中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文

　　融資租賃是一種對(duì)從業(yè)人員有較高要求的行業(yè)，它要求從業(yè)人員要掌握貿(mào)易，金融，管理，法律等方面知識(shí)以及專業(yè)技能。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文篇1

　　淺探中小企業(yè)融資租賃

　　目前，中小企業(yè)的發(fā)展已成為我國(guó)過(guò)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中十分重要的部分。中小企業(yè)的健康發(fā)展，密切關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民就業(yè)問(wèn)題，關(guān)系到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)質(zhì)量。融資困難是中小企業(yè)發(fā)展中最大的瓶頸，傳統(tǒng)的融資方式不能對(duì)中小企業(yè)的融資提供充分的幫助。融資租賃因其獨(dú)有的特點(diǎn)和方式，為中小企業(yè)融資提供了新的途徑，但長(zhǎng)期以來(lái)一直沒(méi)有得到重視。通過(guò)目前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，提出融資租賃是中小企業(yè)解決融資問(wèn)題的重要途徑。

　　中小企業(yè)融資租賃對(duì)策建議融資困難

　　2007年，中國(guó)民主建國(guó)會(huì)企業(yè)委員會(huì)與中國(guó)企業(yè)家對(duì)什么是中小企業(yè)發(fā)展中遇到的主要困難做了“2007年中國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者問(wèn)卷跟蹤調(diào)查”。而調(diào)查結(jié)果顯示大部分中小企業(yè)都選擇了“融資困難”。針對(duì)這個(gè)現(xiàn)象我提出融資租賃這個(gè)可以解決中小企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的有效方法，希望融資租賃在今后的生活中可以得到更好的發(fā)展。

　　一、　我國(guó)中小企業(yè)融資的必要性

　　(一)　我國(guó)中小企業(yè)的地位

　　中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量，在確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)繁榮、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化群眾生活、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，可以說(shuō)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中數(shù)一數(shù)二的作用。

　　(二)　我國(guó)中小企業(yè)的融資環(huán)境

　　2009年國(guó)家發(fā)改委副主任透露，百分之五十六的中小企業(yè)貸款都被拒絕。調(diào)查還顯示，由于國(guó)家實(shí)行緊縮的貨幣政策，正常的融資渠道也相對(duì)縮小，促使了非正常渠道的融資方式大力發(fā)展，從而加大了中小企業(yè)的融資成本，中小企業(yè)的融資環(huán)境也日益惡化。

　　(三)　我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因

　　中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的：(1)自有資金少。中小企業(yè)的原始投資大部分都屬于股東自有資金，(2)規(guī)模小。初始成本低在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所得的利潤(rùn)也少，(3)積累的資金也就相對(duì)較少。(4)融資方式有限。在我國(guó)《證劵法》中規(guī)定通過(guò)證劵市場(chǎng)籌集資金所需要的門(mén)檻很高，(5)中小企業(yè)由于自身特點(diǎn)無(wú)法通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行股票、證券、基金等方式進(jìn)行融資，(6)中小企業(yè)的融資方式便受到了很大的限制。(7)銀行信貸支持率低。

　　(四)　我國(guó)中小企業(yè)開(kāi)展融資的必要性

　　我國(guó)企業(yè)主要通過(guò)從銀行貸款、從其他金融機(jī)構(gòu)貸款或者通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行股票、債券、基金等方式進(jìn)行融資。但是，我國(guó)監(jiān)管力度日益增強(qiáng)，企業(yè)成功融資的幾率越來(lái)越低，迫使企業(yè)在融資方面開(kāi)始尋找新的途徑。融資租賃由于自身特點(diǎn)對(duì)企業(yè)門(mén)檻限制低，為企業(yè)特別是中小企業(yè)提供了很好的融資渠道。其原因如下：(1)融資租賃是“融資”與“融物”相結(jié)合;(2)融入的設(shè)備;(3)可以為企業(yè)帶來(lái)直接的現(xiàn)金收入;(4)融資租賃簡(jiǎn)便、迅速;(5)租賃公司也租賃業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù);(6)租賃業(yè)務(wù)的到充分的重視;(7)且租賃業(yè)務(wù)本身程序簡(jiǎn)便。

　　二、我國(guó)中小企業(yè)開(kāi)展融資租賃的優(yōu)勢(shì)

　　(一)融資租賃可以有效避免一定的風(fēng)險(xiǎn)

　　在如今通貨膨脹貨幣貶值的經(jīng)濟(jì)形式下，物價(jià)上漲速度快，企業(yè)所購(gòu)買(mǎi)的設(shè)備也越來(lái)越貴，而融入設(shè)備時(shí)，租金一般都是根據(jù)簽訂租賃合同時(shí)的價(jià)格所擬定的，在租賃的期間價(jià)格不會(huì)發(fā)生變化，所以企業(yè)不會(huì)應(yīng)為物價(jià)上漲而付出更多的租賃費(fèi)用，反而為企業(yè)節(jié)約了成本。

