式需要有宏觀視野——從整個商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)著眼，梳理商業(yè)生態(tài)，尋找價值空間，發(fā)現(xiàn)和識別分析利益相關者;也需要深入到資源能力組合的交易結構。
歐美企業(yè)在商業(yè)模式創(chuàng)新方面已經(jīng)走在前面。隨著中國政府和企業(yè)家、投資家開始重視商業(yè)模式創(chuàng)新，相信中國企業(yè)在商業(yè)模式創(chuàng)新方面會后來居上。
中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新
【摘要】中小企業(yè)發(fā)揮著促進就業(yè)、推動創(chuàng)新與經(jīng)濟增長的重要作用，現(xiàn)代生產(chǎn)體系呈現(xiàn)供應鏈系統(tǒng)特征以及產(chǎn)業(yè)集聚化的發(fā)展趨勢，通過打造區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群將產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)整合進大型產(chǎn)業(yè)集群中，形成區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色化發(fā)展，凝聚區(qū)域產(chǎn)業(yè)核心競爭力，依托產(chǎn)業(yè)集群構筑中小企業(yè)供應鏈融資平臺，緩解中小企業(yè)融資難問題。
【關鍵詞】供應鏈生產(chǎn) 區(qū)域產(chǎn)業(yè)集聚 中小企業(yè) 供應鏈融資
【中圖分類號】F275 【文獻標識碼】A
中小企業(yè)發(fā)展中融資難問題的新特征
中小企業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為推動經(jīng)濟發(fā)展的主要力量，然而，中小企業(yè)融資難是國內甚至世界范圍金融領域的一項難題，近年來出現(xiàn)了一些新的特征。
第一，中小企業(yè)以內源性融資為主。目前中小企業(yè)尤其是私營企業(yè)的主要資金來源為自有積累資金、親友借款等內源性籌集方式。隨著中小企業(yè)的進一步發(fā)展，生產(chǎn)規(guī)模需要繼續(xù)擴張，并且需要通過持續(xù)性技術創(chuàng)新獲得企業(yè)發(fā)展的核心競爭力，這些都需要有更大規(guī)模和更長期限的資金支持。但是，內源性融資渠道資金支持力度有限，很難滿足企業(yè)資金需求，中小企業(yè)普遍面臨著進一步擴張的資金障礙，從而影響其可持續(xù)發(fā)展和競爭力的提升。
第二，商業(yè)銀行貸款支持面與支持力度有限。目前商業(yè)銀行貸款仍然是中小企業(yè)獲得外源性資金的主要方式，但是，商業(yè)銀行貸款對中小企業(yè)的支持范圍和力度都較為有限，商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的融資方式創(chuàng)新仍較為滯后。
第三，政府科技創(chuàng)新基金、中小企業(yè)發(fā)展基金以及社會風險投資的資金支持有較大的選擇性。各級政府設立了各級各類型科技創(chuàng)新基金、中小企業(yè)發(fā)展基金等為中小企業(yè)提供資金支持，但是這類資金數(shù)量有限，只能有選擇性地給予重點支持，不可能對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生普遍影響;另外，各地近年成立了一些國有資本和民間資本的風險投資公司，但是數(shù)量也非常有限，且對項目的選擇也較為嚴格，看重企業(yè)的技術優(yōu)勢等條件，對一般生產(chǎn)性、服務性中小企業(yè)也不會投入。
第四，跨越資本市場的門檻難度大。隨著國內資本市場上中小板市場和創(chuàng)業(yè)板市場的開通，加上原有的主板市場，為企業(yè)直接融資提供了更多的機會。盡管企業(yè)上市融資的門檻越來越低，但是仍然有大量中小企業(yè)達不到最低標準，從而沒有獲得更多的直接融資機會。
