中小企業(yè)融資租賃論文

　　目前，融資是企業(yè)的血脈,是企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)和經(jīng)營的基本條件。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資租賃論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　中小企業(yè)融資租賃論文篇1

　　淺析中小企業(yè)融資租賃模式

　　[摘要]中小企業(yè)融資難一直是我國經(jīng)濟發(fā)展中難以根治的問題，傳統(tǒng)渠道很難滿足中小企業(yè)的資金需求。與傳統(tǒng)融資方式相比，融資租賃在風險防范、資源配置、融資設(shè)計和稅收處理等方面相對具有優(yōu)勢，但在業(yè)務(wù)拓展中，融資租賃機構(gòu)遇到了如何有效地對不同客戶進行有針對性的融資租賃模式設(shè)計的問題。本文分析融資租賃模式設(shè)計及路徑選擇，期望能對融資租賃創(chuàng)新提供思路。

　　[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);融資租賃;模式;風險控制

　　中小企業(yè)融資選擇應(yīng)考慮到自身發(fā)展階段、融資的顯性成本、隱形成本和內(nèi)部信息傳遞效應(yīng)等因素，一般會選擇先內(nèi)后外、先債權(quán)后股權(quán)的順序融資?，F(xiàn)實中，由于中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不確定性大、風險高，傳統(tǒng)渠道中的金融機構(gòu)難以對其進行資金支持，使中小企業(yè)普遍存在融資難問題。融資租賃自20世紀50年代在美國出現(xiàn)后，逐漸發(fā)展至世界各國，已經(jīng)成為與信貸、資本市場并肩的社會融資三大主要工具之一，融資租賃一直被公認為是適合中小企業(yè)的融資方式。

　　我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型不斷深入，融資租賃機構(gòu)的發(fā)展速度也隨之加快，截至2015年12月底，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)為4508家，比上年底的2202家增加了2306家;全國融資租賃合同額約44400億元人民幣(下同)，比上年的32000億元增加約12400億元人民幣。在此背景下，利用融資租賃緩解我國中小企業(yè)資金需求壓力是一種值得研究的路徑。

　　一、融資租賃適應(yīng)中小企業(yè)融資需求分析

　　(一)我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　2016年1月13日國家工商總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2015年，全國新登記企業(yè)443.9萬戶，同比增長21.6%，平均每天新登記企業(yè)1.2萬戶，創(chuàng)歷史新高;第三產(chǎn)業(yè)新登記企業(yè)357.8萬戶，同比增長24.5%，占新登記企業(yè)總數(shù)的80.6%。截至2015年底，全國個體私營經(jīng)濟從業(yè)人員實有2.8億人，比2014年底增加3102.1萬人，增長12.4%。2015年第四季度新設(shè)小微企業(yè)開業(yè)率達70.1%，新設(shè)小微企業(yè)中78.7%有經(jīng)營收入。

　　目前，中小企業(yè)仍面臨著高成本競爭和市場需求不足等多因素制約，綜合景氣平均指數(shù)不高，同時在宏觀經(jīng)濟環(huán)境不景氣的背景下，各種社會資源向大企業(yè)傾斜更加明顯，這些因素疊加起來進一步擠壓了中小企業(yè)的生存空間。

　　(二)傳統(tǒng)渠道對中小企業(yè)融資需求的約束分析

　　中小企業(yè)都具有一些共同的特征：即經(jīng)營不確定性大、固定資產(chǎn)缺乏等，這些特征直接造成在傳統(tǒng)渠道下金融機構(gòu)對中小企業(yè)的理性歧視。

　　1.內(nèi)源融資的理性歧視。從各種融資結(jié)構(gòu)理論來看，內(nèi)源融資應(yīng)是中小企業(yè)籌集資金的主要方式。但內(nèi)源融資存在較多的現(xiàn)實約束：一是中小企業(yè)利潤創(chuàng)造能力較低，留存盈余規(guī)模有限。二是中小企業(yè)自身缺乏購買大型設(shè)備的資金，限制了折舊融資方式的實施。三是中小企業(yè)商業(yè)信用不高、規(guī)模小、生產(chǎn)單一、周期較短，不具有較強的現(xiàn)金流管理能力。四是中小企業(yè)經(jīng)營不確定性較大，造成利益相關(guān)者的紐帶關(guān)系不穩(wěn)定，制約內(nèi)部股權(quán)融資和債券融資的深度開展。

