中小企業(yè)融資方面論文

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　　中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中扮演了非常重要的角色，逐漸成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資方面論文下載的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　中小企業(yè)融資方面論文下載篇1

　　淺析中小企業(yè)民間融資

　　摘要：中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要的作用，充當著國民經(jīng)濟發(fā)展的蓄水池。但由于中小企業(yè)自身的規(guī)模較小，信用問題等限制，使得他們能從正規(guī)金融機構(gòu)獲得的資金是很有限的，因此，他們不能不選擇正規(guī)金融資金以外的融資渠道，這樣，民間融資在中小企業(yè)中營運而生，而且，大受歡迎。但從2011年4月起，溫州中小企業(yè)由于資金鏈斷裂，出現(xiàn)了企業(yè)倒閉潮，很多中小企業(yè)主選擇跑路，再次把中小企業(yè)民間融資推上了談?wù)摰臒岢?。對此，中小企業(yè)民間融資到底該何去何從是值得我們討論和思考的。本文通過對中小企業(yè)民間融資的可行性分析，全面了解中小企業(yè)民間融資的優(yōu)勢與障礙所在，并針對問題提出解決的辦法，使得中小企業(yè)民間融資能順利進行，保障中小企業(yè)融資權(quán)益，實現(xiàn)中小企業(yè)資金鏈的多元化發(fā)展和融資的穩(wěn)定性，使得中小企業(yè)能更好的生存和發(fā)展，發(fā)揮其在國民經(jīng)濟中的作用，促進國民經(jīng)濟的健康繁榮發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè);民間融資;溫州“跑路”公司

　　一、民間融資的定義

　　民間融資是相區(qū)別于向合法金融機構(gòu)進行融資，通過支付相對較高的利息以獲取貨幣資金的一種渠道、手段，同時，民間融資并不被國家所認可、批準。根據(jù)這個定義而言，發(fā)生在企業(yè)間的正常商業(yè)信用是不包括在其范圍內(nèi)的。但是在超出商業(yè)信用正常約定時間，并且會產(chǎn)生利息時，這種情況下就已經(jīng)超出了正常的商業(yè)信用范圍而屬于民間融資了。所有的沒有經(jīng)過正式注冊登記的，也就是說在央行控制范圍之外的各種金融形式都統(tǒng)統(tǒng)劃分到民間融資范疇。民間融資由于其方便靈活、融資主體多元以及利率可變程度高等特點，受到許多籌資者的親睞。

　　二、中小企業(yè)民間融資面臨的問題

　　(一)民間融資尚未得到國家法律的保護

　　鑒于受傳統(tǒng)觀念以及某些案例的影響，民間融資往往被人們稱之為灰色金融。雖然近年來在我國市場上發(fā)生過一些有關(guān)民間金融的違法案例，但不能因為這些案例的產(chǎn)生，就全盤否定民間融資。隨著我國改革發(fā)展的不斷深入，我國的民間融資市場也隨之取得了一定的發(fā)展，但目前仍僅僅只是處于初級階段，各項相關(guān)法律法規(guī)還十分不健全，最主要的是民間金融組織未被國家認可，無法獲得法律的有效保障。一旦出現(xiàn)有關(guān)問題，就很難通過法律手段來維護相關(guān)利益人的合法權(quán)益。

　　(二)民間融資會影響國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控

　　由于民間融資的存在，政府有關(guān)部門無法有效統(tǒng)計到企業(yè)的實際融資規(guī)模，這往往使得官方數(shù)據(jù)顯示的貸款規(guī)模遠遠低于實際規(guī)模水平，因此，政府在應(yīng)對經(jīng)濟增長與通貨膨脹兩大難題的時候，會增加相應(yīng)的調(diào)控難度。民間融資的成本通常相對很高，雖然合法的民間借貸利率要求是不得超出銀行基準利率的4倍，但實際情況遠遠不止這個水平，也就是我們通常所說的高利貸，這不僅不利于我國經(jīng)濟的正常持續(xù)發(fā)展，同時也給我國社會安定留下隱患。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年4月溫州民間借貸平均利率水平為24.6%，遠高于同期的銀行利率水平。由于國家宏觀調(diào)控?zé)o法約束到民間融資，當市場利率降低時，銀行貸款額度會相應(yīng)減少，而此時的民間借貸卻很可能會相應(yīng)增加，這就使得宏觀調(diào)控的效果被大大削弱。

