深港通的特點有哪些
深港通的特點有哪些
深港通，是深港股票市場交易互聯(lián)互通機制的簡稱，下面小編就帶大家來了解一下深港通的特點以及他有哪些受益股，希望對你有所幫助。
深港通的特點
一、深股通標的股票范圍
深股通股票范圍是市值在60億元人民幣以上的深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)的成份股，以及A+H股上市公司在深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)上市的A股，但不包括被深交所實施風險警示、被暫停上市或進入退市整理期的股票。深股通標的股票涵蓋了部分主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司，凸顯了新興行業(yè)集中、成長特征鮮明的市場特色，充分體現(xiàn)了深交所多層次資本市場特點。具體而言深股通標的股票規(guī)定如下：
二、深股通標的股票覆蓋七成深市A股市值
從覆蓋面看，深股通標的股票共有881只，截至2016年11月底，標的股票A股總市值為16.52萬億元，平均市值為187.46億元，占深市A股總市值比例為70.45%;今年1月至11月，標的股票A股日均交易金額為2102.06億元，累計成交金額占深市A股比例為65.02%。
從總體結(jié)構(gòu)上看，深股通標的股票中符合條件的“深證成份指數(shù)”成份股有499只，只數(shù)占比56.64%，市值占比75.13%;“中小創(chuàng)新指數(shù)”成份股有377只，只數(shù)占比42.79%，市值占比24.66%;深港A+H股共17只，其中5只不是深證、中小創(chuàng)新指數(shù)成份股。
從板塊分布上看，深股通標的股票包含主板267只，占標的市值比例為37.19%;中小板411只，占標的市值比例為43.21%;創(chuàng)業(yè)板203只，占標的市值比例為19.60%。
三、深股通標的公司凸顯創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新特色
與深交所支持創(chuàng)新、培育實體經(jīng)濟的特點一脈相承，深股通標的股票凸顯出鮮明的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新特色。
標的股票聚集了信息技術(shù)、可選消費、醫(yī)藥衛(wèi)生和電信業(yè)務(wù)等新興行業(yè)，以巨潮上市公司行業(yè)分類標準進行統(tǒng)計，新興行業(yè)的市值權(quán)重達58.85%。其中，信息技術(shù)行業(yè)上市公司有190家納入了深股通標的，占到標的股票總市值的21.30%，是深股通第一大行業(yè);可選消費行業(yè)有140家納入深股通標的，占到標的股票總市值的17.77%，包含了眾多文化傳媒、旅游休閑、時尚創(chuàng)意、智能家居等代表中國消費升級方向的公司。
在這片由眾多民營企業(yè)、科技企業(yè)和戰(zhàn)略新興企業(yè)支撐起的中國新經(jīng)濟聚集地，以科大訊飛(002230,股吧)、美的集團、比亞迪(002594,股吧)、云南白藥(000538,股吧)、光線傳媒(300251,股吧)等行業(yè)翹楚為代表的深市上市公司正勾勒出中國經(jīng)濟增長的新動力(310328,基金吧)。根據(jù)相關(guān)公司2016年第三季度報告數(shù)據(jù)，納入深股通標的股票的上市公司該季度營業(yè)收入同比增長率平均為13.37%，凈利潤同比增長率平均為16.13%，高成長性公司使深市A股市場整體呈現(xiàn)出勃勃生機。
四、深股通標的股票的調(diào)入調(diào)出及適當性安排
對于深股通標的股票，因相關(guān)指數(shù)實施成份股調(diào)整等原因，導(dǎo)致部分股票符合納入深股通股票范圍的，則調(diào)入深股通股票。深股通股票因?qū)嵤┲笖?shù)成份股調(diào)整等原因，導(dǎo)致不再符合標的股票范圍的則調(diào)出。關(guān)于深港通標的股票的調(diào)入調(diào)出，有三點需要提示投資者注意：
