中小企業(yè)融資方面論文參考

　　不論是在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)一直都是一國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。中小企業(yè)在促進(jìn)科技進(jìn)步、緩解失業(yè)、擴(kuò)大出口、發(fā)展國際貿(mào)易以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展等方面起著不可忽視的作用。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資方面論文參考的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　中小企業(yè)融資方面論文參考篇1

　　淺論企業(yè)融資風(fēng)險

　　摘要:各個企業(yè)在創(chuàng)業(yè)發(fā)展過程中無一不遭遇缺少資金的問題,很多企業(yè)因為資金鏈的斷裂而關(guān)門倒閉,很多的企業(yè)則因為缺少繼續(xù)發(fā)展的資金而舉步維艱。企業(yè)缺少資金的主要原因是缺乏直接的市場融資渠道。

　　關(guān)鍵詞:融資渠道;買殼上市;融資騙局;融資風(fēng)險

　　一、企業(yè)融資渠道及買殼上市融資

　　(一)融資渠道。目前企業(yè)融資渠道主要有:信貸支持、證券市場、融資租賃、基金資助、民間資本、國際市場開拓資金。不置可否,通過這些融資渠道很多企業(yè)發(fā)展壯大,但同時也有很多急需通過融資擴(kuò)大發(fā)展的企業(yè)遭遇了融資騙局。據(jù)上海光大律師事務(wù)所律師臧云霄介紹,融資方式中,目前風(fēng)險較大的主要是通過證券市場融資及國際市場融資等方式上。其中,通過證券市場融資主要是通過發(fā)行股票上市進(jìn)行融資。

　　(二)證券市場中買殼上市制度及風(fēng)險。由于我國對證券市場的監(jiān)管和準(zhǔn)入制度,目前中小企業(yè)經(jīng)常采用的是買殼上市的方法。買殼上市是指非上市的企業(yè)通過收購上市公司并獲得上市公司的控股股權(quán),通過將優(yōu)良資產(chǎn)和有良好收益預(yù)期的資產(chǎn)注入或置換,從而實現(xiàn)非上市的控股公司間接上市的過程。

　　在買殼上市融資的過程中會存在很多的風(fēng)險,如:1,殼公司可能存在或有債務(wù);2,殼公司優(yōu)良資產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)行資產(chǎn)抵押;3,殼公司的優(yōu)質(zhì)股權(quán)已經(jīng)進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押而很難將股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓;4,殼公司原大股東挪用上市公司資金等法律問題;5,殼公司可能存在的錯綜復(fù)雜的財務(wù)問題。因此,以上這些問題都是欲通過上市融資的中小企業(yè)必須在并購前應(yīng)予以充分關(guān)注和考慮的。

　　二、在國際市場融資方式中的融資騙局

　　在國際市場融資的方式中,企業(yè)很可能遭遇以國際資金為背景的融資騙局。臧律師說,這種騙局的設(shè)計往往十分巧妙。

　　(一j他們往往采取逐步誘導(dǎo)的方式,欺騙融資者一點(diǎn)點(diǎn)走人他們事先設(shè)計好的圈套。

　　(二)他們往往在國外注冊一家聽起來知名度很高的公司,通過在國內(nèi)設(shè)立代表處的方式來進(jìn)行詐騙活動。

　　(三)他們的辦公地點(diǎn)一般選擇在高檔的寫字樓里面,桌子上擺上幾份讓你很難核實的國外資格證書,儼然是一家很有實力的投資公司。但是在國家工商行政管理部門或商務(wù)部根本無法核實他們的資信。

　　(四)他們模仿國際上通行的投資程序,按照國內(nèi)合法的方式,如合作、合資等進(jìn)行欺騙融資,很難辨別真?zhèn)?。如他們一步步要求融資者按照他們的要求準(zhǔn)備這樣或那樣的報告,當(dāng)然這些報告的價格都代價不菲,等融資者一步步按照他們的要求準(zhǔn)備齊全所有的報告并等著融資款時,騙子通常以一些“莫須有”的理由終止與融資者的“合資”或“合作”。

　　這樣的案例并不少見,比如新聞媒體曾幾次曝光的美國世界銀行聯(lián)合投資集團(tuán)(簡稱“美國世行集團(tuán)”)和美國國際財富聯(lián)合投資集團(tuán)(簡稱“美國財富集團(tuán)”)融資詐騙內(nèi)幕,就是采取上述的手段,利用國內(nèi)企業(yè)不熟悉國外情況。又急于融資的心理,使融資者上當(dāng)受騙。

