2017年法律法規(guī)及私募基金考試的試題(2)

時間：2017-09-14 09:08:53 李婉24由分享

　　法律法規(guī)及私募基金考試試卷選擇題三

　　1.( )是代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標(biāo)示了明確的價值，表明交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。

　　A.金融資產(chǎn)

　　B.貨幣資產(chǎn)

　　C.股票資產(chǎn)

　　D.債券資產(chǎn)

　　【答案】A

　　2. 以下選項(xiàng)中，( )不是資產(chǎn)管理具有的特征。

　　A.從參與方來看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方，委托方為投資者

　　B.從受托資產(chǎn)來看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)

　　C.從管理方式來看，資產(chǎn)管理主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值

　　D.從效果來看，可以增加居民的財富

　　【答案】D

　　3.( )是指投資者當(dāng)期投入一定數(shù)額的資金期望在未來獲得回報。

　　A.理財

　　B.投資

　　C.基金

　　D.股票

　　【答案】B

　　4.( )又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進(jìn)行長期資金交易的市場。

　　A.貨幣市場

　　B.股票市場

　　C.債券市場

　　D.資本市場

　　【答案】D

　　5.( )依照利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。

　　B.委托理財

　　C.銀行存款

　　D.定向投資

　　【答案】A

　　6.證券投資基金反映的則是一種( )關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

　　A.信托

　　B.債權(quán)債務(wù)

　　C.所有權(quán)

　　D.信任

　　【答案】A

　　7.證券投資基金的運(yùn)作活動從管理人的角度看，可以分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的( )三大部分。

　　A.份額核算

　　B.基金登記

　　C.基金交易

　　D.后臺管理

　　【答案】D

　　8.在我國，托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的( )或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

　　A.中央銀行

　　B.商業(yè)銀行

　　C.中國結(jié)算公司

　　D.信托公司

　　【答案】B

　　9.我國的( )是依法設(shè)立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設(shè)施，履行相關(guān)職責(zé)，實(shí)行自律性管理的法人。

　　A.中央銀行

　　B.證券交易所

　　C.中國證監(jiān)會

　　【答案】B

　　10.證券投資基金的發(fā)展已經(jīng)有100多年的時間，發(fā)展過程中呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)，以下( )是全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點(diǎn)。

　　A.英國及歐盟占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛

　　B.開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

　　C.基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢不突出

　　D.基金資產(chǎn)的資金來源沒有發(fā)生重大變化

　　【答案】B

　　11.根據(jù)募集方式不同基金可以分為公募基金和私募基金，以下選項(xiàng)中( )不是公募基金特點(diǎn)。

　　A.面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣

　　B.投資金額要求低，是一種小投資者參與

　　C.募集對象不固定，接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管

　　D.投資者屬于高財富凈值人群，風(fēng)險承受能力較強(qiáng)

　　【答案】D

　　12.對股票規(guī)模的劃分并不嚴(yán)格，依據(jù)相對規(guī)模進(jìn)行劃分，將全部上市公司按市值大小排名并累加。市值較小、累計市值占市場總市值20%以下的為小盤股;市值排名靠前，累計市值占市場總市值( )以上的為大盤股。

　　A.20%

　　C.50%

　　【答案】C

　　13.以下關(guān)于債券分類的說法錯誤的是( )。

　　A.據(jù)債券發(fā)行者將分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等

　　B.根據(jù)投資者的不同將債券分為高風(fēng)險債券和低風(fēng)險債券等

　　C.據(jù)債券信用等級分為低等級債券、高等級債券等

　　D.據(jù)債券到期日分為短期債券、長期債券等

　　【答案】B

　　14.以下關(guān)于貨幣市場基金和貨幣市場工具的說法錯誤的是( )。 B.30% D.80%

　　A.貨幣市場基金是厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或是暫時存放現(xiàn)金的理想場所

　　B.貨幣市場基金長期收益率低，不適合長期投資

　　C.貨幣市場工具通常指到期日不足1年的短期金融工具，也稱現(xiàn)金投資工具，通常由政府、金融機(jī)構(gòu)以及信譽(yù)卓著的大型工商企業(yè)發(fā)行。貨幣市場工具流動性好、安全性高、但收益率低

