公司財(cái)務(wù)管理制度論文

　　企業(yè)面臨的競爭也在不斷增強(qiáng),為了能夠在市場中取得一定的位置,完善自己的管理制度也變得更加重要了,企業(yè)的財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的一方面,更是占據(jù)了較為重要的地位。下文是學(xué)習(xí)啦小編給大家搜集整理的關(guān)于公司財(cái)務(wù)管理制度論文的內(nèi)容，希望能幫到大家，歡迎閱讀參考!

　　公司財(cái)務(wù)管理制度論文篇1

　　淺談優(yōu)化我國企業(yè)海外公司財(cái)務(wù)管理制度體系的對策

　　一、引言

　　海外公司財(cái)務(wù)管理是根據(jù)企業(yè)海外生產(chǎn)經(jīng)營財(cái)務(wù)活動的特點(diǎn)，對其資金籌集、運(yùn)用、收入分配所進(jìn)行的預(yù)測、決策、計(jì)劃.控制、分析等管理工作的總稱。主要包括籌資管理、投資管理、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、營運(yùn)資金管理、海外稅務(wù)管理等。隨著我國“走出去”戰(zhàn)略的推行，我國企業(yè)加快了在海外投資的進(jìn)程，特別是在金融危機(jī)之后。然而在“走出去”的企業(yè)當(dāng)中，失敗的案例占據(jù)了相當(dāng)?shù)谋壤?。究其原因，海外公司?cái)務(wù)管理不善是導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和巨大財(cái)務(wù)損失的重要誘因之一。例如，中航油的巨額虧損、中信泰富的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控、中鐵建在阿聯(lián)酋的巨額浮虧。當(dāng)然，不能因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的存在便減緩“走出去”的步伐，相反應(yīng)該對我國企業(yè)海外財(cái)務(wù)管理進(jìn)行深入分析。因此，本文將結(jié)合當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理制度，從而提升企業(yè)在國際市場上的競爭力。

　　二、海外財(cái)務(wù)管理環(huán)境分析

　　財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱企業(yè)的理財(cái)環(huán)境，是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外部的各種條件或要素。簡單來說，財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指能對財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響的一切因素總稱。不同企業(yè)在不同國家、不同時(shí)期的財(cái)務(wù)管理有不同的特點(diǎn)，這是因?yàn)橛绊懫髽I(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境因素有所不同。

　　(一)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 主要包括：

　　(1)經(jīng)濟(jì)體制。

　　經(jīng)濟(jì)體制一般認(rèn)為可以劃分為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場經(jīng)濟(jì)體制，二者的區(qū)別一般體現(xiàn)在對決策權(quán)的決定上。根據(jù)目前我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，以及我國企業(yè)在海外大多數(shù)在所在投資國的國情來看，所采用的經(jīng)濟(jì)體制基本為市場經(jīng)濟(jì)體制。

　　(2)經(jīng)濟(jì)政策。

　　經(jīng)濟(jì)政策是指國家為了調(diào)整經(jīng)濟(jì)活動所采取的各種方針政策。本文將從以下方面對海外國家的政策展開分析：

　　一是財(cái)稅政策。首先，財(cái)稅政策會影響海外企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對海外經(jīng)營的企業(yè)而言，企業(yè)進(jìn)行投資所需資金主要靠自己籌措，可以表現(xiàn)為國內(nèi)母公司借款，也可以表現(xiàn)為其所在國銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金，還可以是海外企業(yè)自有留存資金。資金來源渠道不同，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不同，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不相同;然后，由于不同國家國情不同，其稅賦水平也不盡相同，這使得集團(tuán)對整個(gè)海外公司的財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理難以進(jìn)行，增加了在集團(tuán)層面的調(diào)控難度。最后，所在國的財(cái)稅政策還會干預(yù)企業(yè)的具體財(cái)務(wù)運(yùn)行。例如，所在國政府會利用財(cái)稅政策干預(yù)企業(yè)的投資行為，從而鼓勵(lì)或者限制海外子公司的投資方向。這些因素勢必會影響集團(tuán)對海外子公司的財(cái)務(wù)投資的控制。