　　(三)民間金融存在信用風(fēng)險，容易產(chǎn)生經(jīng)濟糾紛

　　民間借貸的一個顯著特點就是用于放貸的這些資金很可能是通過親朋好友等共同籌集的，相對規(guī)模有限，難以有效抵御信貸風(fēng)險。與此同時，民間借貸普遍存在口頭協(xié)議的方式，并且對于借貸期限以及相關(guān)利率問題都是由相關(guān)當事人自行協(xié)商決定，缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)，因此不被法律所保障。同時，由于民間融資的借貸雙方自身存在較大的不確定性，因此對于民間融資的信用水平也就很難確定。在這種實際因素的影響下，民間融資就存在著一定的信用風(fēng)險，并且很容易導(dǎo)致經(jīng)濟糾紛。

　　三、中小企業(yè)民間融資的原因分析

　　(一)中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀及面臨的問題

　　雖然中小企業(yè)對于推動我國經(jīng)濟發(fā)展來說起著十分重要的作用，但與此同時，他們的生存狀況也十分艱難。這些企業(yè)由于規(guī)模相對較小，很難從各大銀行獲取較多的信貸資金。因此，對于中小企業(yè)來說，為了保證自己的生存及發(fā)展，如何維持穩(wěn)定的現(xiàn)金流就顯得十分重要。以我國溫州的企業(yè)來說，這些企業(yè)已經(jīng)構(gòu)成了溫州經(jīng)濟的主要力量，并且為溫州的經(jīng)濟高速發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。這些企業(yè)無論是在數(shù)量上，還是產(chǎn)值上來說，都已達到溫州全市總水平的90%以上。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2011年，溫州的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過了14萬家。這么巨大數(shù)量的中小企業(yè)，對于資金的需求可見是相當巨大的。然后迫于融資壓力，從2011年上半年開始，就陸續(xù)有披露報道中小企業(yè)老板由于資金鏈斷裂而“跑路”的負面信息，例如。位于樂清的三旗集團董事長陳福財出走、溫州鐵通電器合金實業(yè)有限公司的股東之一范某出走、位于溫州龍灣區(qū)海濱街道的巨邦鞋業(yè)有限公司老板王某出走等等，這種現(xiàn)象已經(jīng)屢見不鮮。因此，有效解決資金需求問題、保證資金鏈的持續(xù)穩(wěn)定是中小企業(yè)生存發(fā)展所面臨的最重要的挑戰(zhàn)。

　　(二)中小企業(yè)民間融資的必要性

　　一般來說，中小企業(yè)固定資產(chǎn)相對較少，難以在銀行通過抵押的方式獲取足夠的資金需求，與此同時，中小企業(yè)較可能發(fā)生逃費從而導(dǎo)致銀行債務(wù)懸空的現(xiàn)象發(fā)生，信用度相對較低。基于上述實際因素，中小企業(yè)在銀行信貸方面會有所受限。而且銀行信貸收費多并且手續(xù)繁雜，對于企業(yè)急需獲取周轉(zhuǎn)資金來說，可能無法起到實際的效果。這也與我國目前尚未有專門的中小企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu)有關(guān)，如類似于中小企業(yè)擔保機構(gòu)以及信用評級機構(gòu)等等。基于上述幾點因素的共同影響，中小企業(yè)民間融資就顯得十分必要。一旦沒有了民間融資的資金支持，很多中小企業(yè)都將面臨著資金鏈斷裂的問題，很可能使得這些企業(yè)無法正常生產(chǎn)運營。

