期貨投資基金的操作有哪些策略

時間：2016-01-25 16:06:38 萬紅684由分享

　　期貨投資基金也屬于投資基金范疇。狹義上的期貨投資基金主要是指公募期貨基金是一種用于期貨專業(yè)投資的新型基金，其具體運作與共同基金相類似。那么，期貨投資基金的操作策略有哪些下面學習啦小編來告訴大家。

　　廣義上的期貨投資基金在國外通常被稱為管理期貨，指的是由專業(yè)的基金經(jīng)理所組成的一個行業(yè)，這些基金經(jīng)理被稱為商品交易顧問，他們使用全球期貨和期權市場作為投資媒介，向那些想要參與“商品”市場的投資者提供專業(yè)的資金管理，交易對象包括實物商品和金融產(chǎn)品的期貨、遠期、期權合約。

　　期貨投資基金的操作策略有哪些?

　　期貨投資基金策略一、系統(tǒng)性投資策略和自由式投資策略。

　　系統(tǒng)性投資是指，商品交易顧問按照一個通常由計算機系統(tǒng)產(chǎn)生的系統(tǒng)信號來做出交易決策，這種交易決策在一定程度上避免了決策的隨意性。如果系統(tǒng)長期運作正常，會產(chǎn)生比較穩(wěn)定的收益。

　　自由式投資是指，商品交易顧問經(jīng)常使用個人經(jīng)驗來做出并執(zhí)行交易決策。從長期來看，自由式投資產(chǎn)生的風險和收益不夠穩(wěn)定。

　　期貨投資基金策略二、技術分析投資策略和基本分析投資策略。

　　技術分析是指，商品交易顧問是基于研究價格形態(tài)來獲得未來價格的預測，圖表和電腦被廣泛應用于技術分析。一般研究對象是實際的日、周、月價格，成交量和持倉量以及價格形態(tài)等。近年來，一些市場情緒指標，如相對強弱指數(shù)等，也成為技術分析工具。

　　基本分析是指，商品交易顧問觀察影響某種商品的供求面外部因素來預測期貨價格。政府政策以及統(tǒng)計信息等一些基本事件都可能影響到實際價格的運動。

　　期貨投資基金策略三、分散型投資策略和專業(yè)型投資策略。

　　在分散型投資下，商品交易顧問通常選擇交易品種廣泛的期貨合約。這種方式有意通過投資合約的分散化來減少非系統(tǒng)性風險。多數(shù)情況下，一般分散型(投資于幾個品種)商品交易顧問主要使用技術分析，而完全分散化(投資于所有品種)投資的風險-收益比屬中等水平。

　　在專業(yè)型投資下，這類商品交易顧問通常只交易某一類期貨合約，主要是利用某種套利技巧進行投資。

　　期貨投資基金策略四、多CTA投資策略和單CTA投資策略。

　　商品基金經(jīng)理通常把資金按一定的比例分配給不同的商品交易顧問管理，這就叫多CTA投資策略。在多CTA投資策略中，各個商品交易顧問可以各自分別作不同投資組合，也可以分工合作，各自負責不同細分投資市場的投資。通常認為，多CTA投資策略能在相同的回報率水平下，降低投資者的風險水平。