股指期貨日內(nèi)交易技巧
股指期貨日內(nèi)交易技巧
股指期貨做為中國資本市場的劃時代金融產(chǎn)品，一推出即受到整個市場的高度關(guān)注，由于其迅速增長的成交量和不斷出現(xiàn)的套利空間，使得不少投資者躍躍欲試。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享股指期貨日內(nèi)交易技巧的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
股指期貨日內(nèi)交易技巧的詳細(xì)內(nèi)容
金融期貨，與普通商品期貨相比它在交易上有一定的獨特性，投資者如果僅僅以過去操作商品期貨的方法和技巧去交易股指期貨，將會產(chǎn)生一定的操作誤區(qū)，因此，我們想在此和大家分享一些股指期貨交易中的操作心得。
在期貨交易交易中我們應(yīng)遵循順勢而為的原則，即使是在日內(nèi)短線交易中，同樣也應(yīng)該順勢操作，那如何在股指期貨交易中把握階段性的趨勢呢?
股指期貨的現(xiàn)貨標(biāo)的是股市中的滬深300指數(shù)，而滬深300指數(shù)和上證指數(shù)有著高度的相關(guān)性，因此在進(jìn)行股指期貨的現(xiàn)貨分析時我們一般采用分析上證指數(shù)的方法來判斷期指的趨勢。一般方法是每天早上開盤前先把前一天收盤后的財經(jīng)新聞瀏覽分析一遍，通過對重要信息的研判，得出其對當(dāng)天大盤的影響是利好或利空，再結(jié)合技術(shù)分析手段判斷股指當(dāng)天的可能走勢，從而確定當(dāng)日的操作策略。如果得出當(dāng)天股指向下的概率比較大，那么盤中就以做空為主，每一次的反彈高點都是開空倉的機(jī)會，而對于期間的反彈一般不建議開多單參與，這是因為在下降趨勢中搶反彈風(fēng)險較大，如果掌握不好有可能帶來較大的虧損。這實際上就是常說的順勢而為不逆勢而動的道理。反之，如果判斷當(dāng)天是上升趨勢，那么每一次回調(diào)就是入場開多單的時機(jī)，而回調(diào)我們是不建議做空博短差的。如果判斷當(dāng)天有可能是無趨勢的振蕩市，則就要在盤中根據(jù)具體情況去找合適的入場點位。當(dāng)然，這些開盤前制定的操作計劃不是一成不變的，具體操作起來要根據(jù)實際情況及時作出修改，因為股指受即時信息和人為因素的影響很大，有時明明是下跌趨勢，突然盤中有可能來個驚天大逆轉(zhuǎn)，所以，我們事先的判斷只能作為盤中短時間的操作依據(jù)。
在開盤前通過各種信息和技術(shù)形態(tài)的分析做出操作計劃后，接下來就要等開盤后用股指的實際走勢來驗證我們判斷的準(zhǔn)確性了。股指期貨是對股指未來可能走勢的預(yù)期，因此它在一定程度上提前反映了股指的波動趨勢，而股指的運行軌跡又反過來影響股指期貨的運行方向。由于股指期貨比股市提前15分鐘開盤，因此，在這15分鐘里股指期貨的走勢實際上就是對我們盤前分析的一個驗證。比如我們判斷今天受各種因素的影響大盤下跌的可能性較大，而股指期貨開盤后是低開或平開后一路走低，那么基本上可以判定大盤今天出現(xiàn)下跌的可能性較大，至少開盤后一段時間內(nèi)是處于下跌趨勢，這樣我們就可以按照既定的計劃去操作;如果股指期貨的走勢和我們預(yù)料的相反，我們可以利用股指期貨開盤到股市開盤之間這15分鐘時間重新對早盤所獲取的信息進(jìn)行分析判斷，看看是否有遺漏或未考慮到的地方?？傊?，盤前通過分析來研判未來一段時間股指的走勢對操作股指期貨是非常重要的。
經(jīng)過前面的盤前分析準(zhǔn)備后就進(jìn)入實際的盤中操作了，那么如何在盤中去分析行情的變化和買賣點呢?實際操作中的方法多種多樣，每個人應(yīng)該根據(jù)自己的具體特點來制定適合自己的操作方法，切不可拘泥于一些傳統(tǒng)的方法而一成不變。什么是好的操作方法?只要能使你在市場上立于不敗之地就是好方法。在這里給大家介紹一些我們在實際操盤中總結(jié)出來的操作方法以供參考。在實盤操作中我們主要通過兩個界面來分析市場：一個是分時走勢圖，一個是K線圖。
