股指期貨與滬深300有關系嗎

　　所謂股指期貨，就是以某種股票指數(shù)為標的資產(chǎn)的標準化的期貨合約。買賣雙方報出的價格是一定時期后的股票指數(shù)價格水平。那么股指期貨和滬深300指數(shù)有什么聯(lián)系呢?請看下面小編為你整理的資料。

　　股指期貨與滬深300有關系嗎

　　股指期貨與滬深300指數(shù)關系：滬深300比喻成是期貨里的現(xiàn)貨，這好理解些，如：大豆期貨有現(xiàn)貨跟期貨說法，一般情況下期貨跟隨現(xiàn)貨的，現(xiàn)貨漲一般期貨也漲做多，現(xiàn)貨跌期貨一般也跌，那么股指期貨的漲跌一般隨滬深300指數(shù)，但不完全復制300指數(shù)走勢，一家上市公司業(yè)績年增長百分之五十，那股票會不會完全復制業(yè)績的漲幅呢?這肯定不會。股漲跌多重關系影響。。

滬深300指數(shù)是什么

　　滬深300指數(shù)，是由滬深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合發(fā)布的反映滬深300指數(shù)編制目標和運行狀況，并能夠作為投資業(yè)績的評價標準，為指數(shù)化投資和指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎條件。

　　滬深指數(shù)主要特點

　　1.嚴格的樣本選擇標準，定位于交易性成份指數(shù)

　　滬深300指數(shù)以規(guī)模和流動性作為選樣的兩個根本標準，并賦予流動性更大的權重，符合該指數(shù)定位于交易指數(shù)的特點。在對上市公司進行指標排序后進行選擇，另外規(guī)定了詳細的入選條件，比如新股上市(除少數(shù)大市值公司外)不會很快進入指數(shù)，一般而言，上市時間一個季度后的股票才有可能入選指數(shù)樣本股;剔除暫停上市股票、ST股票以及經(jīng)營狀況異?；蜇攧請蟾鎳乐靥潛p的股票和股價波動較大、市場表現(xiàn)明顯受到操縱的股票。因此，300指數(shù)反映的是流動性強和規(guī)模大的代表性股票的股價的綜合變動，可以給投資者提供權威的投資方向，也便于投資者進行跟蹤和進行投資組合，保證了指數(shù)的穩(wěn)定性、代表性和可操作性。

　　2.采用自由流通量為權數(shù)

　　所謂自由流通量，簡單地說，就是剔除不上市流通的股本之后的流通量。具體地說，自由流通量就是剔除公司創(chuàng)建者、家族和高級管理人員長期持有的股份、國有股、戰(zhàn)略投資者持股、凍結(jié)股份、受限制的員工持股、交叉持股后的流通量。這既保證了指數(shù)反映流通市場股價的綜合動態(tài)演變，也便于投資者進行套期保值、投資組合和指數(shù)化投資。

　　3.采用分級靠檔法確定成份股權重

　　300指數(shù)各成份股的權重確定，共分為九級靠檔。這樣做考慮了我國股票市場結(jié)構的特殊性以及未來可能的結(jié)構變動，同時也能避免股價指數(shù)非正常性的波動。九級靠檔的具體數(shù)值和比例都有明確規(guī)定，從指數(shù)復制角度出發(fā)，分級靠檔技術的采用可以降低由股本頻繁變動帶來的跟蹤投資成本增加，便于投資者進行跟蹤投資。

　　4.樣本股穩(wěn)定性高，調(diào)整設置緩沖區(qū)

　　滬深300指數(shù)每年調(diào)整2次樣本股，并且在調(diào)整時采用了緩沖區(qū)技術，這樣既保證了樣本定期調(diào)整的幅度，提高樣本股的穩(wěn)定性，也增強了調(diào)整的可預期性和指數(shù)管理的透明度。樣本股的穩(wěn)定性強，可以提高被復制的準確度，增強可操作性。得到加強。300指數(shù)規(guī)定，綜合排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留。當樣本股公司退市時，自退市日起，該股從指數(shù)樣本中剔除，而由過去近一次指數(shù)定期調(diào)整時的候選樣本中排名最高的尚未調(diào)入指數(shù)的股票替代。

　　5.指數(shù)行業(yè)分布狀況基本與市場行業(yè)分布比例一致

　　指數(shù)的行業(yè)占比指標衡量了指數(shù)中的行業(yè)結(jié)構，市場的行業(yè)占比則衡量市場整體經(jīng)濟結(jié)構，二者偏差如果太大，則說明指數(shù)的行業(yè)結(jié)構失衡，通過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，雖然滬深300指數(shù)沒有明確的行業(yè)選擇標準，不過樣本股的行業(yè)分布狀況基本與市場的行業(yè)分布狀況接近，具有較好的代表性。