　　(三)民間融資對中小企業(yè)的吸引力

　　目前，我國民間融資有個顯著特征就是規(guī)模相對較大。中國人民銀行此前對我國浙江省的400多家私營企業(yè)就其融資問題開展過相關(guān)調(diào)查，結(jié)果顯示這些企業(yè)的間接融資比例居然高達80%以上，并且在這部分融資中，民間融資就占到了20%以上。這一數(shù)據(jù)顯示，對于私營企業(yè)來說，民間融資對于其的重要性不可忽視，是一個十分依賴的資金獲取渠道。與此同時，民間成本具有一定的交易成本優(yōu)勢，鑒于民間成本雙方接觸相對頻繁，民間融資組織能花費較低的成本搜集舉債人或舉債單位的各方面信息，及時掌握企業(yè)的貸款風(fēng)險并采取相應(yīng)措施?；诖?，民間融資還有另一個顯著的特征就是借貸程序相對簡單，沒有復(fù)雜而漫長的操作程序，使其更具有靈活性。而且，在民間融資過程中，借貸雙方可以就利率等做出合理的創(chuàng)新和變通?；谝陨蠋c，民間融資對于我國中小企業(yè)來說具有相對較大的吸引力。

　　四、結(jié)論

　　在我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展過程中，中小企業(yè)由于自身固有的限制，一直面臨著融資瓶頸，而民間融資本身就是一把雙刃劍，如果其作用發(fā)揮得好，將極大的解決中小企業(yè)融資困難問題，打開中小企業(yè)融資瓶頸，促進中小企業(yè)的發(fā)展，更好的發(fā)揮中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用，促進國民經(jīng)濟實現(xiàn)又好又快發(fā)展。同時，在不健全的市場經(jīng)濟條件下，民間融資具有一定的缺陷，為了更好的發(fā)揮其在市場經(jīng)濟條件下的作用，需要社會各個方面的努力，中小企業(yè)要壯大自身實力，增強自身信用，自覺維護民間融資市場秩序;金融機構(gòu)要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，增加對中小企業(yè)的融資支持，實現(xiàn)雙贏;國家要從法律層面規(guī)范民間融資市場，在承認民間融資市場合法化的同時，積極引導(dǎo)民間融資市場的規(guī)范化。

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　　中小企業(yè)融資方面論文下載篇2

　　淺論中小物流企業(yè)融資

　　摘要：我國中小物流企業(yè)靠自有資金起步，由于自身條件差、金融行為限制、體制缺失、政府支持力度不夠等因素造成了其融資困難，阻礙了繼續(xù)發(fā)展。本文針對中小物流企業(yè)融資的現(xiàn)狀、特點及瓶頸，提出了“向內(nèi)改革，增加內(nèi)源融資”，“企業(yè)聯(lián)盟，整體向銀行借款”，“完善金融機構(gòu)，拓寬融資渠道”，“加大政府支持力度”和“物流金融”等對策。

　　關(guān)鍵詞：中小物流企業(yè) 融資瓶頸對策

　　1 中小物流企業(yè)融資現(xiàn)狀及特點

　　所謂中小型物流企業(yè)，是指那些職工人數(shù)500以下，固定資產(chǎn)1000萬元以下，或銷售額30000萬元以下的物流企業(yè)。按照這一標準，我國約有99%的物流企業(yè)為中小物流企業(yè)，已注冊登記的物流企業(yè)大約有七十萬家，創(chuàng)造了20%以上的國民生產(chǎn)總值，并且其年平均增長速率已超10%。我國中小物流企業(yè)已經(jīng)進入了一個高速增長的階段，但是資金短缺嚴重阻礙了企業(yè)規(guī)模向大型化和國際化發(fā)展，中小物流企業(yè)融資非常困難。從現(xiàn)有的融資方式來看，物流企業(yè)融資渠道單一，融資結(jié)構(gòu)不完善，80%的企業(yè)選擇銀行貸款，17%的公司是靠企業(yè)積累的自有資金。很少有企業(yè)采用例如“與國內(nèi)企業(yè)合作、聯(lián)營”，“與國際企業(yè)合作、聯(lián)營”等多元化融資方式。有將近40%的企業(yè)沒有穩(wěn)定的融資渠道，一半以上的企業(yè)對現(xiàn)有融資效果不滿意。

