中小企業(yè)融資分析
中小企業(yè)融資是不少創(chuàng)業(yè)者關(guān)心的問題，接下來小編為大家整理了關(guān)于中小企業(yè)融資存在的問題及對策，融資渠道等，歡迎大家閱讀!
淺談我國中小企業(yè)融資存在的問題及對策
一、影響我國中小企業(yè)融資的主要因素
對于制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸及其融資難的成因問題，目前學(xué)術(shù)界眾說紛紜。筆者認為，制約中小企業(yè)融資的因素從根本上來看，可歸結(jié)為以下兩大方面：
1、內(nèi)部因素
(1)中小企業(yè)規(guī)模較小，財產(chǎn)實力較弱，資產(chǎn)信用等級不高
隨著金融改革力度的不斷加大，各家商業(yè)銀行對企業(yè)貸款往往要求相應(yīng)的抵押和擔保。但我國的中小企業(yè)普遍而言發(fā)展歷史不長，積累有限，抵御風(fēng)險的能力薄弱。因此在需要向銀行借貸時，往往拿不出多少可供抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)，符合銀行要求的貸款擔保人也難以找到，而不得不放棄向銀行申請貸款。
(2)大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部組織和管理制度不健全
我國許多中小企業(yè)存在著成員之間產(chǎn)權(quán)不清;企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度不健全;董事會、監(jiān)事會形同虛設(shè);財務(wù)制度不健全、不透明;財務(wù)管理混亂，決策方法不科學(xué)等等問題。另外，大部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低，生產(chǎn)盲目性大，創(chuàng)新能力不強，受市場的影響較大。
2、外部因素
(1)政府方面
我國的中小企業(yè)是在改革開放的宏觀環(huán)境下的產(chǎn)物，從國家政策在貸款上對中小企業(yè)存在一定的偏見，缺乏專門的政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供幫助，缺乏相應(yīng)的政策法規(guī)的支持，同時政府建立的風(fēng)險投資基金還處于發(fā)展初期，相應(yīng)的風(fēng)險投資的法律、法規(guī)的制定也還處于萌芽階段。此外，政府對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策和措施不到位，政府的財政支持力度不夠等原因是我國中小企業(yè)融資難的重要原因之一。
(2)社會環(huán)境
首先，相關(guān)的法律制度滯后，有關(guān)中小企業(yè)金融方面的專門法律法規(guī)基本上還沒有制定。其次，抵押擔保機制不健全，社會信用體制不完善。中小企業(yè)要想取得貸款，就要進行抵押、擔保的登記，但由于大多數(shù)中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)過于分散，因此很難得到銀行的貸款支持。中小企業(yè)的信用環(huán)境和金融服務(wù)環(huán)境尚待改善。
二、解決中小企業(yè)融資困難的對策
1、政府層面-政府要積極推進金融體制改革，對中小企業(yè)給予政策支持
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在金融系統(tǒng)中的劣勢地位越加明確，這就決定了政府應(yīng)對中小企業(yè)的融資給予積極扶持。
(1)稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對中小企業(yè)給予金融支持。
(2)財政補貼。政府可采取就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、出口補貼等形式對中小進行金融支持。
(3)政府可以考慮在財政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險準備金，或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會等形式，設(shè)立風(fēng)險投資貸款擔?；?。
(4)為中小企業(yè)創(chuàng)造平等競爭的市場環(huán)境，盡快制定《擔?；鸱ā?、《風(fēng)險投資法》等法規(guī)，使中小企業(yè)可與國有大企業(yè)以平等的市場主體身份進入資本市場融資，同時取消上市公司的指標分配辦法和上市額度等限制，鼓勵符合條件的中小企業(yè)上市。
2、金融系統(tǒng)層面-加快銀行等金融系統(tǒng)改革，改善中小企業(yè)間接融資渠道
首先，具備條件的銀行在進行改造時，要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。其次，國有金融機構(gòu)(城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社為主)要進一步擴大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例，并在貸款審批、結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬、資本運營等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。最后，可適當考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，如可組建政策性和商業(yè)性的中小企業(yè)銀行，主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展。
