最新期貨手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)介紹
期貨手續(xù)費(fèi)是指期貨交易者買賣期貨成交后按成交合約總價(jià)值的一定比例所支付的費(fèi)用。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的最新期貨手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),希望大家喜歡!
2017期貨手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
期貨手續(xù)費(fèi)是指期貨交易者買賣期貨成交后按成交合約總價(jià)值的一定比例所支付的費(fèi)用目前國(guó)內(nèi)有上海、大連、鄭州三大商品期貨交易所和中國(guó)金融交易所(股指期貨)共40個(gè)上市品種(小麥合約已由硬麥更改為普麥,且原硬麥合約已退市;早秈稻和菜籽油合約的交易單位進(jìn)行了修改。
新增的品種為玻璃、油菜籽、菜籽粕;新增的品種是大商所的焦煤,焦煤合約的交易單位是60噸/手,而大商所的雞蛋品種正在證監(jiān)會(huì)的審核過(guò)程中,鄭商所的動(dòng)力煤品種和大商所的牲豬品種正在調(diào)研中,所以正確的說(shuō)法應(yīng)該有45個(gè)品種合約處在交易中,1個(gè)品種合約已經(jīng)過(guò)審等待上市交易,1個(gè)品種正在過(guò)會(huì)。
不同品種手續(xù)費(fèi)不一樣。各期貨公司都是交易所的會(huì)員(金融交易所不是), 客戶參與期貨交易的手續(xù)費(fèi)有固定的一部分上交給交易所,另一部分由期貨公司收取,期貨公司收取的標(biāo)準(zhǔn)是在期貨交易所的基礎(chǔ)上加一部分,用于自身的運(yùn)營(yíng)。
不同地區(qū),不同期貨公司收取的手續(xù)費(fèi)是不一樣的,相對(duì)大的實(shí)力強(qiáng)的期貨公司手續(xù)費(fèi)高一些,而一些小的期貨公司略低。手續(xù)費(fèi)也會(huì)因客戶資金量的大小、交易量多少而不同,資金量大的甚至成百上千萬(wàn)的客戶,期貨公司也會(huì)適度降低手續(xù)費(fèi)。
期貨手續(xù)費(fèi)實(shí)際盈虧
平倉(cāng)實(shí)現(xiàn)的盈虧稱為實(shí)際盈虧。期貨交易中絕大部分的合約是通過(guò)平倉(cāng)方式了結(jié)的。
多頭實(shí)際盈虧的計(jì)算方法是 盈/虧=(平倉(cāng)價(jià)-買入價(jià))X持倉(cāng)量X合約單位-手續(xù)費(fèi)
空頭盈虧的計(jì)算方法是
盈/虧=(賣出價(jià)-平倉(cāng)份)X待倉(cāng)量X合約單位-手續(xù)費(fèi)
當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),某些會(huì)員因交易虧損過(guò)大,出現(xiàn)交易保證金不足或透支情況。結(jié)算系統(tǒng)處理風(fēng)險(xiǎn)的程序如下
?、偻ㄖ獣?huì)員追加保證金;
?、谌绻WC金追加不到位,首先停止該會(huì)員開新倉(cāng),并對(duì)該會(huì)員未平倉(cāng)合約進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng):
?、廴绻科絺}(cāng)后該會(huì)員保證金余額不足以彌補(bǔ)虧損,則動(dòng)用該會(huì)員在交易所的結(jié)算準(zhǔn)備金;
?、苋绻圆蛔阋詮浹a(bǔ)虧損,則轉(zhuǎn)讓該會(huì)員的會(huì)員資格費(fèi)和席位費(fèi);
?、萑绻圆蛔阋詮浹a(bǔ)虧損則動(dòng)用交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,同時(shí)向該會(huì)員進(jìn)行追索。
期貨手續(xù)費(fèi)浮動(dòng)盈虧
就是結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)日交易的結(jié)算價(jià),計(jì)算出會(huì)員未平倉(cāng)合約的浮動(dòng)盈虧,確定未平倉(cāng)合約應(yīng)付保證金數(shù)額。
浮動(dòng)盈虧的計(jì)算方法是
浮動(dòng)盈虧=(當(dāng)天結(jié)算價(jià)-開倉(cāng)價(jià)格)x持倉(cāng)量x合約單位-手續(xù)費(fèi)。如果是正值,則表明為多頭浮動(dòng)盈利或空頭浮動(dòng)虧損,即多頭建倉(cāng)后價(jià)格上漲表明多頭浮動(dòng)盈利,或者空頭建倉(cāng)后價(jià)格上漲表明空頭浮動(dòng)虧損。
如果是負(fù)值,則表明多頭浮動(dòng)虧損或空頭浮動(dòng)盈利,即多頭建倉(cāng)后價(jià)格下跌,表明多頭浮動(dòng)虧損,或者空頭建倉(cāng)后價(jià)格下跌表明空頭浮動(dòng)盈利,如果保證金數(shù)額不足維持未平倉(cāng)合約,結(jié)算機(jī)構(gòu)便通知會(huì)員在第二大開市之前補(bǔ)足差額,即追加保證金,否則將予以強(qiáng)制平倉(cāng)。
如果浮動(dòng)盈利,會(huì)員不能提出該盈利部分,除非將未平倉(cāng)合約予以平倉(cāng),變浮動(dòng)盈利為實(shí)際盈利。
期貨公司“手續(xù)費(fèi)尷尬”待解
“如果不是交易所手續(xù)費(fèi)返傭力度大,今年業(yè)績(jī)真的不好看。”3月底,上海一期貨公司的負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者說(shuō),盡管2016年商品期貨交易量暴增,但因股指期貨受限影響,期貨行業(yè)整體業(yè)績(jī)?nèi)圆焕硐耄袠I(yè)凈利潤(rùn)僅60億元左右。
斷奶難、發(fā)育慢,成為期貨公司目前發(fā)展過(guò)程中遇到的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示,2016年國(guó)內(nèi)期貨公司營(yíng)業(yè)收入為240.08億元,其中手續(xù)費(fèi)收入為138.91億元,占比近60%。業(yè)內(nèi)人士表示,盡管當(dāng)前期貨公司擺脫了單一業(yè)務(wù)模式,但“大交易所、小期貨公司”的局面并未改變,整體行業(yè)仍然依賴交易所傭金返還,不少期貨公司利潤(rùn)微薄、生存困難,創(chuàng)新業(yè)務(wù)幾無(wú)起色。同時(shí),需看到一批優(yōu)秀期貨公司開始“冒尖”,創(chuàng)新業(yè)務(wù)“開花結(jié)果”,擺脫了依靠手續(xù)費(fèi)生存的窘境。