　　1.1 內(nèi)源融資所占比例低

　　內(nèi)源融資，即公司內(nèi)部融通的資金，主要包括公司留存收益和折舊。與外援融資相比，內(nèi)源融資相對容易，因此成為企業(yè)首選的融資方式，是企業(yè)資金的重要來源。內(nèi)源融資也是外援融資的基礎(chǔ)，沒有內(nèi)源就不會有外援。然而我國中小物流企業(yè)經(jīng)濟效益低下，短期行為嚴重，利潤分配中用于形成盈余公積金的比例小。物流企業(yè)的實際納稅負擔也重，各種名目繁多的收費更是加重了中小物流企業(yè)的負擔。折舊政策在一定程度上也限制了中小物流企業(yè)的發(fā)展。從而形成了我國中小物流企業(yè)融資中內(nèi)源融資所占比例低，規(guī)模相對較小的特點。

　　1.2 信用等級低，銀行貸款難

　　信用等級低是企業(yè)貸款難的一大障礙。中小型物流企業(yè)規(guī)模較小，成本高，獲利能力差，財務(wù)制度不健全，信用等級普遍低。我國的物流企業(yè)信用等級60%以上都是3B 或3B 以下，而銀行放款對象80%集中在3A 和2A 類企業(yè)。①物流企業(yè)資產(chǎn)主要由專業(yè)設(shè)備構(gòu)成，抵押率明顯偏低，而且我國中小物流企業(yè)總體技術(shù)裝備落后，設(shè)備陳舊、老化現(xiàn)象嚴重，導(dǎo)致金融機構(gòu)對其資產(chǎn)價值評估偏低，資產(chǎn)信用度不夠。從而使“抵押貸款”難度上升。而銀行發(fā)放貸款，安全性是首要原則。我國中小物流企業(yè)普遍缺少一定規(guī)模的資產(chǎn)作為擔保，又不具有盈利能力與發(fā)展?jié)摿σ员ＷC按期還款，銀行不敢輕易給其貸款。再加之，近年來企業(yè)逃避銀行債務(wù)的情況已成普遍性問題，使得貸款環(huán)境加劇惡化，銀行不愿意貸款給中小型物流企業(yè)。中小企業(yè)大多屬于民營企業(yè)，信貸人員對中小民營企業(yè)的風(fēng)險評估要求普遍高于國企，導(dǎo)致貸款積極性不高。

　　1.3 資本市場籌資難

　　由于資本市場的嚴格限制，物流公司很難從資本市場籌集資金。目前，我國中小物流企業(yè)尚不享有自由發(fā)行債券和股票的權(quán)利。我國深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000 萬元以上，中小企業(yè)板塊也都有注冊資本的限制。又根據(jù)《中華人民共和國證券法(修訂)》第十六條規(guī)定公開發(fā)行公司債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元，使得中小物流企業(yè)被拒之資本市場門外。縱觀國內(nèi)已上市的物流企業(yè)，主要集中于沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟效益良好的大型物流集團。大多是像中儲股份、中國遠洋、中外運發(fā)展一樣的大型國有企業(yè)能夠通過發(fā)行債券和股票進行融資，絕大部分物流企業(yè)經(jīng)營年限短，規(guī)模小，對這種融資模式只能望洋興嘆。

　　1.4 民間借貸可供資金有限

　　與銀行借貸相比，民間借貸具有“手續(xù)簡便”，“資金形式靈活”，“獲取資金條件相對較低”，“節(jié)省費用”等特點。能夠滿足中小物流企業(yè)短期借貸的需求。但是，民間借貸也有一些自身無法克服的缺點，例如長期處于國家金融監(jiān)管體系之外，法律地位不確定，抗風(fēng)險能力差，容易滋生非法融資和洗錢等犯罪問題，有時會對中小企業(yè)的健康發(fā)展造成破壞和沖擊。而且民間借貸方式利率較高，風(fēng)險較大，可供貸款的資金也較有限。據(jù)悉，民間貸款利率高的有達月息15%的，換算成年利率就是180%，而現(xiàn)行的商業(yè)銀行貸款年利率為6%左右。②

　　1.5 政策因素和缺少重視

　　從政策方面看，國家財政對物流行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資力度明顯不夠，在計劃經(jīng)濟時期物流行業(yè)充當政府調(diào)劑物資的運輸工具，實行政策性經(jīng)營，在其運行過程中，形成大量的政策性負債，之后國家財政也并未對物流企業(yè)的政策性負債進行適當補貼，造成我國物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展明顯滯后。