在分時走勢圖中，可以做為判斷依據(jù)的主要有均價線的運行方向、期價在向上或向下運行時的角度以及下方持倉量、成交量和期價漲跌時的變化關(guān)系。一般當(dāng)均價線向上或向下運行時，期價多數(shù)以振蕩上行或振蕩下跌為主。以均價線向上運行為例，當(dāng)期價回調(diào)至均價線下方后回頭反彈上穿均價線時，如果此時成交量同時放大而均價線方向不變時是多單建倉的點位;一旦期價高位滯漲橫盤時即平倉了結(jié);如果此時均價線也同時有走平跡象時，表明上升趨勢暫時處于休整狀態(tài)，應(yīng)及時平掉多單，因為期價的運行方向有可能發(fā)生改變。當(dāng)期價以垂直的角度急拉或急跌的時候，此時可順勢開倉，一旦拉升或下跌趨勢變緩，即可平倉。在實時行情判斷中，我們一定要結(jié)合成交量和持倉量去判斷，量是價的先行指標(biāo)，市場上做多和做空力量的強(qiáng)弱，首先反映在成交量和持倉量的變化上。因此，深入研究并掌握期價、成交量和持倉量的變化關(guān)系是實際操作時的制勝法寶之一。這里我們把總結(jié)出來的6種方法介紹給大家供參考。
第一種：成交量增加，持倉量增加，價格上漲。該組合表示成交活躍，買方(多方)力量大于賣方(空方)力量，雖然多空都在增倉，但新買方是主動性大量增倉，追著價格買，表明看多者對后市上漲空間看得較高。這種組合關(guān)系上漲動力較大，并且短期內(nèi)價格仍可能繼續(xù)上漲。
第二種：成交量減少，持倉量減少，價格上漲。這表示多空觀望氣氛濃厚，減少了交易，持倉量減少而價格上漲，說明是做空者認(rèn)輸，開始主動性回補(bǔ)平倉(即買入對沖)推升價格，導(dǎo)致持倉量減少過程中價格上漲。但場外多頭并沒入場，價格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。
第三種：成交量增加，持倉量減少，價格上漲。該組合表示空方主動平倉。若出現(xiàn)在底部，其特征是價格小幅上漲，因為價格下跌到底部，空方心態(tài)較好，而多方心有余悸，不會立刻拉抬。但若出現(xiàn)在頂部，空頭為“逃命”平倉急迫，追著價格平，而多頭只是在高位掛單被動平倉，不存在主動打壓力量，從而表現(xiàn)出價格大幅上漲特征，此時說明賣空者和做多者都在大量平倉，價格會下跌。
第四種：成交量增加，持倉量增加，價格下跌。這表示多空均增倉，但看空者主動性增倉，追著價格賣。追賣者之所以敢于追賣是因為他們判斷價格還有較大下跌空間。但看多者不愿認(rèn)輸，也在低位被動式增倉，短期內(nèi)價格還可能下跌。但這種組合出現(xiàn)后如拋售過度，短期嚴(yán)重偏離均價，會引發(fā)短線投機(jī)客和新多介入，加上部分老空套現(xiàn)，反可能使價格上升，V型反轉(zhuǎn)可能性較大。
第五種：成交量減少，持倉量減少，價格下跌。該組合表明多空減少了交易而傾向觀望，但多頭在主動平倉。成交量減少顯示多頭平倉較為理性，并不急迫而是尋求理想價格，因此價格下跌平緩，不過下跌將維持一段趨勢。
第六種：成交量增加，持倉量減少，價格下跌。該組合顯示多空雙方交易興趣較濃，但空方不愿意繼續(xù)增倉，而持倉量減少和價格下跌顯示多頭急于平倉，追著價格賣出平倉，追賣動力主要來自多頭止損動力。因此，在價格大幅下跌后，一旦持倉量開始增加則顯示新多開始介入和自認(rèn)為平錯了的多頭返身重新殺入，價格有可能大幅反彈。
另外，由于期貨是對現(xiàn)貨未來走勢的預(yù)期，因此，現(xiàn)貨走勢的變化將影響期貨的變化方向。在盤中我們可以根據(jù)上證指數(shù)的變化去分析期指隨后可能出現(xiàn)的波動趨勢，在上圖中我們可以看到中軸線上下都有向上和向下的小線段，它們分別表示買方和賣方的強(qiáng)弱，當(dāng)上方線段不斷變長時，表示買方力量不斷增加，指數(shù)還將上升，反之當(dāng)下方線段不斷變長時，表示賣方力量不斷增長，指數(shù)的下跌將延續(xù)。當(dāng)由這些線段集合形成的“峰”低于前一個“峰”的時候，說明當(dāng)前的買方或賣方的力量開始減弱，指數(shù)向相反方向發(fā)展的趨勢開始形成，這時我們應(yīng)該做好反方向操作的準(zhǔn)備，但還不能急于操作，如果接下來反方向的“峰”出現(xiàn)高于前一個“峰”時，說明反轉(zhuǎn)的時候到了，這時我們再結(jié)合股指期貨界面的分析做出操作的決定。