　　D.資本市場進(jìn)入門檻高，一般投資者無法進(jìn)入，屬于場外交易;但資本市場基金門檻低，投資者通過資本市場基金進(jìn)入資本市場。

　　【答案】D

　　15.以下關(guān)于混合基金的類型的說法錯誤的是( )。

　　A.偏股型基金的股票配置比例為50%～70%，債券的配置比例為20%～40%

　　B.偏債型基金的債券配置比例較高，股票的配置比例則相對較低

　　C.股債平衡型基金的股票與債券配置比例較為均衡，大約為40%～60%左右

　　D.靈活配置型基金根據(jù)市場狀況進(jìn)行調(diào)整股票、債券投資比例，一般情況下股票投資的比例高

　　【答案】D

　　16.以下關(guān)于ETF具有特點(diǎn)的說法錯誤的是( )。

　　A.實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度

　　B.獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制

　　C.被動操作的指數(shù)基金，采取完全復(fù)制或抽樣復(fù)制

　　D.是一種采用完全復(fù)制法進(jìn)行指數(shù)化投資的基金

　　【答案】D

　　17. 下列不屬于ETF聯(lián)接基金特征的選項(xiàng)是( )。

　　A.聯(lián)接基金提供了銀行渠道申購ETF的渠道，增強(qiáng)ETF市場的交易活躍度。聯(lián)接基金主要是為銀行渠道的中小投資者申購ETF打開了通道

　　B.聯(lián)接基金可以提供目前ETF不具備的定期定額等方式來介入ETF的運(yùn)作

　　C.聯(lián)接基金不是基金中的基金(FOF)，聯(lián)接基金完全依附主基金，將所有投資通過主基金進(jìn)行

　　D.聯(lián)接基金雖然也能參與ETF的套利，發(fā)展聯(lián)接基金主要是為了做大指數(shù)基金的規(guī)模

　　【答案】D

　　18.基金監(jiān)管目標(biāo)是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點(diǎn)和價值歸宿，基金監(jiān)管活動須依法進(jìn)行，因此，我國基金監(jiān)管的目標(biāo)，也體現(xiàn)為《基金法》的立法宗旨，下面關(guān)于基金監(jiān)管目標(biāo)的說法錯誤的是( )。

　　A.促進(jìn)證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展

　　B.規(guī)范證券投資基金活動是基金監(jiān)管的直接目標(biāo)，也是促進(jìn)證券投資基金和資本市場健康發(fā)展的前提條件

　　C.保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益

　　D.基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是基金市場健康發(fā)展

　　【答案】D

　　19.以下屬于設(shè)立管理公開募集基金的基金公司條件的選項(xiàng)是( )。

　　A.對基金公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東，非主要股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)不低于3000萬元人民幣，資產(chǎn)質(zhì)量良好，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;非主要股東為自然人的，個人金融資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上

　　B.主要股東是指持有基金公司股權(quán)比例最高且不低于25%的股東。主要股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣

　　C.主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近5年沒有違法記錄

　　D.注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

　　【答案】D

　　20.基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，以下不屬于擔(dān)任托管人條件的選項(xiàng)是( )。

　　A.凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　　B.設(shè)有專門的基金托管部門

　　C.取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　　D.有安全管理基金財產(chǎn)的條件

　　【答案】D

　　21.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報告之日起( )日內(nèi)，向證監(jiān)會提交驗(yàn)資報告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　【答案】D

　　22.下列關(guān)于持有人大會的說法錯誤的是( )。

　　A.持有人大會設(shè)立日常機(jī)構(gòu)的，由該日常機(jī)構(gòu)召集;該日常機(jī)構(gòu)未召集的，由管理人召集

　　B.管理人未按規(guī)定召集或者不能召集的，由托管人召集

　　C.依據(jù)《基金法》的規(guī)定，持有人大會由管理人召集

　　D.召開持有人大會，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前10日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。持有人大會不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決

　　【答案】D

　　23.職業(yè)道德的特征包括( )。

　?、俾殬I(yè)道德具有特殊性;②職業(yè)道德具有繼承性;③職業(yè)道德具有模范性;④職業(yè)道德具有具體性

　　A.①③④

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①②④

　　【答案】D

　　24.保守秘密是指基金從業(yè)人員不應(yīng)泄露或者披露客戶和所屬機(jī)構(gòu)或者相關(guān)基金機(jī)構(gòu)向其傳達(dá)的信息，除非該信息涉及客戶或潛在客戶的違法活動，或者屬于法律要求披露的信息，或者客戶或潛在客戶允許披露此信息?；饛臉I(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中接觸到的秘密不包括( )。