　　受傳統(tǒng)經(jīng)濟體制的影響，我國企業(yè)界形成了“重生產(chǎn)，輕流通”的思想，多數(shù)企業(yè)重視生產(chǎn)管理，忽視物資流通。長期以來，阻礙了物流企業(yè)進行融資。

　　2 中小物流企業(yè)融資瓶頸分析

　　2.1 企業(yè)自身缺陷導(dǎo)致融資困難

　　中小物流企業(yè)普遍經(jīng)營時間短，經(jīng)營規(guī)模小，抗風(fēng)險能力差，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏輕，還缺乏歷史的信用記錄，致使物流企業(yè)在向銀行貸款時，往往拿不出可用的抵押物品。另外，多數(shù)中小物流企業(yè)所有權(quán)歸屬于個人，經(jīng)營行為不規(guī)范，很少具備健全的內(nèi)控制度和財務(wù)制度，財務(wù)報告的真實性和合法性難令外部置信，自然難以獲得外部融資。絕大多數(shù)中小型物流企業(yè)自我積累意識差，往往只注重短期收益，缺乏長遠規(guī)劃，在提取企業(yè)盈余公積金時，通常是“重分配，輕積累”，嚴重影響了其生存年限，據(jù)統(tǒng)計在我國能堅持經(jīng)營15年以上的中小物流企業(yè)只有5%左右。中小物流企業(yè)還存在高科技含量不夠，創(chuàng)造力不足問題，這也制約了其融資步伐。對于核心技術(shù)和產(chǎn)品的開發(fā)，我國的中小物流企業(yè)常常是盲目跟風(fēng)，沒有認真審視自身特點和優(yōu)勢，完全照抄別人的經(jīng)驗來制定自己的發(fā)展計劃。這使得企業(yè)的整體素質(zhì)很低，沒有自身獨特性，增長了其可替代性。缺乏創(chuàng)造力的企業(yè)，一般情況下不會受到資本的青睞，瓶頸也就難以打破。　　2.2 金融行為限制中小物流企業(yè)融資渠道，造成融資困難

　　商業(yè)銀行在放貸過程中，傾向于大宗貸款業(yè)務(wù)，而中小物流企業(yè)的貸款規(guī)模相對較小，貸款時間短，交易成本高，中小物流企業(yè)可抵押資源也相對匱乏，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行對中小物流企業(yè)的小額貸款缺乏興趣，使得很多中小物流企業(yè)吃“閉門羹”。當前，我國的資本市場還不完善，企業(yè)通過發(fā)行股票或債券融資門檻太高，現(xiàn)在我國僅有幾家物流企業(yè)能夠上市融資，遠遠不能滿足整個物流行業(yè)發(fā)展擴張的需要。這些上市的物流公司主要是從事倉儲、港口、航運業(yè)務(wù)的國有大企業(yè)，而大多中小物流企業(yè)，很難進入資本市場。與銀行信貸和發(fā)行股票或債券相比，針對中小物流企業(yè)的融資租賃的服務(wù)同樣發(fā)展滯后。在經(jīng)濟發(fā)達國家融資租賃是僅次于銀行信貸的金融工具，它集貿(mào)易、金融、租借為一體。目前，在我國還遠遠沒有普及，中小物流企業(yè)還無法真正從中受益。