　　2.外源融資的理性歧視。一是銀行類金融機構(gòu)的理性歧視。依據(jù)人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國近年來銀行系統(tǒng)對中小企業(yè)的信貸支持力度不斷加大。2015年末，人民幣小微企業(yè)貸款余額17.39萬億元，同比增長13.9%，增速比上年末低1.6個百分點，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高2.7個和5.3個百分點。雖然我國信貸機構(gòu)已經(jīng)開始加大了對中小企業(yè)的資金支持，但相對于龐大的中小企業(yè)數(shù)量支持力度還略顯不足，對中小企業(yè)的信貸歧視還是存在的。銀行類金融機構(gòu)一般會選擇優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進行中短期信貸支持，這種特定的客戶結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)不能滿足大多數(shù)中小企業(yè)的資金需求。中小企業(yè)資信質(zhì)量不高，傳統(tǒng)大型銀行類金融機構(gòu)信貸支持積極性不夠，信用缺乏使得中小企業(yè)難以獲得信貸支持。二是資本市場的理性歧視。我國資本市場是一個正在發(fā)展的證券市場，股票市場呈現(xiàn)主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板和區(qū)域性股權(quán)交易市場的格局，債券市場呈現(xiàn)銀行間債券市場、交易所債券市場和私募債券市場交易的格局，多層次資本市場體系建設(shè)不斷取得成績。截至2016年3月24日，中小企業(yè)板上市公司數(shù)為780家，總發(fā)行股本數(shù)4937億股，上市公司總價值近86755.3億元;創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)499家，總發(fā)行股本數(shù)1877.2億股，上市公司總價值近46709.3億元;新三板掛牌家數(shù)已突破6251家(做市轉(zhuǎn)讓1405家，協(xié)議轉(zhuǎn)讓4846家)，總股本3671.21。

　　然而，包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的主要股票市場只能滿足大型企業(yè)和優(yōu)質(zhì)中小型企業(yè)的融資需求，針對一般中小企業(yè)所開設(shè)的全國新三板和區(qū)域股權(quán)交易平臺大都缺乏流動性。另外，風險投資隨著創(chuàng)業(yè)板市場的建立已經(jīng)成為很多高成長性企業(yè)選擇外部資本的重要渠道，但這種方式并不適合大多數(shù)中小企業(yè)，可推廣性不夠。我國中小企業(yè)在直接融資上還存在不平等性，使得部分企業(yè)失去了公平融資的機會。目前，社會資金融資渠道豐富，但無論是間接融資還是直接融資，都不能對大部分中小-企業(yè)提供充足的資金。

　　(三)融資租賃對中小企業(yè)融資需求的適應(yīng)分析

　　目前，融資租賃現(xiàn)在還缺乏統(tǒng)一的定義，從監(jiān)管、《合同法》和會計準則等角度都出現(xiàn)了不同的解釋，但從本質(zhì)上看，融資租賃可以被認為是一種融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)相結(jié)合的新型融資方式或金融交易制度。相對傳統(tǒng)融資方式，融資租賃在風險防范、資源配置、融資設(shè)計和稅收處理方面具有優(yōu)勢。