第五，擔保業(yè)務的開展面臨諸多難題。近年各地成立了扶持中小企業(yè)發(fā)展的政府背景和民間背景的擔保公司，但這些擔保公司在為中小企業(yè)開展融資擔保業(yè)務過程中遇到了和商業(yè)銀行同樣的問題。使得一些擔保公司的業(yè)務難以為繼，轉而從事車貸擔保等其他非中小企業(yè)貸款擔保類業(yè)務，現(xiàn)實中正常開展中小企業(yè)融資擔保的機構所占比例不如預期。
根據(jù)目前國內經(jīng)濟發(fā)展模式的新特點，筆者認為供應鏈和產(chǎn)業(yè)集聚生產(chǎn)模式是未來規(guī)模化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主導方向，適應這種新趨勢并依托供應鏈與產(chǎn)業(yè)集聚新模式，可以有效發(fā)揮整體合力，為解決中小企業(yè)融資難、提升供應鏈與產(chǎn)業(yè)集聚競爭力探索新的途徑。為此，文章提出基于產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展等新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，構建供應鏈金融條件下中小企業(yè)融資新平臺的設想。
基于產(chǎn)業(yè)集聚的供應鏈金融與中小企業(yè)融資體系
供應鏈系統(tǒng)與產(chǎn)業(yè)集聚。現(xiàn)代生產(chǎn)正逐步由企業(yè)模式轉向供應鏈模式，并由于成本競爭而不斷出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚的趨勢，同時，企業(yè)間競爭也逐步轉向供應鏈間競爭。市場規(guī)模的擴大、競爭的日益加劇都促使企業(yè)不斷進行技術創(chuàng)新、搶占市場份額以降低生產(chǎn)成本，從而使得生產(chǎn)體系的專業(yè)化和分工程度不斷深化，在此基礎上，生產(chǎn)體系的供應鏈條在不斷延長。伴隨這一過程，具備競爭力的企業(yè)逐步積累和擴大其競爭優(yōu)勢，成為核心企業(yè)，原先的企業(yè)化生產(chǎn)也開始轉向供應鏈生產(chǎn)，生產(chǎn)體系圍繞不同的核心企業(yè)重組成為各個供應鏈體系，市場競爭由原來的企業(yè)個體競爭轉變?yōu)楣溕a(chǎn)體系間的競爭①。
供應鏈金融與中小企業(yè)融資。借助于供應鏈的整體合力以及供應鏈核心企業(yè)的信用關系，通過動產(chǎn)抵押等具體方式，基于供應鏈管理體系的供應鏈金融對于解決中小企業(yè)融資難問題具有特殊優(yōu)勢。
傳統(tǒng)生產(chǎn)方式向供應鏈和產(chǎn)業(yè)集聚模式的轉變促使我們重新認識企業(yè)的資金流特征以及信用模式，并借此認識企業(yè)的融資模式。在供應鏈體系中，單個企業(yè)對供應鏈整體的依存度較高。具備競爭力的供應鏈體系能夠帶動系統(tǒng)內部的企業(yè)共同發(fā)展，供應鏈體系中的各個企業(yè)之間存在協(xié)同發(fā)展的效應。處于“核心企業(yè)+協(xié)作配套中小企業(yè)”供應鏈體系中的中小企業(yè)可能不具備商業(yè)銀行貸款所要求的信用或擔保條件，但借助于供應鏈及其核心企業(yè)的穩(wěn)定上下游供應體系，具有較為穩(wěn)定的收入來源和現(xiàn)金流量。因此，從供應鏈整體分析，企業(yè)仍然具備還款的信用保證。另外，在產(chǎn)業(yè)集聚環(huán)境中，企業(yè)的生存發(fā)展具有較強的外部信用約束環(huán)境，迫使企業(yè)從利益最大化角度，能夠具有較強的自覺履約意愿。這種從供應鏈整體開展信用分析的新視角，使得單個企業(yè)不再是孤立的信用個體，金融機構將更多關注現(xiàn)金流動的上下游關系，通過建立系統(tǒng)的信息平臺，對現(xiàn)金流進行整體把握，同時，充分利用產(chǎn)業(yè)集聚的信息共享環(huán)境，建立更加和諧的共生金融生態(tài)②。
另外，對于供應鏈體系的創(chuàng)新活動，貼近供應鏈體系的金融機構能夠在把握創(chuàng)新活動的市場需求、收益預期和潛在風險方面具有特殊優(yōu)勢，因而，能夠通過開展供應鏈創(chuàng)新金融業(yè)務拓展利潤空間，并通過融資分散化的方式控制風險。
模式選擇與實施步驟
