股指期貨程序化交易的優(yōu)點(diǎn)是什么
股指期貨程序化交易的優(yōu)點(diǎn)是什么
你 由于股指期貨是以小搏大，在盈利和風(fēng)險(xiǎn)成倍放大的情況下，投資者極易出現(xiàn)恐懼與貪婪的心態(tài)。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享股指期貨程序化交易的優(yōu)點(diǎn)的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
股指期貨程序化交易有哪些優(yōu)點(diǎn)
在股指期貨推出之前，程序化交易主要運(yùn)用于ETF套利，在權(quán)證推出以后，不少機(jī)構(gòu)投資者又使用程序化交易進(jìn)行權(quán)證買(mǎi)賣(mài)。一般來(lái)說(shuō)，適合于使用程序化交易的投資品種一般有以下一個(gè)或者多個(gè)特征：T+0交易、價(jià)格變動(dòng)頻率快或者是有杠桿交易、定價(jià)需要較為復(fù)雜的計(jì)算。因此，期貨交易是一個(gè)非常適合程序化交易的投資品種。
期貨投機(jī)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大交易，主要在于價(jià)格變動(dòng)快，而且是保證金交易，保證金的實(shí)際盈虧比例可以放大到10倍以上，也就是說(shuō)，當(dāng)實(shí)際價(jià)格變動(dòng)1%的時(shí)候，投入保證金的盈虧比例可以達(dá)到10%以上，因此，對(duì)于一些日內(nèi)交易者來(lái)說(shuō)，如何捕捉最理想的下單實(shí)際，用最快的速度買(mǎi)入或者賣(mài)出目標(biāo)品種是實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵點(diǎn)。運(yùn)用程序化交易已經(jīng)成為提高交易效率的途徑，無(wú)論是半自動(dòng)還是全自動(dòng)的交易系統(tǒng)，目的都是提高交易效率，從速度上戰(zhàn)勝對(duì)手。
程序化交易的另外一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是可以使用復(fù)雜的模型進(jìn)行運(yùn)算，對(duì)定價(jià)進(jìn)行估算、尋找不同投資品種之間的價(jià)差或者是對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，尋找合理的買(mǎi)點(diǎn)與賣(mài)點(diǎn)。股指期貨套利就需要程序化的程序進(jìn)行輔助，尤其是股指期貨與成分股現(xiàn)套利，在多達(dá)300只成分股中構(gòu)建組合，然后計(jì)算在目前買(mǎi)賣(mài)盤(pán)中可以購(gòu)買(mǎi)到的股票數(shù)量，再通過(guò)加權(quán)平均計(jì)算與實(shí)際指數(shù)的差異，同時(shí)計(jì)算現(xiàn)貨指數(shù)與股指期貨之間的價(jià)差，再通過(guò)比較潛在收益與成本，迅速做出決策。這些復(fù)雜繁瑣的程序，通過(guò)人手根本無(wú)法完成，只有實(shí)現(xiàn)了程序化交易后才有可能實(shí)現(xiàn)。
再者，程序化交易是實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的手段，紀(jì)律是期貨投資者成功最重要的基本要素，但一個(gè)人多少會(huì)受到情緒的影響，如今天開(kāi)市之前與別人發(fā)生了爭(zhēng)執(zhí)，或者是交易過(guò)程中接聽(tīng)電話擾亂了情緒等等，一次判斷錯(cuò)誤后，有時(shí)候會(huì)連續(xù)犯錯(cuò)，當(dāng)保證金水平連續(xù)下降，心情更加難以平靜。因此，一般投資機(jī)構(gòu)都有完善的決策與風(fēng)險(xiǎn)控制制度，從制度上保證了決策的合理性。如果沒(méi)有強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)作為支持，選擇程序化交易，嚴(yán)格按照紀(jì)律操作，是中小投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利的手段之一。
投資者使用程序化交易最容易犯的一個(gè)錯(cuò)誤是追求過(guò)度完美的交易策略。實(shí)際上，無(wú)論是多高明的投資者，無(wú)論是多么完美的投資模型，都有虧損的時(shí)候，一個(gè)成功的投資者可以做到的只是從概率上戰(zhàn)勝市場(chǎng)，因此，在投資出現(xiàn)暫時(shí)虧損的時(shí)候需要理性的分析與完善交易策略，不要簡(jiǎn)單地推倒重來(lái)，成功的經(jīng)驗(yàn)總是從失敗中總結(jié)出來(lái)的。
投資股指期貨的注意事項(xiàng)
首先，股指期貨采用保證金的交易方式，這種杠桿交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是這樣的杠桿作用使得投資者在趨勢(shì)把握正確時(shí)，可以獲得很大的盈利，但一旦趨勢(shì)把握失誤，就很可能大虧。進(jìn)行資金管理，如果投資者方向判斷正確，而指數(shù)期貨短時(shí)進(jìn)行了一次與趨勢(shì)相背離的回調(diào)，這樣，投資者的保證金賬戶也能有足夠資金追加保證金，從而避過(guò)這次回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)并可以獲得保證金杠桿帶來(lái)的高額收益。如果投資者方向判斷錯(cuò)誤，也可以減少自己賬戶上的損失，從而為下一次盈利做好實(shí)力上的鋪墊。
一般情況下，股指期貨交易時(shí)倉(cāng)位應(yīng)該控制在20%-30%的水平，也就是交易合約的保證金占投資者保證金賬戶總資金的比例為20%-30%。
其次，嚴(yán)格設(shè)置止損線，切忌貪婪。與股票交易不同的是，股指期貨必須止損，雖然股票有時(shí)也需要止損，但如果確實(shí)是好企業(yè)，理論上不止損，都可以漲回來(lái)，但股指期貨就不同了，如果你堅(jiān)持不止損，很可能會(huì)全軍覆沒(méi)。
只要進(jìn)場(chǎng)后，市場(chǎng)的方向向著朝自己不利的方向發(fā)展，就會(huì)形成虧損，一般是只要出現(xiàn)投入成本10%的虧損，就立即割肉出局，重新尋找新的進(jìn)場(chǎng)機(jī)會(huì)。這對(duì)一般資金額度有限的散戶來(lái)說(shuō)尤其重要，當(dāng)市況出現(xiàn)與自己期望相反的走勢(shì)時(shí)，若不及時(shí)止損，時(shí)刻有爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。
最后，關(guān)注權(quán)重股走勢(shì)。在研究股指期貨走勢(shì)時(shí)，一個(gè)重要的參考是現(xiàn)貨的走勢(shì)，而現(xiàn)貨指數(shù)的走勢(shì)又與權(quán)重股的走勢(shì)密切相關(guān)。
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