淺談外國直接投資我國宏觀經(jīng)濟(jì)的影響
隨著改革開放的不斷深入，國際資本在大量流入我國的同時(shí)，其資本結(jié)構(gòu)也不斷變化并呈現(xiàn)出新的態(tài)勢。80年代，流入我國的外國資本中對外借款所占的比重非常大，1979-1983年平均為81.4%，1984和1985年雖然有所下降，但也分別達(dá)到47.6%和57.8%，1986年和1987年又上升為69%和68.8%。這表明，在80年代，雖然我國開始間接的開放資本市場、發(fā)行政府債券并允許外國投資者進(jìn)入我國市場，但是我國的國際資本流入仍然建立在政府信用的基礎(chǔ)上。自90年代以來，外資進(jìn)入以FDI為主，特別是1992年以來，我國資本國際化進(jìn)程明顯加快，流入我國的外國資本年均增長速度為32.1%。從外資結(jié)構(gòu)上看，FDI占全部實(shí)際利用外資的比重為58.8%，隨后連年增長并始終保持在70%以上，2002年，我國FDI實(shí)際利用金額達(dá)到527.43億美元，同比增長12.5%，首次超過美國，成為世界上最大的FDI接受國。吸引外商投資是我國對外開放基本國策的重要組成部分，FDI對我國國民經(jīng)濟(jì)的影響日益顯著，大量FDI的利用促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)增長，彌補(bǔ)了資金缺口，引進(jìn)了高新技術(shù)，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級及產(chǎn)業(yè)國際競爭力的提高。在這種形勢下，采用合適的對策，更好的吸收、利用FDI以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就成為了目前亟待解決的問題。
一、FDI的來源、區(qū)位及產(chǎn)業(yè)分布特征
我國吸收FDI的主要來源地是港澳臺地區(qū)，但隨著改革開放程度的深入，FDI的來源地結(jié)構(gòu)不斷改變，來自美國、日本和歐盟等發(fā)達(dá)國家的FDI不斷加大。截至2005年，來自香港的FDI最多，占資金總額的45.73%，其次是美國、日本和臺灣省，分別占8.9%、8.11%和7.39%。此外，我國來自港澳臺地區(qū)的投資盡管在總量上占有絕對優(yōu)勢，但就平均規(guī)模而言，遠(yuǎn)不及歐美等發(fā)達(dá)國家。
由于我國采取由沿海地區(qū)逐步向內(nèi)陸地區(qū)梯度推進(jìn)式的對外開放政策，以及經(jīng)濟(jì)地理區(qū)位與軟硬件投資環(huán)境的差異，使我國自改革開放以來利用的FDI在區(qū)位選擇上出現(xiàn)了從南到北、由東到西逐步推進(jìn)的趨勢。在改革開放初期，我國吸收的外資高度集中在以珠江三角洲為核心的南部沿海地區(qū)，而隨著改革開放的深入，南部沿海地區(qū)減少的外資份額逐步轉(zhuǎn)移到以上海為中心的長江三角洲地區(qū)和以京津塘為中心的環(huán)渤海灣地區(qū)。1992-2005年，我國累計(jì)87.3%的FDI分布在中國東部包括東部直轄市和東部沿海，累計(jì)12.7%的FDI分布在中西部。此外，從FDI發(fā)展趨勢看，南部沿海地區(qū)(包括福建、廣東、廣西和海南)的比重有所下降；中部沿海地區(qū)(包括上海、江蘇和浙江)的比重逐年上升，而包括北京、天津、遼寧、山東和河北的北部沿海地區(qū)的FDI比重也在不斷上升。
外商對我國各產(chǎn)業(yè)的直接投資并非平均分配，截至2005年，我國累計(jì)FDI達(dá)8280.59億美元。其中包括農(nóng)、林、牧、漁等第一產(chǎn)業(yè)為157.59億美元，僅占全部外資總額的1.9%，這主要是由我國實(shí)施的以家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制為主體的農(nóng)業(yè)經(jīng)營體制所導(dǎo)致的，此外，我國的第一產(chǎn)業(yè)也不存在比較優(yōu)勢；第二產(chǎn)業(yè)為5242.86億美元，占63.32%，這是因?yàn)槲覈?font face="Times New Roman">FDI的來源主要是港澳臺地區(qū)，而他們主要從事第二產(chǎn)業(yè)的制造業(yè)；第三產(chǎn)業(yè)占全部外資的比重為34.78%，其中房地產(chǎn)、公用服務(wù)業(yè)累計(jì)吸收1810.81億美元，占21.87%。房地產(chǎn)業(yè)是第三產(chǎn)業(yè)中吸收FDI的主體，約占2/3，金融、保險(xiǎn)、外貿(mào)以及信息服務(wù)等其他行業(yè)吸收的外資有限，這是由于這些行業(yè)起步較晚。隨著我國加入WTO以及參與全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，金融保險(xiǎn)業(yè)將會吸收更多的外資。
二、FDI對我國經(jīng)濟(jì)的影響
外商投資規(guī)模的擴(kuò)大和投資結(jié)構(gòu)的變化對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級以及向市場經(jīng)濟(jì)體制的過渡都產(chǎn)生了積極的影響。
