中國銀行信貸危機
信貸結構是指信貸資金的投放與運用在不同區(qū)域、不同產業(yè)、不同行業(yè)以及不同期限上的配置與配比。以下是學習啦小編為大家整理的中國銀行信貸危機，希望你們喜歡。
中國銀行信貸危機
美國次貸危機是指發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的金融風暴。它致使全球主要金融市場出現(xiàn)流動性不足危機。美國“次貸危機”是從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)的，2007年8月開始席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。美國銀行公布的研究報告顯示, 美國次貸危機導致全球損失7.7萬億美元。
Hayman Capital Management創(chuàng)始人、著名對沖基金經理Kyle Bass曾經準確預言2007年的美國次貸危機，并因此做空次貸獲利。他還成功預測了日本的銀行業(yè)問題及此后日本央行大膽的貨幣寬松。Kyle Bass本周三在致投資者的信中警告，中國將爆發(fā)銀行業(yè)危機，就陷入危機的資產規(guī)模而言，規(guī)模將是美國次貸危機5倍，“類似于美國銀行體系應對全球金融危機的方法，中國的銀行體系已越來越多地追求過度杠桿化、監(jiān)管套利和不負責任的冒險行為。”
Bass指出，過去10多年來，中國的銀行體系資產已增至34.5萬億美元，從之前的3萬億美元大幅增長。如果中國的銀行體系失去10%的資產，中國的銀行將失去大約3.5萬億美元的股權。從歷史上看，在不良貸款周期中中國銀行失去的資產遠遠超過10%，因此中國銀行將迎來巨額的股權損失。
在2007-09年的整個全球金融危機期間，美國銀行損失了大約6500億美元的股本。而國際清算銀行估計，中國銀行業(yè)在1998年-2001年不良貸款周期系統(tǒng)損失的資產超過GDP的30%。此次金融危機中中國銀行業(yè)的損失將超過上個周期。因此，巴斯警告稱，按照現(xiàn)在的中國GDP計算，30%就將超過3.6萬億美元，這是美國銀行業(yè)損失的五倍之多。
Bass預期，中國銀行業(yè)一旦再度遭遇巨大損失，人民幣兌美元可能會失去三分之一的價值, 將迫使中國政府和央行通過增發(fā)人民幣來進行對沖，為此中國將有可能不得不加印價值10萬億美元的人民幣。由此導致的后果便是嚴重的通貨膨脹和人民幣貶值一同來襲的風險。
Bass的信中稱：“我們正在見證的是世界上最大的宏觀經濟失衡的重置。中國面臨的問題沒有先例···他們是如此巨大, 以至于中國政府需拼盡全力來糾正失衡。”
Bass還宣稱, 中國的外匯儲備比顯示的要少很多。這是因為中國3.2萬億美元的外匯的一大部分是綁在其他產品或已借出, 這意味著它不是可以立即使用。最終, 中央銀行可支配的大約只有2.2萬億美元。這點很重要，因為中央銀行最近一直以每月約1000億美元的速度支出其外匯儲備，很大程度是為了支撐人民幣的價值。假如人民幣貶值，企業(yè)預計將把現(xiàn)金退出中國, 反過來進一步使人民幣貶值, 造成一個惡性的自由落體。
即使有3.2萬億美元的資金, 這樣的支出不能永遠持續(xù)下去。但因三分之一的外匯儲備被占用或遙不可及, Bass認為, 央行不能再以這種方式支持經濟的時間將更早到來。
中國銀行信貸管理原則
1、安全性原則，指銀行在經營信貸業(yè)務的過程中盡量建設和避免信貸資金遭受風險和損失。
2、流動性原則，指商業(yè)銀行在經營現(xiàn)貸業(yè)務時能預定定期限收回貸款資金或者在不發(fā)生損失的情況下將信貸迅速轉化為現(xiàn)金的原則。
3、收益性原則，指通過合理的運用資金，提高信貸資金的使用效益，謀取利潤最大化，力求銀行自身的經濟效益和社會效益的統(tǒng)一。
中國銀行信貸證券化
據報道，中國人民銀行2013年7月5日說，將在金融市場上推進信貸資產證券化，這將有助于銀行擴大信貸空間。資產證券化是金融結構調整的一項工具，它可以將各類資產匯集并轉化為可流通資本市場證券。
中國人民銀行金融市場司司長謝多在2013年7月5日舉行的吹風會上說，商業(yè)銀行把一部分信貸資產證券化后，就可以騰挪出更多的信貸空間，更多的企業(yè)、特別是小微和“三農”企業(yè)就可以獲得更好的金融支持。信貸資產證券化試點工作始于2005年。商業(yè)銀行已經有足夠的經驗，應對證券化可能帶來的風險，從試點階段走向常規(guī)化發(fā)展的時機已經成熟。
銀監(jiān)會主席助理楊家才說，信貸資產證券化可能給金融市場帶來新的風險。“我們將密切監(jiān)控這些新產品。楊家才”在談到對“影子銀行”的擔憂時說，銀行理財產品和信托產品都受到嚴格管控。“到處都有風險，關鍵是怎么管控。”
報道指出，中國正逐步向市場決定利率的方向前進，但這一目標6月受到重創(chuàng)。由于北京決定收緊流動性，銀行間借貸陷入停滯，批發(fā)貸款成本劇增。中國政府此后一直堅稱，政府有決心在進行經濟改革的同時，確保金融部門穩(wěn)定性。
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