　　1.具有降低信息不對稱風險的優(yōu)勢。融資租賃具有所有權(quán)和使用權(quán)相分離的機制，租賃公司在租賃期內(nèi)保留租賃設(shè)備的所有權(quán)，在承租人破產(chǎn)清盤時，出租企業(yè)的受償權(quán)高于借款企業(yè)，這更加有利于確保出租人的安全，這樣融資租賃相對其他融資活動，其受融資過程中信息不對稱的影響較輕，信用風險較易控制，能夠滿足那些財務(wù)基礎(chǔ)薄弱、信用度較低或沒有信用記錄、缺乏抵押資產(chǎn)等中小企業(yè)的資金需求。 　　2.具有提高社會資源配置效率的優(yōu)勢。一是從專業(yè)化角度看，融資租賃機構(gòu)作為中介將各類資金間接地融通到中小企業(yè)，使得出資者在風險降低的情況下獲得穩(wěn)定的回報，提高了社會資源配置效率。二是銀行信貸周期長、環(huán)節(jié)多、效率低，中小企業(yè)綜合成本很高，獲得貸款難，投資機會喪失的概率較大，傳統(tǒng)信貸不適合中小企業(yè)的資金需求。而融資租賃一般是以租賃物件作為抵押，如果抵押充分，模式設(shè)計科學(xué)，一般是不需要中小企業(yè)提供額外擔保的，這就節(jié)省了中小企業(yè)融資過程中的附加成本，融資租賃比銀行的效率高、環(huán)節(jié)少、手續(xù)更加簡便。

　　3.具有靈活調(diào)整融資設(shè)計的優(yōu)勢。融資租賃是以客戶需求為核心靈活地調(diào)整融資內(nèi)容和形式，有針對性地解決企業(yè)融資需求。以租期和租金安排為例，銀行信貸資金主要面向優(yōu)質(zhì)客戶的短期資金需求，中小企業(yè)的中長期資金需求不能得到滿足。信貸還款方式一般是等額本金和等額本息兩種，中小企業(yè)靈活還款的需求不能得到滿足。融資租賃可以根據(jù)租賃設(shè)備的最優(yōu)使用壽命設(shè)計融資期限，短則1-3年，長則5-7年，在還款方式上，也可以在設(shè)備壽命期內(nèi)靈活設(shè)計，這樣中小企業(yè)的中長期資金和還款方式需求可以得到落實。

　　4.具有獲取稅收優(yōu)惠的優(yōu)勢。一般而言，用融資租賃方式融資的公司比不采用融資租賃方式融資的公司有著更高的固定資產(chǎn)投資、更高的負債比率和稅費。這是因為，企業(yè)能夠通過融資租賃將獲得的設(shè)備進行折舊處理而獲得抵稅好處。同時，出租人可以通過提高租金的方式與承租人共同分享租賃資產(chǎn)所帶來的抵稅收益，這樣租賃雙方都可以獲得稅收上的好處。

　　二、中小企業(yè)融資租賃模式設(shè)計分析

　　融資租賃模式設(shè)計重點可從標的物形態(tài)、租期和租金設(shè)置、交易方式等方面展開研究。但需要注意，因特定客戶具體需求不同，融資租賃沒有完全可以復(fù)制的模式，業(yè)務(wù)人員須根據(jù)客戶需求整合各種資源靈活地設(shè)計具體項目。

　　(一)融資租賃合同內(nèi)容的設(shè)計

　　1.融資租賃標的物形態(tài)的設(shè)計。傳統(tǒng)融資租賃標的物的范圍比較廣泛，從大型成套設(shè)備到各種運輸工具，從專用設(shè)備到一般生產(chǎn)設(shè)備，都可以成為融資租賃的標的物。然而在法律法規(guī)中，標的物形態(tài)還是存在一定限制的?！秶H融資租賃公約》第1條、《國際會計準則――17租賃》、我國《金融租賃公司管理辦法》第19條、我國《外商投資租賃業(yè)管理辦法》第六條、我國《合同法》等法律規(guī)范的規(guī)定，未對融資租賃交易的標的物進行規(guī)定。在法律上對融資租賃的標的物形態(tài)還缺乏統(tǒng)一的規(guī)定，大都以非消耗的特定物作為標的物形態(tài)。不過現(xiàn)實中創(chuàng)新的融資租賃形式還是比較多的。在我國，2014年9月北京市文化科技融資租賃股份有限公司作為國內(nèi)首家文化融資租賃公司在北京掛牌成立，標志著融資租賃的觸角首次伸入文化產(chǎn)業(yè)。其典型業(yè)務(wù)是四達時代集團以購買2016年至2018年歐洲五大足球聯(lián)賽、2016年歐錦賽及2018年世界杯預(yù)選賽等賽事在非洲地區(qū)的電視轉(zhuǎn)播權(quán)作為標的物出售給文化融資租賃公司，文化融資租賃公司再將轉(zhuǎn)播權(quán)回租給四達時代集團，四達時代集團向文化融資租賃公司融資1.068億美元，此舉對開創(chuàng)文化無形資產(chǎn)融資新模式具有標桿意義。

