票據(jù)融資大幅度波動的原因
票據(jù)可以用來財務(wù)交易,也可以用來進(jìn)行融資,但現(xiàn)在票據(jù)融資越來越少,今天學(xué)習(xí)啦小編為大家整理了票據(jù)融資減少的情況,歡迎閱讀。
票據(jù)融資大幅度波動的原因
貸款投向變化,年初以來,金融機(jī)構(gòu)持續(xù)向政府項(xiàng)目、農(nóng)業(yè)以及地方工業(yè)等有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的行業(yè)發(fā)放貸款。 各金融機(jī)構(gòu)共向政府投資項(xiàng)目發(fā)放貸款20.5億元;發(fā)放涉農(nóng)貸款3.6億元,繼續(xù)支持“三農(nóng)”發(fā)展;發(fā)放地方工業(yè)貸款7億元,為地方工業(yè)發(fā)展助力。
貸款結(jié)構(gòu)改變,票據(jù)融資和短期貸款減少是導(dǎo)致貸款下降的主要原因。票據(jù)融資比上月減少45.8億元,比年初增加64.7億元;短期貸款比上月減少12.5億元,比年初減少17.7億元。中長期貸款和委托貸款依然保持增長。中長期貸款比上月增加了22.6億元,比年初增加135.8億元;委托貸款比上月增加2億元,比年初增加33.4億元。
票據(jù)融資存在的原因
和一般貸款相比,銀行承兌匯票貼現(xiàn)獲取資金的成本低。目前,我國存貸款利率還沒有完全市場化,對貸款利率實(shí)行最低限制,但貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率已基本市場化,由市場供求決定。一般情況下,貼現(xiàn)利率比貸款利率低2到3個百分點(diǎn)。這樣,加上銀行承兌匯票萬分之五的開票手續(xù)費(fèi),融資性票據(jù)獲取資金的成本大大低于一般貸款,造成企業(yè)從降低融資成本的角度出發(fā),編造貿(mào)易背景,獲取銀行貼現(xiàn)資金。
銀行承兌匯票貼現(xiàn)資金的使用易于逃避銀行及監(jiān)管部門的監(jiān)控。由于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)主要風(fēng)險在開票行,融資性票據(jù)貼現(xiàn)資金相當(dāng)于開票行的信貸資金,貼現(xiàn)行通過查詢證實(shí)了票據(jù)的真實(shí)性后,貼現(xiàn)資金基本沒有風(fēng)險,一般被視為企業(yè)自有資金,貼現(xiàn)行基本不對貼現(xiàn)資金的使用進(jìn)行監(jiān)控,尤其是企業(yè)在異地他行貼現(xiàn)。這樣,融資性票據(jù)貼現(xiàn)資金使用很容易逃避銀行和監(jiān)管部門的監(jiān)控,為企業(yè)不受限制地隨意使用。
銀行自身面對競爭采取的自我保護(hù)需要。在當(dāng)前市場競爭激烈的情況下,部分商業(yè)銀行為了留住大客戶和優(yōu)質(zhì)客戶,主動為他們開立融資性銀行承兌匯票,幫助其降低融資成本。同時,銀行在自身資金緊張的情況下,也采取開立銀行承兌匯票的辦法,幫助客戶到其他銀行獲取貼現(xiàn)資金。
票據(jù)融資
票據(jù)融資又稱融資性票據(jù),指票據(jù)持有人通過非貿(mào)易的方式取得商業(yè)匯票,并以該票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)套取資金,實(shí)現(xiàn)融資目的。
票據(jù)是市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的產(chǎn)物,現(xiàn)已成為資金融通和結(jié)算過程中必不可少的工具。在國內(nèi),銀行承兌匯票(銀票)和商業(yè)承兌匯票(商票)被廣泛使用,是買方向賣方進(jìn)行支付的一種常用方式。過去,票據(jù)作為支付手段的功能得到了充分運(yùn)用和強(qiáng)調(diào),近年來,票據(jù)的融資功能也日益被企業(yè)和銀行所推崇。
在我國,商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。以商業(yè)票據(jù)進(jìn)行支付是商業(yè)中很普遍的現(xiàn)象,但如果企業(yè)需要靈活的資金周轉(zhuǎn),往往需要通過票據(jù)貼現(xiàn)的形式使手中的“死錢”變成“活錢”。票據(jù)貼現(xiàn)可以看作是銀行以購買未到期銀行承兌匯票的方式向企業(yè)發(fā)放貸款。貼現(xiàn)者可預(yù)先得到銀行墊付的融資款項(xiàng),加速公司資金周轉(zhuǎn),提高資金利用效率。
票據(jù)貼現(xiàn)融資的種類
(1)銀行承兌匯票貼現(xiàn):銀行承兌匯票貼現(xiàn)是指當(dāng)中小企業(yè)有資金需求時,持銀行承兌匯票到銀行按一定貼現(xiàn)率申請?zhí)崆皟冬F(xiàn),以獲取資金的一種融資業(yè)務(wù)。在銀行承兌匯票到期時,銀行則向承兌人提示付款,當(dāng)承兌人未予償付時,銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)。
(2)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn):是指當(dāng)中小企業(yè)有資金需求時,持商業(yè)承兌匯票到銀行按一定貼現(xiàn)率申請?zhí)崆皟冬F(xiàn),以獲取資金的一種融資業(yè)務(wù)。在商業(yè)承兌匯票到期時,銀行則向承兌人提示付款,當(dāng)承兌人未予償付時,銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)。
(3)協(xié)議付息商業(yè)匯票貼現(xiàn):是指賣方企業(yè)在銷售商品后持買方企業(yè)交付的 商業(yè)匯票(銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票)到銀行申請辦理貼現(xiàn),由買賣 雙方按照貼現(xiàn)付息協(xié)議約定的比例向銀行支付貼現(xiàn)利息后銀行為賣方提供 的票據(jù)融資業(yè)務(wù)。