一是市值標準的執(zhí)行時點。為防范中小市值股票炒作和操縱風險，深港通標的引入了市值標準。避免因市值波動頻繁調(diào)整標的范圍，給市場投資操作帶來不必要的影響，市值標準僅在相關(guān)指數(shù)成份股定期調(diào)整時執(zhí)行，相關(guān)股票在定期調(diào)整實施日調(diào)入或者調(diào)出深股通股票。
二是A+H股公司調(diào)入深股通標的時點安排。香港聯(lián)合交易所有限公司(以下簡稱“聯(lián)交所”)H股上市公司在深交所上市A股，或者深交所A股上市公司在聯(lián)交所上市H股，或者公司同日在深交所和聯(lián)交所上市A股和H股的，其A股在上市滿10個交易日且相應(yīng)H股價格穩(wěn)定期結(jié)束后調(diào)入深股通股票。
三是標的調(diào)出對投資者交易權(quán)限的影響。某股票調(diào)出深股通標的股票后，投資者不得通過深股通股票買入，但可以賣出。調(diào)入或調(diào)出深股通標的股票的生效時間，以聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司公布的時間為準。
另外，提醒投資者注意的是深股通創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性具有特別規(guī)定。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深股通投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易遵守適用香港股票市場的投資者適當性監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，并且深股通開通初期，參與創(chuàng)業(yè)板交易的投資者僅限于香港相關(guān)規(guī)則所界定的機構(gòu)專業(yè)投資者。
深港通相關(guān)受益股一覽
消息透露，深港通可望十月正式開通。參考“滬港通”經(jīng)驗，深港通開通之前，針對可能標的股的預(yù)測，會掀起概念股熱炒行情。分析認為，投資者可從以下六大主線布局深港通概念股(可能標的股)。
一、深港A+H股
按照滬港通規(guī)則，在深交所和港交所同時上市的公司有望入選首批深港通標的股，尤其是在深市折價率較高的個股將會存在明顯投資機會。目前在深交所和港交所同時上市的公司共有17家。這17家公司中，僅有萬科企業(yè)一家H股高于A股，其余均是A股較H股有明顯溢價，其中浙江世寶(002703)、山東墨龍(002490)、東北墨龍溢價率分別高達330%、290%、285%。
17只深港A+H股：浙江世寶、山東墨龍、東北電氣(000585)、新華制藥(000756)、經(jīng)緯紡機(000666)、晨鳴紙業(yè)(000488)、麗珠集團(000513)、東江環(huán)保(002672)、比亞迪(002594)、海信科龍(000921)、中聯(lián)重科(000157)、中集集團(000039)、中興通訊(000063)、濰柴動力(000338)、鞍鋼股份(000898)、萬科A、金風科技(002202)。
二、香港中小盤股
業(yè)內(nèi)普遍認為，深港通將讓香港中小型股票迎來“價值修復(fù)”機會。在香港掛牌的中小盤股，尤其是醫(yī)療保健、IT及非核心消費股有望受惠。指出深港兩市估值差異最大的就是中小盤股，深港通開通有望為估值顯著低于深市的港股中小盤優(yōu)質(zhì)股帶來活水。
三、深市低估值高成長股
假設(shè)深港通仿照滬港通，試點初期選股范圍取自深證100、深證300的成份股，那么深市中的低估值、高成長白馬股則值得重點關(guān)注。估值低于港股、全球可比公司以及分紅收益率較高的公司均是較好的投資標的，目前來看，深市中的銀行、地產(chǎn)、家電、食品飲料等板塊均孕育著投資機會。
估值相對便宜的行業(yè)龍頭公司：建議關(guān)注地產(chǎn)(萬科A、華僑城A、中南建設(shè)(000961))、金融(平安銀行(000001)、寧波銀行(002142))、家電(格力電器(000651)、美的集團(000333))、汽車(長安汽車(000625)、江鈴汽車(000550))、周期品(南玻A、鞍鋼股份、濰柴動力)。
