融資租賃的通道業(yè)務(wù)
融資租賃的通道業(yè)務(wù)
通道業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)五花八門(mén)，銀行選擇通道業(yè)務(wù)而非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的目的也各不相同。下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家解開(kāi)融資租賃通道業(yè)務(wù)的節(jié)稅，希望能幫到你。
融資租賃的通道業(yè)務(wù)
所謂“通道業(yè)務(wù)”，是指券商向銀行發(fā)行資管產(chǎn)品吸納銀行資金，再用于購(gòu)買(mǎi)銀行票據(jù)，幫助銀行曲線完成信托貸款，并將相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外。在這個(gè)過(guò)程中，券商向銀行提供通道，收取一定的過(guò)橋費(fèi)用。通道業(yè)務(wù)的主要形態(tài)曾經(jīng)是銀信合作，因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)的叫停，銀行轉(zhuǎn)而與證券公司開(kāi)展銀證合作。
通道業(yè)務(wù)指資金方借助通道機(jī)構(gòu)的牌照功能向資產(chǎn)方發(fā)放融資款項(xiàng)，或者資產(chǎn)方借助通道機(jī)構(gòu)的牌照優(yōu)勢(shì)向資金方獲得融資的業(yè)務(wù)。第一種是指對(duì)銀行來(lái)講，一般意義上的通道業(yè)務(wù)是指銀信或者銀證信業(yè)務(wù)，即銀行為了規(guī)避信貸規(guī)模占用，用自營(yíng)資金或者理財(cái)資金通過(guò)券商資管計(jì)劃(或基子)投資信托專項(xiàng)計(jì)劃(或委托貸款)向融資方發(fā)放信托貸款的業(yè)務(wù)。本文所指的融資租賃通道業(yè)。
資金需要在通道業(yè)務(wù)中的所有參與方過(guò)賬，而且大多數(shù)情況下資金和融資客戶都來(lái)源于銀行，通道僅僅利用牌照過(guò)橋。這也是通道機(jī)構(gòu)與資金掮客(即資金中介)的本質(zhì)區(qū)別。
融資租賃銀行做通道業(yè)務(wù)的原因
(一)規(guī)避信貸規(guī)模占用。很多股份制銀行和城商行的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模非常緊張，沒(méi)有足夠的貸款額度向大金額融資客戶發(fā)放貸款，利用上述銀證信或者本文的融資租賃通道可以在不占用信貸規(guī)模的情況下向客戶融資。
(二)獲得境外低成本資金。某些純內(nèi)資客戶無(wú)任何進(jìn)出口業(yè)務(wù)和國(guó)際貿(mào)易背景，沒(méi)有國(guó)家批復(fù)的外債額度，無(wú)法便利地向境外融資。此種情況可以借助外資背景的融資租賃公司，利用售后回租加跨境保理的形式利用融資租賃公司的外債額度向境外融取低成本的資金。
(三)擴(kuò)大銀行資金的投向。銀行的理財(cái)資金是不可以直接投向股市的，而上半年股市中配資業(yè)務(wù)的資金又大部分來(lái)源于銀行，這里面就是因?yàn)橥ǖ罉I(yè)務(wù)。銀行通過(guò)受讓券商兩融受益權(quán)、投資券商發(fā)行的收益憑證、股票質(zhì)押式回購(gòu)、單一結(jié)構(gòu)化配資、傘形信托、結(jié)構(gòu)化定向增發(fā)、打新基金、FOFMOM等等形式間接進(jìn)入股市。
二、融資租賃通道業(yè)務(wù)是怎么回事?
大部分的融資租賃通道業(yè)務(wù)都是建立在售后回租和保理這兩個(gè)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上的，總體來(lái)講相當(dāng)于融資租賃公司以售后回租的形式向承租人發(fā)放了一筆融資，從而形成應(yīng)收租金，這是資產(chǎn)端。融資租賃公司用這筆應(yīng)收租金再向銀行做保理融資或其他應(yīng)收賬款類融資，這是資金端。從一方獲得資金再投入另一方的資產(chǎn)，這就是個(gè)通道。
融資租賃通道業(yè)務(wù)的模式
(一)保理模式
STEP1、企業(yè)與租賃公司簽訂融資租賃售后回租合同;
STEP2、租賃公司取得租賃期內(nèi)租賃物件的產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收租金及其他費(fèi)用等債權(quán)后即向銀行申請(qǐng)應(yīng)收賬款無(wú)追索保理，以保理價(jià)款支付設(shè)備的全部購(gòu)買(mǎi)款項(xiàng);
STEP3、租賃公司將已取得產(chǎn)權(quán)的租賃物件抵押給保理銀行，作為另一重信用，以保障保理銀行的權(quán)益;租賃公司與承租人均在保理銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶，委托銀行按期代為劃扣租金及其他費(fèi)用等款項(xiàng)，亦可改變租金支付路徑，直接向保理銀行支付租金。
該模式資金來(lái)源和方式的不同進(jìn)行區(qū)分，下面我們主要分析境內(nèi)買(mǎi)斷型保理、跨境雙保理、內(nèi)保外貸三個(gè)模式。
1、境內(nèi)買(mǎi)斷型保理
境內(nèi)買(mǎi)斷型保理一般還是要占用保理銀行的規(guī)模，當(dāng)然銀行有一種業(yè)務(wù)叫再保理，不過(guò)大部分的銀行只能做回購(gòu)型保理業(yè)務(wù)的再保理。
1.1、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介
買(mǎi)斷型保理又稱為無(wú)追索權(quán)保理(Non-recourseFactoring)，對(duì)相關(guān)應(yīng)收賬款承擔(dān)全部或部分買(mǎi)方商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，是指買(mǎi)方因財(cái)務(wù)或資信原因不能履行付款責(zé)任時(shí)，銀行也必須按其確認(rèn)的保理額度向賣(mài)方支付全額保理款項(xiàng)。
2、跨境雙保理
這種模式只有擁有離岸牌照的部分銀行才能辦理，是目前跨境買(mǎi)斷型融資租賃保理業(yè)務(wù)的最優(yōu)模式。
3、內(nèi)保外貸融資租賃通道業(yè)務(wù)介紹
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