　　2.融資租賃交易方式的設(shè)計。融資租賃交易方式設(shè)計是整個融資租賃設(shè)計體系中最具活力的部分。從最基本的直接購買現(xiàn)代租賃開始，已經(jīng)演化出一系列各具特色的融資租賃方式，例如售后回租租賃，融資轉(zhuǎn)租賃、杠桿融資租賃、委托融資租賃、項目融資租賃等。另外，現(xiàn)實中新型的融資租賃交易方式還在層出不窮。一是共同授信融資租賃，把金融、貿(mào)易、生產(chǎn)三者緊密結(jié)合，形成一個由制造商、承租人、政策性擔保公司、租賃公司、銀行等相關(guān)方面為鏈條的體系。二是租金融資租賃，租金不固定，確定依據(jù)既包括占用融資成本的時間，還包括其他因素(如營業(yè)收入、銷售額、成本率等)。三是可轉(zhuǎn)換融資租賃，融資租賃公司將租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓給專業(yè)投資機構(gòu)并獲取轉(zhuǎn)讓對價，而專業(yè)投資機構(gòu)經(jīng)過與承租人協(xié)商后，可將持有的部分剩余租賃債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)。

　　3.融資租賃租期、租金設(shè)計。融資租賃是以承租人占有出租人資金的時間來設(shè)置租期和租金的。傳統(tǒng)融資租賃一般將租期限定在2-5年、租金等額本金償還或等額本息償還，這對中小企業(yè)早期發(fā)展會造成一定的資金壓力。因此，租期和租金設(shè)置的創(chuàng)新應(yīng)當注意靈活的確定租期和租金的支付形式，例如，對于未來增長潛力巨大而近期表現(xiàn)不佳的項目可以延長期限，以逐漸遞增方式支付租金，減輕當期的高額利息支出。另外，可以借鑒風險租賃、有租金租賃和可轉(zhuǎn)換租賃的經(jīng)驗，將未來不確定性的選擇權(quán)引入租期和租金設(shè)置中。另外，租金來源方面可以擺脫傳統(tǒng)以企業(yè)全部收入為保障的支付形式，而規(guī)定特點租金支付來源，這樣能夠降低企業(yè)的項目審查風險。

　　(二)融資租賃模式的選擇

　　1.中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)及成長階段的融資租賃模式選擇。(1)利用直接租賃。中小企業(yè)可通過基本的直接租賃從外部融入適合本企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)的先進設(shè)備。這樣，中小企業(yè)研發(fā)和設(shè)備短缺的問題得以改善，同時也節(jié)省購買設(shè)備的資金，緩解資金使用壓力。對于國內(nèi)大型企業(yè)而言，可以利用直接租賃將自身閑置的設(shè)備通過融資租賃投入中小企業(yè)，增加企業(yè)的利潤。(2)利用轉(zhuǎn)租賃。中小企業(yè)在創(chuàng)立初期往往需要采購先進設(shè)備，一旦企業(yè)在引進先進設(shè)備時不能滿足對方融資租賃公司的信用標準要求，或?qū)Ψ讲荒芎芎玫乇O(jiān)控承租人行為時，就可以通過尋求符合資質(zhì)的第三方融資租賃機構(gòu)合作促成轉(zhuǎn)租賃來達成交易，該形式通常適用于信用額度較差的中小企業(yè)。(3)利用風險租賃、有租金租賃或可轉(zhuǎn)換租賃。這三種融資租賃形式都與企業(yè)經(jīng)營不確定性相關(guān)聯(lián)。風險租賃和可轉(zhuǎn)換租賃通過不同方式將股權(quán)和債權(quán)相結(jié)合，形成以關(guān)注企業(yè)增長為目標的融資新模式，或有租金租賃則是依據(jù)企業(yè)增長潛力，合理設(shè)計租金支付結(jié)構(gòu)，在增加未來額外收入的可能性同時，最大化地增加對企業(yè)的資金支持。

