工程項目融資管理辦法

時間：2017-01-11 09:31:23 曉鏵971由分享

工程項目融資管理辦法

　　針對一類橫跨多地的大型工程項目融資問題,考慮各地政府對于項目資本分擔(dān)的公平偏好行為,建立了多方行為博弈模型,并通過模型求解和對不同情形的比較分析給出了各方的最優(yōu)投資策略以及該類項目融資的最佳方案。下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家解開工程項目融資管理辦法，希望能幫到你。

　　工程項目融資管理辦法

　　一、 BT模式融資建設(shè)程序

　　(一)授權(quán)確定業(yè)主單位

　　實(shí)行BT模式的政府投資項目，原則上總投資在 5000 萬元人民幣以上且必須是公益性和基礎(chǔ)性項目，區(qū)政府通過授權(quán)確定項目業(yè)主，由項目業(yè)主通過招標(biāo)方式選擇投融資人。融資人必須以自有資金和中長期融資能力作為項目建設(shè)保障，不得搞項目反擔(dān)保。

　　(二)BT 融資建設(shè)方案的論證和審批

　　項目業(yè)主單位應(yīng)在項目可行性研究報告中專章或單獨(dú)編制《 BT 融資建設(shè)方案》，由區(qū)發(fā)展改革部門會同財政局和項目行政管理部門提出審查意見后，報區(qū)政府審批。

　　BT 融資建設(shè)方案應(yīng)包括以下內(nèi)容： BT 融資建設(shè)的內(nèi)容、范圍、數(shù)量;融資人應(yīng)當(dāng)具備的條件和能力;合同雙方的權(quán)利和義務(wù);項目資金、質(zhì)量、進(jìn)度的監(jiān)控措施;回購條件與程序;項目建設(shè)成本分析(含 BT 融資成本分析);回購資金的來源、依據(jù)以及對政府建設(shè)資金動態(tài)平衡計劃的影響。

　　(三)審定投資概(預(yù))算

　　項目施工圖(或初步設(shè)計)審批后，由項目業(yè)主編制預(yù)(概)算送區(qū)政府投資項目評審中心審查后，報區(qū)政府審定。

　　(四)招標(biāo)確定投融資人

　　一般采用公開招標(biāo)方式，采用邀請招標(biāo)的，項目業(yè)主提出書面理由，送區(qū)招標(biāo)監(jiān)管辦提出審查意見后報區(qū)政府審定。

　　招標(biāo)文件由項目業(yè)主牽頭編制。招標(biāo)文件中：應(yīng)對融資人的融資能力、建設(shè)管理能力和履約信譽(yù)提出嚴(yán)格要求;明確合同總價的構(gòu)成，分別列出建筑安裝工程費(fèi)、融資人融資的財務(wù)費(fèi)用、投資收益和進(jìn)入總價但由項目業(yè)主掌握使用的資金額等，其中建筑安裝工程費(fèi)、融資人融資的財

　　務(wù)費(fèi)用一般應(yīng)實(shí)行固定總價包干;明確誠信管理條款和不誠信的處罰措施;回購條件和程序;以及其他雙方的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)。

　　招標(biāo)文件送區(qū)招標(biāo)監(jiān)管辦提出審查意見后，報區(qū)政府審定。

　　(五)簽訂 BT 承包合同

　　(六)建設(shè)管理和驗(yàn)收

　　區(qū)建委、區(qū)交通局、區(qū)水務(wù)局等行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)指導(dǎo)項目業(yè)主和投融資人組建的項目管理公司辦理建設(shè)手續(xù)，監(jiān)督施工招標(biāo)和工程質(zhì)量，監(jiān)督 BT 合同的執(zhí)行，協(xié)調(diào)相關(guān)問題。項目實(shí)施過程中采用企業(yè)會計制度，區(qū)審計、區(qū)財政委托財務(wù)中介機(jī)構(gòu)全過程跟蹤審核資金到位和使用情況，適時評估項目建設(shè)成本和財務(wù)風(fēng)險。

　　竣工驗(yàn)收由融資人負(fù)責(zé)組織，分為技術(shù)驗(yàn)收和建設(shè)管理驗(yàn)收。技術(shù)驗(yàn)收按國家工程質(zhì)量管理規(guī)定程序辦理，業(yè)主、設(shè)計、監(jiān)理、質(zhì)量和安全監(jiān)督部門參加，主要對工程質(zhì)量進(jìn)行驗(yàn)收。技術(shù)驗(yàn)收通過后，進(jìn)行建設(shè)管理驗(yàn)收，根據(jù)項目行業(yè)分類分別由區(qū)發(fā)改委、經(jīng)委、建委、市政委、財政局、交通局、水務(wù)局、規(guī)劃局、國土房管理局、環(huán)保局、審計局等部門參與，主要是通報技術(shù)驗(yàn)收情況，對工程建設(shè)規(guī)模和內(nèi)容、使用功能、投資控制情況進(jìn)行評估和驗(yàn)收。

