期貨是怎么操作的
期貨交易特有的套期保值功能、防止市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)功能、節(jié)約商品流通費(fèi)用功能以及促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)功能對(duì)于發(fā)展中國(guó)日益活躍的商品流通體制具有重要意義。下面是小編為大家總結(jié)的資料,希望會(huì)對(duì)您有所指導(dǎo)。
一、期貨操作方法
1, 期貨開(kāi)戶完全免費(fèi),且期貨交易中只存在手續(xù)費(fèi)費(fèi)用,不會(huì)以任何形式收取其他費(fèi)用
2, 期貨資金全部實(shí)現(xiàn)銀期轉(zhuǎn)帳,您在銀行開(kāi)通銀期轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)后可以在銀行帳戶和期貨帳戶之間自由調(diào)撥資金,無(wú)須現(xiàn)金流動(dòng)通過(guò)網(wǎng)上銀行即可完成全部操作。各大合作期貨公司已和證監(jiān)會(huì)簽訂協(xié)議,所有客戶資金交易帳單均可在證監(jiān)會(huì)下屬網(wǎng)站 -- 中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心網(wǎng)站上查知,資金絕對(duì)安全,可靠無(wú)憂。(注釋:銀期轉(zhuǎn)帳類似銀證轉(zhuǎn)帳、銀證通,是通過(guò)銀行安全投資期貨市場(chǎng)的途徑) 3, 正規(guī)期貨交易時(shí)間為早上9點(diǎn)到11點(diǎn)半,下午1點(diǎn)半到3點(diǎn)結(jié)束,任何標(biāo)榜24小時(shí)交易的期貨渠道均為非法代理國(guó)外電子盤(pán),請(qǐng)投資者切勿相信某些投資公司以國(guó)外黃金期貨代理為名的非法交易途徑,目前國(guó)內(nèi)要作期貨交易必須通過(guò)正規(guī)期貨公司進(jìn)行,這一點(diǎn)和作股票必須通過(guò)證券公司道理一樣。
二、期貨交易的特點(diǎn)
1、以小博大
期貨交易實(shí)行保證金制度,你只需要付5%-10%的保證金,就可以進(jìn)行100%的資金交易。舉個(gè)例子,期貨上的交易單位是“手”,期貨麥子現(xiàn)在是2000元/噸,10噸是1手,按說(shuō)1手應(yīng)該是20000元,但期貨上只要交納20000*8%=1600的保證金就可以買(mǎi)賣一手麥子了。
2、雙向操作、簡(jiǎn)便、快捷
期貨交易具有做空機(jī)制,即您可以在還不擁有某一商品時(shí)就可以進(jìn)行賣出。 預(yù)測(cè)上漲時(shí),買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng),然后賣出平倉(cāng),和股票一樣;預(yù)測(cè)下跌時(shí),賣出開(kāi)倉(cāng),然后買(mǎi)入平倉(cāng),股票不可以買(mǎi)跌,而期貨可以。
3、交易效率高
在期貨交易中,您可以利用期貨合約的對(duì)沖機(jī)制抵消買(mǎi)入或賣出合約,不必考慮收購(gòu)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)、銷售等瑣碎環(huán)節(jié)。
4、合約履約有保證
期貨交易實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度,這是不僅能有效的保證您的資金的安全,而且可以隨時(shí)的兌現(xiàn)您的投資。
三 、期貨投資與股票的比較
1、相同點(diǎn):股票和期貨都受中國(guó)證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管,在交易所進(jìn)行集中的和公開(kāi)的交易,都通過(guò)電話或互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)交易指令,由交易所電腦撮合成交。 2、不同點(diǎn):(1)股票交易按成交額的100 %的資金成交,而期貨只需付成交額的5-10%的保證金,資金利用率放大了10-20倍。
(2)股票交易是單向交易,即只能先買(mǎi)進(jìn)后賣出,在牛市中才能獲利。而期貨交易是雙向交易,即可先買(mǎi)進(jìn)后賣出,又可先賣出后買(mǎi)進(jìn),在牛市和熊市中都能獲利,交易機(jī)會(huì)是股票的兩倍。
(3)股票交易實(shí)行T+1交易。而期貨交易實(shí)行T+0交易,盤(pán)中可任意買(mǎi)進(jìn)賣出,短線操作。
(4)期貨市場(chǎng)交易手段豐富,既可以為純買(mǎi)賣交易,也可以跨期套利、跨市套利、跨品種套利、期權(quán)交易等;股票市場(chǎng)手段單一。
三、期貨交易與股票交易的區(qū)別
1、買(mǎi)賣方式不同
期貨是雙向交易,可以買(mǎi)空也可賣空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買(mǎi)高賣,價(jià)格下跌時(shí)可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢(qián),而做空也可以賺錢(qián)。股票只能先買(mǎi)后賣,只有價(jià)格上漲才能盈利。如果市場(chǎng)出現(xiàn)價(jià)格下跌,只能是止損,或者忍受虧損。市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)少了一半。
2、杠桿比例不同
杠桿交易是期貨投資魅力所在。期貨交易無(wú)需支付全部資金,目前國(guó)內(nèi)期貨交易只需要支付一定比例的保證金即可獲得控制合約總價(jià)值的權(quán)利,杠桿比例一般在10%左右。而股票交易是本金交易。買(mǎi)入股票需要支付全額資金,不能融資、融券。因此,資金使用效率較低。
3、市場(chǎng)透明度不同
期貨市場(chǎng)的透明度比較高。交易在交易所集中進(jìn)行,大家交易的主要是標(biāo)的商品的價(jià)格,市場(chǎng)“三公”容易得到保證。股票交易背后需要一系列的信用加強(qiáng)制度,信息容易失真或泄漏,透明度差,如企業(yè)的財(cái)務(wù)審計(jì),財(cái)務(wù)報(bào)表和重大信息的公布等,如果一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題,可能會(huì)導(dǎo)致投資的重大虧損。
4、交易速度不同
期貨是“T+0”的交易,在一天之內(nèi)就可以買(mǎi)賣平倉(cāng),交易速度快,資金使用效率高,遇到風(fēng)險(xiǎn)可以及時(shí)止損。股票交易現(xiàn)在采用“T+1”的交易模式。當(dāng)天買(mǎi)入的股票到下一個(gè)交易日才過(guò)戶到帳,換言之,到下一個(gè)交易日你才有權(quán)賣出,資金效率受到一定影響,并且遇到風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí),投資者有時(shí)不能做出及時(shí)調(diào)整。
5、手續(xù)費(fèi)率不同
期貨交易費(fèi)用低廉,沒(méi)有印花稅等稅費(fèi),唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國(guó)內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬(wàn)分之二、三左右,加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用,單邊手續(xù)費(fèi)最高不超過(guò)的千分之一。以白糖為例,價(jià)格波動(dòng)1個(gè)點(diǎn)就可能賺錢(qián)。股票交易的費(fèi)用相比較高??蛻艟W(wǎng)上交易單邊一般在2.5 ‰以上,書(shū)面和電話委托交易費(fèi)用更高。