銀行存款利率迎來新一波調(diào)整。繼國有大行、股份制銀行率先啟動第三輪存款掛牌利率集體調(diào)降后，城商行、農(nóng)商行以及村鎮(zhèn)銀行等在2024年開年相繼調(diào)整存款利率。

銀行存款利率迎來新一波調(diào)整

繼國有大行、股份制銀行率先啟動第三輪存款掛牌利率集體調(diào)降后，城商行、農(nóng)商行以及村鎮(zhèn)銀行等在2024年開年相繼調(diào)整存款利率。

1月10日，汝南農(nóng)商銀行上調(diào)短期存款利率。相較于該行2023年1月的存款利率，其3個月、6個月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.50%、1.70%。但其1年、2年、3年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至1.90%、2.10%、2.35%。

新鄭農(nóng)商銀行也于日前對該行短期存款利率進(jìn)行了上調(diào)。與該行2023年1月的存款利率相比，其3個月、6個月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而其1年、2年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%下調(diào)至2.15%、2.40%。

新野農(nóng)商銀行同樣從1月11日至3月31日上調(diào)短期定期存款利率。相較于2022年12月底，該行3個月、6個月定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至2.10%、2.30%、2.35%。

對于中小銀行存款利率采取“遠(yuǎn)降近升”調(diào)整策略的舉動，市場認(rèn)為，這是階段性、臨時性上調(diào)。從長期來看，存款利率下調(diào)的趨勢沒有發(fā)生變化。

從調(diào)整幅度來看，大多數(shù)中小銀行各期限定期存款利率下調(diào)幅度集中在10—30個基點;且存款期限越長，調(diào)降的幅度越大。

事實上，商業(yè)銀行正掀開“全面降息潮”。業(yè)內(nèi)人士表示，中小銀行往往面臨更大的息差壓力，所以在大型銀行之后跟進(jìn)調(diào)整存款利率是必然選擇。

值得一提的是，目前中小銀行定期存款利率調(diào)整后整體利率水平仍高于大行及全國性股份行。在國有大行和部分股份行3年定期掛牌利率跌破2%時，杭州銀行、溫州銀行等中小銀行調(diào)降后3年期利率仍能保持在3%以上。

自2021年存款定價機(jī)制改革后，上市銀行已經(jīng)歷多輪存款利率調(diào)整。其中，2023年，上市銀行分別在5月進(jìn)行通知存款、協(xié)定存款利率調(diào)整，隨后分別在6月、9月、12月進(jìn)行三輪存款利率調(diào)整。

財信證券分析認(rèn)為，2023年12月，國有行與股份行陸續(xù)開啟新一輪存款利率調(diào)降，帶動中小銀行跟隨，進(jìn)而帶動銀行板塊成本預(yù)期改善，緩解凈息差壓力。此外，隨著銀行高股息率帶來的絕對收益空間進(jìn)一步凸顯，未來隨著存量風(fēng)險出清，經(jīng)濟(jì)回升向好，有利于帶動銀行估值修復(fù)。

未來是否還有調(diào)降的空間?東吳證券固收李勇團(tuán)隊認(rèn)為，當(dāng)前存款利率整體呈現(xiàn)出下調(diào)頻率變高、期限越長下調(diào)幅度越大的特點?；谶@一特征和當(dāng)前的宏觀環(huán)境，存款利率仍有再次下調(diào)的空間。

中信證券明明團(tuán)隊表示，在政策引導(dǎo)和市場調(diào)整下，存款利率持續(xù)走低，截至2023年9月，1年期存款平均利率為1.988%，已經(jīng)跌破2%的整數(shù)關(guān)口。但面對當(dāng)前較為復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境，銀行后續(xù)仍有動力推動存款利率下行。

穩(wěn)息差仍將是銀行2024年的重點工作。目前，央行已建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場利率變化情況合理調(diào)整存款利率水平。中國銀行研究院主管級高級研究員邵科此前做出判斷，2024年息差或進(jìn)一步收窄，但下行幅度會變小。此外，隨著LPR(貸款市場報價利率)、MLF(中期借貸便利)等調(diào)整，預(yù)計存款掛牌利率還有下調(diào)的空間。

銀行存款利率下降的原因都有哪些

市場競爭加?。弘S著金融市場的開放，銀行間的競爭日益激烈。為了吸引儲戶，銀行不得不降低存款利率，以提高自身的市場競爭力。

金融監(jiān)管收緊：在金融監(jiān)管政策趨緊的背景下，銀行為了符合監(jiān)管要求，需要降低高成本負(fù)債，減少存貸利差。存款利率的下降有助于銀行降低負(fù)債成本，提高利潤空間。

利率市場化進(jìn)程：利率市場化的推進(jìn)使得銀行可以根據(jù)市場供求關(guān)系和資金狀況自主決定存款利率。這也意味著銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和市場環(huán)境，靈活調(diào)整存款利率。

促進(jìn)消費和降低企業(yè)融資成本：存款利率下調(diào)，意味著相同存期的存款收益會下降，那么儲戶自然會選擇將資金取出而投入其它市場，促進(jìn)消費。同時，銀行存款利率降低通常會引起貸款利率的調(diào)低，企業(yè)貸款融資成本也就跟著降低了。

總的來說，銀行存款利率下降既是金融市場競爭加劇和監(jiān)管政策變化的必然結(jié)果，也是銀行適應(yīng)利率市場化進(jìn)程的必要調(diào)整。