本期主角王女士家正處于家庭成長期，典型的三口之家。不過與其他家庭不同的是王女士的先生處于創(chuàng)業(yè)階段，沒有保障。中國當(dāng)前創(chuàng)業(yè)潮風(fēng)起云涌，如何在創(chuàng)業(yè)與家庭財(cái)務(wù)安全方面取得平衡，是王女士這樣的家庭面臨的共同課題。
理財(cái)師建議王女士的老公創(chuàng)業(yè)采用有限責(zé)任公司的形式，這樣經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)限于公司的注冊資本，不會(huì)給家庭帶來額外的影響。特別是生意要與家庭財(cái)務(wù)分開。生意方面的開支由公司負(fù)責(zé)，不使用家庭資金，這樣才能保證家庭財(cái)務(wù)的低風(fēng)險(xiǎn)。
初步診斷
從資產(chǎn)負(fù)債方面來看，王女士家的總資產(chǎn)81萬元，其中房地產(chǎn)80萬元，占總資產(chǎn)的98.8%，比例過高，這造成家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性較低，而且家庭資產(chǎn)規(guī)模受房地產(chǎn)市場影響較大。家庭沒有負(fù)債，一方面家庭償債壓力較小，另一方面也說明財(cái)務(wù)過于保守，沒有利用財(cái)務(wù)杠桿來獲得額外收益。家庭資產(chǎn)還有一部分資金被用于先生創(chuàng)業(yè)，沒有在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，我們對此也暫時(shí)沒有考慮。
王女士家有流動(dòng)資金1萬元，流動(dòng)性比例(即流動(dòng)資金/月生活支出)僅為1.5，遠(yuǎn)低于3-6的合理水平，這是造成王女士覺得壓力較大的重要原因。
從收入支出方面來看，家庭月收入1萬元，月支出6700元，月結(jié)余3300元，結(jié)余比例33%，處于合理的范圍。從收入中的房租收入來看，房地產(chǎn)中還包含投資用房。租金收入每月3000元，占月收入的30%。工資收入7000元，占70%。支出方面，衣食費(fèi)3000元，占月支出的44.8%，交通費(fèi) 2500元，占37.3%，醫(yī)療費(fèi)200元，占3%，其他費(fèi)用1000元，占14.9%。這里面的交通費(fèi)用占比有些高，需要具體分析。
王女士和家人都沒有購買過保險(xiǎn)，家庭可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)都要自己承擔(dān)，家庭財(cái)務(wù)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。
隨著王女士的女兒上幼兒園，家庭支出會(huì)有所增加。如果先生創(chuàng)業(yè)成功，可以為家庭帶來額外收益，不過考慮到創(chuàng)業(yè)變數(shù)很多，先生的收入暫時(shí)不列入我們考慮的范圍。
理財(cái)建議
1.準(zhǔn)備4萬元左右的備用金。
王女士家目前每個(gè)月的生活費(fèi)支出為6700元，考慮到主要靠王女士一個(gè)人的收入，準(zhǔn)備6個(gè)月生活費(fèi)的額度作為備用金比較穩(wěn)妥。目前只有1萬元，如果僅靠結(jié)余積累，需要9個(gè)月的時(shí)間準(zhǔn)備。備用金以銀行存款和貨幣市場基金的方式保留。
2.審視家庭生活費(fèi)開支，力爭降低開支增加結(jié)余。
雖然王女士家的結(jié)余比例比較合理，但是目前階段收支結(jié)余是家庭積累資金的唯一來源，從數(shù)字分析來看，交通費(fèi)用占比有些高，如果每個(gè)月能減少1000元的開支，則積累備用金的時(shí)間會(huì)縮短兩個(gè)月至7個(gè)月。
3. 購買商業(yè)保險(xiǎn)降低家庭經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)安全度。
在事業(yè)初創(chuàng)階段，資金不足，社會(huì)保險(xiǎn)又不能提供全面足額的保障，只有通過購買商業(yè)保險(xiǎn)筑起風(fēng)險(xiǎn)防線。王女士家目前面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是健康和意外風(fēng)險(xiǎn)，可以有針對性地購買健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，包括全家三口人的重大疾病保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)，以及夫妻倆的定期壽險(xiǎn)。考慮到資金因素，建議以低保費(fèi)高保障的消費(fèi)型保險(xiǎn)為主，這樣每年5000元至8000元的保費(fèi)可以讓夫妻倆各擁有15萬元保額的重大疾病保險(xiǎn)和20萬元保額的定期壽險(xiǎn)，孩子有10萬元保額的重大疾病保險(xiǎn)，另外還有意外傷害保險(xiǎn)。