　　(七)回購和移交項目

　　建設(shè)管理驗(yàn)收后，工程移交項目業(yè)主試運(yùn)行。項目業(yè)主與融資人按照合同約定的方法對回購條件逐項核查、認(rèn)定。需中介機(jī)構(gòu)作出結(jié)論的，由相關(guān)職能部門監(jiān)督，雙方共同委托的機(jī)構(gòu)作出結(jié)論。項目竣工驗(yàn)收合格，且符合回購條件的，雙方簽訂回購備忘錄，項目進(jìn)入回購期?；刭弬渫泩髮徟块T和項目行政管理部門備案。區(qū)政府項目評審中心要針對BT項目制定專門的評審辦法，確保投資人的合理回報收益。

　　二、投融資人條件

　　具備獨(dú)立法人資格、具備符合工程要求的相關(guān)資質(zhì)、注冊資金達(dá)到 5000 萬元( 凈資產(chǎn) 6000 萬元)以上、管理水平先進(jìn)、專業(yè)技術(shù)力量雄厚、業(yè)績突出、信譽(yù)良好的單位。且提交提出本項目的自有資金( 資本金)不得低于 35% 。

　　三、投融資方式( 二選一)

　　(一)施工二次招標(biāo)型 BT 模式。

　　項目業(yè)主選定僅承擔(dān)投資職能的融資人( 可為聯(lián)合體，下同)，由融資人設(shè)立具有法人資格的項目公司對 BT 項目進(jìn)行融資、建設(shè)組織和管理。項目公司自行融資、辦理工程建設(shè)有關(guān)審批手續(xù)、依法通過招投標(biāo)程序選擇勘察、設(shè)計及施工承包商、監(jiān)理單位和主要材料設(shè)備供應(yīng)商等。

　　(二)直接施工型 BT 模式。

　　依法通過招投標(biāo)程序選定同時承擔(dān)投資和施工職能的融資人，由融資人直接承擔(dān)項目融資和施工職能，項目的建設(shè)管理職責(zé)(包括辦理相關(guān)建設(shè)審批手續(xù)、勘察、設(shè)計及監(jiān)理單位的委托及管理等)由項目業(yè)主承擔(dān)。

　　四、項目過程管理項目

　　業(yè)主應(yīng)成立專門機(jī)構(gòu)完成項目的征地拆遷等前期工作，監(jiān)督乙方資金的到位、使用和建設(shè)管理情況，審查建設(shè)總進(jìn)度計劃，組織回購;并委派工程、財務(wù)專業(yè)人員常駐施工地點(diǎn)與乙方派駐人員聯(lián)合辦公, 并與設(shè)計、監(jiān)理保持日常工作關(guān)系，定期參加聯(lián)席會議，監(jiān)督施工單位按經(jīng)審查的施工圖及工程預(yù)算進(jìn)行施工及成本控制，審核工程結(jié)算清單。同時協(xié)助融資人處理好與各相關(guān)單位的關(guān)系。

　　融資人須完全按照項目業(yè)主、融資人、設(shè)計、監(jiān)理單位共同最終確認(rèn)的設(shè)計文件(包括設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)、施工方案)和工程預(yù)算，負(fù)責(zé)工程項目管理、施工管理及成本控制，做到文明、安全施工，確保工程項目按質(zhì)按期順利完成，并對工程的質(zhì)量終生負(fù)責(zé);負(fù)責(zé)組織工程竣工驗(yàn)收、資料歸檔并移交。

　　五、回購辦法及價格

　　(一)回購程序及價格

　　1. 業(yè)主在工程竣工并驗(yàn)收合格后應(yīng)完整地收購融資人投資建設(shè)的工程項目。

　　2. 業(yè)主在回購款項全部清償之前，融資人保留該項目的產(chǎn)權(quán)，但不能以此為由影響業(yè)主的正常使用，且不得以該項目作其它收益或抵押。

　　3. 業(yè)主可提前清償收購款項，但是應(yīng)提前1 個月通知融資人。

　　(二)回購價格：

　　工程項目竣工后，啟動回購程序。回購費(fèi)用= 建筑安裝工程費(fèi) + 融資的財務(wù)費(fèi)用 + 融資的投資回報收益 + 回購期利息。

　　1. 建筑安裝工程費(fèi)：融資人在投標(biāo)中所報工程中標(biāo)價。

　　工程一切保險和第三者責(zé)任保險由融資人投保并在其投標(biāo)報價中考慮，中標(biāo)后不再調(diào)整。因?qū)嵤┕こ塘颗c投標(biāo)工程量相差而導(dǎo)致的投標(biāo)人各種成本和費(fèi)用及利潤的上升和降低的風(fēng)險均由融資人承擔(dān)，不再因此調(diào)整綜合單價。