券商系期貨公司力拓商品期貨市場(chǎng)
由于股指期貨受限,2016年商品期貨成交大幅上升。根據(jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2016年全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量約41.38億手,累計(jì)成交額約195.63萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)15.65%和下降64.70%。2016年商品期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為41.19億手,累計(jì)成交額為177.41萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)27.25%和34.77%。商品期貨成交量已連續(xù)七年位居世界第一。
行業(yè)的變化也促使期貨公司業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向,一些此前依靠股指期貨的券商系期貨公司,在2016年也抓住了商品期貨交易持續(xù)活躍的市場(chǎng)機(jī)會(huì),多管齊下擴(kuò)大商品期貨客戶群,獲得了較好的業(yè)績(jī)回報(bào)。
截至3月底,多數(shù)券商披露旗下期貨公司2016年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。據(jù)海通證券(600837,股吧)發(fā)布的2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2016年,海通期貨代理成交金額的市場(chǎng)份額為8.43%,同比增加2.53%,其中上海期貨交易所市場(chǎng)份額11.9%,中國(guó)金融期貨交易所市場(chǎng)份額8%,均排名行業(yè)第一。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入67.48億元,凈利潤(rùn)3.1億元。
東方證券發(fā)布的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,報(bào)告期內(nèi),旗下東證期貨保持良好的經(jīng)營(yíng)發(fā)展態(tài)勢(shì),全年完成營(yíng)業(yè)收入4.55億元,同比增長(zhǎng)22.18%,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.52億元,同比增長(zhǎng)68.38%。實(shí)現(xiàn)代理成交量232.8百萬(wàn)手,成交金額115916億元,其中商品期貨成交金額104131億元,金融期貨11785億元。
根據(jù)年報(bào),國(guó)泰君安期貨期末客戶權(quán)益總額208.61億元,較上年末增加35.41%。全年期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成交量2.80億手(雙邊),市場(chǎng)份額3.34%,較上年提高0.55個(gè)百分點(diǎn),商品期貨成交量份額大幅提升。截至2016年末,國(guó)泰君安期貨在上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所的累計(jì)成交量排名已分別上升至第3位、第4位和第6位;金融期貨經(jīng)紀(jì)繼續(xù)保持行業(yè)前列,國(guó)債期貨和股指期貨成交量均排名行業(yè)第3位。
對(duì)券商系期貨公司來(lái)說(shuō),2016年呈現(xiàn)出傳統(tǒng)業(yè)務(wù)此消彼長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。海通期貨提供的數(shù)據(jù)顯示,2016年公司商品期貨代理成交量2.96億手,同比增長(zhǎng)88.10%,市場(chǎng)占比7.19%;日均持倉(cāng)85.23萬(wàn)手;成交金額15.04萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)108.3%,市場(chǎng)占比8.48%,比去年提高3.49個(gè)百分點(diǎn);商品期貨成交額占公司總成交額的91.20%。金融期貨方面,股指期貨成交大幅萎縮,國(guó)債期貨逆勢(shì)增長(zhǎng)。以單邊計(jì)算,公司代理成交金融期貨1.45萬(wàn)億,同比下降94.4%;其中國(guó)債期貨成交金額0.84萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)101.5%。
但業(yè)內(nèi)人士表示,2016年,對(duì)期貨行業(yè)來(lái)講,整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境并不好,原因在于股指期貨遭遇嚴(yán)厲管控后,成交量出現(xiàn)極速下滑,令主要依賴手續(xù)費(fèi)與保證金利息收入生存的期貨公司面臨重壓。
盡管股指期貨成交低迷,給期貨公司帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)困境,但隨著期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)步伐的不斷加快,不少期貨公司通過(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,依然在2016年實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)“突圍”。永安期貨在2017年1月份率先披露的未經(jīng)審計(jì)的2016年度業(yè)績(jī)就顯示,該公司2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.08億元。在這之前,國(guó)內(nèi)還沒有哪家期貨公司的年度利潤(rùn)超過(guò)4億元。永安期貨這一亮眼業(yè)績(jī),無(wú)愧為期貨行業(yè)的“標(biāo)桿”。