產(chǎn)業(yè)集聚規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)供應鏈體系構建。產(chǎn)業(yè)集聚與供應鏈體系的引導構建是供應鏈金融體系形成的基礎條件。根據(jù)自身優(yōu)勢條件構建特定產(chǎn)業(yè)集聚和供應鏈體系是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一種主要方向。
產(chǎn)業(yè)集聚或集群是高關聯(lián)性產(chǎn)業(yè)在相對集中的空間區(qū)域內匯聚，包括同一供應鏈上下游企業(yè)的集聚，可以是具有競爭性的供應鏈體系的集聚。產(chǎn)業(yè)集聚或集群發(fā)展能夠通過降低物流、信息流、人員流、資金流等要素流動成本提高生產(chǎn)效率;也可以通過供應鏈之間的競爭提高生產(chǎn)體系的效率、激勵創(chuàng)新活動;同時，也能夠通過增加需求方的選擇，降低需求方的選擇和采購成本而凝聚產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的市場吸引力，構建區(qū)域化的專業(yè)市場。因此，產(chǎn)業(yè)集聚或集群成為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本模式，也成為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和競爭的主要領域。 產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃一方面需要遵循市場化原則，以企業(yè)自主選擇為基礎，按照市場導向、需求導向、客戶導向、成本導向、利潤導向規(guī)律，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)供應鏈、產(chǎn)業(yè)競爭融合的區(qū)域集聚化發(fā)展;另一方面，各區(qū)域地方政府也要充分發(fā)揮引導、扶持、配套、服務的功能，為產(chǎn)業(yè)集聚、集群化發(fā)展發(fā)揮推動作用，在規(guī)劃啟動期、平穩(wěn)運行期、轉型升級期等產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展各個關鍵時期和節(jié)點有所作為，從外引內聯(lián)、行政服務、政策優(yōu)惠、資金支持等方面為產(chǎn)業(yè)集聚化發(fā)展創(chuàng)造條件③。
產(chǎn)業(yè)集聚與供應鏈體系構建中核心企業(yè)與中小企業(yè)的資源整合。利用產(chǎn)業(yè)集聚和供應鏈體系構建的契機，將現(xiàn)有核心企業(yè)與中小企業(yè)的優(yōu)勢資源進行整合，提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率。
穩(wěn)定的供應鏈體系與產(chǎn)業(yè)集聚均能提高區(qū)域產(chǎn)業(yè)競爭力，其形成需要核心大企業(yè)與中小企業(yè)之間的協(xié)同配合，在物流、生產(chǎn)、營銷、金融等領域里相互協(xié)作，形成有效的資源整合體系，充分發(fā)揮體系供應鏈與產(chǎn)業(yè)集聚的功能和優(yōu)勢。作為龍頭的核心大企業(yè)的成長為供應鏈體系的發(fā)展提供了基本平臺，也為相關、配套中小企業(yè)的發(fā)展提供了機會，同時，供應鏈體系以及核心大企業(yè)的發(fā)展也離不開中小企業(yè)的協(xié)作。因而，整合供應鏈核心大企業(yè)與中小企業(yè)資源，構建順暢的協(xié)作機制是提高供應鏈系統(tǒng)競爭力的關鍵。
在產(chǎn)業(yè)集聚和供應鏈形成的啟動階段，政府可以為供應鏈的完善和缺乏資源的小企業(yè)提供各方面的扶持，在供應鏈體系逐步完善、中小企業(yè)逐步成長的過程中，逐漸退出供應鏈運轉的具體環(huán)節(jié)，更多發(fā)揮市場主體的作用。在信息協(xié)作方面，政府可以為大企業(yè)尋找合適的產(chǎn)業(yè)相關協(xié)作、配套中小企業(yè)信息，包括通過對外招商活動推動產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)對外宣傳，擴大區(qū)域產(chǎn)業(yè)集聚的外部影響力、知名度，吸引更多相關企業(yè)的建立和進入。