　　(二)融資租賃成本低

　　融資租賃的利息與銀行的同期利息相比要高2～3個(gè)百分點(diǎn)，表面看來(lái)融資租賃的成本更高。但是銀行貸款在貸款時(shí)往往還有附加條件，比如補(bǔ)償性余額、等期償還貸款等。而融資租賃在融入的過(guò)程中節(jié)省了運(yùn)輸費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)，在稅收上也享受到了一定的好處。綜合下來(lái)看，融資租賃反而為企業(yè)節(jié)約來(lái)成本。

　　(三)融資租賃可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

　　融資租賃在分時(shí)期支付當(dāng)期的租金，在財(cái)務(wù)的核算中不形成負(fù)債，可以說(shuō)是實(shí)現(xiàn)了百分之百的融資。中小企業(yè)實(shí)行融資租賃時(shí)出租人直接為其代購(gòu)設(shè)備，人后以出租的方式租賃給中小企業(yè)，以“融物”進(jìn)行“融資”，相當(dāng)于出租人對(duì)中小企業(yè)提供了與設(shè)備相同金額的資金，但對(duì)中小企業(yè)又可以不構(gòu)成負(fù)債，起到了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的作用。

　　(四)融資租賃可以促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提高競(jìng)爭(zhēng)力

　　對(duì)于企業(yè)的發(fā)展，技術(shù)的進(jìn)步起到了至關(guān)重要的作用，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。而中小企業(yè)由于資金不足不能及時(shí)的對(duì)企業(yè)的設(shè)備進(jìn)行更新?lián)Q代，技術(shù)落后從而被大型企業(yè)產(chǎn)品的更新所取代。而融資租賃正好可以解決中小企業(yè)的這個(gè)現(xiàn)象。中小企業(yè)付出較少的租金就可以獲得先進(jìn)的設(shè)備，從而提高生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　三、我國(guó)融資租賃在發(fā)展中遇到的問(wèn)題

　　(一)企業(yè)觀念落后，對(duì)融資租賃認(rèn)識(shí)不足

　　我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在進(jìn)幾年類有很大的發(fā)展，但是還處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型階段，市場(chǎng)化程度不高，觀念仍然很落后。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中還是存在“重買(mǎi)輕租”的觀念，大部分企業(yè)很重視資產(chǎn)的所有權(quán)，在需要設(shè)備時(shí)首先想到的是直接購(gòu)買(mǎi)或者貸款購(gòu)買(mǎi)。這種根深蒂固的舊觀念，無(wú)法使融資租賃業(yè)務(wù)又一個(gè)良好的發(fā)展空間。又加上融資租賃業(yè)務(wù)本身宣傳力度不夠。所以融資租賃在我過(guò)沒(méi)有得到很好的發(fā)展。

　　(二)融資租賃的法律制度不完善

　　從2004年我國(guó)商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局等單位就開(kāi)始起草《融資租賃法》，但如今都沒(méi)有得到通過(guò)。所以目前我國(guó)在融資租賃過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題都只能參考《民法通則》、《涉外經(jīng)濟(jì)合同法》等相關(guān)法律、法規(guī)來(lái)解決。2007年《融資租賃公司管理辦法》中對(duì)最融資租賃公司的注冊(cè)資本和監(jiān)管問(wèn)題做了規(guī)定，經(jīng)濟(jì)法中逐漸看是出現(xiàn)融資租賃的影子，但是只是籠統(tǒng)的對(duì)融資租賃做了規(guī)定，沒(méi)有一個(gè)專門(mén)正對(duì)融資租賃而出臺(tái)的法規(guī)，在業(yè)務(wù)發(fā)生的過(guò)程中很多細(xì)節(jié)問(wèn)題都沒(méi)有相應(yīng)的解決依據(jù)，具有一定的局限性，從而不能從根本上改變?nèi)谫Y租賃“無(wú)法可依”的局面。

　　(三)政府的支持力度不夠

　　在《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》中政府規(guī)定了租賃的定義、分類、會(huì)計(jì)處理方式等內(nèi)容，構(gòu)建了會(huì)計(jì)處理的框架。融資租賃業(yè)務(wù)還與政府稅收、財(cái)政補(bǔ)貼、保險(xiǎn)、信貸等方面有著不可分開(kāi)的關(guān)系，對(duì)融資租賃的發(fā)展起著決定性的作用，但是政府并沒(méi)有針對(duì)這些方面為融資租賃提供政策支持。要是融資租賃發(fā)展起來(lái)離不開(kāi)政府的支持，只有在政府的幫助下融資租賃才能得到更好的發(fā)展。 　　四、我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展融資租賃的對(duì)策及建議