　　2.3 體制缺失帶來融資困難

　　2.3.1 社會信用評估體系缺失

　　我國社會信用評估體系建設(shè)正處于起步階段，銀行放貸更傾向于國有大型企業(yè)，中小企業(yè)很難得到信用貸款。物流業(yè)是新型產(chǎn)業(yè)，由于評估模式落后，沒有建立起針對中小物流企業(yè)的社會信用評估體系。一些中小物流企業(yè)特有的信用信息的價值難以得到體現(xiàn)，無法發(fā)揮其信用信息的最大價值。物流行業(yè)內(nèi)部的等級評定也缺乏權(quán)威性和認可度。同時，中小物流企業(yè)資金大部分集中在對短期流動資金的需求上，資金需求頻率高，隨機性大，這就使銀行的業(yè)務(wù)、管理及監(jiān)督成本變高。中小企業(yè)的龐雜與小型化特點使得其企業(yè)財務(wù)信息得不到審計機構(gòu)核查，企業(yè)管理信息，經(jīng)營資金流動，關(guān)聯(lián)客戶情況等難以做到透明化，銀行和企業(yè)信息不對稱，貸款面臨較大風(fēng)險，因此限制了中小物流企業(yè)融資。況且，與發(fā)達國家相比我國金融部門的不良貸款比例較高，金融部門產(chǎn)生了濃厚的“惜貸”情緒，更是加劇了中小物流企業(yè)貸款難度。

　　2.3.2 缺乏適合中小物流企業(yè)經(jīng)營發(fā)展需要的金融服務(wù)體制

　　中小物流業(yè)在我國是一個新興的行業(yè)，有其獨特的經(jīng)營模式，隨著物流企業(yè)的逐步發(fā)展，物流服務(wù)逐漸向價值鏈的其他環(huán)節(jié)延伸，需要相應(yīng)的金融服務(wù)體制。物流金融服務(wù)是物流與資金流結(jié)合的產(chǎn)物，但是在我國物流金融起步晚，欠發(fā)展，還不能很好地為中小物流企業(yè)提供服務(wù)。加之物流企業(yè)“各自為政”沒能形成供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售一體化，也導(dǎo)致物流金融供應(yīng)鏈體系缺失。

　　3 針對中小物流企業(yè)融資瓶頸的解決對策

　　3.1 向內(nèi)改革，擴大內(nèi)源融資

　　3.1.1 提高管理水平，樹立企業(yè)良好形象，提升信用度

　　中小物流企業(yè)若想贏得外部資金支持就必須先提高自身經(jīng)營管理水平和財務(wù)透明度，增強企業(yè)信用意識，樹立良好的財務(wù)形象。通過提高管理水平，增強企業(yè)運營效率，能使企業(yè)找到自身的核心競爭力和發(fā)展模式。然而健全的財務(wù)會計制度不可忽視，它有利于保護投資者和債權(quán)人的利益，有利于保護社會公共利益和職工集體利益，有利于吸收社會投資。中小物流企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須提供準確、真實、有效的會計報表，如實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，確保自身的各項經(jīng)濟活動和財務(wù)收支的真實性和合法性。除此之外，中小物流企業(yè)必須樹立良好的企業(yè)法人形象，規(guī)范自身的金融行為，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽程度。最好建立一整套信用等級評估制度，積極配合政府有關(guān)部門，盡快構(gòu)筑信用體系。良好的信譽是企業(yè)長期發(fā)展的競爭力，是企業(yè)的無形資產(chǎn)，可以使整個市場運行效率大大提高，吸引投資人和債權(quán)人，不斷引來資金注入，同時使金融機構(gòu)對中小物流企業(yè)不再“惜貸”。

　　3.1.2 建立現(xiàn)代企業(yè)制度，合理配置所有權(quán)，允許員工入股

　　企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全，會引起諸多問題，例如導(dǎo)致財務(wù)制度不健全，影響財務(wù)報告的真實性和準確性，難以保障銀行利益等，從而加劇貸款難度。由此可見建立現(xiàn)代企業(yè)制度是解決中小物流企業(yè)貸款難的重要途徑。結(jié)合企業(yè)制度的要求與中小物流企業(yè)自身特點，應(yīng)大力推進股份合作制，適當分離企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)，合理配置企業(yè)所有權(quán)，稀釋股權(quán)，鼓勵員工入股從而增強員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，以此吸引和留住人才，激發(fā)每一個成員的積極性。更有助于在公司中建立內(nèi)部制約監(jiān)督機制，使公司體制得到規(guī)范，為企業(yè)開辟新的融資渠道。股份制改造可以幫助企業(yè)突破單一資本的限制，當今許多著名的大公司都是經(jīng)過股份制改造，成為上市公司，從而獲得巨大的跨越式發(fā)展。