　　三、采取相應(yīng)的手段及方法

　　對上述融資過程中的騙局,作為企業(yè)的經(jīng)營者來說,并非沒有防范的手段和方法。上海市企業(yè)法律顧問協(xié)會咨詢顧問張律師認(rèn)為,可以采取以下方法:

　　(一)首先,在資金短缺時要盡量通過正規(guī)渠道進(jìn)行融資,充分利用國家鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策,如我國在1999年6月25日正式啟動的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金,是一項專門用于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的政府專項基金,對發(fā)展初期的科技型中小企業(yè)來說是一個非常好的融資方法。

　　(二)其次,對有自主知識產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè),還可以采取無形財產(chǎn)質(zhì)押貸款的方法進(jìn)行融資,如北京科凈源環(huán)宇科技發(fā)展有限公司以其擁有的四項專利的專利權(quán)作質(zhì)押,獲得100萬元貸款。上海浦東新區(qū)也開始嘗試專利質(zhì)押貸款,這對一些有核心專利的企業(yè)來說無疑是個非常好的消息。

　　(三)另外,企業(yè)的經(jīng)營者在巨大的融資利益面前千萬不能有僥幸心理,幻想自己是最幸運(yùn)的那個,不要諱疾忌醫(yī),更不要迷信“納斯達(dá)克”、OTCBB等這些唬人的名稱。企業(yè)的經(jīng)營者還是要非常冷靜地對企業(yè)自身的情況進(jìn)行綜合性評估,看是否真正具備境外上市融資的條件,其實,只要能夠本著冷靜沉穩(wěn)的心態(tài)和正確的方法去審查,是完全可以識別騙局真?zhèn)蔚摹Ｉ虾９∩顿Y管理有限公司總裁吳田平向筆者分析了融資過程中存在的不規(guī)范操作所帶來的問題“不規(guī)范是最大的問題。

　　很多項目方?jīng)]有按照正常的游戲規(guī)則來操作,讓很多非常有潛力的好項目與望眼欲穿的投資者們擦肩而過。”據(jù)吳田平介紹,在他的工作實踐中,好項目因為商業(yè)計劃書不合格而錯過融資良機(jī)的案例比比皆是,主要就是因為企業(yè)負(fù)責(zé)人對融資和風(fēng)險投資的認(rèn)識存在誤區(qū),沒有按照正常的游戲規(guī)則來運(yùn)作,而商業(yè)計劃書的針對性不強(qiáng)。使得項目的吸引力大打折扣。編寫商業(yè)計劃書的直接目的是為了尋找戰(zhàn)略合作伙伴或者風(fēng)險投資資金,融資也確實需要向有意向的投資者提供商業(yè)計劃書供論證。然而,現(xiàn)實中出現(xiàn)許多以所謂的投資公司、投資財團(tuán)名義利用商業(yè)計劃書詐騙的現(xiàn)象。

　　四、如何在項目融資中防范商業(yè)計劃書的詐騙?

　　(一)打著投資者的名義要求需要融資的單位出數(shù)萬元直至數(shù)十萬元,由其指定機(jī)構(gòu)編寫商業(yè)計劃書,然后找借口否定投資而賺商業(yè)計劃書的編撰費(fèi)。如深圳一公司打著國際知名企業(yè)的名義向130余家企業(yè)騙取700多萬元商業(yè)計劃書編撰費(fèi)。

　　(二)對已經(jīng)具有商業(yè)計劃書的融資單位要求重新出高額費(fèi)用編撰商業(yè)計劃書,然后也是找借口否定投資而賺商業(yè)計劃書的編撰費(fèi)。如昆明嘉豐公司多年從事桉樹栽培與種植研究,已取得政府的科技進(jìn)步獎,為了產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營需要融資8000萬元,已經(jīng)組織專家撰寫了商業(yè)計劃書?？墒?一家“美國投資公司”北京代表處以確定投資的名義要求該企業(yè)出20萬元由其指定機(jī)構(gòu)編寫商業(yè)計劃書,誰知該“美國公司”在騙了好幾家融資單位的商業(yè)計劃書編撰費(fèi)用后消失了。后來,昆明嘉豐公司負(fù)責(zé)人找到埂莎,經(jīng)過專家詳細(xì)分析,昆明嘉豐公司負(fù)責(zé)人真正了解了投資商要看的是規(guī)范完善的商業(yè)計劃書,而不要求商業(yè)計劃書是哪個機(jī)構(gòu)編撰的。實際上嘉豐公司原來編寫的商業(yè)計劃書已經(jīng)很有基礎(chǔ),埂莎公司將其稍作修改就得到正規(guī)投資方的認(rèn)可。

