股票型基金深套后怎么處理
手中所持有的股票類(lèi)基金遭遇深度套牢后究竟該怎么辦?下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴大家。
股票型基金的含義
股票型基金亦稱股票基金，指的是投資于股票市場(chǎng)的基金。股票型基金依投資標(biāo)的產(chǎn)業(yè)，又可分為各種產(chǎn)業(yè)型基金。 股票型基金是最主要的基金品種，以股票作為投資對(duì)象，包括優(yōu)先股股票和普通股票。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來(lái)，投資于不同的股票組合。
股票型基金深套后怎么處理
隨著市場(chǎng)持續(xù)大幅下跌調(diào)整，絕大部分基民已不得不面對(duì)這個(gè)令人感到非常頭疼的問(wèn)題。一些基民認(rèn)為既然市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整讓基金價(jià)格變得越來(lái)越便宜，就投入新的資金進(jìn)行一次又一次的買(mǎi)入，以期通過(guò)攤低成本使自己早日解套;一些基民則自以為具備較好趨勢(shì)把握能力，就開(kāi)始頻繁地買(mǎi)賣(mài)基金，目的在于通過(guò)高拋低吸賺取差價(jià)。當(dāng)然，更多基民則聽(tīng)由趨利避害的本能驅(qū)使，選擇不聞不問(wèn)。筆者卻想在此提醒大家，市場(chǎng)不但可分為牛市、熊市和震蕩市三種狀態(tài)，且熊市也同樣可以分為初跌期、主跌期及末跌期三個(gè)階段。通常在熊市初跌期、主跌期買(mǎi)入或持有股票類(lèi)基金只會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重虧損的后果。
如由于市場(chǎng)自2007年10月開(kāi)始轉(zhuǎn)入熊市狀態(tài)，2008年股票型基金平均年收益率為-50.63%;而當(dāng)市場(chǎng)已經(jīng)歷持續(xù)大幅下跌調(diào)整，且后市究竟如何變化也不明朗時(shí)，再貿(mào)然割肉賣(mài)出也存在踏空風(fēng)險(xiǎn)。如2009年曾出現(xiàn)一輪單邊揚(yáng)升行情，使得當(dāng)年年度冠軍凈值增長(zhǎng)率達(dá)到116.19%。此外，一味被動(dòng)持有被套基金同樣不可取。這是因?yàn)榛鹨部陀^存在優(yōu)劣，如果基民持有的是劣質(zhì)股基，則很可能遭遇類(lèi)似尷尬：在市場(chǎng)處于單邊下跌階段時(shí)，其跌幅遠(yuǎn)超同類(lèi)優(yōu)質(zhì)基金，當(dāng)市場(chǎng)處于上漲階段時(shí)，其漲幅又明顯小于同類(lèi)優(yōu)質(zhì)基金。如某設(shè)立于2006年9月28日的股基從2007年10月16日至2008年底單邊下跌期間凈值累計(jì)縮水62%，而某設(shè)立于2003年4月25日的股基在相同時(shí)間段內(nèi)跌幅只有30.6%;從2008年底至2009年底，市場(chǎng)進(jìn)入升勢(shì)階段，該基金在此期間凈值升幅卻只有43.7%，而某設(shè)立于2005年9月27日的股基在相同時(shí)間段內(nèi)升幅達(dá)到51.53%。因而，當(dāng)所持有的股票類(lèi)基金遭遇深度套牢后應(yīng)做好以下功課。
首先，應(yīng)規(guī)定自己在心態(tài)真正恢復(fù)理性前，不得再看渲染熊市如何恐怖、投資者如何虧錢(qián)的資料，不得再看所持基金凈值的短期波動(dòng)情況，也不得與周?chē)私涣鹘谟潬顩r。因?yàn)檫@樣做的結(jié)果只會(huì)放大基民內(nèi)心的非理性情緒，進(jìn)而誘發(fā)更多錯(cuò)誤行為。如果這樣還不足以使基民心態(tài)復(fù)歸理性，則不妨借助轉(zhuǎn)移法，去做一些自己喜歡卻與股票基金投資無(wú)關(guān)的活動(dòng)。
其次、當(dāng)基民感覺(jué)自己內(nèi)心已復(fù)歸理性甚至足夠強(qiáng)大后，則可以通過(guò)理清思路，擺正市場(chǎng)表現(xiàn)、輿論及經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策之間的關(guān)系，判明今后市場(chǎng)變化方向?；駛兤饺绽锝佑|最多的是媒體上包括專(zhuān)家觀點(diǎn)在內(nèi)的，最關(guān)注的是市場(chǎng)漲跌和基金凈值波動(dòng)。而事實(shí)上，這兩項(xiàng)因素也確實(shí)能左右一部分投資者的行為進(jìn)而影響到市場(chǎng)短期波動(dòng)。但基民必須明白，從來(lái)都是基本面決定市場(chǎng)趨勢(shì)，盡管由于投資者情緒使得市場(chǎng)固有趨勢(shì)得以一定程度延續(xù)，最終仍會(huì)按照基本面決定方向運(yùn)行。因此，降低對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)、輿論關(guān)注度，增強(qiáng)對(duì)影響市場(chǎng)中長(zhǎng)期趨勢(shì)的政策性因素研究，進(jìn)而判明今后市場(chǎng)的變化方向才是確保由虧轉(zhuǎn)贏的首要環(huán)節(jié)。
在此基礎(chǔ)上，應(yīng)著手對(duì)持有的基金進(jìn)行優(yōu)劣辨別：其一查看基金報(bào)告中資產(chǎn)配置比例并分析其與市場(chǎng)趨勢(shì)的關(guān)系。在市場(chǎng)呈現(xiàn)持續(xù)上漲階段，股票配置比例保持很高，現(xiàn)金配置比例很低，很少實(shí)施分紅。而當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，其股票配置比例已降得很低，現(xiàn)金配置比例很高，甚至早已實(shí)施大比例分紅，則證明其具備對(duì)市場(chǎng)分析的前瞻能力，適宜買(mǎi)入。反之，該基金經(jīng)理很可能是個(gè)平庸之輩，應(yīng)敬而遠(yuǎn)之。其二查看基金報(bào)告中的重倉(cāng)股 ，并分析其與市場(chǎng)熱點(diǎn)的關(guān)系。一輪完整行情往往有多個(gè)階段性熱點(diǎn)組成，如果基民持有基金的重倉(cāng)股能與行情階段性熱點(diǎn)基本吻合，則證明其在預(yù)測(cè)熱點(diǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面有著出色能力，適宜買(mǎi)入并中長(zhǎng)期持有。反之，則說(shuō)明其能力一般，其掌管的基金并不值得繼續(xù)持有。
股票型基金的贖回問(wèn)題
股票型基金持有時(shí)間超過(guò)一定的時(shí)限費(fèi)率上會(huì)有一定的優(yōu)惠，但是如果基金持有的份額中一部分是超過(guò)了某個(gè)時(shí)限，一部分沒(méi)有超過(guò)，那當(dāng)贖回其中一部分時(shí)，贖回份額的費(fèi)率是如何計(jì)算的，是按照優(yōu)惠的費(fèi)率計(jì)算么?以招商基金為例，招商基金管理公司的系統(tǒng)按照“先進(jìn)先出”法處理客戶的交易，如客戶分別于2007年4月1日和2007年7月1日確認(rèn)申購(gòu)招商股票基金1000份、2000份。那么今天全部贖回招商股票基金時(shí)，1000份免收贖回費(fèi)用，2000份收取0.1%的贖回費(fèi)用(暫不考慮紅利分配收益部分)。
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