　　(一)轉(zhuǎn)變觀念

　　要促進(jìn)中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展的前提和基礎(chǔ)就是要對(duì)融資租賃有充分的認(rèn)識(shí)和理解。各個(gè)機(jī)構(gòu)都要從自己的角度充分認(rèn)識(shí)融資租賃，使其得到充分的發(fā)展。從租賃企業(yè)來(lái)看，中小企業(yè)是一個(gè)十分龐大的市場(chǎng)，中小企業(yè)從各方面都很適合發(fā)展融資租賃，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?。從中小企業(yè)來(lái)看，要轉(zhuǎn)變“重買(mǎi)輕租”的觀念，注重設(shè)備的使用權(quán)，積極利用融資租賃來(lái)解決設(shè)備的更新?lián)Q代。從金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)融資租賃的扶持力度，積極參與融資租賃業(yè)務(wù)，為融資租賃業(yè)務(wù)提供資金支持。

　　(二)完善融資租賃法律環(huán)境

　　1、結(jié)束多頭管理的局面

　　在我國(guó)還沒(méi)有專門(mén)針對(duì)融資租賃的法律、法規(guī)，只是在《合同法》、《金融租賃公司管理辦法》、《民法通則》、《外商投資租賃公司管理變法》中設(shè)計(jì)了融資租賃的相關(guān)法則，而我國(guó)對(duì)融資租賃業(yè)主要由銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部實(shí)施監(jiān)管，兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)融資租賃業(yè)的發(fā)展起到了一定的作用，但是由于沒(méi)有統(tǒng)一的融資租賃法則，不同部門(mén)在解決融資租賃問(wèn)題是依據(jù)不同的法則，一直處在多頭管理的局面。

　　2、早日出臺(tái)《融資租賃法》

　　2004年起我國(guó)便開(kāi)始起草《融資租賃法》，《融資租賃起草法案》，但是到現(xiàn)在2012年就要過(guò)去，《融資租賃法》都還沒(méi)有頒發(fā)。由于各個(gè)業(yè)內(nèi)人士意見(jiàn)不統(tǒng)一等原因，《融資租賃法》一直沒(méi)有順利的頒布，我們只有期待國(guó)家早日解決相關(guān)問(wèn)題，頒布《融資租賃法》使我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)有法可依。

　　3、組建融資租賃業(yè)協(xié)會(huì)

　　融資租賃也協(xié)會(huì)是在融資租賃發(fā)展的過(guò)程中提供信息共享業(yè)務(wù)，為促進(jìn)行業(yè)內(nèi)個(gè)體相互交流，為租賃業(yè)提供更好發(fā)展的交流平臺(tái)。西方國(guó)家大多都建立了融資租賃協(xié)會(huì)，而在我國(guó)只有一些中外合資租賃業(yè)和地方租賃也協(xié)會(huì)成立，沒(méi)有全國(guó)性的融資租賃也協(xié)會(huì)。我國(guó)應(yīng)該學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的思想，早日建立融資租賃業(yè)協(xié)會(huì)，為融資租賃提供政策傳導(dǎo)的樞紐和信息交流的平臺(tái)。

　　(三)加強(qiáng)政府扶持力度

　　1、稅收政策支持

　　融資租賃業(yè)在運(yùn)行的過(guò)程中，會(huì)受到稅收的嚴(yán)重影響，稅收的高低決定了融資租賃業(yè)務(wù)是否可以順利進(jìn)行。融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)達(dá)的國(guó)家都會(huì)降低對(duì)融資租賃的稅收，以保障融資租賃的發(fā)展。我國(guó)可以從以下幾個(gè)方面完善融資租賃稅收政策：

　　直接降低融資租賃業(yè)務(wù)的稅收。即在融資業(yè)務(wù)發(fā)生的過(guò)程后，在企業(yè)繳納融資租賃所得稅時(shí)先按一定的比列扣除一部分后在繳納所得稅，起到減少融資租賃所得稅的作用。

　　允許企業(yè)自主涉及折舊方案，加速企業(yè)設(shè)備的折舊。加速企業(yè)設(shè)備的折舊就減少了設(shè)備的入賬價(jià)格，而納稅時(shí)是依據(jù)企業(yè)的賬面價(jià)值繳納所得稅，由于設(shè)備的折舊加速賬面價(jià)值也就能相對(duì)快速的減少。

　　2、保險(xiǎn)政策支持

　　融資租賃業(yè)務(wù)沒(méi)有得到很好的發(fā)展有一部分原因是其還具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，政府可以開(kāi)設(shè)相應(yīng)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如“小商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)”“私人投資公司”等，制定出相關(guān)的保險(xiǎn)政策。這樣在中小企業(yè)運(yùn)行融資租賃發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，保險(xiǎn)公司可以為中小企業(yè)和租賃機(jī)構(gòu)提供一定的幫助。解決租賃機(jī)構(gòu)的后顧之憂，為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供保障。

　　3、信貸政策支持

　　租賃公司是融資租賃業(yè)務(wù)中的重要環(huán)節(jié)，租賃公司要把設(shè)備租借給企業(yè)，那么在這里的先決條件就是租賃公司要擁有或者有足夠的資金購(gòu)買(mǎi)承租人所需的設(shè)備。我國(guó)租賃公司普遍面臨資金缺乏、來(lái)源窄、融資成本高的問(wèn)題。要解決這個(gè)問(wèn)題可以通過(guò)以下方法：