　　總結(jié)

　　有關(guān)專家指出,防范投融資風(fēng)險企業(yè)要有相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案,更要關(guān)注啟動的程序,把握好訴訟的策略或者非訴訟的策略,以主動地姿態(tài)去解決在投資過程當(dāng)中所面臨的風(fēng)險,這樣企業(yè)就能夠很好地應(yīng)對相關(guān)的法律風(fēng)險,有效解決其所面臨的危機(jī),以促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)地、健康穩(wěn)定地發(fā)展。

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　　中小企業(yè)融資方面論文參考篇2

　　淺析中小企業(yè)融資

　　摘要：供應(yīng)鏈金融在我國已經(jīng)逐漸開始應(yīng)用，主要是源于巨大的市場需求，廣大的中小企業(yè)一直為融資難所困擾，供應(yīng)鏈金融無疑在一定程度上緩解了融資難的問題。供應(yīng)鏈金融還是個新生事物，需要不斷研究和創(chuàng)新，本文就此提出筆者的對策和建議。

　　關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 市場需求 金融風(fēng)險

　　一、供應(yīng)鏈金融及其在我國的發(fā)展

　　供應(yīng)鏈金融就是商業(yè)銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的融資模式。“供應(yīng)鏈金融”是銀行基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理的需要而發(fā)展起來的一種創(chuàng)新金融服務(wù)，其最大的特點(diǎn)就是在一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中尋找出一個核心企業(yè)，以該核心企業(yè)為中心，將供應(yīng)商、制造商、經(jīng)銷商和最終用戶連成一個整體，為整個供應(yīng)鏈提供全面的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融發(fā)端于20世紀(jì)的80年代，是由世界級企業(yè)巨頭尋求成本最小化全球性業(yè)務(wù)外包衍生出供應(yīng)鏈管理概念。近年來在國內(nèi)得到了一定的發(fā)展。

　　為了解決中小企業(yè)的融資困境，拓寬其融資渠道，近幾年各商業(yè)銀行開發(fā)了以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。在國內(nèi)，深圳發(fā)展銀行是供應(yīng)鏈金融的先驅(qū)，民生銀行、光大銀行、招商銀行以及工農(nóng)中建四大國有銀行也相繼逐步涉及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。深圳發(fā)展銀行于 2006 年在國內(nèi)銀行業(yè)率先正式推出了“供應(yīng)鏈金融” 的品牌。

　　二、供應(yīng)鏈金融有著巨大市場需求

　　供應(yīng)鏈金融是在巨大的市場需求下發(fā)展起來的。第一，由于信用等級和銀行授信問題，大量的中小企業(yè)不能直接從個商業(yè)銀行獲得金融支持。銀行往往都是錦上添花，難以雪中送炭。在我國銀行更多的是對國有企業(yè)和信用等級高的企業(yè)提供服務(wù)，結(jié)果出現(xiàn)了一種典型的二八分布，也就是80%的貸款分配給了少數(shù)基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域內(nèi)的大型國有企業(yè)，而中小企業(yè)貸款非常困難，市場難以發(fā)育。第二，由于企業(yè)的差異和供求關(guān)系不平衡等原因，供應(yīng)鏈條的上下游企業(yè)間存在著強(qiáng)勢企業(yè)和弱勢企業(yè)。而強(qiáng)勢企業(yè)各方面都存在著主動，比如預(yù)付工程款、結(jié)款周期、尾款滯付等等。這種強(qiáng)弱不平衡的結(jié)果，造成在上下游企業(yè)之間資金鏈流動的不順暢。實踐證明由商業(yè)銀行與第三方物流企業(yè)的合作，借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)良好的信用，供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)能獲得商業(yè)銀行更好的信貸支持，加速供應(yīng)鏈上下游企業(yè)資金流和物流的流轉(zhuǎn)速度，最終實現(xiàn)第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)等多方面共贏的局面。

