炒期貨投資有什么風(fēng)險(xiǎn)
炒期貨投資有什么風(fēng)險(xiǎn)
事實(shí)上只要是投資就都有風(fēng)險(xiǎn)，而炒期貨作為投資理財(cái)?shù)囊环N方式風(fēng)險(xiǎn)自然也是不可避免的。下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于炒期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)資料。供你參考。
炒期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)
1、市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)
期貨市場(chǎng)成立的初衷就是適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理，目的是抑制市場(chǎng)上的過(guò)度投機(jī)行為。但是我國(guó)投機(jī)市場(chǎng)的心理由來(lái)已久，人們選擇期貨市場(chǎng)投資的更多目的是看中了期貨市場(chǎng)能夠放大收益的效應(yīng)，說(shuō)一說(shuō)，期貨市場(chǎng)的存在一定程度上起到了放大投機(jī)的作用。
2、市場(chǎng)效率風(fēng)險(xiǎn)
什么意思呢?在交易市場(chǎng)上存在一個(gè)理論，叫做市場(chǎng)效率理論，該理論認(rèn)為如果市場(chǎng)價(jià)格完全反映了當(dāng)前所有的信息，那么就可以說(shuō)該市場(chǎng)是高效的強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)。也就是信息完全透明的市場(chǎng)，這樣大多數(shù)人都可以這個(gè)市場(chǎng)上獲得平等的收益機(jī)會(huì)。但是目前我國(guó)的額期貨市場(chǎng)還不是這樣，信息掌握在少數(shù)人的手中，他們要比大多數(shù)人更加容易獲得價(jià)格漲跌帶來(lái)的暴力，屬于是低效的弱勢(shì)市場(chǎng)。
3、交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)
期貨市場(chǎng)實(shí)行雙向交易，保證金交易的模式。所以說(shuō)，在這個(gè)市場(chǎng)上，投機(jī)機(jī)會(huì)更多，所以能夠吸引一部分純粹的以投機(jī)為目的的交易者，這部分交易者一般都是從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的，交易對(duì)象一般都是股指期貨市場(chǎng)。市場(chǎng)的總資金量是固定的，而存量資金分流非常有可能沖擊股票市場(chǎng)，而達(dá)到間接放大股票市場(chǎng)交易杠桿的作用。
4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
有的期貨合約設(shè)計(jì)之初就有問(wèn)題，所以交投十分不活躍，有行無(wú)市。合約價(jià)值的額高低是影響流動(dòng)性的關(guān)鍵因素，也就是說(shuō)合約價(jià)格越高，價(jià)值越高，反之亦然。如果合約的價(jià)值過(guò)高的話，就會(huì)吸引大部分市場(chǎng)參與者投資，很多投資者就會(huì)被排除在市場(chǎng)外，而如果合約價(jià)值過(guò)低的話，就會(huì)沒(méi)有人參與投資，這樣已經(jīng)購(gòu)買的人解套困難，很容易最終被迫成交。
炒期貨投資防范風(fēng)險(xiǎn)的辦法
1、了解自己是起點(diǎn)。
生活涉及自己的生存基礎(chǔ)，生產(chǎn)關(guān)乎自己的發(fā)展基礎(chǔ)。既然期貨有獲利的機(jī)會(huì)，也有虧損的風(fēng)險(xiǎn)，那就要做到在任何情況下都不影響自己的生存和發(fā)展，有多余的資金在手才能加以考慮，絕對(duì)不能本末倒置，把生存和發(fā)展做賭注。實(shí)際進(jìn)行交易之前，必須擬訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。這是指在任何時(shí)候所愿意接受的最大損失程度。無(wú)論哪個(gè)市場(chǎng)，必須設(shè)定自己愿意接受的最大風(fēng)險(xiǎn)，或所愿意承擔(dān)的最大損失。必須計(jì)算自己所能容忍最大損失占總交易資本的百分率。也必須清楚，總體部位在任何時(shí)候所愿意承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)，以及認(rèn)賠水平。也要懂得何時(shí)應(yīng)該調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。只要市場(chǎng)狀況發(fā)生變動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)通常也會(huì)隨之變動(dòng)。所以，你必須根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)程度。
2、紀(jì)律規(guī)范——執(zhí)行比判斷更重要。
成為杰出交易者，有很多技巧需要學(xué)習(xí)。必須明確：投資者和市場(chǎng)做的不是公平交易。而是自己握有命運(yùn)主動(dòng)權(quán)的居高臨下、以小博大，以靈活性對(duì)機(jī)械性,以主動(dòng)對(duì)被動(dòng)的交易。但除了知道怎么做，交易者還要足夠自律以做正確的事情。交易者究竟會(huì)賺錢或賠錢，其中有無(wú)限多種因素可能會(huì)造成影響。每位交易者都知道應(yīng)該立即認(rèn)賠，交易頻率不要過(guò)高，要擬訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)該預(yù)先做好詳細(xì)的準(zhǔn)備。可是，如果沒(méi)有嚴(yán)格的紀(jì)律規(guī)范，就無(wú)法把這一切結(jié)合在一起而成為杰出交易者。交易者應(yīng)該優(yōu)先考慮，交易的每個(gè)層面都需要紀(jì)律規(guī)范。具備紀(jì)律規(guī)范，你所做的每件事都可以做得更好。