　　2. 融資的財務(wù)費(fèi)用：融資人的融資財務(wù)費(fèi)( 包括BT 建設(shè)方建設(shè)管理費(fèi)、融資費(fèi)、及其他風(fēng)險費(fèi)用，下同)：

　　工程項目竣工驗(yàn)收并取得建設(shè)工程驗(yàn)收備案證后的次月一日開始計算，根據(jù)中標(biāo)年財務(wù)費(fèi)費(fèi)率和未支付回購款的額度計價結(jié)算，每次支付回購款時計算一次，每次支付回購款應(yīng)支付融資財務(wù)費(fèi)率為：融資財務(wù)費(fèi)=結(jié)算建筑安裝工程費(fèi)且未回購的額度×中標(biāo)財務(wù)費(fèi)費(fèi)率(根據(jù)中標(biāo)年財務(wù)費(fèi)率進(jìn)行折算)。

　　3. 融資的投資回報收益：工程項目竣工驗(yàn)收并取得建設(shè)工程驗(yàn)收備案證后的次月一日開始計算，每次支付回購款時計算一次，每次支付回購款應(yīng)支付融資投資收益為：

　　融資投資收益=結(jié)算建筑安裝工程費(fèi)且未回購的額度× 中標(biāo)投資收益率( 根據(jù)中標(biāo)年投資收益率進(jìn)行折算) 。

　　進(jìn)入總價但由業(yè)主掌握使用的資金不進(jìn)入結(jié)算，上述費(fèi)用涉及有重復(fù)計算的只計算一次。六、回購期限及支付辦法

　　回購款支付期限為 2 年左右，按以上回購價格預(yù)留建筑安裝工程費(fèi) 5%作為質(zhì)量保證金，在進(jìn)入回購的二年內(nèi)，回購款項由業(yè)主根據(jù)資金到位情況分期分批支付完成，第一年年末之前支付回購金額的 50%，第二年年末之前支付余下回購款項，并同時計算融資財務(wù)費(fèi)用和投資收益。工程項目竣工驗(yàn)收并取得建設(shè)工程驗(yàn)收備案證后的次月一日，為回購款財務(wù)費(fèi)用、投資收益和利息起始計算日，扣除的 5% 質(zhì)保金不計算財務(wù)費(fèi)用、投資收益和利息，回購款在工程竣工驗(yàn)收合格并備案移交、檔案移交、工程經(jīng)結(jié)算審計、雙方簽訂回購備忘錄并報相關(guān)部門確認(rèn)后開始支付。

　　如果因項目業(yè)主原因造成工程結(jié)算未辦時，可暫按合同金額支付回購款，當(dāng)支付至合同金額的70% 時停止支付回購款，待工程竣工驗(yàn)收合格并備案移交、檔案移交、工程經(jīng)結(jié)算審計、雙方簽訂回購備忘錄并報相關(guān)部門確認(rèn)后再支付余下的回購款項。

　　因業(yè)主資金不能按時到位而導(dǎo)致的業(yè)主不能按時支付回購款項時，應(yīng)支付而未支付的回購款按同期一年期項目貸款基準(zhǔn)利率上浮不高于1 5% 計算該部份的利息;非業(yè)主資金原因?qū)е禄刭徳趦赡曛Ц镀谙迌?nèi)未支付完，則超過兩年后的時間不再計算財務(wù)費(fèi)用、投資收益和利息。

　　七、其他

　　涉及建設(shè)工程招投標(biāo)、建設(shè)手續(xù)審批及建設(shè)工程管理的其他事項按國家、重慶市及合川區(qū)的相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)定執(zhí)行。項目有特殊要求的在招標(biāo)文件和合同中明確。

　　項目融資的主要特點(diǎn)

　　項目融資和傳統(tǒng)融資方式相比，具有以下特點(diǎn)：

　　1.融資主體的排他性。

　　項目融資主要依賴項目自身未來現(xiàn)金流量及形成的資產(chǎn)，而不是依賴項目的投資者或發(fā)起人的資信及項目自身以外的資產(chǎn)來安排融資。融資主體的排他性決定了債權(quán)人關(guān)注的是項目未來現(xiàn)金流量中可用于還款的有多少，其融資額度、成本結(jié)構(gòu)等都與項目未來現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價值密切相關(guān)。

　　2. 追索權(quán)的有限性。

　　傳統(tǒng)融資方式，如貸款，債權(quán)人在關(guān)注項目投資前景的同時，更關(guān)注項目借款人的資信及現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)，追索權(quán)具有完全性;而項目融資方式如前所述，是就項目論項目，債權(quán)人除和簽約方另有特別約定外，不能追索項目自身以外的任何形式的資產(chǎn)，也就是說項目融資完全依賴項目未來的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度。