企業(yè)如何進(jìn)行信托融資
企業(yè)如何進(jìn)行信托融資
信托融資是指利用信托方式進(jìn)行資金的融通。是間接融資的一種形式，是通過金融機(jī)構(gòu)的媒介，由最后信托公司向最后貸款人進(jìn)行的融資活動，那么企業(yè)如何進(jìn)行信托融資?
企業(yè)信托融資方法：申請信托融資
目前有兩種渠道可以選擇。
一是直接找信托公司洽談。
二是委托相關(guān)銀行代為尋找信托公司。
企業(yè)信托融資方法：科學(xué)設(shè)計一個“資產(chǎn)包”或者“項目包”
通過信托融資籌集的資金將用來干什么。“資產(chǎn)包”的設(shè)計非常重要，一是將直接關(guān)系到信托融資的成敗;
二是“資產(chǎn)包”的質(zhì)量好壞，不但是信托公司、銀行考察的重點(diǎn)，同時也是信托產(chǎn)品投資者是否決定購買的重點(diǎn)。
三是“資產(chǎn)包”的好壞，將直接關(guān)系到信托融資成本的高低。在“資產(chǎn)包”的設(shè)計上，一般的企業(yè)都沒有經(jīng)驗，專家們的建議是：企業(yè)可委托合作銀行幫忙設(shè)計，請合作銀行先按其風(fēng)險管理程序預(yù)評估一遍，然后再與信托網(wǎng)接觸，成功的可能性就將大大提高。
企業(yè)信托融資方法：選擇一個比較有實力的合作銀行
信托融資，即“受人之托，代客理財”，信托公司往往是把信托產(chǎn)品的風(fēng)險控制放在第一位加以考慮的。也就是說，信托公司通常都會要求企業(yè)開立專門的信托融資賬戶，?？顚Ｓ茫瑢π磐匈Y金實行封閉運(yùn)行。因此，選擇一個好的專款賬戶銀行，就很重要。一是這家銀行能幫企業(yè)發(fā)行信托融資出謀劃策;二是這家銀行與合作的信托公司有著良好的合作關(guān)系。
企業(yè)信托融資方法：具體問題的確定
信托產(chǎn)品的規(guī)模、預(yù)計年回報率、期限、管理費(fèi)、利得財富、手續(xù)費(fèi)等具體問題的確定需要企業(yè)與信托公司、與銀行進(jìn)行洽商而定。對于這一點(diǎn)，專家們的建議是：企業(yè)應(yīng)請信托公司、合作銀行提供一些相關(guān)的、已經(jīng)發(fā)行的信托產(chǎn)品加以借鑒。
信托融資模式
隨著國家貨幣緊縮政策成為宏觀調(diào)控的有力武器，中小企業(yè)出現(xiàn)了融資難問題。在保證經(jīng)濟(jì)增長，促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需的過程中，加強(qiáng)對廣大中小企業(yè)的金融支持是關(guān)鍵的一環(huán)。
信托融資因我國金融體制的固有原因，在以間接融資為主體的金融市場上，信貸配給廣泛存在，中小企業(yè)自有資金的積累和私人或民間借貸依然是其融資的主要來源。在制度壁壘和結(jié)構(gòu)失衡的雙重制約下，解決中小企業(yè)融資難的問題需要另辟蹊徑，而信托，無疑為中小企業(yè)融資提供一個新的視角和解決方案。
《信托法》第二條：“信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。”
通俗地講，信托是一種“受人之托、代人理財”的財產(chǎn)管理制度形式，即信托公司作為受托人向社會投資者發(fā)行信托計劃產(chǎn)品，為需要資金的企業(yè)募集資金，信托公司將其募集資金投入到需要資金的企業(yè)，需要資金的企業(yè)再將融入的資金投入到相應(yīng)的項目中，由其產(chǎn)生的利潤(現(xiàn)金流)支付投資者信托本金及其紅利(利息)。根據(jù)《信托法》第七條規(guī)定“設(shè)立信托，必須有確定的信托財產(chǎn)，并且該信托財產(chǎn)必須是委托人合法所有的財產(chǎn)。本法所稱財產(chǎn)包括合法的財產(chǎn)權(quán)利。” 與其他融資方式比較，信托融資方式具有以下特點(diǎn)：
一是融資速度快。信托產(chǎn)品籌資周期較短，與銀行和證券的評估、審核等流程所花時間成本相比，信托融資時間由委托人和受托人自主商定即可，發(fā)行速度快，短的不到三個月。
二是融資可控性強(qiáng)。我國法律要求設(shè)立信托之時，信托財產(chǎn)必須與受托人和委托人的自有資產(chǎn)相分離。這使得信托資產(chǎn)與融資企業(yè)的整體信用以及破產(chǎn)風(fēng)險相分離，具有局部信用保證和風(fēng)險控制機(jī)制。銀行信貸和證券發(fā)行都直接影響企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，其信用風(fēng)險只能通過企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理來防范控制。
三是融資規(guī)模符合中小企業(yè)需求。信托融資的規(guī)模往往很有限，這一特點(diǎn)與中小企業(yè)的融資需求相吻合。中小企業(yè)由于經(jīng)營范圍和規(guī)模較小，對融通資金的需求量也很有限。因此資金募集的水平同中小企業(yè)的融資需求相對應(yīng)，信托的成本對于中小企業(yè)來講也處于可以接受的范圍。