3、中小企業(yè)自身層面-中小企業(yè)要全方位提高自身素質(zhì)
我國中小經(jīng)濟在社會經(jīng)濟發(fā)展中的地位與作用日益突出，通過提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，來解決融資難的問題是當務(wù)之急，可以從下面幾個方面來改進和提高。
(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營者和管理者的水平，大力引進優(yōu)秀人才和先進技術(shù)。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，進一步完善法人治理結(jié)構(gòu);要合法經(jīng)營，規(guī)范管理，引進優(yōu)秀人才，開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，提高產(chǎn)品的科技含量，用先進的管理方法來管理企業(yè)，規(guī)范行為，提高社會影響;要引進現(xiàn)代化管理模式，提高自身和企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力?？傊?，只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營能力，才能在資本市場上成功地進行融資活動。
(2)改善中小企業(yè)的信譽形象。中小企業(yè)的良好信譽形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色，中小企業(yè)可以建設(shè)誠信文化，凝聚誠信精神，擴大社會影響力，提高企業(yè)的知名度和美譽度。同時中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè)，大力提高自身信用水平，提高信用意識。
(3)建立良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)要積極加強與銀行的信息溝通，改善信息不對稱狀況，可以使企業(yè)更好地了解企業(yè)的經(jīng)營運作情況、管理水平和發(fā)展前景，從而可以客觀而準確地判斷企業(yè)的信用水平，提高信貸成功的幾率。同時，銀行還能對企業(yè)進行有效地監(jiān)督，防止錯誤投資，防范道德風(fēng)險的發(fā)生。
4、社會層面-構(gòu)建信用擔保體系、分散化解信用風(fēng)險
在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的信用擔保體系時，首先，鼓勵民間資本參與擔保，成立多種形式的擔保機構(gòu)。應(yīng)加大對擔保機構(gòu)的政策支持力度，從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外，要建立再擔保機構(gòu)，降低擔保機構(gòu)的風(fēng)險。擔保是一項高風(fēng)險事業(yè)，如果僅靠擔保機構(gòu)自身的資金實力，是很難實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。因此，可以組建全國范圍和省內(nèi)范圍的兩級再擔保機構(gòu)，與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔保機構(gòu)一起形成的擔保體系，來共同解決中小企業(yè)融資難問題，促進中小企業(yè)的發(fā)展。
我國中小企業(yè)五種融資渠道
(一)內(nèi)部融資
中小企業(yè)的內(nèi)部融資是指企業(yè)發(fā)起人用自有的資金或者參股股東的資金或者現(xiàn)金等價物進行融資。尤其在中小企業(yè)成立早期，其初始資金大多是自有資金或者是從親親朋友那里取得資金，所以資金金額有限，同時企業(yè)如果破產(chǎn)仍需償還全部資金，風(fēng)險較大。企業(yè)內(nèi)部融資的優(yōu)點主要是融資不需要花費太多費用。主要不足之處是，融資方式單一，風(fēng)險大，受公司效益影響較大，另外融資金額也比較少。同時，中小企業(yè)規(guī)模小，管理運營等因素，在運營期間，資金積累較為緩慢?？偠灾?，內(nèi)部融資相對有限。
(二)外部融資
1、銀行貸款
通過銀行進行貸款是中小企業(yè)組常見的融資方式。這種融資方式，企業(yè)能夠根據(jù)公司經(jīng)營情況，進行短期或者是長期的貸款。由于銀行一般用用較高，所以這種融資方式相對來說風(fēng)險小，相較于其他融資機構(gòu)，這種融資方式對于中小企業(yè)的費用更低。同時由于國家的相關(guān)扶植政策，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率，使得企業(yè)承擔的利息更低。因此，銀行貸款的方式風(fēng)險小，方便靈活。主要缺點是貸款要求較高，審核流程復(fù)雜，辦理相對困難。同時對于放款的速度也比較慢。
2、信用擔保融資
信用擔保是一種信用中介服務(wù)，本質(zhì)上屬于金融服務(wù)的范疇，同時又是社會信用體系的重要組成部分，在信用約束尚不健全的情況下，是現(xiàn)階段解決中小企業(yè)融資難問題的重要環(huán)節(jié)。這種融資方式由于需要對企業(yè)進行擔保，風(fēng)險較高。目前這種融資方式主要包括流動資金貸款擔保，綜合授信擔保和工程項目擔保。其中流動資金貸款主要面對的是在企業(yè)運行期間短期內(nèi)資金短缺的企業(yè)。這種貸款期限較短，融資更加容易，中小企業(yè)應(yīng)用最為普遍。當企業(yè)申請信用擔保后，擔保公司會對企業(yè)進行評價，通過之后，擔保企業(yè)會向銀行進行擔保。企業(yè)就能得到銀行的貸款。這種方式能夠解決銀行貸款流程復(fù)雜，審核嚴格的問題，得到資金更急快速。但是這種方式主要缺點是融資成本高，要付一定的擔保費用。
