期貨如何進(jìn)行投機(jī)交易
期貨的投機(jī)交易就像在股市中進(jìn)行短線操作一樣，就是在市場(chǎng)上以賺取差價(jià)為目的的投資行為。那么，到底期貨怎樣投機(jī)交易?下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)為大家介紹一下。
投機(jī)交易的含義
投機(jī)交易是指在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。投機(jī)者根據(jù)自己對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)的判斷，做出買(mǎi)進(jìn)或賣出的決定，如果這種判斷與市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相同，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后可獲取投機(jī)利潤(rùn);如果判斷與價(jià)格走勢(shì)相反，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后承擔(dān)投機(jī)損失。
期貨投機(jī)交易的作用
在期貨市場(chǎng)，投機(jī)交易必不可少，它起到了增加市場(chǎng)流動(dòng)性和承擔(dān)套期保值者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的作用，還有利于期貨交易的順利進(jìn)行和期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，它是期貨市場(chǎng)套期保值功能和發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能得以發(fā)揮的重要條件之一。
?、?、主動(dòng)承擔(dān)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
?、?、投機(jī)交易促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性，保障了期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能的實(shí)現(xiàn)。
?、?、適度的期貨投機(jī)能夠緩減價(jià)格波動(dòng)。
?、?、期貨市場(chǎng)的投機(jī)者不僅利用價(jià)格短期波動(dòng)進(jìn)行投機(jī)，而且還利用同一種商品或同類商品在不同時(shí)間、不同交易所之間的差價(jià)變動(dòng)來(lái)進(jìn)行套利交易。這種投機(jī)，使不同品種之間和不同市場(chǎng)之間的價(jià)格，形成一個(gè)較為合理的價(jià)格結(jié)構(gòu)。
投機(jī)交易減緩價(jià)格波動(dòng)作用的實(shí)現(xiàn)是有前提的。
一是投機(jī)者需要理性化操作，違背市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行操作的投機(jī)者最終會(huì)被淘汰出期貨市場(chǎng)。
二是投機(jī)要適度，操縱市場(chǎng)等過(guò)度投機(jī)行為不僅不能減緩價(jià)格的波動(dòng)，而且會(huì)人為地拉大供求缺口，破壞供求關(guān)系，加劇價(jià)格波動(dòng)，加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使市場(chǎng)喪失其正常功能。因此，應(yīng)提倡理性交易，遏制過(guò)度投機(jī)，打擊操縱市場(chǎng)行為。
期貨投機(jī)交易的技巧
投資者在期貨市場(chǎng)中一句自己對(duì)市場(chǎng)行情的判斷，預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)，然后根據(jù)自己的判斷來(lái)進(jìn)行買(mǎi)進(jìn)賣出的操作，如果自己的判斷正好和行情走勢(shì)一樣那么投資者在平倉(cāng)出局后就會(huì)獲得利潤(rùn)。如果和投資者的判斷相反那么投資者就要承擔(dān)起自己的損失。投資者進(jìn)入市場(chǎng)的目的就是賺取利潤(rùn)，如果沒(méi)有獲得相應(yīng)的利潤(rùn)，那么一旦合約到期只是了解合約，而不進(jìn)行實(shí)物交換。投機(jī)交易也分為兩種情況，一種時(shí)套利投機(jī)還有一種是價(jià)差投機(jī)。
價(jià)差投機(jī)就是投資者對(duì)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期進(jìn)行投資，在認(rèn)為未來(lái)價(jià)格會(huì)上漲時(shí)買(mǎi)進(jìn)，在預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格下跌時(shí)賣出，從這個(gè)過(guò)程中獲取利潤(rùn)。當(dāng)然利用價(jià)差投機(jī)的關(guān)鍵就是預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的正確與否，由于影響市場(chǎng)價(jià)格的因素很多，投機(jī)心理的因素也很難預(yù)測(cè)，所以要判斷正確未來(lái)的價(jià)格走勢(shì)很難，這種操作的風(fēng)險(xiǎn)也很大。
另外，套利投機(jī)相對(duì)要簡(jiǎn)單一點(diǎn)，但這需要投資者有很豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和充足的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，它判斷的時(shí)期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的之間差別，同一種商品再不同的時(shí)期價(jià)格也不同，同時(shí)同一種商品在同一時(shí)間的不同交易所價(jià)格可能也會(huì)不同，當(dāng)然還有很多種情況，這就使得逃離投機(jī)成為可能。
套利投機(jī)的出現(xiàn)極大的豐富了期貨市場(chǎng)的投資方式，期貨市場(chǎng)不僅僅局限在合約的限制，同時(shí)套利投機(jī)有利于價(jià)格向更加合理的方向發(fā)展。
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