在供應鏈運行管理領域，配合大企業(yè)的物流、信息流、資金流、人員流管理機制，保障供應鏈體系的順暢運行及競爭力提升。在人力資源支持領域，政府可以推動建立各級、各類專業(yè)學校為供應鏈體系培養(yǎng)各方面人才，通過建立各級、各類人才市場為供應鏈體系和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)企業(yè)提供人力資源供給與選擇機會。在基礎設施和生活設施配套方面，政府可以為根據(jù)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的產(chǎn)業(yè)特征為其提供基礎設施服務，為產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)各類工作人員提供配套生活設施規(guī)劃、引導建設和運營管理服務。
基于產(chǎn)業(yè)集聚與供應鏈體系的中小企業(yè)融資體系構建。在產(chǎn)業(yè)集聚與供應鏈體系基礎上，構建圍繞供應鏈及其核心企業(yè)的中小企業(yè)融資平臺。
第一，基于供應鏈體系的中小企業(yè)供應鏈金融平臺體系構建。在產(chǎn)業(yè)集聚和供應鏈體系基礎上，引導商業(yè)銀行及其他金融機構以供應鏈為背景開展創(chuàng)新性的中小企業(yè)融資業(yè)務，并由此構筑基于供應鏈和產(chǎn)業(yè)集聚的中小企業(yè)融資平臺。產(chǎn)業(yè)集聚與供應鏈體系條件下供應鏈金融是解決中小企業(yè)融資難的可行性市場化方式。
產(chǎn)業(yè)集聚為供應鏈體系的發(fā)展提供了有利的基礎條件，同時，產(chǎn)業(yè)集聚下供應鏈體系競爭力的提升也需要多方面發(fā)揮供應鏈整體合力。供應鏈金融即是借助于供應鏈整體和核心企業(yè)信用實力，解決供應鏈上中小企業(yè)融資問題的一種較為有效的金融安排。供應鏈金融也通過提供供應鏈融資能力而提高了整個供應鏈體系的競爭能力，同時，供應鏈金融也成為構建供應鏈和產(chǎn)業(yè)集聚的配套吸引力條件。產(chǎn)業(yè)集聚也為供應鏈金融業(yè)務活動的開展提供了成本降低的便利條件。
供應鏈金融體系主要由商業(yè)銀行、供應鏈核心企業(yè)、供應鏈協(xié)作配套中小企業(yè)等成員構成。三方主要成員共同協(xié)作、相互認可，形成融資鏈條。商業(yè)銀行提供融資支持;供應鏈核心企業(yè)提供信用支撐;供應鏈中小企業(yè)承擔還款責任以及物流動產(chǎn)抵押。
在各級政府統(tǒng)一協(xié)調下，由商業(yè)銀行等金融機構、供應鏈核心企業(yè)、協(xié)作配套中小企業(yè)共同參與構建供應鏈金融平臺，為供應鏈整體提供系統(tǒng)的金融解決方案，中小企業(yè)成為這種解決方案的主要受益者。商業(yè)銀行在對供應鏈體系中的中小企業(yè)開展融資信用分析的過程中，不再對申請融資的中小企業(yè)個體信用狀況進行獨立分析，而是將其放入整個供應鏈體系中，首先考察該供應鏈整體的運行狀況、運行效率和競爭力水平;在認可供應鏈信用實力的基礎上再考察申請貸款的中小企業(yè)供應鏈上下游關系，尤其注重其資金流與回款環(huán)節(jié)中核心企業(yè)的實力和信譽;同時，需要關注和設計好物流與資金流的監(jiān)控與把握。在對這些供應鏈物流、資金流、信息流都有充分把握的基礎上，商業(yè)銀行可以基于對供應鏈和核心企業(yè)的信任對中小企業(yè)發(fā)放信用貸款或動產(chǎn)抵押貸款，改變傳統(tǒng)上只能對中小企業(yè)發(fā)放不動產(chǎn)抵押貸款、有價證券質押貸款和保證貸款的業(yè)務模式，為中小企業(yè)開辟新的融資渠道。并且這種對供應鏈中小企業(yè)提供的融資注入供應鏈體系以后，能夠成為供應鏈資金流網(wǎng)絡中的新鮮血液，能夠使得整體供應鏈體系更加具有活力，特別是在供應鏈體系因資金問題而陷入困境和運轉不暢的情況下仍能發(fā)揮關鍵性作用。另外，產(chǎn)業(yè)集聚的環(huán)境中，信息交流非常充分和及時，這就對企業(yè)的信用行為形成較強的外部無形約束力，因此，產(chǎn)業(yè)集聚中信用環(huán)境軟約束也對供應鏈金融業(yè)務的開展發(fā)揮著關鍵作用。