　　2.中小企業(yè)成熟階段的融資租賃模式選擇。在不追求進一步擴張規(guī)模的背景下，中小企業(yè)在成熟階段容易進入一個平臺期，一般均面臨兩個重要的任務(wù)：一方面是盤活企業(yè)資產(chǎn)，另一方面是更新技術(shù)。(1)利用售后回租盤活企業(yè)資產(chǎn)。售后回租可以保證中小企業(yè)在維持現(xiàn)有正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，盤活企業(yè)資產(chǎn)并獲得資金支持。當企業(yè)遇到資金周轉(zhuǎn)問題，債務(wù)狀況需要改善，采用這種形式是比較適合的?？梢詾槠髽I(yè)購買新的設(shè)備提供更大的資金后盾，促進產(chǎn)品設(shè)計更新，使企業(yè)競爭力得到提升。售后回租還可減少企業(yè)固定資產(chǎn)的無形損耗，加快固定資產(chǎn)的折舊。(2)利用廠商租賃促進產(chǎn)品銷售。進入成熟期的企業(yè)可以利用融資租賃的方式，自己成立租賃公司或?qū)で笈c第三方合作，擴大產(chǎn)品銷售渠道。廠商租賃由于采用租金支付的形式，首付款項數(shù)額比一次性購買的成本低很多，從而降低購買門檻，活躍交易。對于部分有購買愿望而購買能力不足的企業(yè)，由于采用的是以租金形式分期付款來支付所有費用，不要求一次性全額付清，由此節(jié)省下來的資金企業(yè)可以更好地投入于其他發(fā)展領(lǐng)域。 　　三、完善中小企業(yè)融資租賃的對策

　　(一)加強對中小企業(yè)的宣傳

　　1.融資租賃可以降低中小企業(yè)融資成本。在業(yè)務(wù)交流中，突出融資租賃的綜合性服務(wù)，通過核算顯性成本和隱性成本，比較融資租賃和銀行信貸的成本，使其了解融資租賃的低綜合成本的特征。同時讓中小企業(yè)了解融資租賃在期限、租金支付方式等方面具有靈活多變的特性，可以依據(jù)客戶需求進行合理調(diào)整。

　　2.融資租賃可以滿足中小企業(yè)多樣化資金需求。融資租賃是以租賃物為中心的融資活動，風險可控，對擔保和抵押要求不高、限制性條件少。

　　3.融資租賃可以加快企業(yè)技術(shù)更新，提高競爭實力。當今社會技術(shù)更新速度極快，企業(yè)生命周期大大縮短。通過融資租賃，中小企業(yè)能夠及時的更新技術(shù)裝備，第一時間學(xué)習(xí)新技術(shù)和新工藝，使其在競爭中占據(jù)有利地位。

　　4.融資租賃節(jié)稅效應(yīng)明顯。對于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)可以獲得多項優(yōu)惠政策，包括：直接投資減稅、財政補貼、加速折舊形成的所得稅減免等。這樣一來，越來越多的中小企業(yè)將通過融資租賃的方式籌集資金，而不是一味的依靠銀行貸款。

　　(二)以客戶為中心設(shè)計租賃模式

　　融資租賃機構(gòu)可以合理地以客戶為中心設(shè)計租賃模式，避免造成一種模式行天下的情況。在設(shè)計中要根據(jù)客戶需求設(shè)計包括利率、租金機構(gòu)、租賃方式、標的物的選擇等合同要素，也要根據(jù)企業(yè)的生命周期，搭配合適的融資租賃模式，最優(yōu)化適應(yīng)和服務(wù)中小企業(yè)。