　　二是政府金融政策。每個(gè)國家的金融政策都根據(jù)自己國家的實(shí)際情況來進(jìn)行制定。這些金融政策對企業(yè)的投資和經(jīng)營產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。例如貨幣的發(fā)行數(shù)量、信貸規(guī)模、信貸政策、利率、匯率制度水平等。這些因素不僅會影響到企業(yè)實(shí)際獲取利潤的能力，還會影響到企業(yè)進(jìn)行利潤轉(zhuǎn)移的便利性。

　　三是產(chǎn)業(yè)政策。所在國為了推動自身行業(yè)的發(fā)展，可能對這些行業(yè)在稅收、信貸等方面給予一定的產(chǎn)業(yè)政策，例如低稅收保護(hù)、價(jià)格也會有一定保護(hù)性政策。例如：非洲國家會對本國不發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)，對外來投資實(shí)施歡迎和優(yōu)惠政策。

　　(二)法律制度環(huán)境

　　通常而言，影響海外企業(yè)投資的法律包括：企業(yè)法、稅法、證券法和金融法等，特別是稅法對企業(yè)的收益和生產(chǎn)布局有著重要影響，

　　(三)政治制度環(huán)境

　　政治制度環(huán)境不僅決定了所在國社會環(huán)境狀態(tài)，其執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)制度更是直接影響到海外業(yè)務(wù)的開展。例如在市場經(jīng)濟(jì)體制下，政府對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動干預(yù)較少，其經(jīng)營業(yè)務(wù)按照市場調(diào)節(jié)進(jìn)行運(yùn)作，使得其管理有著極大的自主權(quán)。反之在市場經(jīng)濟(jì)體制不健全的國家中，政府對企業(yè)經(jīng)營活動的干預(yù)較大，使得其管理需要考慮更多的政治和政策因素。就我國企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀來看，大部分投資都處于政治制度環(huán)境不是很理想的地區(qū)。

　　(四)人口環(huán)境

　　一個(gè)國家和地區(qū)的人口的基本要素(數(shù)量、質(zhì)量、結(jié)構(gòu))會在很大程度影響企業(yè)的各類投資。一般而言，隨著人口數(shù)量的增長，會擴(kuò)大社會的有效需求，也會增加投資的需求。同時(shí)隨著人口素質(zhì)的改善，即人口教育程度的提升，適齡勞動人口的技能素質(zhì)的提高，這些會使企業(yè)的人力資本要素得以增加，從而提升企業(yè)整體的經(jīng)營收益。

　　三、我國企業(yè)海外公司財(cái)務(wù)管理制度體系優(yōu)化方案

　　本文將結(jié)合我國企業(yè)海外業(yè)務(wù)開展的實(shí)際情況，從融資管理、投資管理、營運(yùn)管理、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、稅務(wù)管理五個(gè)維度提出我國企業(yè)海外財(cái)務(wù)管理制度體系的優(yōu)化方案。

　　(一)海外融資管理

　　相對于國內(nèi)企業(yè)而言，海外企業(yè)的海外融資擁有更為廣泛的渠道和多樣的方式。因此，海外企業(yè)財(cái)務(wù)管理需要按照權(quán)衡融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，從而以最有利的條件籌措資金，并實(shí)現(xiàn)最佳資本結(jié)構(gòu)。

　　(1)海外企業(yè)融資渠道與方式選擇。

　　雖然我國海外企業(yè)相對于國內(nèi)企業(yè)有著更多的融資渠道選擇，但由于其業(yè)務(wù)開展所在國家多為發(fā)展中國家，金融機(jī)構(gòu)素質(zhì)不高，金融市場發(fā)展緩慢，特別是缺乏有效的資本市場，因此，除了依靠國內(nèi)母公司提供資金支持外，筆者建議海外子公司可以首先考慮利用當(dāng)?shù)氐膰H化銀行或者實(shí)力較為雄厚的非銀行金融機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)自身的融資述求。還可以考慮使用混合融資的模式，例如：由于開設(shè)海外子公司的集團(tuán)企業(yè)大多為國有或者國有控股企業(yè)，因此可以考慮利用組合信貸模式，運(yùn)用主權(quán)信用向本國和第三國以及當(dāng)?shù)厝浇鹑跈C(jī)構(gòu)申請組合信貸進(jìn)行融資。

