項目融資貸款的利率
項目融資貸款的利率
項目融資是形成于上世紀70年代,并在國際金融資本市場上逐漸被廣泛應用的一種融資方式。下面是由學習啦小編分享的項目融資貸款的利率,希望對你有用。
項目融資貸款的利率
年限 基準利率
1 6.3900%
2 6.5700%
3 6.5700%
4 6.7500%
5 6.7500%
6 7.1100%
以上只是央行指導利率,商業(yè)銀行貸款時是可以浮動,但下限-15%、上限+70%,浮動區(qū)間在0.85-1.7倍之間。
項目融資,涉及到流動資金貸款和固定資產(chǎn)貸款,主要是固定資產(chǎn)貸款,這種貸款期限一般都超過一年的,執(zhí)行利率是在同期同檔次央行基準利率上浮動的。
銀行執(zhí)行利率是多少,主要是取決于你公司和項目的情況,主要影響因素有:信用評級、貢獻度(就是給銀行收益)、項目大小及影響力等。如果是國家級大型項目,一般可拿到基準利率或下限利率;如果是一般企業(yè)或項目,一般利率都要上浮10-30%的。
至于利率優(yōu)惠問題,首先要看你公司或項目被銀行評定的信用評級情況,若較高,就可以商談的;若低,能貸款門檻也進不了。
你提到還款方式,一般是根據(jù)項目預測資金回籠情況來確定還款,要你公司與銀行雙方協(xié)商而定的。
項目融資的主要特點
1.融資主體的排他性。
項目融資主要依賴項目自身未來現(xiàn)金流量及形成的資產(chǎn),而不是依賴項目的投資者或發(fā)起人的資信及項目自身以外的資產(chǎn)來安排融資。融資主體的排他性決定了債權(quán)人關注的是項目未來現(xiàn)金流量中可用于還款的有多少,其融資額度、成本結(jié)構(gòu)等都與項目未來現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價值密切相關。
2. 追索權(quán)的有限性。
傳統(tǒng)融資方式,如貸款,債權(quán)人在關注項目投資前景的同時,更關注項目借款人的資信及現(xiàn)實資產(chǎn),追索權(quán)具有完全性;而項目融資方式如前所述,是就項目論項目,債權(quán)人除和簽約方另有特別約定外,不能追索項目自身以外的任何形式的資產(chǎn),也就是說項目融資完全依賴項目未來的經(jīng)濟強度。
3.項目分散性
因融資主體的排他性、追索權(quán)的有限性,決定著作為項目簽約各方對各種風險因素和收益的充分論證。確定各方參與者所能承受的最大風險及合作的可能性,利用一切優(yōu)勢條件,設計出最有利的融資方案。
4. 項目信用的多樣性
將多樣化的信用支持分配到項目未來的各個風險點,從而規(guī)避和化解不確定項目風險。如要求項目“產(chǎn)品”的購買者簽訂長期購買合同(協(xié)議),原材料供應商以合理的價格供貨等,以確保強有力的信用支持。
5.項目融資程序的復雜性
項目融資數(shù)額大、時限長、涉及面廣,涵蓋融資方案的總體設計及運作的各個環(huán)節(jié),需要的法律性文件也多,其融資程序比傳統(tǒng)融資復雜。且前期費用占融資總額的比例與項目規(guī)模成反比,其融資利息也高于公司貸款。
項目融資雖比傳統(tǒng)融資方式復雜,但可以達到傳統(tǒng)融資方式實現(xiàn)不了的目標。
一是有限追索的條款保證了項目投資者在項目失敗時,不至于危機投資方其他的財產(chǎn);
二是在國家和政府建設項目中,對于“看好”的大型建設項目,政府可以通過靈活多樣的融資方式來處理債務可能對政府預算的負面影響;
三是對于跨國公司進行海外合資投資項目,特別是對沒有經(jīng)營控制權(quán)的企業(yè)或投資于風險較大的國家或地區(qū),可以有效地將公司其他業(yè)務與項目風險實施分離,從而限制項目風險或國家風險。
可見,項目融資作為新的融資方式,對于大型建設項目,特別是基礎設施和能源、交通運輸?shù)荣Y金密集型的項目具有更大的吸引力和運作空間。
項目融資的風險主要來源
1、來自于政治、法律方面的風險。項目的政治風險可以分為兩大類:一類是國家風險,如借款人所在國現(xiàn)存政治體制的崩、對項目實行國有,或者對項目產(chǎn)品實行禁運、聯(lián)合抵制、終止債務的償還等。另一類是國家政治、經(jīng)濟政策穩(wěn)定性風險,如稅收制度的變更、關稅及非關稅貿(mào)易壁壘的調(diào)整、外匯管理法規(guī)的變化等。法律風險指東道國法律的變動給項目帶來的風險。2、來自于金融環(huán)境的風險。金融風險主要表現(xiàn)在利率風險和匯率風險兩個方面。利率變化風險指在項目融資過程中,由于利率變動直接或間接地造成項目價值降低或收益受到損失的風險。外匯匯率風險指因匯率波動而蒙受損失,以及將喪失所期待的利益的風險。
3、來自于項目本身的風險。主要包括:項目無法完工、延期完工或者完工后無法達到預期運行標準而帶來的完工風險;在項目試生產(chǎn)階段和生產(chǎn)運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料勞動力供應等因素所導致的生產(chǎn)經(jīng)營風險;在一定的成本水平下能否按計劃維持產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)量,以及產(chǎn)品市場需求量與市場價格波動所帶來的市場風險(主要有價格風險、競爭風險和需求風險)。
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3.項目融資貸款流程
5.項目融資貸款期限
6.項目融資的概念