　　為租賃公司設(shè)立優(yōu)惠的貸款政策，如為中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)提供專門(mén)的信貸方案提供資金支持、為租賃公司提供長(zhǎng)期的穩(wěn)定的貸款為租賃公司的融資租賃業(yè)務(wù)提供資金保障　、減少租賃公司的貸款利率等。

　　鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和設(shè)備生產(chǎn)廠開(kāi)設(shè)融資租賃業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)在資金上有很大的優(yōu)勢(shì)，把限制的資金放在了有用的地方，還可以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

　　(四)建立融資租賃擔(dān)保系統(tǒng)

　　1、加快建立為融資租賃業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

　　我國(guó)目前為中小企業(yè)融資租賃提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)十分的少，滿足不了融資租賃市場(chǎng)的需求。我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立主要是由政府出資設(shè)立，在出現(xiàn)壞賬的時(shí)候也直接由政府補(bǔ)償。所以保障機(jī)構(gòu)實(shí)際是由政府控制的，政府可以多設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過(guò)專項(xiàng)的財(cái)務(wù)和稅收政策，還可以實(shí)現(xiàn)政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利。

　　2、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

　　我國(guó)現(xiàn)有的很少的保障機(jī)構(gòu)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由于我國(guó)沒(méi)有明確的制度規(guī)范，保障機(jī)構(gòu)被銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，幾乎承擔(dān)了百分之百的風(fēng)險(xiǎn)。政府建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，明確規(guī)定銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分?jǐn)偙壤?/p>

　　五、結(jié)束語(yǔ)

　　中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸一直是融資困難，求貸無(wú)門(mén)。中小企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)能力差、信譽(yù)低、規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不健全等原因，銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)、收益等多方面考慮，一直很難為中小企業(yè)發(fā)放貸款。融資租賃對(duì)企業(yè)融資的門(mén)檻低，并不注重企業(yè)的財(cái)務(wù)能力，更看重企業(yè)的當(dāng)期收入。在加上融資租賃成本低、可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、可加速設(shè)備更新、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步等優(yōu)勢(shì)。鑒于以上情況，我通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀和原因進(jìn)行了解，對(duì)融資租賃各方面的分析，提出我國(guó)中小企業(yè)面對(duì)融資困難時(shí)，可以利用融資租賃，發(fā)揮融資租賃的各種優(yōu)勢(shì)，解決中小企業(yè)發(fā)展中最主要的融資困難問(wèn)題，使之成為有效緩解中小企業(yè)融資困難的新途徑。

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　　中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文篇2

　　淺析科技型中小企業(yè)融資租賃

　　【摘要】融資租賃是當(dāng)今國(guó)際流行的集融資與融物為一體的金融產(chǎn)業(yè)模式。加入WTO后,隨著我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)辦金融租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的推進(jìn)、外資進(jìn)入我國(guó)融資租賃領(lǐng)域以及我國(guó)非銀行金融租賃公司逐步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移,我國(guó)的融資租賃業(yè)務(wù)興起。融資租賃行業(yè)越發(fā)達(dá),對(duì)科技型中小企業(yè)越有利。

　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資租賃 融資渠道

　　科技型中小企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀

　　對(duì)科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō),采用融資租賃方式融資,租賃物可以是大到上億元的大型生產(chǎn)線,也可以是小到幾萬(wàn)元的設(shè)備;而且租賃期限比銀行的中長(zhǎng)期貸款時(shí)間長(zhǎng)。這對(duì)于滿足科技型中小企業(yè)的技術(shù)改造、設(shè)備更新之類的融資十分有利。筆者對(duì)北京市中關(guān)村科技型中小企業(yè)采用融資租賃方式融資狀況進(jìn)行了調(diào)查,總體情況如下:

　　八成企業(yè)愿意采用融資租賃方式。在被調(diào)查的70家企業(yè)中,有12家企業(yè)已經(jīng)采用融資租賃方式融資,占被調(diào)查企業(yè)的17.1%;另有48家企業(yè)選擇條件成熟愿意采用,占被調(diào)查企業(yè)的68.6%。調(diào)查結(jié)果顯示,八成的企業(yè)愿意采用該方式融資。因此,開(kāi)拓融資租賃市場(chǎng),提高政府的導(dǎo)向作用,會(huì)有廣大的中小企業(yè)采用這一方式融資,同時(shí)也必定會(huì)緩解傳統(tǒng)融資難的局面。

　　近八成企業(yè)了解融資租賃的基本知識(shí)。在調(diào)查中,僅8家被調(diào)查企業(yè)很了解這種方式,占被調(diào)查企業(yè)的11.4%;有32家企業(yè)有些了解;有25家企業(yè)聽(tīng)說(shuō)過(guò)。這說(shuō)明對(duì)于融資租賃方式有81.4%的企業(yè)基本上是知道的。如果有合適的途徑推廣應(yīng)用,企業(yè)會(huì)更加理解融資租賃在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的優(yōu)勢(shì)。但在被調(diào)查的70家企業(yè)中,也有5.7%的企業(yè)從未聽(tīng)說(shuō)過(guò)融資租賃,如果一個(gè)企業(yè)的管理層對(duì)現(xiàn)代多樣化的融資方式不甚了解,是很難做出最優(yōu)融資決策的。

