企業(yè)融資需做哪些工作
隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入,我國的中小企業(yè)得到了前所未有的發(fā)展,在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。下面是由學(xué)習(xí)啦小編分享的企業(yè)融資需做哪些工作，希望對你有用。
企業(yè)融資需做哪些工作
1、充分了解投資方 首先要了解投資方的基本情況，如資金實(shí)力、投資模式、成功案例等，其次要了解投資者方的決策程序、項(xiàng)目關(guān)注點(diǎn)、盡職調(diào)查內(nèi)容和談判焦點(diǎn)。
2、準(zhǔn)備商業(yè)計(jì)劃書 客觀的說，項(xiàng)目自身素質(zhì)是最關(guān)鍵最核心的要素，但完美的、專業(yè)的表現(xiàn)形式也同樣重要，“酒香不怕巷子深”的邏輯在競爭激烈的現(xiàn)代商業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)中并不適用。一份成功的商業(yè)計(jì)劃書涵蓋了潛在投資人對于融資項(xiàng)目所需了解的絕大多數(shù)信息，并且對于其中投資方通常關(guān)注的要點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)陳述分析。這樣的商業(yè)計(jì)劃書可以大大減少投資者在進(jìn)入盡職調(diào)查之前的工作量，便于雙方迅速進(jìn)入后期實(shí)質(zhì)運(yùn)作。
3、準(zhǔn)備演示材料(PPT版本) 要注意PPT文稿條例清晰，簡明扼要，生動鮮明。除商業(yè)計(jì)劃書的主要內(nèi)容以外，還應(yīng)附有企業(yè)與產(chǎn)品的圖片。演示者要在項(xiàng)目推介前對演示文本進(jìn)行演練，掌握時(shí)間、節(jié)奏與文思脈絡(luò)。
4、準(zhǔn)備好談判沖突的解決方案 一般情況下，融資談判的參與人員總體素質(zhì)比較高。談判進(jìn)程中要避免站在各自的要求上進(jìn)行意志較量。如果出現(xiàn)沖突，應(yīng)努力建立對方認(rèn)可的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行談判。在技巧上，要善于站在對方立場上考慮問題，充分顯示建立認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)的誠意。但如果發(fā)生沖突，不要屈服壓力，而只屈服于認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)。 了解投資者項(xiàng)目初審階段的關(guān)注點(diǎn)：公司周圍的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、行業(yè)地位、競爭策略、近三年來的經(jīng)營業(yè)績、公司未來三年的經(jīng)營業(yè)績成長性、支付給投資者的固定收益率、戰(zhàn)略投資者可否控股、主要供應(yīng)商與客戶的情況?所處細(xì)分行業(yè)上市公司的資本市場表現(xiàn)? 了解投資者的盡職調(diào)查內(nèi)容：財(cái)務(wù)和法律審計(jì)、公司業(yè)務(wù)運(yùn)營的歷史評價(jià)、核心競爭優(yōu)勢、技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢、國內(nèi)外市場供需狀況、投入和產(chǎn)出、技術(shù)水平、行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)競爭趨勢、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)進(jìn)入壁壘、人力資源方面等。 了解實(shí)質(zhì)性階段中小企業(yè)融資談判的焦點(diǎn)：企業(yè)價(jià)值評估、投資方式、股權(quán)比例、經(jīng)營管理權(quán)的分配與監(jiān)控、承諾、保證與違約責(zé)任等。
企業(yè)融資的主要?jiǎng)右?/h2>
(一)為設(shè)立、創(chuàng)建公司任何公司的設(shè)立是以充分的資金準(zhǔn)備為基本前提的。首先必須籌集資本金，進(jìn)行公司的設(shè)立、登記，才能開展正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。我國的公司法對公司設(shè)立必須具備的資本金的最低限額作了嚴(yán)格規(guī)定。