深市中的低估值、高成長白馬股則值得重點關(guān)注，建議關(guān)注長安汽車、閏土股份(002440)、美的集團、格力電器、榮盛發(fā)展(002146)、東旭光電(000413)、江鈴汽車、許繼電氣(000400)等。
四、深市中小板、創(chuàng)業(yè)板股
深交所表示，深港通已完成方案設(shè)計，待兩地監(jiān)管機構(gòu)批準后就可實施，除主板外，深港通標的還會包含中小板、創(chuàng)業(yè)板股票。業(yè)內(nèi)預(yù)測，在創(chuàng)業(yè)板421家上市公司里，流通市值在42億元以上，且2014年、2013年凈利潤同比增長率分別在20%、10%以上，又屬于節(jié)能環(huán)保、互聯(lián)網(wǎng)++等新興產(chǎn)業(yè)的上市公司有華誼兄弟(300027)等17只個股，這17只個股由于符合深港通試點初期標的股要求，下半年極有可能成為第一批試點。
五、A股稀缺品種個股
A股獨有稀缺品種有望獲得更多增量資金的支持，深市中的白酒股，中藥個股面臨著較好的投資機遇。分析人士建議關(guān)注白酒(五糧液、瀘州老窖(000568)、古井貢酒(000596)、洋河股份(002304)、張裕A)、醫(yī)藥(東阿阿膠(000423)、云南白藥(000538)、以嶺藥業(yè)(002603)、華潤三九(000999))、消費品(雙匯發(fā)展(000895)、湯臣倍健(300146)、承德露露(000848))，軍工、電力設(shè)備(許繼電氣)。
六、港股稀缺品種個股
香港股市中的獨特概念品種值得關(guān)注，如銀河娛樂、澳博控股、永利澳門、金沙中國有限公司、澳門勵駿、美高梅中國、新濠國際發(fā)展等博彩股，無疑最具香港特色，此外，與A股市場相比，港股里的稀缺資源還有股價平穩(wěn)，分紅可觀，諸多香港市場獨有的藍籌股，包括匯豐控股、長江實業(yè)、香港交易所這樣的股票，以及內(nèi)地公司如騰 訊、中國移動等。
二是深港通業(yè)務(wù)直接受益的券商股，主要有：
1.中信證券600030：公司2014年中報披露顯示，報告期內(nèi)，公司共完成股票主承銷項目11單，主承銷金額382.54億元，市場份額11.43%，排名市場第一位。其中，主承銷IPO項目2單，主承銷再融資項目9單。國際業(yè)務(wù)方面，報告期內(nèi)，公司在香港市場及海外市場參與完成了IPO項目6單，再融資項目10單，跨境并購項目2單，離岸人民幣債與美元債券項目15單。截至報告期期末，公司債券承銷數(shù)量與承銷金額均排名同業(yè)第一位，市場份額3.69%。截至報告期期末，公司受托管理資產(chǎn)總規(guī)模為6482.92億元，其中，集合理財產(chǎn)品規(guī)模、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模(含企業(yè)年金、社?；?與專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)模分別為408.51億元、5993.80億元和80.61億元。
2.海通證券600837：公司作為業(yè)內(nèi)兩大龍頭券商之一，今年上半年各條業(yè)務(wù)線總體上均保持了穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢，并表恒信金融租賃也為公司業(yè)務(wù)進一步多元化發(fā)展做出了貢獻，只是在費用管控方面稍顯不足，未來仍有不小的進步空間。
3.華泰證券601688：公司是業(yè)內(nèi)較早實踐低傭金網(wǎng)絡(luò)證券的券商，去年下半年以來，傭金率下降趨勢較明顯。報告期內(nèi)公司股票基金交易量合計3.13萬億元，我們測算傭金率為0.50‰，而一季度為0.57‰，表明二季度公司傭金率又出現(xiàn)了顯著下滑。受此影響，公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入同比下降13.49%，是業(yè)績下滑最明顯的業(yè)務(wù)。
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