　　(2)海外融資的基本原則與方法。

　　首先，科學(xué)預(yù)測資金需求量。海外子公司需要根據(jù)自身的項(xiàng)目進(jìn)展?fàn)顩r制定資金預(yù)算計(jì)劃，并且需要細(xì)化到具體的需求時(shí)間點(diǎn)，因?yàn)橹挥休^為準(zhǔn)確的預(yù)測資金需求量，才能保證資金鏈的安全和預(yù)定的資金成本控制。其次，按照要從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的高度來計(jì)劃在企業(yè)價(jià)值最大基礎(chǔ)上的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，還需要充分考慮企業(yè)承受經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力以及合海外企業(yè)自身的特點(diǎn)和所在國的具體環(huán)境。再次，由于我國海外企業(yè)開展的項(xiàng)目主要是以基礎(chǔ)建設(shè)為主，所需資金量巨大、耗時(shí)長，因此，準(zhǔn)確掌握所需資金的時(shí)間點(diǎn)，才能保證項(xiàng)目的正常施工和完工。最后，在確定資金需求量、時(shí)間點(diǎn)、和資本機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，科學(xué)選擇資金的來源渠道。由于我國海外子公司的金融經(jīng)驗(yàn)不甚豐富，同時(shí)由于我國銀行對集團(tuán)企業(yè)有著巨大的協(xié)議信貸支持。因此，筆者建議應(yīng)該在依靠自身資金積累的基礎(chǔ)上，由集團(tuán)母公司向國內(nèi)銀行申請貸款，以滿足海外子公司的資金需要。

　　(二)海外投資管理具體表現(xiàn)為：

　　(1)直接在海外獨(dú)資創(chuàng)建新的企業(yè)。

　　這與企業(yè)在國內(nèi)成立獨(dú)立子公司的形式和方法是一致的。就目前我國海外投資的基本情況來看，這是我國企業(yè)在海外投資的最主要的組織形式。其優(yōu)點(diǎn)在于可以充分保障母公司對海外子公司的控制權(quán)，可以更加便利地實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)在全球的戰(zhàn)略，還可以利用各國之間稅負(fù)的差異，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行稅收籌劃。缺點(diǎn)是由于部分國家對某些行業(yè)禁止外資獨(dú)立經(jīng)營。

　　(2)與所在國企業(yè)進(jìn)行合資或者合作經(jīng)營。

　　選擇這一投資模式的優(yōu)勢在于：首先當(dāng)?shù)毓緦λ趪液偷貐^(qū)的法律法規(guī)、制度文化，產(chǎn)業(yè)政策、政府關(guān)系都較為熟悉，與之合作能迅速地打開當(dāng)?shù)厥袌?，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，對于所在國和所在地區(qū)的政府所禁止進(jìn)入或者限制外資進(jìn)入的行業(yè)，通過合作或者合資經(jīng)營可以直接繞開這一限制。最后，一般而言當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)政策都會給予相關(guān)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠和政策減免。缺點(diǎn)在于，由于存在文化差異和利益的博弈和紛爭，很可能導(dǎo)致在經(jīng)營管理上出現(xiàn)分歧，從而影響企業(yè)發(fā)展。

　　(3)跨國并購。

　　跨國并購主要是利用資本優(yōu)勢，直接收購所在國的產(chǎn)業(yè)實(shí)體，例如，聯(lián)想收購工IMB全球個(gè)人電腦事業(yè)部，吉利收購沃爾沃都?？鐕①徸蠲黠@的優(yōu)勢是能直接利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略協(xié)同效益實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)。但是缺點(diǎn)在于：一是所在國政府可能以“國家安全”等理由禁止收購;二是在并購后對被并購企業(yè)的整合，特別是協(xié)同在文化和管理理念上的差異。

　　綜上所述，三種投資方式都有著固有的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的具體經(jīng)營情況和所在國的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行對比分析，在平衡中找出滿意解。