3、耐心是一種美德。
耐心等待適當(dāng)時(shí)機(jī)。耐心是指你等待技術(shù)指標(biāo)給予信號(hào)，或在價(jià)格觸及趨勢(shì)線之后才進(jìn)場(chǎng)。也是指你等待價(jià)格突破并回調(diào)測(cè)試才進(jìn)場(chǎng)。也意味著你不會(huì)因?yàn)閾?dān)心錯(cuò)失機(jī)會(huì)而追價(jià)。也是指你不會(huì)因?yàn)闊o(wú)聊或?qū)で蟠碳ざM(jìn)行交易。你必須能夠靜下心來(lái)，什么也不做，等待適當(dāng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)，甚至整天不進(jìn)行交易。這就要求投資者時(shí)刻以冷靜的頭腦和理性的思維方法去面對(duì)市場(chǎng)，有較強(qiáng)的“定力”。交易者只要學(xué)會(huì)如何等待高勝算機(jī)會(huì)出現(xiàn)，操作績(jī)效自然會(huì)明顯改善。不明朗的市不入，是期貨投資的重要原則。走勢(shì)明朗時(shí)要果斷把握機(jī)會(huì)，不明朗時(shí)要耐心等待機(jī)會(huì)。期貨買賣，順勢(shì)而行是原則，趨勢(shì)不明朗，勉強(qiáng)入市，決策無(wú)依據(jù)，獲利無(wú)把握，為炒而炒，失去投資意義，而且十居其九會(huì)以虧損收?qǐng)觥?/p>
4、嚴(yán)格遵守期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司的一切風(fēng)險(xiǎn)管理制度。如若違反這些制度，將使您處于非常被動(dòng)的地位。
5、投資的資金、規(guī)模必須正當(dāng)、適度。
如果資金渠道有問(wèn)題，一旦抽緊，勢(shì)必影響交易;而交易規(guī)模如果失當(dāng)，盲目下單、過(guò)量下單，就會(huì)使您面臨超越自己財(cái)力、能力的巨大風(fēng)險(xiǎn)。切記，期貨市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，交易者永遠(yuǎn)留在市場(chǎng)內(nèi)，或經(jīng)常持有過(guò)多的部位，這絕不是遵守紀(jì)律規(guī)范應(yīng)有的現(xiàn)象。不可能永遠(yuǎn)都有進(jìn)場(chǎng)的正當(dāng)理由或動(dòng)機(jī)，有時(shí)應(yīng)該在場(chǎng)外觀望，或減少部位。優(yōu)秀的交易者應(yīng)該避免過(guò)度交易，所持有的倉(cāng)位也不宜過(guò)多，應(yīng)該把大部分精力用在時(shí)效分析與控制上。
6、要有良好的投資戰(zhàn)略。
根據(jù)自己的條件(資金、時(shí)間、健康等)，培養(yǎng)良好的心理素質(zhì)，不斷充實(shí)自己，逐步形成自己的投資戰(zhàn)略。資金管理是指資金的配置問(wèn)題。其中包括投資組合的設(shè)計(jì)，多樣化的安排，在各個(gè)市場(chǎng)上應(yīng)分配多少資金去投資或冒險(xiǎn)，報(bào)償-風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡，在經(jīng)歷了成功階段或挫折階段之后分別采取何種措施，以及選擇保守穩(wěn)健的交易方式還是大膽積極的方式等等。
期貨交易主要特點(diǎn)
期貨交易值算法
倉(cāng)位金：總資金*(X%-Y%);
單筆最大允許虧損額<=總資產(chǎn)*Z%;
單手開(kāi)倉(cāng)價(jià)：(現(xiàn)價(jià)*交易單位*保證金)+手續(xù)費(fèi);
默認(rèn)手?jǐn)?shù)(最大開(kāi)倉(cāng))：倉(cāng)位金/單手開(kāi)倉(cāng)價(jià);
每筆最大止損點(diǎn)數(shù)：最大允許虧損額/開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)/交易單位/最小變動(dòng)價(jià)位;
期貨品種波動(dòng)一個(gè)價(jià)位的值：最小變動(dòng)價(jià)*交易單位*開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù);
A.期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價(jià)格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。
B.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價(jià)格又是在交易所的交易廳里通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生的;國(guó)外大多采用公開(kāi)叫價(jià)方式，而我國(guó)均采用電腦交易。
C.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
D.期貨合約可通過(guò)交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖交易來(lái)履行或解除合約義務(wù)。
炒期貨投資有什么風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)文章：