融資融券的買(mǎi)賣(mài)怎么操作
融資融券的買(mǎi)賣(mài)怎么操作
融資是借錢(qián)買(mǎi)證券，通俗的說(shuō)是買(mǎi)股票! 融券是借證券來(lái)賣(mài)，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶(hù)出售，客戶(hù)到期返還相同種類(lèi)和數(shù)量的證券并支付利息，客戶(hù)向證券公司融券賣(mài)出稱(chēng)為“賣(mài)空”。那么融資融券的買(mǎi)賣(mài)怎么操作?
先開(kāi)立信用證券和資金賬戶(hù)
根據(jù)對(duì)融資融券細(xì)則的解讀，參與融資融券交易的投資者，必須先通過(guò)有關(guān)試點(diǎn)券商的征信調(diào)查。投資者如不能滿(mǎn)足試點(diǎn)券商的征信要求，在該券商網(wǎng)點(diǎn)從事證券交易不足半年，交易結(jié)算資金未納入第三方存管，證券投資經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，有重大違約記錄等，都不得參與融資融券業(yè)務(wù)。
投資者向券商融資融券前，要按規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并委托券商開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托券商開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù)。
融券賣(mài)出價(jià)不得低于最近成交價(jià)
投資者融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià);如該證券當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，融券賣(mài)出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。投資者在融券期間賣(mài)出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶(hù)所持有與其融入證券相同證券的，其賣(mài)出該證券的價(jià)格也應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足不低于最近成交價(jià)的要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。
賣(mài)出證券資金須優(yōu)先償還融資欠款
投資者融資買(mǎi)入證券后，可以通過(guò)直接還款或賣(mài)券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按與券商之間的約定辦理;以賣(mài)券還款償還融入資金的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶(hù)委托券商賣(mài)出證券，結(jié)算時(shí)投資者賣(mài)出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至券商融資專(zhuān)用賬戶(hù)。投資者賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券所得資金，須優(yōu)先償還其融資欠款。
投資者融券賣(mài)出后，可以通過(guò)直接還券或買(mǎi)券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的，按與券商之間約定，以及交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。以買(mǎi)券還券償還融入證券的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶(hù)委托券商買(mǎi)入證券，結(jié)算時(shí)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將投資者買(mǎi)入的證券劃轉(zhuǎn)至券商融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)。
拓展延伸：
操作須知
1、投融券賣(mài)空所造成的股價(jià)回調(diào)速度和程度可能引發(fā)恐慌，導(dǎo)致市場(chǎng)跟風(fēng)拋售，這將使得投資者出于平倉(cāng)的壓力而非自愿減倉(cāng)。因此，投資者應(yīng)該盡可能避免大規(guī)模的融券賣(mài)空，特別是在市場(chǎng)低迷時(shí)尤其要謹(jǐn)慎。
2、散戶(hù)的資金和持券量都比較小，因此，一般情況下基于做空動(dòng)機(jī)的融券賣(mài)空只適合于機(jī)構(gòu)投資者;散戶(hù)投資者只有在堅(jiān)持長(zhǎng)期看空某只股票，或跟風(fēng)大盤(pán)下行時(shí)才融券做空,但必須要看準(zhǔn)個(gè)股與大勢(shì),否則風(fēng)險(xiǎn)將更大。
3、在股價(jià)下跌過(guò)程中，投資者持有的股票往往被深套后，卻缺少資金進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)以拉低持有成本。
4、融資融券交易的數(shù)據(jù)信息能為市場(chǎng)提供最新動(dòng)向的風(fēng)向標(biāo)。
5、當(dāng)經(jīng)紀(jì)行強(qiáng)行平倉(cāng)或關(guān)閉投資者信用賬戶(hù)時(shí)，投資者就喪失了在市場(chǎng)回暖時(shí)重新盈利挽回?fù)p失的機(jī)會(huì)。