　　3.2 企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟，整體向銀行借款

　　大多數(shù)中小物流企業(yè)的資質(zhì)等級低，信譽度不高，不能滿足銀行高額貸款的要求。但如果企業(yè)以聯(lián)盟名義整體向銀行貸款，就可以使各個中小物流企業(yè)相應(yīng)提高其企業(yè)資質(zhì)等級，降低各個企業(yè)的貸款成本，同時信譽度得到保障，使得銀行的貸款風(fēng)險得到降低，銀行便愿意出資協(xié)助企業(yè)聯(lián)盟的資金運作，各個企業(yè)貸款難的問題就得到解決。在經(jīng)營管理方面，聯(lián)盟可發(fā)揮聯(lián)盟內(nèi)各企業(yè)的優(yōu)勢，相互扶持、協(xié)作，形成一個穩(wěn)固而有力的整體，從而規(guī)避一定的經(jīng)營風(fēng)險，提供讓顧客更放心、安全的物流服務(wù)。

　　若是能和國內(nèi)的大型企業(yè)合作、聯(lián)營的話，就再好不過了。大型企業(yè)基本都是國家重點扶持企業(yè)，如果中小物流企業(yè)與其合作、聯(lián)營，勢必可以對抗資金周轉(zhuǎn)困難。由于國內(nèi)很多物流項目是由大型企業(yè)和政府開發(fā)設(shè)計，所以與其合作、聯(lián)營的中小物流企業(yè)也會得到在相關(guān)項目投資上的扶持。

　　3.3 完善金融機構(gòu)，拓寬融資渠道

　　要拓寬融資渠道，就得加快資本市場建設(shè)。國家可以允許發(fā)展?jié)摿谩⒓夹g(shù)含量高的物流企業(yè)發(fā)行債券和股票。繼續(xù)擴大我國股票市場的規(guī)模，允許符合上市條件的中小物流企業(yè)進入資本市場。通過放松規(guī)模限制，擴大發(fā)行額度，完善債券擔保的評級制度等措施來支持經(jīng)濟效益好、償還能力強的中小物流企業(yè)進行發(fā)債融資。此外還應(yīng)當大力發(fā)展我國投資基金市場，豐富基金品種，引導(dǎo)儲蓄流向投資。發(fā)展中小金融機構(gòu)的重要性也不容忽視，中小金融機構(gòu)一般了解區(qū)域特點，能夠利用當?shù)氐男畔⒄莆毡镜刂行∥锪髌髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，還具有交易成本低的優(yōu)勢，能與中小物流企業(yè)形成對接，互相促進，共同發(fā)展。　　3.4 加大政府支持力度

　　3.4.1 建立財政扶持體系

　　部分物流企業(yè)由于債務(wù)包袱重，限制了自身的融資能力。國家應(yīng)當重視并采取措施幫助物流企業(yè)解決債務(wù)問題從而提高融資能力。在稅收政策方面可對物流企業(yè)進行適當?shù)姆龀衷试S物流企業(yè)稅前還貸。對原計劃經(jīng)濟時期由于政策因素而造成的負債的物流企業(yè)可進行適當補貼。對物流企業(yè)的財政借款，國家可根據(jù)當前企業(yè)的運營狀況，以債轉(zhuǎn)股。對長期虧損、資不抵債的物流企業(yè)嚴格實行清算破產(chǎn)。

　　3.4.2 建立信貸支持，完善擔保體系

　　在我國，中小型企業(yè)很難直接向社會籌集資金。在促進物流企業(yè)的發(fā)展過程中，政府應(yīng)起到一個重要的作用。財政部門可對區(qū)域內(nèi)中小物流企業(yè)提供直接貸款也可建立國家級的專項政策性擔保機構(gòu)，實現(xiàn)專業(yè)化管理，統(tǒng)一對物流企業(yè)銀行信貸提供第三方擔保;傳統(tǒng)的擔保方式是以實物進行擔保，隨著《物權(quán)法》的正式通過，要在物流行業(yè)擴大動產(chǎn)擔保范圍，采取多種擔保模式。建立、完善信用擔保體系也十分必要，它不僅可以為中小物流企業(yè)提供相對公平的融資環(huán)境，解決貸款擔保難題，也可以分散銀行信貸風(fēng)險，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。政府部門有責(zé)任聯(lián)合銀行、金融機構(gòu)以及行業(yè)協(xié)會逐步開始建立和完善一個中小物流企業(yè)信貸信用平臺。

