穩(wěn)妥的投資股票型基金的方法
穩(wěn)妥的投資股票型基金的方法
股票型基金以股票為主要投資標(biāo)的。一般說來，股票型基金的獲利性是最高的，但相對來說投資的風(fēng)險也較大。那么問題來了，怎樣才能慧眼識才，挑選出最好的股票型基金呢?尤其是牛市當(dāng)前，搞清楚這個問題迫在眉睫。下面就跟著小編一起來學(xué)習(xí)一下。
五步幫你穩(wěn)妥投資股票型基金
一、自己是否適合購買股票基金?
股票基金在所有基金中風(fēng)險最高，收益也是最高的，一般都是隨著股指的變化而變化的。自己是否適合購買股票基金呢?
首先，最關(guān)鍵的是個人風(fēng)險承受能力，你是否能承受一年20%的虧損?你是否能承受短期內(nèi)的波動?不會因此而食不知味，夜不能寐。如果能，那么你是否有足夠的資本去承受這種風(fēng)險，如果你已經(jīng)退休，那么掌柜不會建議你去購買股票基金，畢竟手頭的錢需要養(yǎng)老用。其次，你手頭的錢是否短期內(nèi)有其他打算，比如買房、結(jié)婚等，如果在短期內(nèi)需要使用，股票基金也不是一個好的選擇;如果你可以去銀行存一個一年或者兩年的定期，那么掌柜強(qiáng)烈建議購買股票基金。
二、專業(yè)機(jī)構(gòu)評級
目前市面上常見的評級機(jī)構(gòu)有晨星、海通證券、招商證券、上海證券和濟(jì)安金信。掌柜建議大家主要參考晨星的評級結(jié)果，比較有參考價值。晨星中有很多專業(yè)的業(yè)績指標(biāo)，比如標(biāo)準(zhǔn)差、夏普比率、阿爾法系數(shù)、貝塔系數(shù)、R平方等，可能比較難理解，但是從技術(shù)上說，它們都是衡量基金業(yè)績的指標(biāo)。這里掌柜選取三個最重要的指標(biāo)進(jìn)行一下解釋：
夏普比率：代表投資人每多承擔(dān)一分風(fēng)險，可以拿到幾分的回報。也就是單位風(fēng)險所獲得的超額回報率。這個系數(shù)越高，基金承擔(dān)單位風(fēng)險所獲得的超額回報也越高。
標(biāo)準(zhǔn)差：反映的是計(jì)算期內(nèi)總回報率的波動幅度，也就是基金每個月的總回報率相對于平均月回報率的偏差程度，我們也可以理解為風(fēng)險。標(biāo)準(zhǔn)差越大，說明波動越大，收益就像過山車。
貝塔系數(shù) ：也稱為β系數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。β越高，意味著股票相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性越大。β大于1，則股票的波動性大于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性。反之亦然。如果是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反;大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。
從以上指標(biāo)，可以大致衡量基金的風(fēng)險回報率以及業(yè)績的穩(wěn)定性。因此掌柜建議優(yōu)先挑選夏普高的、標(biāo)準(zhǔn)差低的基金。(如果你嫌基金太穩(wěn)定、沒有波動、沒有大起大落大反彈，那么也可以選擇標(biāo)準(zhǔn)差高的)
三、基金規(guī)模
當(dāng)資金規(guī)?；瞬拍芨玫漠a(chǎn)生效益。資金規(guī)模越大也能說明投資者對該基金的認(rèn)同度越高。當(dāng)然，基金規(guī)模并非越大越好，比如投資中小盤超過50億，基金經(jīng)理就不好管理了，沒有靈活性，容易造成暴漲暴跌。因此盡量不要選規(guī)模特別大或是特別小的基金，一般建議在1-50億之間為宜(指數(shù)基金除外，規(guī)模越大越好)。
四、基金持股或行業(yè)集中度太高需警惕持股集中度=基金持有市值最大的前十只股票市值之和/基金持股總市值;
行業(yè)集中度=基金持有市值最大的前三大行業(yè)的股票市值之和/基金持股總市值。
一般來說，持股和行業(yè)集中度越高，則重倉股和重倉行業(yè)的漲跌對基金股票資產(chǎn)的市值影響越大?；鹜顿Y者可以結(jié)合風(fēng)險偏好和對未來市場走勢的看法，使用集中度指標(biāo)幫助選擇基金。
首先，集中度很高說明股票資產(chǎn)暴露在特定股票和行業(yè)上的風(fēng)險較高，集中度較低的基金可能由于分散程度較高而與市場整體走勢更為接近。其次，一些經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者可以觀察基金的重倉股票和重倉行業(yè)，結(jié)合對這些股票和行業(yè)未來發(fā)展的判斷，選擇適合自己的基金。
五、基金經(jīng)理
關(guān)于基金經(jīng)理，大家可以琢磨以下三點(diǎn)：
1、從業(yè)年均回報、最大盈利、最大撤回百分?jǐn)?shù)。小伙伴可以根據(jù)這三個百分?jǐn)?shù)來做定性評價選出自己中意的經(jīng)理。
2、當(dāng)前管理的基金數(shù)目。如果基金經(jīng)理管理基金數(shù)量較多，從好的方面可以看做能者多勞，若配合得當(dāng)幾只基金還能做到協(xié)同作戰(zhàn);如果管理數(shù)量較少，從好的方面可以看做精心管理。那么管理基金數(shù)目多少為合適呢?掌柜比較看好數(shù)目偏少精力集中的經(jīng)理。
3、管理年限。老基金換了新的經(jīng)理便相當(dāng)于新基金，過往業(yè)績參考價值不大。若新任經(jīng)理是明星經(jīng)理，業(yè)績往往會做的漂亮，或者可以投機(jī)一把。若新任經(jīng)理是新人，即使從業(yè)年均回報、最大盈利、最大撤回百分?jǐn)?shù)做得漂亮也建議不要去投。
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