保險融資是什么

　　保險融資(insurance financing)是保險經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。保險人通過一定方式向外融通其資金的活動。它體現(xiàn)保險人主動調(diào)節(jié)風(fēng)險和資金二者關(guān)系的本質(zhì)要求，受風(fēng)險機制的直接制約。分為金融性融資和風(fēng)險性融資兩大部分。

　　金融性融資是狹義上的保險融資，即指保險人將其結(jié)余資金按一定渠道投放并預(yù)期回流增值的資金融通活動。這種融資活動，是保險公司經(jīng)營的必要手段和保險資金增值屬性的內(nèi)在要求，可增強保險經(jīng)營能力，擴大承保償付能力，為提高保險公司的市場競爭力提供條件。按其融資方式，分為直接融資和間接融資兩種。前者是保險人直接滲入金融市場，后者是將資金存入金融機構(gòu)，由其代為投資。

　　風(fēng)險性融資是保險人通過風(fēng)險的分散，實現(xiàn)資金融通，以協(xié)調(diào)資金和風(fēng)險關(guān)系的活動。主要指保險人間的相互分保，旨在保持經(jīng)營穩(wěn)定，而不是以經(jīng)濟效益為目的。

　　保險融資是金融性融資與風(fēng)險性融資的有機統(tǒng)一體，應(yīng)具備以下條件：一定量的具有長期性和穩(wěn)定性的資金積累;健全的保險市場和金融市場;良好的競爭環(huán)境;開放型的經(jīng)濟模式;保險機制的合理構(gòu)造，保險公司能自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險，具有獨立的資金使用權(quán)。

　　延伸閱讀

　　間接融資，是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構(gòu)，然后再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。在這種融資方式下，在一定時期里，資金盈余單位將資金存入金融機構(gòu)或購買金融機構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機構(gòu)將集中起來的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用。資金的供求雙方不直接見面，他們之間不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融機構(gòu)以債權(quán)人和債務(wù)人的身份介入其中，實現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑。

　　"直接融資"，英文名稱“directfinancing”。直接融資是間接融資的對稱。亦稱“直接金融”。沒有金融中介機構(gòu)介入的資金融通方式。在這種融資方式下，在一定時期內(nèi)，資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。

　　商業(yè)信用、企業(yè)發(fā)行股票和債券，以及企業(yè)之間、個人之間的直接借貸，均屬于直接融資。直接融資是資金直供方式，與間接金融相比，投融資雙方都有較多的選擇自由。而且，對投資者來說收益較高，對籌資者來說成本卻又比較低。但由于籌資人資信程度很不一樣，造成了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險程度很不相同，且部分直接金融資金具有不可逆性。直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制，這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場，直接融資能最大可能地吸收社會游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營之中，從而彌補了間接融資的不足。直接融資是資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。直接融資的工具：主要有商業(yè)票據(jù)和直接借貸憑證、股票、債券。

　　保險資金

　　泛指保險公司的資本金、準(zhǔn)備金。1.資本金資本金是保險公司的開業(yè)資金，各國政府一般都會對保險公司的開業(yè)資本金規(guī)定一定的數(shù)額。 也屬于一種備用資金。當(dāng)發(fā)生特大自然災(zāi)害、各種準(zhǔn)備金不足以支付時，保險公司即可動用資本金來承擔(dān)保險責(zé)任。2.準(zhǔn)備金保險公司根據(jù)精算原理，按照一定的比例從保費中提留的資金。與資本金性質(zhì)不同，是保險公司的負(fù)債。

　　保險市場

　　保險市場是指保險商品交換關(guān)系的總和或是保險商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以指固定的交易場所，如保險交易所，也可以是所有實現(xiàn)保險商品讓渡的交換關(guān)系的總和。保險市場的交易對象是保險人為消費者所面臨的風(fēng)險提供的各種保險保障及其他保險服務(wù)，即各類保險商品。在市場經(jīng)濟條件下，保險市場的內(nèi)涵實質(zhì)上就是市場機制。