私募證券投資基金和私募股權基金有什么區(qū)別
私募證券投資基金和私募股權基金有什么區(qū)別
你知道私募證券投資基金和私募股權基金是什么嗎?注意他們名字的區(qū)別：證券投資和股權，這意味著它們的投資方向不同。下面是學習啦小編為大家整理的私募證券投資基金和私募股權基金的區(qū)別，希望對大家有用。
私募證券投資基金和私募股權基金的區(qū)別
簡單地說，他們的主要區(qū)別在于前者投資于二級市場，而后者投資于一級市場。細分的話，可以從以下幾個方面區(qū)別：
1 投資方向
私募證券投資基金主要投資于二級市場，也就是股票、債券、期貨等等上市交易品種。而私募股權基金則投資于非上市公司股權，通常是那些成長潛力較好的中小型公司(新三板居多)。
2 投資周期
私募證券投資基金發(fā)行產品后募集的資金直接投資于二級市場，而二級市場的退出渠道很多，而且容易成交，單個投資周期很短。而私募股權基金投資的是非上市公司，如果要增值轉讓，通常需要企業(yè)上市。上市流程非常繁瑣，通常在2-3年，加上前期調研，單個投資周期一般都需要5年，甚至7年。
3 收益
私募證券投資基金投資于二級市場，收益來源基本可分為資本利得、分紅等，收益不是特別高。而私募股權基金通常投資的企業(yè)一旦上市的話，少則幾倍多則幾十倍的收益都有可能。當然，高收益伴隨著高風險。萬一所投資的非上市企業(yè)倒閉破產的話，股權基金則會血本無歸。
4 附加服務
私募證券投資基金通常只是買賣上市公司股票而已，而私募股權基金則在投資企業(yè)的同時，還會為被投資企業(yè)帶來先進的管理經驗、再融資、拓展銷售渠道等等附加增值服務。因為這樣的話有利于被投資企業(yè)成長，增加被投資企業(yè)的價值，等上市時可以“賣個更好的價錢”，私募股權基金的回報也就更多。
像目前現(xiàn)在市場上的陽光私募，本質上都屬于私募證券投資基金，只是它借助信托公司發(fā)行，而私募證券投資基金由私募基金管理人發(fā)行。
基金基本知識入門
1、什么是證券投資基金?
通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家投資于股票和債券等證券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人(一般是大銀行)托管，由基金管理人(即基金管理公司)管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。
從海外來看，各國對證券投資基金的稱呼各有不同，形式也不一樣，但實質都是一樣的，都是將眾多分散的投資者的資金匯集起來，交由專家進行投資管理，然后按投資的份額分配收益。
2、證券投資基金的分類?
證券投資基金(簡稱基金)的分類方法有很多，按照基金單位是否可以增加或贖回，基金可以分為開放式基金和封閉式基金。
名稱區(qū)別
封閉式基金: 封閉式基金發(fā)行總額確定，除非發(fā)生擴募等特殊情況，基金單位總數(shù)保持不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉讓、買賣的一種基金。封閉式基金在證券交易所上市，投資者不可以向基金管理公司贖回，而只能在證券市場按市場價格轉讓。
開放式基金: 開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以依據(jù)基金單位凈值在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。開放式基金不在證券交易所上市，投資者可以向基金管理公司買賣，基金的規(guī)模也隨投資者的買賣而變化。
3、股票基金可以分為哪些種類?
按所投資股票的不同特點，股票基金又可以進一步分為積極成長型基金、成長型基金、成長和收入型基金、收入型股票基金。
名稱含義
積極成長型基金: 主要投資于具有資本增值潛力的小盤、成長型公司的股票。
成長型基金 主要投資于具有資本增值潛力的已經運轉良好的公司，這種基金追求資本增值。 成長和收入型基金: 目標是兼顧長期資本增值與穩(wěn)定的股利收入，為了達到這一目標，基金一般投資于那些運轉良好，同時具備良好股利收入和未來成長性的公司。
一般收益水平和風險程度按收入型、成長和收入型、成長型和積極成長型遞增。
4、 在國外市場，開放式基金是主要的投資渠道嗎?
基金源于英國，興盛于美國?；鹱鳛橐环N集中資金、專家經營、組合投資、分散風險的投資工具,近30年來獲得了迅速的發(fā)展，截至2000年9月全球開放式基金資產已達121,525億美元(約人民
幣100萬億元)。
以美國為例，現(xiàn)在美國有4,700萬家庭持有共同基金(開放式基金)，約占美國家庭總數(shù)的一半，基金占所有家庭資產的比重達40%以上，共同基金成為美國家庭最主要的理財方式。根據(jù)美國投資公司公會的統(tǒng)計，截至2000年底，共同基金數(shù)目已經達到8,171只，所管理的總資產已達69,652億美元(約人民幣57萬億元)，基金業(yè)已超過商業(yè)銀行、保險業(yè)管理的資產規(guī)模而成為美國最大的金融機構。
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