　　A.商業(yè)秘密

　　C.內(nèi)幕信息

　　【答案】D

　　25.以下不屬于申請募集基金應(yīng)提交的主要文件的是( )。

　　A.招募說明書草案

　　B.基金托管協(xié)議草案

　　C.基金合同草案

　　D.基金申請可行性論證報告

　　【答案】D B.客戶資料 D.公司信息

　　法律法規(guī)及私募基金考試試卷選擇題四

　　1、基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為()和金融負(fù)債。

　　A、持有至到期投資

　　B、可供出售的金融資產(chǎn)

　　C、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

　　D、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

　　正確答案：D

　　【專家解析】一般情況下，除非基金合同另有約定，基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

　　2、AIFMD自()起開始實(shí)施。

　　A、[2004-2-13]

　　B、[2011-7-1]

　　C、[2013-7-22]

　　D、[2014-7-22]

　　正確答案：C

　　【專家解析】AIFMD自2013年7月22日起開始實(shí)施。

　　3、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。

　　A、首次公開發(fā)行

　　B、買殼上市或借殼上市

　　C、管理層回購

　　D、二次出售

　　正確答案：A

　　【專家解析】一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。

　　4、在證券衍生工具基金中，()管理費(fèi)率一般最高。

　　A、認(rèn)股權(quán)證基金

　　B、股票基金

　　C、債券基金

　　D、貨幣市場基金

　　正確答案：A

　　【專家解析】認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%～2.5%;股票基金居中，約為1%～5%;債券基金約為0.5%～1.5%;貨幣市場基金最低，管理費(fèi)率約為0.25%～1%。我國香港基金公會公布的幾種基金的管理年費(fèi)率為：債券基金年費(fèi)率為0.5%～1.5%，股票基金年費(fèi)率為1%～2%。

　　5、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為()。

　　A、[8.74%]

　　B、[8.84%]

　　C、[9%]

　　D、[2.25%]

　　正確答案：B

　　【專家解析】R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%。

　　6、UCITS指令的管轄原則，是以()為主，()為輔。

　　A、歐盟;母國

　　B、母國;歐盟

　　C、母國;東道國

　　D、東道國;母國

　　正確答案：C

　　【專家解析】UCITS指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔?；鹨云渥試蚬芾砘鸬幕鸸芾砉镜淖試鵀槟竾?。

　　7、負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個會計年度實(shí)收資本不少于()億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于()億美元或等值貨幣。

　　A、10;1000

　　B、10;100

　　C、5;1000

　　D、5;100

　　正確答案：A

　　【專家解析】負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。

　　8、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收()。

　　A、增值稅

　　B、營業(yè)稅

　　C、印花稅

　　D、企業(yè)所得稅

　　正確答案：D

　　【專家解析】企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅;企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　9、基金與券商簽訂交易單元租用合同，向券商支付的費(fèi)用中不包括()。

　　A、擔(dān)保費(fèi)

　　B、過戶費(fèi)

　　C、交易傭金

　　D、證管費(fèi)

　　正確答案：A

　　【專家解析】基金向券商支付交易傭金，還需要支付過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、印攏稅等交易成本。

　　10、目前，我國證券投資基金托管費(fèi)是由)根據(jù)基(金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

　　A、基金托管人

　　B、監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　C、基金注冊登記機(jī)構(gòu)

　　D、基金份額持有人

　　正確答案：A

　　【專家解析】基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。

　　11、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負(fù)責(zé)為160萬元，年利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則()

　　A、年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

　　B、年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

　　C、年利息保障倍數(shù)為6.5

　　D、年末長期資本負(fù)債率為10.76%

　　正確答案：A

　　【專家解析】A：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債資產(chǎn)=200500;=40B：%產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債所有者權(quán)益=200(500-200)=2/3;C:利息倍數(shù)=息稅前利潤利息=(1003020)20=7;.5D：長期資本負(fù)債率=非流動負(fù)債(非流動負(fù)債所有者權(quán)益)=(200-160)(40300)=11.76%

　　12、2008年8月19日起，我國證券交易印花稅稅率標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為()。