3、民間借貸融資
民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權(quán)的金融行為。民間金融是不受央行管控的、沒有備案的融資方式。高利貸也是其中的一種。近日在各大新聞媒體連日刷屏的“剌死辱母者”案的背后正是非法集資，高利貸等一系列金融糾紛。從該案件可以看出兩筆借款年利息達到120%，遠超法律規(guī)定的民間借貸36%的紅線。因此該種融資方式主要優(yōu)點是融資更加容易，不用進行繁瑣的審核，放貸速度快，手續(xù)簡單。但是缺點也十分明顯，由于沒有國家管控，導(dǎo)致融資成本較高，如果借貸時間較長，對企業(yè)的負擔還十分巨大，沒有國家法律保護。
4、眾籌融資
眾籌樹互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中衍生出來的新的一種融資方式，該種方式充分利用互聯(lián)網(wǎng)傳播廣泛的特點，吸引更多感興趣的人來進行融資，融資主要有發(fā)起人進行項目金額設(shè)定，對于項目的內(nèi)容進行介紹，進而吸引投資者進行投資。目前，眾籌已經(jīng)涉及到許多領(lǐng)域，對于集資人來說十分方便。
根據(jù)美國一個機構(gòu)的研究，目前可將眾籌劃分為以下幾類：一是捐贈眾籌;二是回饋眾籌;三是債權(quán)眾籌;四是股權(quán)眾籌。其中，第三種眾籌方式一般來說，就是網(wǎng)貸。下面提到的眾籌指的是其他三種方式。其中回饋和股權(quán)的眾籌方式最有據(jù)商業(yè)性。
眾籌是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展而衍生出來的一種民間融資方式，眾籌也來自于民間資本。由于長期以來，我國金融發(fā)展主要依靠國家，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，更多的民間資本參與其中，眾籌就是其中一個重要表現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速傳播和分享的精神極大地促進了我國新型金融體系的產(chǎn)生。金融也逐漸向民間靠攏，走向平民化。
5、互聯(lián)網(wǎng)融資
互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點是成本低，融資效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融在做交易的時候基本不需要面對面交易，而是直接通過在網(wǎng)上做交易降低了成本。缺點容易產(chǎn)生不良債權(quán)，由于交易雙方?jīng)]有直接見面，對借款人的信息沒有這么了解，網(wǎng)絡(luò)容易造假等原因，這種互聯(lián)網(wǎng)金融較容易產(chǎn)生欺騙行為，以龐氏騙局形式詐騙，難以形成有效融資。
一、影響我國中小企業(yè)融資的主要因素
對于制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸及其融資難的成因問題，目前學(xué)術(shù)界眾說紛紜。筆者認為，制約中小企業(yè)融資的因素從根本上來看，可歸結(jié)為以下兩大方面：
1、內(nèi)部因素
(1)中小企業(yè)規(guī)模較小，財產(chǎn)實力較弱，資產(chǎn)信用等級不高
隨著金融改革力度的不斷加大，各家商業(yè)銀行對企業(yè)貸款往往要求相應(yīng)的抵押和擔保。但我國的中小企業(yè)普遍而言發(fā)展歷史不長，積累有限，抵御風(fēng)險的能力薄弱。因此在需要向銀行借貸時，往往拿不出多少可供抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)，符合銀行要求的貸款擔保人也難以找到，而不得不放棄向銀行申請貸款。
(2)大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部組織和管理制度不健全
我國許多中小企業(yè)存在著成員之間產(chǎn)權(quán)不清;企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度不健全;董事會、監(jiān)事會形同虛設(shè);財務(wù)制度不健全、不透明;財務(wù)管理混亂，決策方法不科學(xué)等等問題。另外，大部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低，生產(chǎn)盲目性大，創(chuàng)新能力不強，受市場的影響較大。
2、外部因素
(1)政府方面
我國的中小企業(yè)是在改革開放的宏觀環(huán)境下的產(chǎn)物，從國家政策在貸款上對中小企業(yè)存在一定的偏見，缺乏專門的政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供幫助，缺乏相應(yīng)的政策法規(guī)的支持，同時政府建立的風(fēng)險投資基金還處于發(fā)展初期，相應(yīng)的風(fēng)險投資的法律、法規(guī)的制定也還處于萌芽階段。此外，政府對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策和措施不到位，政府的財政支持力度不夠等原因是我國中小企業(yè)融資難的重要原因之一。
(2)社會環(huán)境
首先，相關(guān)的法律制度滯后，有關(guān)中小企業(yè)金融方面的專門法律法規(guī)基本上還沒有制定。其次，抵押擔保機制不健全，社會信用體制不完善。中小企業(yè)要想取得貸款，就要進行抵押、擔保的登記，但由于大多數(shù)中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)過于分散，因此很難得到銀行的貸款支持。中小企業(yè)的信用環(huán)境和金融服務(wù)環(huán)境尚待改善。