　　融資租賃相關(guān)知識(shí)需深化。關(guān)于融資租賃的知識(shí),被調(diào)查的70家企業(yè)大多數(shù)只是了解基本知識(shí),對(duì)深層次知識(shí)了解不多。其中有49家被調(diào)查企業(yè)不了解融資租賃在合同法有所規(guī)定;有36家企業(yè)不知道租賃物的瑕疵問(wèn)題由出賣(mài)人(供應(yīng)商)來(lái)直接對(duì)承租人負(fù)責(zé);有26家企業(yè)不知道租賃物在租賃期內(nèi)所有權(quán)屬于出租人,風(fēng)險(xiǎn)屬于承租人;有25家企業(yè)不知道租賃資產(chǎn)不屬于承租企業(yè)的破產(chǎn)資產(chǎn)。以上數(shù)據(jù)顯示,對(duì)融資租賃的相關(guān)知識(shí)有必要加大宣傳力度,讓科技型中小企業(yè)能足夠了解該方式,才會(huì)有更多的企業(yè)選擇采用此方式融資。

　　企業(yè)對(duì)融資租賃公司及租賃期限的選擇注重安全實(shí)用性。被調(diào)查的企業(yè)中,有32家企業(yè)希望由銀行所屬的金融租賃公司從事業(yè)務(wù);26家企業(yè)愿意與有廠商背景支持的專業(yè)化的租賃公司進(jìn)行融資租賃交易業(yè)務(wù);有26家企業(yè)愿意與獨(dú)立的金融租賃公司進(jìn)行融資租賃交易租賃業(yè)務(wù);有11家企業(yè)愿意與外商投資的租賃公司進(jìn)行融資租賃交易業(yè)務(wù)。

　　從以上數(shù)據(jù)可以看出,科技型中小企業(yè)在采用融資租賃方式時(shí)認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)及融資租賃公司資金實(shí)力的保障是成功融資的必要條件。

　　在70家被調(diào)查的企業(yè)中,共有41家企業(yè)對(duì)融資租賃的期限集中選擇在3年以上,其中選擇租賃期3年的企業(yè)有17家,5年的有12家,5年以上的有12家。作為科技型中小企業(yè)融資渠道,通過(guò)延長(zhǎng)租期達(dá)到緩解企業(yè)資金緊張的局面,以便從當(dāng)年的收益中能有更多的收益形成企業(yè)的留存,促進(jìn)企業(yè)內(nèi)源融資,增強(qiáng)自己造血的能力。

　　其他方面。在被調(diào)查的70家企業(yè)中,有51家企業(yè)決定租賃期屆滿時(shí),將根據(jù)市場(chǎng)情況考慮租賃資產(chǎn)是否續(xù)租,僅有3家企業(yè)選擇了期滿后購(gòu)買(mǎi)設(shè)備。企業(yè)對(duì)設(shè)備陳舊化及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的考慮比較充分。另外,有41家企業(yè)認(rèn)為采用融資租賃能夠幫助銀行在一定程度上降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),使銀行資產(chǎn)良性發(fā)展,以便銀行可以幫助企業(yè)在其他方面實(shí)施信貸措施。

　　根據(jù)分析可以看出,科技型中小企業(yè)利用融資租賃融資,存在著觀念落后,擔(dān)憂融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的控制等問(wèn)題,進(jìn)而約束了融資租賃在科技型中小企業(yè)中的大力發(fā)展。

　　影響科技型中小企業(yè)融資租賃發(fā)展的因素分析。

　　外部環(huán)境因素

　　一是融資租賃的法律體系尚未建立。雖然我國(guó)的相關(guān)法律中有一些對(duì)融資租賃內(nèi)容的規(guī)定,但并沒(méi)有形成完善的融資租賃法律體系。

　　二是我國(guó)政府對(duì)融資租賃公司執(zhí)行不同的監(jiān)管模式,融資租賃缺乏統(tǒng)一的管理和應(yīng)有的鼓勵(lì)扶植措施。迄今為止,我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)全國(guó)性的融資租賃業(yè)務(wù)統(tǒng)一歸口管理部門(mén),各家融資租賃公司各自為政,盲目發(fā)展,既沒(méi)有統(tǒng)一的發(fā)展規(guī)劃,也缺乏行業(yè)性的政策指導(dǎo)。在體制上我國(guó)整個(gè)融資租賃行業(yè)仍是按照兩個(gè)不同的類別而被分別管理的。內(nèi)資融資租賃公司被視為非銀行金融機(jī)構(gòu),由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立和監(jiān)管。除了本幣業(yè)務(wù)外,也可經(jīng)申請(qǐng)從事外幣業(yè)務(wù);中外合資融資租賃公司則不被視為金融機(jī)構(gòu),而被視為一般的外商投資機(jī)構(gòu),由商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立。