　　A、對出讓方和受讓方分別按千分之一征收

　　B、對出讓方按千分之一征收，對受讓方不再征收

　　C、對出讓方不再征收，對受讓方按千分之一征收

　　D、對出讓方和受讓方均不再征收

　　正確答案：B

　　【專家解析】2008年8月19日起，證券交易印花稅只對出讓方按千分之一征收，對受讓方不再征收。

　　13、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是()。

　　A、算術(shù)平均法

　　B、加權(quán)平均法

　　C、優(yōu)化復(fù)制

　　D、幾何平均法

　　正確答案：C

　　【專家解析】目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法。

　　14、下列關(guān)于封閉式基金交易規(guī)則的說法不正確的是()。

　　A、封閉式基金交易實(shí)行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制

　　B、封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則

　　C、買入與賣出封閉式基金單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬份

　　D、封閉式基金的報價單位為1元

　　正確答案：D

　　【專家解析】封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。價格優(yōu)先指較高價格買進(jìn)申報優(yōu)先于較低價格買進(jìn)申報，較低價格的賣出申報優(yōu)先于較高價格的賣出申報。時間優(yōu)先指買賣方向相同、申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按照交易主機(jī)接受申報的時間確定。封閉式基金的報價單位為每份基金價格。基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣，買入與賣出封閉式基金份額申報數(shù)額應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬份。滬、深證券交易所對封閉式基金交易實(shí)行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制;同時，與A股一樣實(shí)行T+1日交割、交收，即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在交易日的下一個營業(yè)日(T+1日)完成。

　　15、為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進(jìn)行的風(fēng)險行為，AIFMD規(guī)定()的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。

　　A、[30%]

　　B、[40%]

　　C、[50%]

　　D、[60%]

　　正確答案：B

　　【專家解析】為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進(jìn)行的風(fēng)險行為，AIFMD規(guī)定40%的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。

　　16、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險()。

　　A、成正比

　　B、成反比

　　C、無關(guān)

　　D、無法判斷

　　正確答案：A

　　【專家解析】基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。

　　17、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行()。

　　A、120000元

　　B、134320元

　　C、113485元

　　D、150000元

　　正確答案：C

　　【專家解析】200000(1+12%)^5=113485元。

　　18、基金運(yùn)作費(fèi)小于基金凈值)時(，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　A、十萬分之一

　　B、千分之一

　　C、百萬分之一

　　D、萬分之一

　　正確答案：D

　　【專家解析】基金運(yùn)作費(fèi)小于基金凈值萬分之一時，于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　19、下列屬于反洗錢合規(guī)性風(fēng)險管理措施的是()。

　　A、每日跟蹤評估投資比例、投資范圍等合規(guī)性指標(biāo)執(zhí)行情況

　　B、從嚴(yán)監(jiān)控客戶核心資料信息修改、非交易過戶和億戶資金劃轉(zhuǎn)

　　C、對交易異常行為進(jìn)行定義，并通過事后評估對基金經(jīng)理、交易員和其他人員的交易行為進(jìn)行監(jiān)控，加強(qiáng)對異常交易的跟

　　D、以上都正確

　　正確答案：B

　　【專家解析】選項(xiàng)AC屬于投資合規(guī)性風(fēng)險的主要管理措施。

　　20、依據(jù)證券投資法規(guī)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為()。

　　A、1個月

　　B、2個月

　　C、3個月

　　D、4個月

　　正確答案：C

　　【專家解析】目前我國封閉式基金的募集期限一般是3個月。

　　21、在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率()的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險()的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　A、最小，最大

　　B、最大，最大

　　C、最大，最小

　　D、最小，最小

　　正確答案：C

　　【專家解析】在確定了資產(chǎn)組合的投資風(fēng)險、期望收益率以及不同資產(chǎn)之間的投資收益相關(guān)度以后，必須對所有組合進(jìn)行檢驗(yàn)，找到在同一風(fēng)險水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險最小的資產(chǎn)組合。所有滿足這一要求的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。

　　22、1985年12月20日，歐盟委員會通過了()，標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　A、UCITS指令

　　B、AIFMD指令

　　C、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

　　D、《集合投資計劃治理白皮書》

　　正確答案：A

　　【專家解析】1985年12月20日，歐盟委員會通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》(UCITS指令)，標(biāo)志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　23、股票的()又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值。

　　A、清算價值

　　B、賬面價值

　　C、票面價值

　　D、內(nèi)在價值