二、解決中小企業(yè)融資困難的對策
1、政府層面-政府要積極推進金融體制改革，對中小企業(yè)給予政策支持
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在金融系統(tǒng)中的劣勢地位越加明確，這就決定了政府應(yīng)對中小企業(yè)的融資給予積極扶持。
(1)稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對中小企業(yè)給予金融支持。
(2)財政補貼。政府可采取就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、出口補貼等形式對中小進行金融支持。
(3)政府可以考慮在財政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險準備金，或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會等形式，設(shè)立風(fēng)險投資貸款擔保基金。
(4)為中小企業(yè)創(chuàng)造平等競爭的市場環(huán)境，盡快制定《擔?；鸱ā?、《風(fēng)險投資法》等法規(guī)，使中小企業(yè)可與國有大企業(yè)以平等的市場主體身份進入資本市場融資，同時取消上市公司的指標分配辦法和上市額度等限制，鼓勵符合條件的中小企業(yè)上市。
2、金融系統(tǒng)層面-加快銀行等金融系統(tǒng)改革，改善中小企業(yè)間接融資渠道
首先，具備條件的銀行在進行改造時，要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。其次，國有金融機構(gòu)(城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社為主)要進一步擴大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例，并在貸款審批、結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬、資本運營等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。最后，可適當考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，如可組建政策性和商業(yè)性的中小企業(yè)銀行，主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展。
3、中小企業(yè)自身層面-中小企業(yè)要全方位提高自身素質(zhì)
我國中小經(jīng)濟在社會經(jīng)濟發(fā)展中的地位與作用日益突出，通過提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，來解決融資難的問題是當務(wù)之急，可以從下面幾個方面來改進和提高。
(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營者和管理者的水平，大力引進優(yōu)秀人才和先進技術(shù)。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，進一步完善法人治理結(jié)構(gòu);要合法經(jīng)營，規(guī)范管理，引進優(yōu)秀人才，開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，提高產(chǎn)品的科技含量，用先進的管理方法來管理企業(yè)，規(guī)范行為，提高社會影響;要引進現(xiàn)代化管理模式，提高自身和企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力?？傊?，只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營能力，才能在資本市場上成功地進行融資活動。
(2)改善中小企業(yè)的信譽形象。中小企業(yè)的良好信譽形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色，中小企業(yè)可以建設(shè)誠信文化，凝聚誠信精神，擴大社會影響力，提高企業(yè)的知名度和美譽度。同時中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè)，大力提高自身信用水平，提高信用意識。
(3)建立良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)要積極加強與銀行的信息溝通，改善信息不對稱狀況，可以使企業(yè)更好地了解企業(yè)的經(jīng)營運作情況、管理水平和發(fā)展前景，從而可以客觀而準確地判斷企業(yè)的信用水平，提高信貸成功的幾率。同時，銀行還能對企業(yè)進行有效地監(jiān)督，防止錯誤投資，防范道德風(fēng)險的發(fā)生。
4、社會層面-構(gòu)建信用擔保體系、分散化解信用風(fēng)險
在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的信用擔保體系時，首先，鼓勵民間資本參與擔保，成立多種形式的擔保機構(gòu)。應(yīng)加大對擔保機構(gòu)的政策支持力度，從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外，要建立再擔保機構(gòu)，降低擔保機構(gòu)的風(fēng)險。擔保是一項高風(fēng)險事業(yè)，如果僅靠擔保機構(gòu)自身的資金實力，是很難實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。因此，可以組建全國范圍和省內(nèi)范圍的兩級再擔保機構(gòu)，與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔保機構(gòu)一起形成的擔保體系，來共同解決中小企業(yè)融資難問題，促進中小企業(yè)的發(fā)展。