　　(三)海外營運(yùn)資金管理

　　科學(xué)和高效的安排營運(yùn)資金，不僅可以降低資金的使用成本，還能有效的規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要從流量和存量兩個(gè)維度來安排營運(yùn)資金，一方面需要保障企業(yè)有足夠的營運(yùn)資金儲備以防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和增加獲利機(jī)會;另一方面需要營運(yùn)資產(chǎn)存在方式之間處于最佳持有水平以增加資本收益?；诖怂季S，可以從兩個(gè)方面實(shí)施措施：一是加強(qiáng)對流動資產(chǎn)和負(fù)債的管理， 特別是需要利用所在國的商業(yè)信用，提升資金短期周轉(zhuǎn)效率。二是減少資金的不合理占用。當(dāng)前部分企業(yè)為了開拓海外市場，追求市場占有率，經(jīng)常采用賒銷方式，從而造成應(yīng)收賬款的管理效率低下。這需要集團(tuán)對海外子公司應(yīng)收賬款的管理效率列為考核重點(diǎn)，以激勵(lì)其管理層主動提升應(yīng)收賬款的管理效率。

　　(四)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

　　在集團(tuán)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中，海外子公司需要結(jié)合自身的業(yè)務(wù)開展情況和財(cái)務(wù)狀況，在對外匯信息科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上，實(shí)施綜合性的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。通常而言，可以從內(nèi)部管控與外部管理兩方面進(jìn)行設(shè)計(jì)：

　　(1)海外子公司外匯風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管控措施。

　　這里最重要的是選擇符合子公司情況和所在國國情的計(jì)價(jià)貨幣，這也是企業(yè)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的最基本方法。一是選擇人民幣計(jì)價(jià)。隨著我國金融市場的開發(fā)和人民幣國際化程度的提升，形成了一些區(qū)域性的人民幣結(jié)算，例如東南亞、中亞等地區(qū)。因此，在人民幣市場化比較高的地區(qū)或者我國與所在國有貨幣互換性協(xié)議的地區(qū)選擇人民幣計(jì)價(jià)。例如印尼、新西蘭、阿根廷等。二是選擇可自由兌換貨幣計(jì)價(jià)。企業(yè)可以根據(jù)其經(jīng)營的實(shí)際情況選擇一種或者幾種硬貨幣計(jì)價(jià)，這不僅有利于資金的調(diào)度，還可以轉(zhuǎn)移貨幣的匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。在開展對外貿(mào)易中，應(yīng)遵循“收硬付軟”的基本原則，即做到對資產(chǎn)和債權(quán)類以硬通貨進(jìn)行計(jì)價(jià)，而對于出口和債務(wù)類以軟貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)。

　　(2)企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)的外部管理。

　　具體表現(xiàn)在：一是充分利用國際信貸。作為現(xiàn)代金融行業(yè)中的一種融資方式，國際信貸可以實(shí)現(xiàn)貨幣資金的預(yù)收回籠，從而使得企業(yè)能很好地規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。利用國際信貸規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)主要是指利用出口信貸、福費(fèi)延和保付代理等方法。通過這一方式雖然企業(yè)需要支付一定的手續(xù)費(fèi)和利息，但是可以十分有效地降低外匯風(fēng)險(xiǎn)損失。二是合理利用金融衍生工具規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。套期保值是企業(yè)利用國際金融市場上的各類金融衍生工具來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。但需要注意的是，如果操作不當(dāng)，不僅不能有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還有可能進(jìn)一步放大風(fēng)險(xiǎn)。因此，母公司需要子公司采用金融衍生工具進(jìn)行嚴(yán)格管控。

　　(五)海外稅收管理

　　隨著我國企業(yè)對外投資的規(guī)模日益擴(kuò)大，海外稅收管理需要成為整個(gè)海外財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，通過科學(xué)籌劃，可以實(shí)現(xiàn)資金的節(jié)省和利潤的增加。在充分利用海外國家之間的稅收協(xié)定、所在國為吸引外資而采取的優(yōu)惠政策實(shí)現(xiàn)納稅減免等政策進(jìn)行稅收優(yōu)化管理職務(wù)還可以借鑒目前國際上流行的國際稅收策略和方法：一是設(shè)立避稅子公司，即在那些提供較低稅率或者稅收優(yōu)惠的國家設(shè)立子公司，將利潤轉(zhuǎn)移到該子公司;二是利用轉(zhuǎn)移定價(jià)將通過高進(jìn)價(jià)、低銷價(jià)的方式將企業(yè)利潤轉(zhuǎn)移到那些提供較低稅率或者稅收優(yōu)惠的國家。

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