在供應鏈融資業(yè)務操作過程中，商業(yè)銀行等金融機構特別看重供應鏈整體和核心企業(yè)的競爭實力，因此，對供應鏈整體競爭力和供應鏈體系中核心企業(yè)競爭力的塑造極為關鍵。這就對區(qū)域地方政府引導壯大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)供應鏈核心企業(yè)、塑造區(qū)域品牌企業(yè)提出了較高的要求。
第二，基于產(chǎn)業(yè)集聚和供應鏈創(chuàng)新建立中小企業(yè)供應鏈創(chuàng)新金融平臺。供應鏈創(chuàng)新金融體系的構建過程中，對于供應鏈體系中的中小企業(yè)的創(chuàng)新活動，可以通過商業(yè)銀行供應鏈創(chuàng)新金融和創(chuàng)新投資基金的金融形式共同支持，并為產(chǎn)業(yè)集聚和供應鏈的可持續(xù)發(fā)展提供支撐。支持供應鏈體系創(chuàng)新發(fā)展的商業(yè)銀行供應鏈創(chuàng)新金融和供應鏈創(chuàng)新投資基金將為產(chǎn)業(yè)集聚與供應鏈創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展提供金融支持。
供應鏈體系之間以及供應鏈體系內部的各種類型競爭活動迫使供應鏈上的各企業(yè)必須不斷進行創(chuàng)新活動，使得供應鏈創(chuàng)新成為一種常態(tài);同時，產(chǎn)業(yè)集聚業(yè)務供應鏈為企業(yè)創(chuàng)新提供了信息交流的便利條件。因此，供應鏈系統(tǒng)中除了一般性生產(chǎn)循環(huán)資金需求外，競爭壓力下的創(chuàng)新活動對資金供給有著較為特殊的需求，這種資金需求不同于一般性資金需求。但是，由于商業(yè)銀行等介入供應鏈金融系統(tǒng)的金融機構對于供應鏈企業(yè)的信用鏈狀況已經(jīng)有了較為全面和深入的把握，具有信息優(yōu)勢，因此，可以在信息和信用把握的基礎上開展常態(tài)化金融支持，只是需要對具體的融資模式做一調整，通過建立創(chuàng)新基金的形式進行風險獨立控制和隔離，等待創(chuàng)新項目步入成熟階段再轉入一般性供應鏈融資業(yè)務。
供應鏈創(chuàng)新金融仍然需要基于供應鏈體系的信用關系，以及對于產(chǎn)業(yè)集聚環(huán)境對創(chuàng)新活動的激勵和支持。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身對于供應鏈體系的成長性制定其對特定供應鏈創(chuàng)新活動的支持政策，同時，基于對創(chuàng)新應用成功概率的認識確定創(chuàng)新金融規(guī)模及其收益預期，從而管理和統(tǒng)一把握創(chuàng)新金融活動收益與風險④。
根據(jù)供應鏈系統(tǒng)化生產(chǎn)模式的資金流特征，在產(chǎn)業(yè)集聚背景下構造供應鏈金融平臺，能夠為體系中的中小企業(yè)開辟一個全新的融資平臺，對于緩解中小企業(yè)融資難能夠發(fā)揮一定程度的作用，為供應鏈上中小企業(yè)提供信用或動產(chǎn)抵押融資等新形式的融資服務。同時，基于供應鏈信用關系以及產(chǎn)業(yè)集聚環(huán)境，為供應鏈體系中的各類創(chuàng)新活動提供供應鏈創(chuàng)新金融支持。
(作者為湖北經(jīng)濟學院金融學院副教授;本文系2013年度教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金項目“金融輿情演化機理與監(jiān)測管理機制研究”的階段性成果，項目編號：13YJA630130)
【注釋】
?、賱⒖?，王嵐：“產(chǎn)業(yè)集群中中小企業(yè)外部融資效率研究：制度理論的視角”，《當代經(jīng)濟科學》，2010年第2期。
?、谄埼姆澹踅瘌P，劉杰：“產(chǎn)業(yè)集群視角下的中小企業(yè)供應鏈融資探討”，《發(fā)展研究》，2009年第10期。
?、坌た?，徐世長，熊劍：“群態(tài)融資機理與路徑演繹―基于博弈分析的中小企業(yè)融資決策與理性突圍”，《財經(jīng)科學》，2009年第5期。
④宋華，于亢亢：“集群環(huán)境下影響中小企業(yè)銀行融資質量的因素研究”，《財貿(mào)經(jīng)濟》，2008年第10期。
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