融資租賃的優(yōu)缺點(diǎn)
融資租賃的優(yōu)缺點(diǎn)
融資租賃作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物,自20世紀(jì)50年代在美國(guó)誕生以來,在全世界尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家得到迅速發(fā)展。下面是由學(xué)習(xí)啦小編分享的融資租賃的優(yōu)缺點(diǎn)，希望對(duì)你有用。
融資租賃的優(yōu)缺點(diǎn)
1融資租賃的優(yōu)點(diǎn)
1)從出租人角度看，融資租賃的優(yōu)點(diǎn)有：
(1)以租促銷，擴(kuò)大產(chǎn)品銷路和市場(chǎng)占有率;銷售對(duì)于中小企業(yè)是非常重要的，只有成功銷售i才能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。越來越多的企業(yè)希望擴(kuò)大租賃而不是一味地通過直接出賣來實(shí)現(xiàn)銷售。這樣做的好處是，大大地降低了購買的門檻，擴(kuò)大了客戶購買力。
(2)保障款項(xiàng)的及時(shí)回收，便與資金預(yù)算編，簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)核算程序;明確租賃期間的現(xiàn)金流量，利于資金安排。·
(3)簡(jiǎn)化產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，加速生產(chǎn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。
(4)更側(cè)重項(xiàng)目的未來收益。“融物”特征，決定了租賃的資金用途明確，
承租人無法把款項(xiàng)移作他用，出租方更側(cè)重于項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量的考察，從而使一些負(fù)債率高，但擁有好的項(xiàng)目的承租企業(yè)也能獲得設(shè)備融資。
(5)降低直接投資風(fēng)險(xiǎn)。
2)從承租人角度看，融資租賃的優(yōu)點(diǎn)有：
(1)簡(jiǎn)便時(shí)效性強(qiáng)。由于租賃費(fèi)用被視為經(jīng)營(yíng)支出，所以易于決策。中小企業(yè)由于自身原因向銀行借貸缺乏信用和擔(dān)保，很難從銀行取得貸款。而融資租賃的方式具有項(xiàng)目融資的特點(diǎn)，由項(xiàng)目自身所產(chǎn)生的效益償還，而資金提供者只保留對(duì)項(xiàng)目的有限權(quán)益。
(2)到期還本負(fù)擔(dān)較輕。銀行貸款一般是采用整筆貸出，整筆歸還：而租賃公司卻可以根據(jù)每個(gè)企業(yè)的資金實(shí)力、銷售季節(jié)性等具體情況，為企業(yè)定做靈活的還款安排，例如延期支付，遞增和遞減支付等，使承租人能夠根據(jù)自己的企業(yè)狀況，定制付款額。
(3) 能減少設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)。由于融資租賃的期限一般多為資產(chǎn)使用年限的75%左右，承租人不會(huì)在整個(gè)使用期間都承擔(dān)設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。。
(4)租賃期滿后，承租人可按象征性價(jià)格購買租賃設(shè)備，作為承租人自己的財(cái)產(chǎn)。
(5)加速折舊，享受國(guó)家的稅收優(yōu)惠政策，具有節(jié)稅功能。根據(jù)則政部、
國(guó)家稅務(wù)總局1996年4月7日財(cái)工字『19964l號(hào)文《關(guān)十促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)則務(wù)稅收問題的通知》第四條第3款規(guī)定，“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)各，折舊年限可按租賃期限和國(guó)家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年”，間接地起到了加速折舊的作用。企業(yè)可以按照最有利的原則，盡快折舊，把折舊費(fèi)用打入成本。這與稅后還貸相比，顯然對(duì)企業(yè)有利。
四、融資租賃的缺點(diǎn)
總的說來，融資租賃的缺點(diǎn)大致有如下：如資金成本較高;不能享有設(shè)備殘值;固定的租金支付構(gòu)成一定的負(fù)擔(dān);相對(duì)于銀行信貸而言，風(fēng)險(xiǎn)因素較多，風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)之中。
融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)因素
產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
在市場(chǎng)環(huán)境下，不論是融資租賃、貸款或是投資，只要把資金用于添置設(shè)備或進(jìn)行技術(shù)改造，首先應(yīng)考慮用租賃設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要了解產(chǎn)品的銷路、市場(chǎng)占有率和占有能力、產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)以及消費(fèi)者的心態(tài)和消費(fèi)能力。若對(duì)這些因素了解得不充分，調(diào)查得不細(xì)致，有可能加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
金融風(fēng)險(xiǎn)
因融資租賃具有金融屬性，金融方面的風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)之中。對(duì)于出租人來說，最大的風(fēng)險(xiǎn)是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經(jīng)營(yíng)和生存，因此，對(duì)還租的風(fēng)險(xiǎn)從立項(xiàng)開始，就應(yīng)該備受關(guān)注。
貨幣支付也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，特別是國(guó)際支付，支付方式、支付日期、時(shí)間、匯款渠道和支付手段選擇不當(dāng)，都會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)。
貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)
因融資租賃具有貿(mào)易屬性，貿(mào)易方面的風(fēng)險(xiǎn)從定貨談判到試車驗(yàn)收都存在著風(fēng)險(xiǎn)。由于商品貿(mào)易在近代發(fā)展得比較完備，社會(huì)也相應(yīng)建立了配套的機(jī)構(gòu)和防范措施，如信用證支付、運(yùn)輸保險(xiǎn)、商品檢驗(yàn)、商務(wù)仲裁和信用咨詢都對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取了防范和補(bǔ)救措施，但由于人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解的程度不同，有些手段又具有商業(yè)性質(zhì)，加上企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)不足等因素，這些手段未被全部采用，使得貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)依然存在。
技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
融資租賃的好處之一就是先于其他企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備。在實(shí)際運(yùn)作過程中，技術(shù)的先進(jìn)與否、先進(jìn)的技術(shù)是否成熟、成熟的技術(shù)是否在法律上侵犯他人權(quán)益等因素，都是產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。嚴(yán)重時(shí)，會(huì)因技術(shù)問題使設(shè)備陷于癱瘓狀態(tài)。其他還包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力等等。
融資租賃的具體特征
一，租賃物由承租人決定，出租人出資購買并租賃給承租人使用，并且在租賃期間內(nèi)只能租給一個(gè)企業(yè)使用。
二，承租人負(fù)責(zé)檢查驗(yàn)收制造商所提供的租賃物，對(duì)該租賃物的質(zhì)量與技術(shù)條件出租人不向承租人做出擔(dān)保。
三，出租人保留租賃物的所有權(quán)，承租人在租賃期間支付租金而享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)租賃期間租賃物的管理、維修和保養(yǎng)。
四，租賃合同一經(jīng)簽訂，在租賃期間任何一方均無權(quán)單方面撤銷合同。只有租賃物毀壞或被證明為已喪失使用價(jià)值的情況下方能中止執(zhí)行合同，無故毀約則要支付相當(dāng)重的罰金。
五，租期結(jié)束后，承租人一般對(duì)租賃物有留購和退租兩種選擇，若要留購，購買價(jià)格可由租賃雙方協(xié)商確定。
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