我國中小企業(yè)五種融資渠道
(一)內(nèi)部融資
中小企業(yè)的內(nèi)部融資是指企業(yè)發(fā)起人用自有的資金或者參股股東的資金或者現(xiàn)金等價物進行融資。尤其在中小企業(yè)成立早期，其初始資金大多是自有資金或者是從親親朋友那里取得資金，所以資金金額有限，同時企業(yè)如果破產(chǎn)仍需償還全部資金，風(fēng)險較大。企業(yè)內(nèi)部融資的優(yōu)點主要是融資不需要花費太多費用。主要不足之處是，融資方式單一，風(fēng)險大，受公司效益影響較大，另外融資金額也比較少。同時，中小企業(yè)規(guī)模小，管理運營等因素，在運營期間，資金積累較為緩慢?？偠灾瑑?nèi)部融資相對有限。
(二)外部融資
1、銀行貸款
通過銀行進行貸款是中小企業(yè)組常見的融資方式。這種融資方式，企業(yè)能夠根據(jù)公司經(jīng)營情況，進行短期或者是長期的貸款。由于銀行一般用用較高，所以這種融資方式相對來說風(fēng)險小，相較于其他融資機構(gòu)，這種融資方式對于中小企業(yè)的費用更低。同時由于國家的相關(guān)扶植政策，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率，使得企業(yè)承擔的利息更低。因此，銀行貸款的方式風(fēng)險小，方便靈活。主要缺點是貸款要求較高，審核流程復(fù)雜，辦理相對困難。同時對于放款的速度也比較慢。
2、信用擔保融資
信用擔保是一種信用中介服務(wù)，本質(zhì)上屬于金融服務(wù)的范疇，同時又是社會信用體系的重要組成部分，在信用約束尚不健全的情況下，是現(xiàn)階段解決中小企業(yè)融資難問題的重要環(huán)節(jié)。這種融資方式由于需要對企業(yè)進行擔保，風(fēng)險較高。目前這種融資方式主要包括流動資金貸款擔保，綜合授信擔保和工程項目擔保。其中流動資金貸款主要面對的是在企業(yè)運行期間短期內(nèi)資金短缺的企業(yè)。這種貸款期限較短，融資更加容易，中小企業(yè)應(yīng)用最為普遍。當企業(yè)申請信用擔保后，擔保公司會對企業(yè)進行評價，通過之后，擔保企業(yè)會向銀行進行擔保。企業(yè)就能得到銀行的貸款。這種方式能夠解決銀行貸款流程復(fù)雜，審核嚴格的問題，得到資金更急快速。但是這種方式主要缺點是融資成本高，要付一定的擔保費用。
3、民間借貸融資
民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權(quán)的金融行為。民間金融是不受央行管控的、沒有備案的融資方式。高利貸也是其中的一種。近日在各大新聞媒體連日刷屏的“剌死辱母者”案的背后正是非法集資，高利貸等一系列金融糾紛。從該案件可以看出兩筆借款年利息達到120%，遠超法律規(guī)定的民間借貸36%的紅線。因此該種融資方式主要優(yōu)點是融資更加容易，不用進行繁瑣的審核，放貸速度快，手續(xù)簡單。但是缺點也十分明顯，由于沒有國家管控，導(dǎo)致融資成本較高，如果借貸時間較長，對企業(yè)的負擔還十分巨大，沒有國家法律保護。
4、眾籌融資
眾籌樹互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中衍生出來的新的一種融資方式，該種方式充分利用互聯(lián)網(wǎng)傳播廣泛的特點，吸引更多感興趣的人來進行融資，融資主要有發(fā)起人進行項目金額設(shè)定，對于項目的內(nèi)容進行介紹，進而吸引投資者進行投資。目前，眾籌已經(jīng)涉及到許多領(lǐng)域，對于集資人來說十分方便。
根據(jù)美國一個機構(gòu)的研究，目前可將眾籌劃分為以下幾類：一是捐贈眾籌;二是回饋眾籌;三是債權(quán)眾籌;四是股權(quán)眾籌。其中，第三種眾籌方式一般來說，就是網(wǎng)貸。下面提到的眾籌指的是其他三種方式。其中回饋和股權(quán)的眾籌方式最有據(jù)商業(yè)性。
眾籌是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展而衍生出來的一種民間融資方式，眾籌也來自于民間資本。由于長期以來，我國金融發(fā)展主要依靠國家，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，更多的民間資本參與其中，眾籌就是其中一個重要表現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)的快速傳播和分享的精神極大地促進了我國新型金融體系的產(chǎn)生。金融也逐漸向民間靠攏，走向平民化。
5、互聯(lián)網(wǎng)融資
互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點是成本低，融資效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在做交易的時候基本不需要面對面交易，而是直接通過在網(wǎng)上做交易降低了成本。缺點容易產(chǎn)生不良債權(quán)，由于交易雙方?jīng)]有直接見面，對借款人的信息沒有這么了解，網(wǎng)絡(luò)容易造假等原因，這種互聯(lián)網(wǎng)金融較容易產(chǎn)生欺騙行為，以龐氏騙局形式詐騙，難以形成有效融資。
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