　　3.5 物流金融運作模式，開發(fā)創(chuàng)新型融資渠道

　　我國中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，融資渠道狹窄，生產(chǎn)運營資金缺乏。物流金融業(yè)務(wù)可以有效地解決中小型企業(yè)的融資難題。國際上，最全面的物流金融規(guī)范體系在北美以及菲律賓等地。與之相比，我國的物流金融起步較晚，還處于初級發(fā)展階段。

　　3.5.1 物流銀行

　　“物流銀行”的全稱是物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)模式是“質(zhì)押模式”和“擔保模式”，打破了用固定資產(chǎn)抵押發(fā)放貸款的傳統(tǒng)思維。“物流企業(yè)對庫存商品的規(guī)格、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等情況都了如指掌，由物流供應(yīng)商作為擔保方進行操作，省去了銀行審查中小企業(yè)的信用等級的繁瑣手續(xù)。”③這種既簡便，可控性又好的融資模式能比傳統(tǒng)的融資降低一倍以上的成本，不僅能提高中小物流企業(yè)的資金利用率，更能有效地緩解長期以來中小物流企業(yè)融資難的問題。

　　3.5.2 融通倉

　　融通倉是一個綜合性第三方物流服務(wù)平臺，以質(zhì)押物資倉儲與監(jiān)管、商品價值評估、公共倉儲、物流配送、商品拍賣為核心，它提供的一體化服務(wù)可以解決質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的外部條件瓶頸。融通倉業(yè)務(wù)具有對中小企業(yè)的信用整合再造功能，金融機構(gòu)給予融通倉相當?shù)男刨J額度，減少壓制貸款中的繁瑣環(huán)節(jié)，大大降低動產(chǎn)質(zhì)押風(fēng)險，增強銀行對于中小企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的操作性，幫助中小企業(yè)便捷融資，解決了缺乏信用度導(dǎo)致的貸款難的問題。“同時，融通倉也將商貿(mào)平臺作為發(fā)展目標之一，借助‘前點后倉’的運作模式，作為輻射區(qū)域內(nèi)眾多中小企業(yè)的采購與銷售平臺。”④

　　4 結(jié)語

　　我國中小型企業(yè)存在的融資困境是由信用體系不健全、歷史遺留原因以及小型企業(yè)自身特點等多方面原因造成的，融資渠道貧乏、生產(chǎn)運營的發(fā)展資金壓力大是其主要特征。如何幫助和扶持中小型物流企業(yè)快速成長起來，成為了一個迫切需要解決的問題。通過以上探討，可以發(fā)現(xiàn)中小型物流企業(yè)解決融資難問題需要中小型物流企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身缺陷，加強自身實力;需要外部金融體系和中介機構(gòu)的配合，同時也需要政府相關(guān)部門的大力支持。引入創(chuàng)新性融資渠道——物流金融，也不失為一種靈丹妙藥。

　　注釋：

　?、訇懫鋫?創(chuàng)新物流企業(yè)融資渠道研究[J].重慶交通大學(xué)學(xué)報(社科版)，2007(5).

　　②劉笑誦.我國中小物流企業(yè)融資存在的困難及應(yīng)對之策[J].對外經(jīng)貿(mào)實務(wù)，2010(9).

　?、巯穆?，李嚴鋒.物流金融[M].北京：科學(xué)出版社，2008：162-272，266

　　頁第8行.

　?、芟穆叮顕冷h.物流金融[M].北京：科學(xué)出版社，2008：162-272，269

　　頁第7行.

　　參考文獻：

　　[1]夏露，李嚴鋒.物流金融[M].北京：科學(xué)出版社，2008：162-272.

　　[2]徐周驍.破解中小企業(yè)融資難的物流金融發(fā)展策略選擇[J].金融視線，2012(6).

　　[3]崔顯林.我國中小物流企業(yè)融資存在的困難和對策[J].管理觀察，2011(11).

　　[4]劉磊.中小物流企業(yè)融資問題探析[J].活力，2011(3).