另一種判斷方法是通過K線圖，由于股指期貨盤中波動性大且周期較短，因此，在實際操作中我們傾向于用1分鐘K線圖和15分鐘K線圖結(jié)合起來做為判斷行情發(fā)展的工具。在15分鐘K線圖的分析中，我們根據(jù)其均線的走勢判斷期指的短期趨勢，其中以做為生命線的30單位均線做為判斷依據(jù)，當(dāng)30單位均線由向下轉(zhuǎn)為走平時，說明當(dāng)前的下跌趨勢告一段落，此時空單應(yīng)該擇時平倉;當(dāng)30單位均線由走平轉(zhuǎn)而上升時，此時上升趨勢已經(jīng)形成，應(yīng)該擇低點開多倉;當(dāng)30單位均線由上升轉(zhuǎn)為走平時，上升趨勢告一段落，多單平倉了結(jié);當(dāng)30單位均線由上升轉(zhuǎn)為下降時，可擇高點開空倉。不過在30單位均線由走平轉(zhuǎn)為上升時，需要成交量同時放大，量價齊升才能使上升趨勢得以延續(xù)，而下跌時不需要成交量配合。還有一個判斷依據(jù)是K線的陰陽線數(shù)量以及實體的大小，當(dāng)陰線數(shù)量大于陽線數(shù)量且陰線實體大于陽線實體時，期價下跌概率較大;當(dāng)連續(xù)中大陽線之后出現(xiàn)回調(diào)的陰線數(shù)量較少且陰線實體較小，此時期價仍處于上升趨勢。
在通過15分鐘K線確定期價趨勢之后，我們可以通過1分鐘K線圖來把握即時的買賣平開倉點。運用1分鐘K線圖研判的法則與上述15分鐘K線運用法則相同，而具體買賣點選擇可利用5單位均線和10單位均線的金叉、死叉來確定(金叉和死叉的判斷方法在一般的技術(shù)分析書中都有介紹，這里就不多敘述了)。一旦期價在高位橫盤時即可多單平倉;而在下跌趨勢中，如果放量下跌后出現(xiàn)縮量橫盤走勢時，即可空單平倉了結(jié)。不過以上的這些操作最好以前面講的順勢而為做為操作原則。
在實際操作中有的投資者喜歡頻繁買賣，總是想賺取每一次的差價，其實這種想法是錯誤的。期貨市場中機(jī)會雖然很多，但陷阱同樣處處都有，如果頻繁操作難免會有很多失誤，而有時一次大的失誤會使你前面多次的成功全部付之東流。因此，在實際操作中，我們需要的不是去捕捉每一次的機(jī)會，而是要使我們在每一次的操作中盡可能地避免失誤，也就是說要追求質(zhì)量而不是數(shù)量。
止盈止損點的設(shè)置時股指期貨交易的另一重要原則。沒有一直上漲或下跌的市場，任何一個趨勢都有終結(jié)的時候，因此投資者在操作中一定要設(shè)好止盈點，把賺到的錢實實在在地放到口袋里才能算是成功的操作。其中止損點的設(shè)置更為重要，在期貨市場中沒有百分百成功的人，設(shè)置止損點實際上就是保證我們在犯了錯誤后能及時改正。期貨不同于股票，它所實行的是保證金制度和強(qiáng)行平倉制度，同時每個合約都有到期日，不像股票被套了可以死扛，只要該只股票不退市就一定有解套的機(jī)會。股指期貨不同，到期一定要交割的，而且途中一旦保證金不足要被強(qiáng)行平倉的，因此及時的止損是保證長久生存的根本方法。至于止盈止損點如何設(shè)置，需要個人根據(jù)自己的不同情況以及當(dāng)時市場狀況去判斷，這里就不在展開了。
以上就是我們在股指期貨實際操作中總結(jié)的一些方法和原則，在實盤操作中我們應(yīng)該不拘泥于某一特定的方法一成不變，要結(jié)合自己實際情況，根據(jù)當(dāng)時市場的狀況，總結(jié)出一套適合自己的操作方法，才能在股指期貨的天地中自由搏擊。
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