影響票據(jù)貼現(xiàn)利率有哪些因素

時(shí)間：2017-08-07 19:03:13 丹鳳23由分享

　　影響票據(jù)貼現(xiàn)利率的因素

　　一、經(jīng)營(yíng)策略

　　銀行承兌匯票業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行而言，既是資金業(yè)務(wù)，也是對(duì)企業(yè)短期的融資業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)在其他貸款投放(特別是流動(dòng)資金貸款)較困難或速度較慢時(shí)，增加銀票持有量，通過(guò)采取降低票據(jù)貼現(xiàn)利率的辦法，實(shí)現(xiàn)在短時(shí)間內(nèi)購(gòu)入大量票據(jù)的目的，由此可能促使整個(gè)票據(jù)市場(chǎng)利率下降;相反地，在其他貸款投放順利或速度加快時(shí)，減少票據(jù)持有量，通過(guò)采取大量賣出或提高票據(jù)貼現(xiàn)利率的辦法，這樣的做法卻將導(dǎo)致整個(gè)票據(jù)市場(chǎng)貼現(xiàn)利率上升。

　　二、資金狀況

　　銀行承兌匯票是商業(yè)銀行資金運(yùn)作的主要工具之一，所以商業(yè)銀行自身的資金狀況直接影響了銀行承兌匯票票據(jù)市場(chǎng)貼現(xiàn)利率變化。一般商業(yè)銀行的做法是：當(dāng)資金充足時(shí)，降低利率購(gòu)入票據(jù)，增加銀票據(jù)持有量;而當(dāng)資金短缺的時(shí)侯，則提高利率或賣出銀票來(lái)減少銀票持有量。

　　三、綜合融資成本

　　商業(yè)銀行的綜合融資成本，主要包括籌資成本、其他負(fù)債成本、經(jīng)濟(jì)資本占用、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。通常，綜合融資成本是商業(yè)銀行制定銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)。一般的規(guī)律是：市場(chǎng)參與主體多，資金投入大，則貼現(xiàn)利率下降;相反，如果市場(chǎng)參與主體少，資金投放小，那么，貼現(xiàn)利率自然就上升。

　　四、盈利目標(biāo)

　　首先，商業(yè)銀行開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的最終目的是獲取利潤(rùn)。那么，盈利當(dāng)然就是商業(yè)銀行制定銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率的決定要素了。由于各商業(yè)銀行在不同階段有著不同的利潤(rùn)指標(biāo)，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)指標(biāo)較有效的手段之一。所以，各商業(yè)銀行在不同階段通過(guò)制定不同的票據(jù)業(yè)務(wù)交易利率和經(jīng)營(yíng)策略，來(lái)確保實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)指標(biāo)。

　　除了商業(yè)銀行自身特點(diǎn)決定的內(nèi)部因素，還有一些外部因素也是導(dǎo)致承兌匯票貼現(xiàn)利率漲跌不同的緣由。

　　五、外部定價(jià)因素

　　1、再貼現(xiàn)利率

　　再貼現(xiàn)政策是中央銀行貨幣政策的組成部分，辦理再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行獲取資金的途徑之一。再貼現(xiàn)利率的高低直接影響商業(yè)銀行的融資成本和融資方式，一直是我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)交易利率定價(jià)的基準(zhǔn)之一。

　　2、相關(guān)貨幣市場(chǎng)利率水平

　　銀行承兌匯票票據(jù)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)的重要組成部分，票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券回購(gòu)市場(chǎng)的各商業(yè)銀行是人民幣資金運(yùn)作的主要場(chǎng)所，三者之間的利率變化密切相關(guān)。由于票據(jù)業(yè)務(wù)交易成本和風(fēng)險(xiǎn)都高于債券交易，所以在一般情況下，票據(jù)市場(chǎng)利率高于債券回購(gòu)市場(chǎng)利率，并受到債券回購(gòu)市場(chǎng)利率變化的直接影響，且呈同方向變化。