4.盡早準(zhǔn)備孩子的教育費(fèi)用。
高等教育費(fèi)用對于大部分家庭來說，都不是一個(gè)小數(shù)目，越早開始準(zhǔn)備越輕松。目前在國內(nèi)讀大學(xué)，四年的費(fèi)用大約需要8萬元，王女士的女兒一歲多，還有16年的時(shí)間準(zhǔn)備，假設(shè)學(xué)費(fèi)年增長率4%，則16年后的大學(xué)費(fèi)用需要15萬元。如果把資金每年投入投資收益率6%的投資組合，每年需要投入6000元，即每個(gè)月500元。建議王女士從現(xiàn)在開始采取定投的方式，每個(gè)月將500元投資平衡型基金，為女兒的教育費(fèi)用準(zhǔn)備資金。
5.構(gòu)建穩(wěn)健偏保守型的投資組合。
風(fēng)險(xiǎn)偏好測試表明王女士屬于穩(wěn)健保守型投資者，據(jù)此建議她選擇穩(wěn)健偏保守的投資組合。操作方面，可以在準(zhǔn)備好備用金和保險(xiǎn)之后，將資金按債券及債券型基金70%、股票及股票型基金30%的比例進(jìn)行分配，用于為家庭長期積累資金。
6.建立起家庭與事業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。
王女士的先生在創(chuàng)業(yè)，為了盡可能降低事業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對家庭財(cái)務(wù)狀況的影響，有必要在事業(yè)和家庭間建立起風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。
建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制可以采取以下措施：一、創(chuàng)業(yè)采用有限責(zé)任公司的形式，這樣經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)限于公司的注冊資本，不會(huì)給家庭帶來額外的影響。二、生意與家庭財(cái)務(wù)分開。生意方面的開支由公司負(fù)責(zé)，不使用家庭資金，家用也不從公司直接拿錢。在生意走上正軌之后，建議王女士的先生給自己發(fā)工資，這樣做還可以為家庭增加現(xiàn)金流，增加家庭結(jié)余，進(jìn)而提高家庭經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。三、在生意有利潤后，將利潤的一部分以分紅的方式分回家庭賬戶，逐漸收回投資成本。如果生意需要資金，可以將錢以借款的方式借給公司使用，按照法律規(guī)定，債權(quán)比股權(quán)擁有償債的優(yōu)先權(quán)，這樣做的好處是可以降低資金的風(fēng)險(xiǎn)。
從生意中分到的資金，除了用部分資金享受生活之外，其余也可以按照投資組合的比例進(jìn)行投資。
7.萬一創(chuàng)業(yè)不成功，盡快調(diào)整狀態(tài)，尋找工作為家庭經(jīng)濟(jì)做貢獻(xiàn)。
對于先生創(chuàng)業(yè)，王女士應(yīng)該全力支持，但創(chuàng)業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)，萬一創(chuàng)業(yè)不成功，建議王女士的先生盡快調(diào)整狀態(tài)，尋找新的工作，增加家庭收入，改善家庭財(cái)務(wù)狀況。
理財(cái)效果預(yù)測
按照前面的建議，王女士可以用一年的時(shí)間準(zhǔn)備好備用金和應(yīng)有的商業(yè)保險(xiǎn)，給家人比較周到的保障，提高家庭應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而提高家庭經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。此后，通過對結(jié)余的合理安排，可以積累起孩子在國內(nèi)上大學(xué)的費(fèi)用。這些安排有助于王女士實(shí)現(xiàn)家庭的理財(cái)目標(biāo)，減輕擔(dān)憂。
在王女士的先生創(chuàng)業(yè)取得進(jìn)展或者創(chuàng)業(yè)未成功找到新工作后，家庭收入狀況會(huì)發(fā)生變化，可供投資的資金會(huì)增加，需要對現(xiàn)有安排稍做調(diào)整，主要是增加投資的金額。
陳琳，首批國家理財(cái)規(guī)劃師，中國人民大學(xué)金融學(xué)碩士，中國注冊會(huì)計(jì)師，從事金融工作十余年，擁有證券從業(yè)人員資格、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人資格。從2004年起，在多家媒體上發(fā)表數(shù)十篇理財(cái)規(guī)劃文章，現(xiàn)為媒體特約撰稿人。擅長綜合理財(cái)規(guī)劃、投資規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃。