軍工A（150181）股票怎么樣
軍工A（150181）股票怎么樣
軍工A(150181)股票怎么樣?這只股票的投資目標(biāo)是什么，投資范圍是什么，它的分紅政策是什么。
軍工A(150181)投資目標(biāo)
本基金采用指數(shù)化投資策略,緊密跟蹤中證軍工指數(shù)。在正常市場(chǎng)情況下,力爭(zhēng)將基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度絕對(duì)值控制在0.35%以內(nèi),年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)。
軍工A(150181)投資范圍
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括中證軍工指數(shù)的成份股、備選成份股、固定收益資產(chǎn)(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、質(zhì)押及買斷式回購、銀行存款等)、衍生工具(股指期貨、權(quán)證等)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 如果法律法規(guī)對(duì)該比例要求有變更的,以變更后的比例為準(zhǔn),本基金的投資范圍會(huì)做相應(yīng)調(diào)整。
軍工A(150181)投資策略
本基金主要采用完全復(fù)制法進(jìn)行投資,依托富國(guó)量化投資平臺(tái),利用長(zhǎng)期穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)模型和交易成本模型,按照成份股在中證軍工指數(shù)中的組成及其基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建股票投資組合,以擬合、跟蹤中證軍工指數(shù)的收益表現(xiàn),并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。本基金力爭(zhēng)將基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度絕對(duì)值控制在0.35%以內(nèi),年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整,成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為,以及因基金的申購和贖回對(duì)本基金跟蹤中證軍工指數(shù)的效果可能帶來影響,導(dǎo)致無法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí),基金管理人可以根據(jù)市場(chǎng)情況,采取合理措施,在合理期限內(nèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚砗驼{(diào)整,力爭(zhēng)使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。
1.資產(chǎn)配置策略 本基金管理人主要按照中證軍工指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建股票投資組合,并根據(jù)指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。本基金的股票資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的90%,其中投資于中證軍工指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%,每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券,權(quán)證及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
2.股票投資組合構(gòu)建 (1)組合構(gòu)建方法 本基金將采用完全復(fù)制法構(gòu)建股票投資組合,以擬合、跟蹤中證軍工指數(shù)的收益表現(xiàn)。 (2)組合調(diào)整 本基金所構(gòu)建的股票投資組合原則上根據(jù)中證軍工指數(shù)成份股組成及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。同時(shí),本基金還將根據(jù)法律法規(guī)和基金合同中的投資比例限制、申購贖回變動(dòng)情況、股票增發(fā)因素等變化,對(duì)股票投資組合進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整,以保證基金凈值增長(zhǎng)率與中證軍工指數(shù)收益率之間的高度正相關(guān)和跟蹤誤差最小化。 基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使本基金的股票投資組合比例符合基金合同的約定。 ① 定期調(diào)整 根據(jù)中證軍工指數(shù)的調(diào)整規(guī)則和備選股票的預(yù)期,對(duì)股票投資組合及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 ② 不定期調(diào)整 A.當(dāng)上市公司發(fā)生增發(fā)、配股等影響成份股在指數(shù)中權(quán)重的行為時(shí),本基金將根據(jù)各成份股的權(quán)重變化及時(shí)調(diào)整股票投資組合; B.根據(jù)本基金的申購和贖回情況,對(duì)股票投資組合進(jìn)行調(diào)整,從而有效跟蹤中證軍工指數(shù); C.根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定,成份股在中證軍工指數(shù)中的權(quán)重因其它原因發(fā)生相應(yīng)變化的,本基金將做相應(yīng)調(diào)整,以保持基金資產(chǎn)中該成份股的權(quán)重同指數(shù)一致。
3.債券投資策略 本基金管理人將基于對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的深入分析、國(guó)內(nèi)財(cái)政政策與貨幣市場(chǎng)政策等因素對(duì)債券市場(chǎng)的影響,進(jìn)行合理的利率預(yù)期,判斷債券市場(chǎng)的基本走勢(shì),制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在債券投資組合構(gòu)建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場(chǎng)轉(zhuǎn)換、信用利差和相對(duì)價(jià)值判斷、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、現(xiàn)金管理等管理手段進(jìn)行個(gè)券選擇。 本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,降低跟蹤誤差。
4.金融衍生工具投資策略 在法律法規(guī)許可時(shí),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用權(quán)證、股票指數(shù)期貨等相關(guān)金融衍生工具對(duì)基金投資組合進(jìn)行管理,以控制并降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)、提高投資效率,降低跟蹤誤差,從而更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股指期貨的投資審批事項(xiàng),同時(shí)針對(duì)股指期貨交易制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度并報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。
軍工A(150181)分紅政策
在存續(xù)期內(nèi),本基金(包括富國(guó)軍工份額、富國(guó)軍工A份額、富國(guó)軍工B份額)不進(jìn)行收益分配。
軍工A(150181)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
95%×中證軍工價(jià)格指數(shù)收益率 + 5%×銀行人民幣活期存款利率(稅后)
軍工A(150181)風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為股票型基金,具有較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的特征。從本基金所分離的兩類基金份額來看,富國(guó)軍工A份額具有低預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益相對(duì)穩(wěn)定的特征;富國(guó)軍工B份額具有高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益相對(duì)較高的特征。
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