　　(三)完善中小企業(yè)融資租賃平臺

　　中小企業(yè)融資租賃市場雖然擁有天然的自我風險控制優(yōu)勢，但是就中小企業(yè)本身而言風險依然存在，衡量中小企業(yè)風險的評估標準還不完善，這樣在原有以租賃企業(yè)和擔保企業(yè)為核心的風險控制系統(tǒng)內(nèi)，會逐漸出現(xiàn)與銀行信貸一樣的“惜貸”現(xiàn)象。因此，政府應(yīng)當統(tǒng)籌建立具有一般適用性的中小企業(yè)融資租賃平臺進行風險控制，優(yōu)化融資租賃環(huán)境。

　　中小企業(yè)融資租賃平臺可以由政府、銀行、信托、融資擔保機構(gòu)等共同構(gòu)成，以融資租賃發(fā)展中心(以下簡稱中心)為核心，經(jīng)資金模、業(yè)務(wù)模和風控模，有效地將所有主體和業(yè)務(wù)結(jié)合在一起。平臺通過中心統(tǒng)籌內(nèi)部各項工作，通過籌建中心發(fā)展基金，支持地方中小企業(yè)和融資租賃企業(yè)發(fā)展。通過成立風險控制委員會和融資擔?；?，進行地區(qū)中小企業(yè)融資租賃風險控制，建立起適用各類融資租賃業(yè)務(wù)模式運作的業(yè)務(wù)運作和風險控制平臺。

　　中小企業(yè)融資租賃論文篇2

　　論中小企業(yè)的融資租賃

　　摘 要：中小企業(yè)占我國企業(yè)總量95%以上，提供了八成城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，是我國經(jīng)濟的中流砥柱，中小企業(yè)的健康發(fā)展關(guān)系到我國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長。然而，近幾年我國中小企業(yè)融資卻陷入困境，盡管政府一再呼吁，金融要向中小企業(yè)傾斜，但是由于種種原因，效果并不理想。據(jù)此，從融資租賃定義和主要特征出發(fā)，分析了融資租賃對于中小企業(yè)的獨特優(yōu)勢，進而提出了我國中小企業(yè)融資租賃業(yè)發(fā)展中存在的主要問題，并在最后給出了建議，使其能夠很好地為我國的經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)。

　　關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資租賃

　　1 融資租賃基本介紹

　　購買性租賃是由承租人發(fā)起的，由委托人通過代替自己購買相關(guān)產(chǎn)品或設(shè)施并出租給自己的一種交易形式。承租人享有承租時期的占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)。也就是說，當某個企業(yè)需要額外的設(shè)備時，會委托租賃公司要求代為購買設(shè)備，并以租用的方式使用。企業(yè)并不會直接購買設(shè)備，這種方式減少了企業(yè)的資金支出，也更加便捷。

　　購買性融資主要有以下特點：一是三方主體共同參與融資行為，由于洽談所需設(shè)備時由承租人與供貨商參與，購買設(shè)備時由出租人和供貨商參與，后續(xù)設(shè)備出租時又會涉及到出租人與承租人關(guān)系，所以出租與承租、出租與供貨之間均相互聯(lián)系，各個主體需要簽訂多個經(jīng)濟合同。二是承租人有權(quán)利和責任選擇供應(yīng)商和所租賃的物品，并負責物品的維護保養(yǎng)。但是在合同條款的約束下，租賃物的所有權(quán)與使用權(quán)并不在同一主體。出租人享有租賃物的所有權(quán)，承租人在按約定繳納租金后只享有讓渡的使用權(quán)。租賃期到期后，承租人可以選擇退回租賃物品、繼續(xù)租賃物品以及購買租賃物品三種方式。三是既是投資也是貿(mào)易，出租企業(yè)通過市場所需明確了投資方向。同時，在出租期間的租金要完全覆蓋租賃物支出。

　　融資租賃有以下作用：一是承租人只保留部分權(quán)益，且產(chǎn)生的效益由項目本身還款提供，資金來源明確且穩(wěn)定，審查條件較其他金融機構(gòu)來說也較為寬松。二是企業(yè)提早使用先進技術(shù)和設(shè)備，可以最大化增加收益。同時，一些費用可以計入成本免繳稅費，減少企業(yè)支出。三是能減少設(shè)備淘汰風險。由于融資租賃的期限可以由承租人自行決定，承租人可以根據(jù)企業(yè)自身狀況做出合理選擇，避免設(shè)備淘汰風險，保持競爭優(yōu)勢。四是承租人與出租人提前簽訂合同，規(guī)定好還款利率，從而可以避免經(jīng)濟滯漲時期由于匯率波動帶來的價值損失。