(二)滿足公司發(fā)展的需要公司必須不斷發(fā)展壯大才能求得生存。公司的發(fā)展集中表現(xiàn)為擴(kuò)大收入，擴(kuò)大收入的根本途徑是擴(kuò)大銷售的數(shù)量，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，增加新的品種。這就要求不斷擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，不斷更新設(shè)備和進(jìn)行技術(shù)改造，合理調(diào)整企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)，并不斷提高各種人員的素質(zhì)。而無論是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，還是進(jìn)行技術(shù)改造，都需要進(jìn)行資金籌集。
(三)償還債務(wù)公司為了獲得杠桿收益往往進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。當(dāng)債務(wù)到期時(shí)，公司必須通過一定的方式籌集資金，滿足償還到期債務(wù)的需要。
(四)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是指公司各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，它是由公司采用各種籌資方式及其不同的組合而形成的。當(dāng)公司的資本結(jié)構(gòu)不合理時(shí)，可以采用不同的籌資方式籌集資金，人為地調(diào)整資本結(jié)構(gòu)使其趨于合理。如當(dāng)企業(yè)發(fā)現(xiàn)其負(fù)債率偏高時(shí).可發(fā)行股票籌集一部分資金償還債務(wù)，或當(dāng)權(quán)益資本比重過小時(shí)可以適當(dāng)舉債，加大分紅，從而使資本結(jié)構(gòu)達(dá)到公司所期望的目標(biāo)。
(五)適應(yīng)外部環(huán)境變化公司的生存和發(fā)展是以一定的外部環(huán)境為條件的;外部環(huán)境對公司籌集資金有著重要的影響。外部環(huán)境的每一變化都會影響到公司的生產(chǎn)和經(jīng)營。比如，在通貨膨脹的情況下，不僅會由于原材料價(jià)格上漲造成資金占用量的大量增加，還會引起公司利潤虛增而造成公司資金流失等。這些都會增加公司的資金需求，公司必須籌集資金滿足這些原因引起的資金需求。
企業(yè)融資的基本模式
在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家中，企業(yè)的融資模式主要有兩種類型：一是以美國為代表的證券市場占主導(dǎo)地位的保持距離型融資模式，銀企關(guān)系相對不密切;企業(yè)融資日益游離于銀行體系，銀行對企業(yè)的約束主要是依靠退出機(jī)制而不是對企業(yè)經(jīng)營活動的直接監(jiān)督;二是以日本為代表的關(guān)系型融資模式，在這種融資模式中，銀企關(guān)系密切，企業(yè)通常與一家銀行有著長期穩(wěn)定的交易關(guān)系，從那里獲得資金救助和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，銀行通過對企業(yè)產(chǎn)權(quán)的適度集中而對企業(yè)的經(jīng)營活動實(shí)施有效的直接控制。
保持距離型
1.保持距離型融資模式——以美國為例。美國是典型的自由主義的市場經(jīng)濟(jì)國家，具有發(fā)達(dá)的資本市場和高度競爭的商業(yè)銀行體系，這使企業(yè)可以同時(shí)利用直接融資與間接融資兩條渠道。由于企業(yè)自有資金的比率較高、商業(yè)銀行間的高度競爭、發(fā)達(dá)的直接融資體系、禁止商業(yè)銀行持有企業(yè)的股票以及銀行活動本身受到嚴(yán)格監(jiān)督，所以企業(yè)與銀行間保持一種松散的商業(yè)型融資關(guān)系，即“保持距離型的融資”。在保持距離型的融資模式下，證券市場是企業(yè)獲得外部長期資金的主渠道。企業(yè)主要通過發(fā)行債券和股票的方式從資本市場上籌措資金。從股權(quán)控制的角度看，美國企業(yè)十分分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)對治理結(jié)構(gòu)具有重大影響：對經(jīng)營者的約束主要來自市場。這些市場包括股票市場、商品市場和經(jīng)理市場等，其中股票市場具有很重要的作用：一是股東“用腳投票”的約束。由于股票市場具有充分的流動性和方便交易性，當(dāng)股東普遍對企業(yè)的經(jīng)營狀況不滿意或?qū)ΜF(xiàn)任管理者不信任時(shí)，就會在股票市場上大量拋售股票，這就是所謂的“用腳投票”。它會引起該企業(yè)股票價(jià)格下跌，導(dǎo)致企業(yè)面臨一系列的困難和危機(jī)。二是股票市場“接管”的風(fēng)險(xiǎn)。股票市場運(yùn)作方便靈活促進(jìn)了企業(yè)并購，特別是杠桿收購和敵意收購的興起與發(fā)展，一旦企業(yè)經(jīng)營善，就存在被接管的可能，經(jīng)營者就可能被撤換。