　　三是融資租賃市場(chǎng)定位單一。目前我國(guó)的融資租賃業(yè)沒(méi)有擺脫作為銀行信用的簡(jiǎn)單補(bǔ)充地位,要充分發(fā)揮融資租賃在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的獨(dú)特作用,對(duì)融資租賃的市場(chǎng)定位必須進(jìn)行調(diào)整。融資租賃業(yè)應(yīng)成為政府實(shí)行產(chǎn)業(yè)化政策和技改政策的有效調(diào)控手段,是加快企業(yè)技術(shù)改造,實(shí)現(xiàn)資源有效配置的重要方式。由于市場(chǎng)層面租賃產(chǎn)品少,業(yè)務(wù)范圍狹窄,影響客戶的穩(wěn)定性。租賃物必須是設(shè)備,雖然租賃期較長(zhǎng),而客戶的資金實(shí)際利用率低,業(yè)務(wù)往往做不大。一般一個(gè)企業(yè)做了一個(gè)項(xiàng)目以后,也要在2～3年以后再發(fā)生租賃業(yè)務(wù)。

　　四是缺少融資租賃的稅收優(yōu)惠。租賃雙方特別是出租人的稅收優(yōu)惠構(gòu)成美國(guó)租賃業(yè)的一個(gè)重要特征。國(guó)際上通常會(huì)通過(guò)稅收優(yōu)惠促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展,如美國(guó)曾經(jīng)頒布的《投資稅扣除法》規(guī)定,出租人投資用于租賃的設(shè)備按其購(gòu)置成本的10%減稅,出租人可以將這一優(yōu)惠通過(guò)優(yōu)惠租金的方式轉(zhuǎn)移給承租人。2003年10月國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于下放管理的固定資產(chǎn)加速折舊審批項(xiàng)目后續(xù)管理工作的通知》明確可加速折舊的設(shè)備類別以及折舊計(jì)算方式,但是還沒(méi)有擺脫審批模式。根據(jù)中國(guó)“入世”承諾,2006年12月11日起,外國(guó)銀行將被允許進(jìn)入中國(guó)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)在稅收優(yōu)惠等方面的政策不能與國(guó)際接軌,可能會(huì)拖累民族融資租賃業(yè)的發(fā)展。根據(jù)2009年1月1日頒布的增值稅轉(zhuǎn)型方案,允許企業(yè)抵扣新購(gòu)入設(shè)備所含的增值稅,但是沒(méi)有明確企業(yè)以融資租賃方式取得設(shè)備能否進(jìn)行增值稅抵扣。根據(jù)此前增值稅轉(zhuǎn)型試點(diǎn)地區(qū)的做法,企業(yè)以融資租賃方式取得設(shè)備并未納入抵扣范圍。如果企業(yè)以銀行貸款或直接購(gòu)買(mǎi)這批生產(chǎn)設(shè)備,一次性繳納全部費(fèi)用,但因可享受增值稅抵扣,整體的購(gòu)置成本將節(jié)約近兩成,企業(yè)自然要考慮放棄融資租賃方式,改用其他融資方式。這對(duì)中國(guó)原本薄弱的融資租賃行業(yè)無(wú)疑是致命打擊;同時(shí)也打破了原有的市場(chǎng)秩序――按照原有稅收政策,無(wú)融資租賃資質(zhì)的租賃公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí),仍可以抵扣增值稅,這意味著原本具備資質(zhì)的租賃公司反而被排斥出局。

　　五是信用缺失。任何一個(gè)融資租賃公司僅靠自身的資本金來(lái)開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)是難以為繼的,必須開(kāi)辟多種融資渠道,籌措到與租賃項(xiàng)目周期長(zhǎng)、金額大等特點(diǎn)相適應(yīng)的資金。由于金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá),難以通過(guò)市場(chǎng)籌集資金,這就造成租賃機(jī)構(gòu)擁有的資金數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的規(guī)模,融資租賃公司融資成本過(guò)高,在一些大宗、涉外租賃中無(wú)法與國(guó)際租賃同行們進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),限制了租賃公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和制約了租賃公司的業(yè)務(wù)范圍。

　　在我國(guó)目前的信用體制下,承租企業(yè)拖欠租金嚴(yán)重。由于缺乏信用保險(xiǎn)制度,并且融資租賃的物件價(jià)值大、租期長(zhǎng),承租人一旦欠租,將使租賃機(jī)構(gòu)承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn),使得租賃公司開(kāi)拓業(yè)務(wù)所承載的高風(fēng)險(xiǎn)和高資金成本產(chǎn)生的低收益嚴(yán)重的不匹配,違背了風(fēng)險(xiǎn)與收益的正比關(guān)系,嚴(yán)重挫傷了租賃公司拓展主業(yè)的積極性。同時(shí),租賃業(yè)務(wù)本身也缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,與銀行相比,租賃公司在資金來(lái)源、資金成本、資信狀況等諸多方面都無(wú)力抗衡。由于在融資租賃交易中存在信用缺失問(wèn)題,就會(huì)阻礙融資租賃在科技型中小企業(yè)的推行。