　　3、市場(chǎng)同類產(chǎn)品價(jià)格水平

　　票據(jù)業(yè)務(wù)交易品種與方式?jīng)Q定了票據(jù)產(chǎn)品的交易成本與風(fēng)險(xiǎn)，并由此設(shè)定不同票據(jù)產(chǎn)品的交易利率。如銀行承兌匯票改進(jìn)交易方式，減少交易成本，該產(chǎn)品交易利率就會(huì)下降。

　　4、票據(jù)貼現(xiàn)期限和票據(jù)信用狀況

　　銀行承兌匯票業(yè)務(wù)以銀行和企業(yè)信用為前提。對(duì)貼現(xiàn)行而言，通常對(duì)一些信用程度較高企業(yè)的票據(jù)采取優(yōu)惠價(jià)格。

　　票據(jù)貼現(xiàn)計(jì)息具體公式和算法

　　計(jì)算票據(jù)貼現(xiàn)的利息和金額

　　貼現(xiàn)利息=匯票面值╳實(shí)際貼現(xiàn)天數(shù)╳年貼現(xiàn)利率/360

　　實(shí)付貼現(xiàn)金額=匯票面額-貼現(xiàn)利息

　　按照規(guī)定，貼現(xiàn)利息應(yīng)根據(jù)貼現(xiàn)金額、貼現(xiàn)天數(shù)(自銀行向貼現(xiàn)單位支付貼現(xiàn)票款日起，至匯票到期日前一天止的天數(shù))和貼現(xiàn)率計(jì)算求得。

　　票據(jù)貼現(xiàn)利息的計(jì)算分兩種情況：

　　(1)不帶息票據(jù)貼現(xiàn)

　　貼現(xiàn)利息=票據(jù)面值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期

　　(2)帶息票據(jù)的貼現(xiàn)

　　貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360

　　貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實(shí)際天數(shù)-1

　　貼現(xiàn)利息公式

　　貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額×貼現(xiàn)天數(shù)×日貼現(xiàn)率

　　日貼現(xiàn)率=月貼現(xiàn)率÷30

　　實(shí)際付款金額=票面金額-貼現(xiàn)利息

　　票據(jù)簽發(fā)相關(guān)規(guī)定

　　1、按照《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》和人民銀行的《支付結(jié)算辦法》規(guī)定簽發(fā)的有效匯票，基本要素齊全。

　　2、匯票的簽發(fā)和取得必須遵循誠(chéng)實(shí)守信的原則，并以真實(shí)合法的交易關(guān)系和債務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)。

　　提交材料

　　(一)初次在我行申請(qǐng)貼現(xiàn)或貼現(xiàn)申請(qǐng)人基本情況發(fā)生變動(dòng)的，須提交資格證明文件及有關(guān)法律文件(復(fù)印件須加蓋公章，并與原件對(duì)照)，包括但不限于：年審合格的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(復(fù)印件);稅務(wù)登記證(復(fù)印件);貸款卡及密碼(復(fù)印件);.組織機(jī)構(gòu)代碼證(復(fù)印件);經(jīng)辦人授權(quán)委托書(原件或加蓋公章的復(fù)印件)。

　　(二) 加蓋申請(qǐng)人在我行預(yù)留印鑒的貼現(xiàn)憑證(代貼現(xiàn)申請(qǐng)書)第一聯(lián)。

　　(三) 持票人與出票人(或直接前手)之間的商品交易或勞務(wù)合同原件、貼現(xiàn)申請(qǐng)人與其直接前手之間根據(jù)稅收制度有關(guān)規(guī)定開(kāi)具的增值稅發(fā)票或普通發(fā)票復(fù)印件。

　　(四) 根據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》及有關(guān)法規(guī)簽發(fā)的、要素齊全、尚未到期、承兌期限不超過(guò)6個(gè)月的有效商業(yè)匯票。