市場對企業(yè)經(jīng)營者形成強(qiáng)有力的外部監(jiān)督制約機(jī)制。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)能夠形成較為完整的權(quán)利制衡機(jī)制，外部治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)彼此獨(dú)立存在且相互制衡，所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營權(quán)的分布與配置有著較為穩(wěn)固和規(guī)范的制度安排。
關(guān)系型
2.關(guān)系型融資模式——以日本為例。日本富有政府干預(yù)色彩的經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)在地要求建立一種不同于保持距離型融資模式的企業(yè)融資模式——關(guān)系型融資模式，以滿足不平衡發(fā)展戰(zhàn)略對資金的非均衡配置和對大企業(yè)給予特殊扶植的目的。長期以來日本處于一種金融壓抑的體制之下：主要商業(yè)銀行直接或間接地受到政府的嚴(yán)格控制;長期人為執(zhí)行低利率政策;政府影響貸款規(guī)模和方向，重點(diǎn)支持優(yōu)先發(fā)展部門和企業(yè);資本市場不發(fā)達(dá)，銀行貸款是企業(yè)融資的主要方式。在這種金融壓抑的體制下形成了富有日本特色的主銀行制度。主銀行制度包括互相補(bǔ)充的三個(gè)部分：銀行和企業(yè)訂立關(guān)系型契約、銀行之間形成特殊關(guān)系以及金融監(jiān)管當(dāng)局采取一套特別的管制措施，如市場準(zhǔn)入管制、金融約束、存款提保及對民間融資的限制等。與此相對的是，日本企業(yè)在證券融資中，形成了獨(dú)特的法人相互持股的股權(quán)結(jié)構(gòu)。企業(yè)通過這種持股方式集結(jié)起來，容易形成“企業(yè)集團(tuán)”，有助于建立長期穩(wěn)定的交易關(guān)系，也有利于加強(qiáng)經(jīng)營者對企業(yè)的自主控制。因此，在日本的主銀行體制和法人之間的相互持股基礎(chǔ)上形成的日本企業(yè)治理結(jié)構(gòu)：一方面，日本企業(yè)經(jīng)營者擁有作出經(jīng)營決策的極大自主權(quán)，由于法人之間具有持股關(guān)系，很少干預(yù)對方的經(jīng)營活動;另一方面，企業(yè)經(jīng)營者又會受到銀行特別是主銀行的監(jiān)督。主銀行既是企業(yè)的主要貸款者或貸款銀團(tuán)的組織者，又是企業(yè)的主要持股者。主銀行與企業(yè)具有兩方面的關(guān)系：(1)作為企業(yè)的股東，在盈利情況良好的條件下，銀行并不對這些企業(yè)的經(jīng)營實(shí)施直接控制;(2)如果企業(yè)利潤開始下降，主銀行由于所處的特殊地位，能夠較早地察覺出問題。如果情況繼續(xù)惡化，主銀行就可以通過召開股東大會或董事會來更換企業(yè)的最高領(lǐng)導(dǎo)層。
企業(yè)直投
對申請融資的企業(yè)進(jìn)行資質(zhì)審核、實(shí)地考察，篩選出具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目在網(wǎng)站上向投資者公開;并提供在線投資的交易平臺，實(shí)時(shí)為投資者生成具有法律效力的借貸合同;監(jiān)督企業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)營，管理風(fēng)險(xiǎn)保障金，確保投資者資金安全。愛投資創(chuàng)造的融資方式是讓專業(yè)的機(jī)構(gòu)做專業(yè)的事。一方面利用互聯(lián)網(wǎng)公開的優(yōu)勢、開放性的優(yōu)勢，同時(shí)結(jié)合傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)控制、信貸審核等等方面的專業(yè)度。愛投資作為一個(gè)投融資的平臺，處在中間的結(jié)合的地位，兩邊是投資者和有融資需求的需求方，但是又和第三方的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切合作。具有多年的專業(yè)的風(fēng)控能力，并且都是億級以上的資金，對用戶的投資進(jìn)行專業(yè)性的擔(dān)保。同時(shí)還和像信用評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)合作，為用戶的投資信息提供全方面的解讀，以及對資產(chǎn)處置后續(xù)提供保障。
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