　　內(nèi)部環(huán)境因素

　　一是科技型中小企業(yè)偏好傳統(tǒng)融資方式。一般情況下,科技型中小企業(yè)的融資渠道大致分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)不依賴外部資金,而是通過(guò)以前的利潤(rùn)留存來(lái)籌集所需資金。外源融資是指企業(yè)籌措的是外部資金?？萍夹椭行∑髽I(yè)在種子期階段,內(nèi)部資金籌措是其融資的主要方式,隨著公司規(guī)模日益擴(kuò)大,高科技項(xiàng)目及產(chǎn)品對(duì)資金的巨大需求使得外部資金籌措成為主要來(lái)源,而且外部資金籌措技術(shù)性很強(qiáng),遠(yuǎn)比內(nèi)部資金籌措復(fù)雜與困難。外源融資又分為權(quán)益性融資和債務(wù)性融資。據(jù)調(diào)查,北京市中關(guān)村科技型中小企業(yè)不僅面臨著籌集權(quán)益性資本的困難,而且面臨著籌集債務(wù)性資本的困難。

　　貸款給科技型中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)主要是商業(yè)銀行等非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)和少部分政策性銀行,而且主要是短期貸款,但是科技型中小企業(yè)發(fā)展需求量較大的中、長(zhǎng)期貸款只占很小一部分。

　　二是企業(yè)租賃理念滯后。一些科技型中小企業(yè)對(duì)租賃的認(rèn)識(shí)僅僅是為了解決設(shè)備而去租賃,在向銀行貸款無(wú)望的情況下才會(huì)想起租賃?，F(xiàn)在,許多科技型中小企業(yè)在發(fā)展中有明顯的個(gè)性化需求,如對(duì)人才租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃的需求,不是簡(jiǎn)單的融資,所以在租賃理念、機(jī)制、運(yùn)作模式上跟不上形勢(shì)發(fā)展的需要。

　　三是承租企業(yè)存在現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化,承租人在租賃期內(nèi)不能按期支付租金的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為項(xiàng)目層次的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和整體資產(chǎn)層次的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)租賃資產(chǎn)項(xiàng)目的收入不能滿足其租金支付時(shí),則會(huì)發(fā)生項(xiàng)目層次的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),那么就需要承租人以其他資產(chǎn)的現(xiàn)金盈余來(lái)支付租金,當(dāng)其他資產(chǎn)的現(xiàn)金盈余仍然不能彌補(bǔ)租賃項(xiàng)目的現(xiàn)金缺口時(shí),則現(xiàn)金流動(dòng)性將超出承租人整體資產(chǎn)的可承受范圍,承租人將產(chǎn)生不能按期支付租金的違約風(fēng)險(xiǎn),出現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。出租人為了避免風(fēng)險(xiǎn)和盡早收回投資,一般將租賃期限定為5～10年,通常大大小于租賃資產(chǎn)的可使用壽命,這樣也加大了承租人每期償還租金的壓力,從而也增大了承租人的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于承租人出現(xiàn)這種不能按期支付租金的違約情況,出租方通常在租賃合同中提出較為苛刻的懲罰條款,另外在租金合同中通常還規(guī)定“連帶違約條款”,該條款規(guī)定承租人只要有一項(xiàng)租賃物的租金沒(méi)有按時(shí)足額償付,則視同所有租賃合同全部違約,與合同有關(guān)的所有租賃物和擔(dān)保物都要承擔(dān)違約責(zé)任,對(duì)流動(dòng)性較強(qiáng)的租賃物則進(jìn)行扣押變賣(mài)處理。

　　四是缺乏融資租賃的專業(yè)人才。融資租賃絕不是銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)出租業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單組合,而是一個(gè)綜合性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)交叉行業(yè),涉及金融、投資、貿(mào)易、科技、管理、財(cái)務(wù)及法律等諸多領(lǐng)域,因而對(duì)業(yè)務(wù)人員特別是管理人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。

　　發(fā)展科技型中小企業(yè)融資租賃的對(duì)策

　　加快制定融資租賃法。只有在完善的融資租賃法的規(guī)范下,租賃市場(chǎng)才能更高效有序地運(yùn)行。無(wú)具體法規(guī)可依,使租賃雙方無(wú)所適從。我國(guó)亟待建立健全的符合我國(guó)國(guó)情的租賃法律制度來(lái)引導(dǎo)租賃市場(chǎng)的發(fā)展。《融資租賃法》應(yīng)與《合同法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》銜接,使融資租賃各方有法可依。