　　供應(yīng)鏈的核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行都是供應(yīng)鏈金融的積極推動者。通過參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)，核心企業(yè)可以加強(qiáng)對上下游企業(yè)的主導(dǎo)能力和控制能力以及培育優(yōu)化供貨商隊伍，增強(qiáng)供應(yīng)鏈整體的競爭能力，和提升品牌價值;物流企業(yè)可以通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，改變了單純的物流服務(wù)，提升為供應(yīng)鏈結(jié)算服務(wù)和代理采購以及營銷支持等在內(nèi)的全方位供應(yīng)鏈管理服務(wù)，即穩(wěn)定了客戶關(guān)系又提升了客戶價值;通過開展金融供應(yīng)鏈金融服務(wù)的商業(yè)銀行，極大地增加加了銀行間交叉銷售的機(jī)會，可以有效帶動中間業(yè)務(wù)以及結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的業(yè)務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有助于推動中國商業(yè)銀行從傳統(tǒng)型借貸性銀行向交易性銀行轉(zhuǎn)變。

　　三、發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融的對策建議

　　(一)改善供應(yīng)鏈融資結(jié)構(gòu)，優(yōu)化供應(yīng)鏈成員

　　由于供應(yīng)鏈金融對于我國商業(yè)銀行來說還屬于新興業(yè)務(wù)， 為降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。應(yīng)該對供應(yīng)鏈內(nèi)融資成員結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組，選擇與核心企業(yè)聯(lián)系密切、交易頻繁的企業(yè)進(jìn)行融資。避免選擇位于供應(yīng)鏈條終端或始端的企業(yè)，以便金融機(jī)構(gòu)及時進(jìn)行關(guān)注與跟蹤。在供應(yīng)鏈金融中，將信貸投放到不同行業(yè)和不同類型供應(yīng)鏈企業(yè)中，避免投資過于集中來分散風(fēng)險，并選擇一些相對信譽(yù)良好、運(yùn)行穩(wěn)定、信息透明、柔性程度高的企業(yè)進(jìn)行融資，優(yōu)化供應(yīng)鏈融資結(jié)構(gòu)。制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的授信評級標(biāo)準(zhǔn)和貸款管理模式。此外核心企業(yè)在選擇成員企業(yè)的過程中，應(yīng)將信用度的評價作為一項重要標(biāo)準(zhǔn)，對各加盟企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，對潛在的不良成員要及時予以淘汰。

　　(二)加強(qiáng)社會誠信體系建立

　　首先，要建立統(tǒng)一的個人和企業(yè)信用聯(lián)合征信服務(wù)系統(tǒng)。在中小企業(yè)中建立信用管理制度，建立企業(yè)信用檔案，逐步完善企業(yè)信用管理制度，行業(yè)管理部門及社會服務(wù)中介機(jī)構(gòu)在各自的職責(zé)范圍內(nèi)，采取市場化的方式。組織開展信用等級分類管理工作，行業(yè)信用管理形成的信用信息和評價信息要及時納入聯(lián)合征信服務(wù)系統(tǒng)。其次，在全社會建立失信懲戒和守信受益機(jī)制。對嚴(yán)重失信的企業(yè)，要加強(qiáng)監(jiān)管和制約，增加其失信成本.以發(fā)揮警示作用，

　　(三)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融人才的培養(yǎng)

　　供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一項知識面廣、操作復(fù)雜的業(yè)務(wù)，對從業(yè)人員要求較高，應(yīng)盡快培養(yǎng)一批熟悉國際金融、國際貿(mào)易、法律等知識的復(fù)合性人才。一方面，可以引進(jìn)高水平高素質(zhì)的復(fù)合型專業(yè)人才;另一方面，抓好全員經(jīng)營理念的培訓(xùn)、信貸政策制度的培訓(xùn)，尤其是《物權(quán)法》和相關(guān)法律的培訓(xùn)、財務(wù)風(fēng)險評估培訓(xùn)和貸款貸后管理知識的培訓(xùn)等。通過針對性學(xué)習(xí)，盡快提高銀行業(yè)全員整體素質(zhì)，尤其要盡快提高信貸人員的政策法律水平和業(yè)務(wù)操作技能，以適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。

　　(四)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新戰(zhàn)略

　　首先是技術(shù)創(chuàng)新。通過互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，建立我國產(chǎn)、供、銷的完整供應(yīng)鏈信息系統(tǒng);將互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用到基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)，建立起不同行業(yè)產(chǎn)品的基礎(chǔ)供應(yīng)鏈信息管理平臺，為供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)技術(shù)的整體管理創(chuàng)造條件。其次是制度創(chuàng)新。實現(xiàn)對原有的銀行分業(yè)管理向混業(yè)管理的轉(zhuǎn)變，允許銀行把非核心的業(yè)務(wù)合理有序地外包給專業(yè)的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司，允許諸如第三方綜合物流金融服務(wù)公司中介服務(wù)參考。

　　參考文獻(xiàn)：

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