　　2 融資租賃對我國中小企業(yè)的促進作用

　　2.1 流程手續(xù)簡單，企業(yè)時間成本較低

　　中小企業(yè)的生產(chǎn)具有較大的靈活性，對資金的需求往往呈現(xiàn)小規(guī)模多頻次的特點。目前來看，傳統(tǒng)的設(shè)備購置方式為企業(yè)直接全額購買的方式，企業(yè)直接擁有物品的占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)。但是這一行為往往需要大量的資金，中小企業(yè)為此不得不向銀行申請貸款。由于銀行貸款的流程較為繁瑣，僅在評估企業(yè)盈利能力和償還能力的環(huán)節(jié)就至少需要1-3個月的時間，中小企業(yè)投入了較高的時間成本。而在貸款的過程中，企業(yè)也面臨貸款下降的風險。此種行為很可能導(dǎo)致企業(yè)錯失投資機會，造成不必要的損失。而在融資租賃交易中，時間成本要節(jié)省很多。租賃物作為抵押，消除了大量的評估時間和調(diào)查程序。中小企業(yè)可以在最短的時間內(nèi)獲取融資，抓住市場機遇及時進行投資。

　　2.2 承租人自由選擇，租賃方式靈活

　　承租人在選擇設(shè)備供應(yīng)商時可以自主選擇，不被出租人所限制，并且出租人也不得干擾承租人選擇設(shè)備和供應(yīng)人。租金方面，出租人與承租人雙方可以相互約定還款方式。承租人可以根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)營狀況與出租人協(xié)商還款類型，減輕了承租人支付租金的負擔。同時，承租人可以用租賃物自身產(chǎn)生的經(jīng)濟效益來支付租金。在項目初期，企業(yè)只需要投入少量資金就可以開始使用設(shè)備進行生產(chǎn)，杠桿融資得到很好的體現(xiàn)，也有效解決了中小企業(yè)自有資金短缺的問題。

　　2.3 推動中小企業(yè)科技創(chuàng)新

　　融資租賃是中小企業(yè)科技創(chuàng)新能力的推動器。由于中小企業(yè)在自身資金儲備和人才、技術(shù)等方面水平有限，導(dǎo)致大部分中小企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)能力低下，核心競爭力不足。而通過融資租賃的方式，中小企業(yè)客戶獲得所需資本積累和先進的技術(shù)設(shè)備，有力促進了中小企業(yè)的科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新，提高了企業(yè)的科學(xué)研發(fā)能力，儲備了高新技術(shù)人才，加快市場上產(chǎn)品更迭頻率，快速推進產(chǎn)業(yè)升級，形成不可比擬的自身優(yōu)勢。

　　2.4 提升部分中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　對于一些中小企業(yè)來說，存在固化資產(chǎn)占比較大，貨幣資產(chǎn)較少的局面。這樣一來，企業(yè)面臨資金流動性較差的問題。而采用融資租賃的方式可以較好的改變這種局面。中小企業(yè)可以采用先向租賃公司按約定出售固化的資產(chǎn)，之后再回購該資產(chǎn)使用的方式。中小企業(yè)通過這種方式可以增強資金的流動性，有效利用了沉淀資產(chǎn)，同時又不影響財產(chǎn)的使用。

　　3 目前發(fā)展中存在的問題

　　3.1 尚未完全被社會認知

　　金融租賃業(yè)發(fā)展過程當中，在促進我國的經(jīng)濟增長方面取得的成績是有目共睹的。但人們目前對該行業(yè)的了解還少之又少，也缺少相關(guān)認識。很多企業(yè)仍然沿襲之前的設(shè)備裝置購買方式。此外，政府或社會中缺少專業(yè)組織統(tǒng)一規(guī)劃，宣傳融資租賃力度也是遠遠不夠，因此限制了我國融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　3.2 立法未完善，缺少監(jiān)管監(jiān)督