　　完善融資租賃會(huì)計(jì)政策的本土化。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――租賃》規(guī)定,融資租賃資產(chǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)歸屬于承租人,由承租人計(jì)提折舊。這樣規(guī)定的初衷是與國(guó)際接軌,但這并不符合我國(guó)國(guó)情。目前,我國(guó)融資租賃業(yè)剛剛起步,會(huì)計(jì)政策并不能為承租人和出租人帶來(lái)整體財(cái)務(wù)好處,很難刺激融資租賃交易各方的積極性。如果允許出租人計(jì)提租賃資產(chǎn)的折舊,從而使出租企業(yè)享受到延緩交稅的優(yōu)惠,減輕出租企業(yè)的負(fù)擔(dān),從而降低租金,最終使承租企業(yè)受益,從而加快承租企業(yè)更新設(shè)備。

　　完善融資租賃稅收優(yōu)惠政策。2008年12月13日,國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布“金融三十條”,指出要結(jié)合增值稅轉(zhuǎn)型完善融資租賃稅收政策。融資租賃公司按現(xiàn)行政策適用營(yíng)業(yè)稅,按出租方向承租人收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用(包括殘值)減去出租方承擔(dān)的出租貨物的實(shí)際成本后的余額的5%繳納營(yíng)業(yè)稅,不能出具增值稅發(fā)票。承租方采用融資租賃方式取得的設(shè)備,不能取得增值稅發(fā)票,承租人不能抵扣設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅額。而沒(méi)有融資租賃資質(zhì)的其他單位從事的融資租賃業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)移所有權(quán)的,出具增值稅發(fā)票,承租人可以抵扣。在不同資質(zhì)的融資租賃公司,存在不同稅收政策,造成融資租賃稅收不統(tǒng)一,導(dǎo)致融資租賃的稅收政策在營(yíng)業(yè)稅和增值稅之間失衡。在增值稅和營(yíng)業(yè)稅不能合并之前,建議企業(yè)以融資租賃方式取得貨物視同自購(gòu),進(jìn)項(xiàng)稅額可以直接抵扣;出賣(mài)人可向承租人開(kāi)具增值稅專用發(fā)票(可在發(fā)票備注資產(chǎn)的所有權(quán)歸屬于出租方),承租人根據(jù)增值稅專用發(fā)票作為進(jìn)項(xiàng)稅額被抵扣。

　　完善監(jiān)管政策。金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司除了可以從事融資租賃業(yè)務(wù)外還可以從事其他金融業(yè)務(wù),而非金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司由于不屬于金融機(jī)構(gòu),不能從事金融業(yè)務(wù)。如果將監(jiān)管部門(mén)簡(jiǎn)單的合二為一,則帶來(lái)更復(fù)雜的問(wèn)題。如果由銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管,就會(huì)使非金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司接受過(guò)于嚴(yán)格的金融監(jiān)管;如果由商務(wù)部統(tǒng)一監(jiān)管,由于商務(wù)部缺乏對(duì)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn),就很有可能不能有效地監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司。因此,對(duì)融資租賃公司的監(jiān)管在簡(jiǎn)單意義上的統(tǒng)一,就我國(guó)目前的狀況而言,并不利于融資租賃業(yè)的發(fā)展。因此,筆者認(rèn)為,政府可以考慮在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候成立類似于銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)之類的融資租賃行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)(簡(jiǎn)稱租監(jiān)會(huì)),這樣就可以從根本上解決多頭監(jiān)管的問(wèn)題。允許租監(jiān)會(huì)對(duì)融資租賃行業(yè)在整體上實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管,但是針對(duì)各種不同類型的租賃公司,租監(jiān)會(huì)有權(quán)制訂寬嚴(yán)有別的監(jiān)管政策,尤其是金融機(jī)構(gòu)類租賃公司需要接受租監(jiān)會(huì)嚴(yán)格的金融監(jiān)管。

　　建立同業(yè)協(xié)會(huì)。通過(guò)組建全國(guó)性的現(xiàn)代租賃業(yè)協(xié)會(huì),由租賃協(xié)會(huì)來(lái)接任政府的部分管理職能,從而更全面系統(tǒng)地協(xié)調(diào)融資租賃市場(chǎng)秩序。租賃協(xié)會(huì)可以通過(guò)安排國(guó)內(nèi)、國(guó)際間租賃考察活動(dòng),建立全國(guó)性的租賃信息庫(kù),加強(qiáng)對(duì)租賃業(yè)的理論研究與宣傳等各項(xiàng)專業(yè)有序的活動(dòng),加深企業(yè)對(duì)“使用節(jié)約資源,創(chuàng)造價(jià)值”的認(rèn)識(shí),從而促進(jìn)我國(guó)租賃業(yè)的發(fā)展。

　　融資租賃以其簡(jiǎn)便靈活、對(duì)資信要求低、費(fèi)用適中等特點(diǎn)對(duì)科技型中小企業(yè)融資有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。它既可以克服銀行信貸中中小企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),也無(wú)須具備資本市場(chǎng)上那些苛刻條件,尤其適用于廣大的中小企業(yè)方便快捷地融資。