什么叫做績優(yōu)股
藍(lán)籌股又稱績優(yōu)股,指在某一行業(yè)中處于重要支配地位、業(yè)績優(yōu)良、交易活躍、公司知名度高、市值大、公司經(jīng)營者可信任、營收獲利穩(wěn)定、每年固定分配股利、紅利優(yōu)厚、市場認(rèn)同度高的大公司的股票。不過藍(lán)籌股并不等同“具有很高投資價(jià)值的股票”。而買入股價(jià)穩(wěn)定度高、每年配發(fā)高現(xiàn)金股利的績優(yōu)股,長期持有不賣出,每年都能領(lǐng)取現(xiàn)金股利,如同將資金轉(zhuǎn)入“銀行定期存款”一般,則可稱為定存股。
績優(yōu)股就是業(yè)績優(yōu)良公司的股票,但對于績優(yōu)股的定義國內(nèi)外卻有所不同.在我國,投資者衡量績優(yōu)股的主要指標(biāo)是每股稅后利潤和凈資產(chǎn)收益率.一般而言,每股稅后利潤在全體上市公司中處于中上地位,公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過10%的股票當(dāng)屬績優(yōu)股之列.在國外,績優(yōu)股主要指的是業(yè)績優(yōu)良且比較穩(wěn)定的大公司股票.這些大公司經(jīng)過長期的努力,在行業(yè)內(nèi)達(dá)到了較高的市場占有率,形成了經(jīng)營規(guī)模優(yōu)勢,利潤穩(wěn)步增長,市場知名度很高
績優(yōu)股的特點(diǎn)
具有較高的投資價(jià)值
績優(yōu)股公司擁有資金、市場、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢,對各種市場變化具有較強(qiáng)的承受和適應(yīng)能力,績優(yōu)股的股價(jià)一般相對穩(wěn)定且呈階段上升趨勢。因此,績優(yōu)股受到投資者、尤其是從事長期投資的穩(wěn)健型投資者的青睞。
回報(bào)率高、穩(wěn)定
投資報(bào)酬率相當(dāng)優(yōu)厚穩(wěn)定,股價(jià)波幅變動不大。當(dāng)多頭市場來臨時(shí),它不會首當(dāng)其沖而使股價(jià)上漲。經(jīng)常的情況是,其它股票已經(jīng)連續(xù)上漲一截,績優(yōu)股才會緩慢攀升;而當(dāng)空頭市場到來,投機(jī)股率先崩潰,其它股票大幅滑動時(shí),績優(yōu)股往往仍能堅(jiān)守陣地,不至于在原先的價(jià)位上過分滑降,具有典型的防守性特點(diǎn)。
績優(yōu)股有五怕
一怕高價(jià)上市。雖然目前市場上新股的發(fā)行市盈率大都被控制在了20倍以下的水平,但新股的上市價(jià)格卻并無規(guī)定。一些新發(fā)行的所謂“績優(yōu)股“,上市之時(shí),憑借其“績優(yōu)、成長性好"的招牌,高價(jià)開盤,不僅嚴(yán)重地限制了新股上市后的炒作空間,使二級市場的投資者毫無利潤可言;而且有的所謂“績優(yōu)股",過分高開,導(dǎo)致股價(jià)的高開低走,從而使得二級市場的投資者買進(jìn)這些新股后成為套牢一族,有的甚至還是嚴(yán)重套牢。
二怕年終倒分紅。投資者高價(jià)持有績優(yōu)股一年,只盼年終這些績優(yōu)股的上市公司能給股民以豐厚的回報(bào)。然而等投資者盼到年報(bào)出臺時(shí),這些每股收益達(dá)五毛以上、有的甚至還是1元錢以上的公司居然也與那些ST、PT公司一樣來了個(gè)不分配也不轉(zhuǎn)增,并且這些所謂的績優(yōu)公司們比ST、PT公司更缺德的是它們還要推出一個(gè)10股配3股(有的配股比例更高),配股價(jià)少則十幾元,多則二十幾元的倒分紅方案來,實(shí)在是讓股民們深惡痛絕。
三怕老總們不思進(jìn)取。這些上市公司的老總們的年收入少則幾十萬元,多則上百萬元。因此,對于這些上市公司的老總們來說,只要無過,只要能保住自己的烏紗帽,也就心安理得了。因此,他們在企業(yè)的經(jīng)營活動過程中不思進(jìn)取,于是公司經(jīng)營活動呆板,反映在股價(jià)的走勢上也是股價(jià)呆滯、股性不活。買進(jìn)這樣的股票其收益還不如ST、PT大,這對于股民來說,實(shí)在是一種悲哀!