　　我國融資租賃相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，金融租賃行為仍處于沒有法律依據(jù)階段。早在20世紀90年代末，雖然政府部門相繼印發(fā)了若干規(guī)定，但部分法規(guī)并未能與融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)，對融資租賃有序發(fā)展并無太多指導(dǎo)意義。而且，到目前為止相配套的租賃法也未能頒布實施。監(jiān)管層面，國家層面權(quán)威性監(jiān)督管理機構(gòu)并未成立，行業(yè)發(fā)展缺乏統(tǒng)一，造成監(jiān)管力度的弱化，并未形成完全健康有序的發(fā)展機制。

　　3.3 缺乏政策支持 　　與西方國家政府出臺系列措施扶持融資租賃行業(yè)發(fā)展不同，我國政府對融資租賃不僅缺乏必要的稅收信貸支持也缺乏配套政策。我國相較于西方國家在這一方面差距還很大。稅收方面，融資租賃稅收優(yōu)惠只減免極少的稅收;大力推動融資租賃行業(yè)的政策尚未制定，健全的信用保險體制也未建立，嚴重影響到了行業(yè)發(fā)展。

　　3.4 長期資金來源渠道不足

　　目前來看，我國融資租賃公司主要依靠銀行的短期貸款資金運營，僅靠自身財力難以維持公司正常運轉(zhuǎn)。而資金的長期來源并不穩(wěn)定，不能滿足公司長期間接融資的需求，限制了企業(yè)的發(fā)展。

　　4 對我國融資租賃業(yè)的建議

　　4.1 增加宣傳渠道，普及行業(yè)知識

　　通過公眾融資租賃業(yè)認識的提升，促使更多的企業(yè)采取先進的融資方式。融資租賃公司應(yīng)該整合各種宣傳媒介，促進行業(yè)知識的普及。尤其應(yīng)該通過各種媒體，大力推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新成果的推廣，從而使更多人了解該行業(yè)并參與其中。

　　4.2 建立健全法律監(jiān)管制度

　　政府應(yīng)盡快制定并推出融資租賃法，規(guī)范融資租賃行業(yè)行為，促使其健康發(fā)展。同時建議建立全國性組織機構(gòu)，定期召開行業(yè)聯(lián)席會議。此舉不僅可以向各個企業(yè)傳達最新的規(guī)章制度，也可以收集各企業(yè)在運營過程中遇到的問題并整理反饋。此外，聯(lián)席會議還為各成員企業(yè)搭建了一個交流平臺，推廣成功經(jīng)驗。

　　4.3 加強政府政策支持力度

　　發(fā)達國家在行業(yè)發(fā)展的早期階段就提供了有關(guān)稅收、貸款方面的政策支持。由此可見，融資租賃業(yè)的快速發(fā)展離不開政府的大力支持。政策支持就可以從以下幾個方面著手：一是準許承租人加速折舊，將租金計算入成本，鼓勵其加快設(shè)備更新?lián)Q代;二是國外引進的設(shè)備可適當進行關(guān)稅優(yōu)惠;三是政府加大財政補貼的力度以及信貸支持政策。

　　4.4 培養(yǎng)專業(yè)人才，提高從業(yè)水平

　　融資租賃是一種對從業(yè)人員有較高要求的行業(yè)，它要求從業(yè)人員要掌握貿(mào)易，金融，管理，法律等方面知識以及專業(yè)技能。所以，租賃公司應(yīng)重視公司人才培養(yǎng)，不斷加強從業(yè)人員的職業(yè)技能，同時可以考慮引進外部人才，加強國際合作。融資租賃公司可以采取與高校合作或委托高校培養(yǎng)人才的方式提升從業(yè)人員水平，提升行業(yè)發(fā)展和管理水平。

　　4.5 增加資金來源途徑，保障企業(yè)運營

　　融資租賃公司應(yīng)加大資金的來源，而非僅僅依賴于銀行的短期貸款。因此，政府應(yīng)該支持企業(yè)拓展銀行以外的貸款渠道，例如企業(yè)存款等，還可以考慮允許民間資本進入。

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