影響票據(jù)貼現(xiàn)利率有哪些因素
票據(jù)的貼現(xiàn)利率對企業(yè)和國家有很大的影響,票據(jù)是資金運轉(zhuǎn)的重要的工具,影響票據(jù)貼現(xiàn)利率的因素有什么,下面是由學習啦小編為你整理的影響票據(jù)貼現(xiàn)利率的因素有什么,希望你喜歡!
影響票據(jù)貼現(xiàn)利率的因素
一、經(jīng)營策略
銀行承兌匯票業(yè)務(wù)對于商業(yè)銀行而言,既是資金業(yè)務(wù),也是對企業(yè)短期的融資業(yè)務(wù)。金融機構(gòu)在其他貸款投放(特別是流動資金貸款)較困難或速度較慢時,增加銀票持有量,通過采取降低票據(jù)貼現(xiàn)利率的辦法,實現(xiàn)在短時間內(nèi)購入大量票據(jù)的目的,由此可能促使整個票據(jù)市場利率下降;相反地,在其他貸款投放順利或速度加快時,減少票據(jù)持有量,通過采取大量賣出或提高票據(jù)貼現(xiàn)利率的辦法,這樣的做法卻將導致整個票據(jù)市場貼現(xiàn)利率上升。
二、資金狀況
銀行承兌匯票是商業(yè)銀行資金運作的主要工具之一,所以商業(yè)銀行自身的資金狀況直接影響了銀行承兌匯票票據(jù)市場貼現(xiàn)利率變化。一般商業(yè)銀行的做法是:當資金充足時,降低利率購入票據(jù),增加銀票據(jù)持有量;而當資金短缺的時侯,則提高利率或賣出銀票來減少銀票持有量。
三、綜合融資成本
商業(yè)銀行的綜合融資成本,主要包括籌資成本、其他負債成本、經(jīng)濟資本占用、經(jīng)營費用等。通常,綜合融資成本是商業(yè)銀行制定銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)。一般的規(guī)律是:市場參與主體多,資金投入大,則貼現(xiàn)利率下降;相反,如果市場參與主體少,資金投放小,那么,貼現(xiàn)利率自然就上升。
四、盈利目標
首先,商業(yè)銀行開展各項經(jīng)營業(yè)務(wù)的最終目的是獲取利潤。那么,盈利當然就是商業(yè)銀行制定銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率的決定要素了。由于各商業(yè)銀行在不同階段有著不同的利潤指標,銀行承兌匯票業(yè)務(wù)是實現(xiàn)利潤指標較有效的手段之一。所以,各商業(yè)銀行在不同階段通過制定不同的票據(jù)業(yè)務(wù)交易利率和經(jīng)營策略,來確保實現(xiàn)利潤指標。
除了商業(yè)銀行自身特點決定的內(nèi)部因素,還有一些外部因素也是導致承兌匯票貼現(xiàn)利率漲跌不同的緣由。
五、外部定價因素
1、再貼現(xiàn)利率
再貼現(xiàn)政策是中央銀行貨幣政策的組成部分,辦理再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行獲取資金的途徑之一。再貼現(xiàn)利率的高低直接影響商業(yè)銀行的融資成本和融資方式,一直是我國票據(jù)市場交易利率定價的基準之一。
2、相關(guān)貨幣市場利率水平
銀行承兌匯票票據(jù)市場是貨幣市場的重要組成部分,票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場和債券回購市場的各商業(yè)銀行是人民幣資金運作的主要場所,三者之間的利率變化密切相關(guān)。由于票據(jù)業(yè)務(wù)交易成本和風險都高于債券交易,所以在一般情況下,票據(jù)市場利率高于債券回購市場利率,并受到債券回購市場利率變化的直接影響,且呈同方向變化。
3、市場同類產(chǎn)品價格水平
票據(jù)業(yè)務(wù)交易品種與方式?jīng)Q定了票據(jù)產(chǎn)品的交易成本與風險,并由此設(shè)定不同票據(jù)產(chǎn)品的交易利率。如銀行承兌匯票改進交易方式,減少交易成本,該產(chǎn)品交易利率就會下降。
4、票據(jù)貼現(xiàn)期限和票據(jù)信用狀況
銀行承兌匯票業(yè)務(wù)以銀行和企業(yè)信用為前提。對貼現(xiàn)行而言,通常對一些信用程度較高企業(yè)的票據(jù)采取優(yōu)惠價格。
票據(jù)貼現(xiàn)計息具體公式和算法
計算票據(jù)貼現(xiàn)的利息和金額
貼現(xiàn)利息=匯票面值╳實際貼現(xiàn)天數(shù)╳年貼現(xiàn)利率/360
實付貼現(xiàn)金額=匯票面額-貼現(xiàn)利息
按照規(guī)定,貼現(xiàn)利息應根據(jù)貼現(xiàn)金額、貼現(xiàn)天數(shù)(自銀行向貼現(xiàn)單位支付貼現(xiàn)票款日起,至匯票到期日前一天止的天數(shù))和貼現(xiàn)率計算求得。
票據(jù)貼現(xiàn)利息的計算分兩種情況:
(1)不帶息票據(jù)貼現(xiàn)
貼現(xiàn)利息=票據(jù)面值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期
(2)帶息票據(jù)的貼現(xiàn)
貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360
貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實際天數(shù)-1
貼現(xiàn)利息公式
貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額×貼現(xiàn)天數(shù)×日貼現(xiàn)率
日貼現(xiàn)率=月貼現(xiàn)率÷30
實際付款金額=票面金額-貼現(xiàn)利息
票據(jù)簽發(fā)相關(guān)規(guī)定
1、按照《中華人民共和國票據(jù)法》和人民銀行的《支付結(jié)算辦法》規(guī)定簽發(fā)的有效匯票,基本要素齊全。
2、匯票的簽發(fā)和取得必須遵循誠實守信的原則,并以真實合法的交易關(guān)系和債務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)。
提交材料
(一)初次在我行申請貼現(xiàn)或貼現(xiàn)申請人基本情況發(fā)生變動的,須提交資格證明文件及有關(guān)法律文件(復印件須加蓋公章,并與原件對照),包括但不限于:年審合格的營業(yè)執(zhí)照(復印件);稅務(wù)登記證(復印件);貸款卡及密碼(復印件);.組織機構(gòu)代碼證(復印件);經(jīng)辦人授權(quán)委托書(原件或加蓋公章的復印件)。
(二) 加蓋申請人在我行預留印鑒的貼現(xiàn)憑證(代貼現(xiàn)申請書)第一聯(lián)。
(三) 持票人與出票人(或直接前手)之間的商品交易或勞務(wù)合同原件、貼現(xiàn)申請人與其直接前手之間根據(jù)稅收制度有關(guān)規(guī)定開具的增值稅發(fā)票或普通發(fā)票復印件。
(四) 根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》及有關(guān)法規(guī)簽發(fā)的、要素齊全、尚未到期、承兌期限不超過6個月的有效商業(yè)匯票。