學習啦小編帶大家學習一下什么是封閉式基金的折價和溢價?折價率是什么意思?

　　融通基金：由于在交易所上市交易以及受供求關系影響，封閉式基金的交易價格(市價)并不一定等同于其單位凈值，而是由市場買賣力量的均衡決定的。當封閉式基金的市場價格高于其單位凈值時稱為溢價;反之，當封閉式基金的市場價格低于其單位凈值時稱為折價。

　　折價率是封閉式基金的特有指標，當折價現(xiàn)象發(fā)生時就出現(xiàn)折價率，這是由于基金的交易價格在單位凈值基礎上打了個折扣，而折扣的多少則在行情軟件中以折價率顯示。折價率越大，則折扣程度越高。

　　在封閉式基金轉為開放式基金時，封閉式基金折扣可成為投資者關注的題材。基金封轉開或封閉式基金到期時，基金折扣消失，以單位凈值標價，投資者可以賺取之間的差價。

　　折價形成

　　封閉式基金因在交易所上市 ，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小于求時，基金單位買賣價格可能高于每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加，即產生溢價;當市場供大于求時，基金價格則可能低于每份基金單位資產凈值，即產生折價?，F(xiàn)在封閉式基金折價率仍較高，大多在20%~40%，其中到期時間較短的中小盤基金折價率低些。對同一只基金來說，當然是在折價率高時買入時要好;但挑選基金不能只看折價率，而是要挑選一些折價率適中，到期時間較短的中小盤基金。

　　按國內和國外的經驗來看，封閉式基金交易的價格存在著折價是一種很正常的情況。折價幅度的大小會影響到封閉式基金的投資價值。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素，對投資者來說高折價率存在一定的投資機會。

　　由于封閉式基金運行到期后是要按凈值償付的或清算的，所以折價率越高的封閉式基金，潛在的投資價值就越大。

　　計算公式

　　折價率計算公式折價率=(基金份額凈值-單位市價)/基金份額凈值×100% (1)

　　根據(jù)此公式，可見:

　　(1)折價率大于0(即凈值大于市價)時為折價;

　　(2)折價率小于0(即凈值小于市價)時為溢價。

　　除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。

　　溢價率計算公式溢價率=(單位市價-基金份額凈值)/基金份額凈值×100% (2)

　　說明:(1)當單位市價大于基金份額凈值時，溢價率大于零，稱為溢價;

　　(2)當單位市價小于基金份額凈值時，溢價率小于零，稱為折價。