四怕“變臉"。對于如今的績優(yōu)公司,股民們實(shí)在是“不知道風(fēng)從哪個(gè)方向吹”。去年還是紅得發(fā)紫的績優(yōu)公司,忽然間變成了垃圾股,有的甚至變成了問題公司。
五怕“大出血"。一些績優(yōu)股雖然對于中小投資者們?nèi)玷F公雞似的一毛不拔,但對于大股東們,它們卻出手大方,成為向大股東提供血源的輸血機(jī)器。
怎樣炒績優(yōu)股
典型的績優(yōu)股炒作與典型的垃圾股炒作正好相反。績優(yōu)股的特點(diǎn)是莊家建倉難,但拉抬容易,拉高后只要不主動砸盤,大勢也沒有出現(xiàn)暴跌,則可以在高位長時(shí)間站穩(wěn),可以從容出貨。所以,績優(yōu)股炒做的主要矛盾是建倉。
績優(yōu)股炒做是做價(jià)值發(fā)現(xiàn),市場給出一個(gè)不合理的低價(jià)位是犯了錯(cuò)誤,莊家只要抓住這個(gè)錯(cuò)誤,把它兌現(xiàn)成自己的獲利就可以了。建倉過程就是抓住市場錯(cuò)誤,這是炒做成功的關(guān)鍵,所以是炒做的主要矛盾。與此對比的是垃圾股的炒做,要想炒做成功要指望炒上去以后有人會犯錯(cuò)誤,肯在高位接自己的棒,所以其炒做的主要矛盾在出貨。從博弈的較度看,股市競局要想取勝依賴于對手的錯(cuò)誤,對手犯不犯錯(cuò)誤和能不能抓住其錯(cuò)誤是取勝的關(guān)鍵,是主要矛盾所在。炒績優(yōu)股是抓住市場已犯的錯(cuò)誤,炒垃圾股是期待市場在未來會犯錯(cuò)誤,炒績優(yōu)股比較穩(wěn)健。
垃圾股炒做的基本思路是誘使市場犯錯(cuò)誤,績優(yōu)股炒做的基本思路是抓住市場的錯(cuò)誤充分利用。所以,在炒做思路上績優(yōu)股炒做要充分發(fā)掘股票的潛力,充分利用上漲空間轉(zhuǎn)化成獲利,而垃圾股則要浪費(fèi)空間,換取散戶犯錯(cuò)誤。
這些特點(diǎn)決定了績優(yōu)股的炒做特點(diǎn),大資金、做長莊、大量收集、穩(wěn)步拉抬、平穩(wěn)出貨。
對一只有巨大上升潛力的股票來說,如果可能,莊家不妨把股票全都收過來,然后拉到合理價(jià)位再慢慢出貨。實(shí)際上雖然不可能把全部股票收到自己手中,但也應(yīng)盡量多收一些,所以要有大資金。在收集過程中,莊家為了充分利用空間,要低價(jià)位收集,所以莊家最怕驚動市場,在自己完成收集前把價(jià)格炒上去,犧牲了莊家寶貴的空間資源。一般的做法是隱蔽、長時(shí)間吸籌,而比較積極的做法是利用市場下跌逆勢吸籌,或主動打壓制造恐慌性拋盤,借機(jī)吸籌等等。反正莊家要利用一切可能的辦法,在低位完成吸籌,完成了這一步,則績優(yōu)股的炒做已經(jīng)完成了一半了。
怎樣找到績優(yōu)股
仔細(xì)觀察了解行業(yè)發(fā)展動向, 至少在你的腦子里每一個(gè)行業(yè)都要有個(gè)大致的了解。比如哪些行業(yè)景氣度較高,哪些行業(yè)處于周期底部哪些行業(yè)產(chǎn)能過剩 。在景氣度較高而且可以持續(xù)較長時(shí)間或者周期性底部的行業(yè)中選擇龍頭的企業(yè) ,這樣選擇成長性的個(gè)股就變得簡單。
增強(qiáng)認(rèn)識的廣度、深度。巴菲特其實(shí)也是憑他對行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)知買股,為啥巴菲特沒有第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)微軟?因?yàn)樗欢裁词请娔X,所以目前在一些高技術(shù)含量的產(chǎn)業(yè)中高成長性的個(gè)股往往被忽視,原因是一些人對它們不了解或了解不深。