1.FDI是我國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，自2000年以來，FDI占GDP的份額始終維持在3.2%左右。有研究認(rèn)為，我國GDP增長率中2%-3%歸因于外資的貢獻(xiàn)，東部發(fā)達(dá)地區(qū)與西部落后地區(qū)之間的GDP增長率的差異，大約有90%由外商投資引起，FDI已經(jīng)成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)高速增長的動力之一。
2.吸納FDI是縮小我國與發(fā)達(dá)國家發(fā)展差距的重要途徑。FDI是我國大規(guī)模引進(jìn)外國先進(jìn)技術(shù)的重要來源，也是我國引進(jìn)市場機(jī)制、促進(jìn)市場競爭的主要原因。此外，FDI提升了我國制造業(yè)的競爭水平，將發(fā)達(dá)國家長期積累、高額投入的人力資源和知識技術(shù)轉(zhuǎn)移到我國。
3.大規(guī)模FDI的流入推動了我國對外貿(mào)易的發(fā)展。FDI實(shí)現(xiàn)的生產(chǎn)擴(kuò)大，既會加深對我國的市場滲透，也會進(jìn)一步拓展新的第三國市場，從而使以貿(mào)易導(dǎo)向的生產(chǎn)帶來總貿(mào)易量的凈增。
4.FDI企業(yè)是我國新增就業(yè)的主要渠道之一。基于我國目前勞動力資源豐富、資本資源稀缺的基本國情，吸引FDI意味著利用工業(yè)國的剩余資本，為我國剩余勞動力創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位。迄今為止，外資企業(yè)已經(jīng)為我國制造了近3000萬個(gè)新增就業(yè)崗位。
三、我國利用外資發(fā)展的新趨勢
目前，我國關(guān)于外商投資的法制和政策環(huán)境大為改善，透明度和可預(yù)見性提高，行政審批事項(xiàng)大幅度減少，國內(nèi)統(tǒng)一市場日趨完善，從而大大降低外資進(jìn)入的交易成本和體制風(fēng)險(xiǎn)，此外，我國社會的穩(wěn)定、市場的開闊都將進(jìn)一步增強(qiáng)我國對外資的吸引力。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長階段，我國利用外資的結(jié)構(gòu)和方式將發(fā)生新的變化。
1.外商投資的規(guī)模結(jié)構(gòu)將更趨合理，外資來源更為多元化
發(fā)達(dá)國家的大型跨國公司將紛至沓來，充分利用我國地區(qū)之間、城鄉(xiāng)之間發(fā)展水平以及要素成本差別較大的因素，著眼于全球經(jīng)營戰(zhàn)略，潛心投資于資本密集型的重化工業(yè)、大型基礎(chǔ)設(shè)施、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；擁有專利技術(shù)和專業(yè)化生產(chǎn)優(yōu)勢的中小企業(yè)，也會到我國尋求投資機(jī)會，發(fā)展符合國內(nèi)外市場需要的勞動密集型產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品。因此，外商來華投資的規(guī)模結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)大項(xiàng)目增多、平均規(guī)模擴(kuò)大、大中小項(xiàng)目并舉的發(fā)展趨勢，這對我國發(fā)揮國際比較優(yōu)勢大有裨益。
2.外商投資的地區(qū)分布將由南向北、由東向西進(jìn)一步擴(kuò)展
東南沿海地區(qū)具有優(yōu)越的區(qū)位、完備的基礎(chǔ)設(shè)施、雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和先行改革開放的體制優(yōu)勢，仍將受到外資的青睞；同時(shí)，環(huán)渤海地區(qū)、東北老工業(yè)基地等重化工業(yè)和大型國有企業(yè)聚集的地區(qū)，也將在我國掀起新一輪外商投資熱潮；在西部開發(fā)戰(zhàn)略的推動下，中西部地區(qū)將會加快改革開放步伐，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè)，大力發(fā)展科技教育，加之投資領(lǐng)域的外資準(zhǔn)入條件較東部地區(qū)更為寬松，政策也更為優(yōu)惠，因此，中西部地區(qū)吸收外資將出現(xiàn)較大幅度的增長。
3.外資的產(chǎn)業(yè)分布將發(fā)生較大變化
由于新一輪世界性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國際間產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的新趨勢，以及我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的需要，制造業(yè)吸納外資的重點(diǎn)將由勞動密集型的輕加工組裝業(yè)轉(zhuǎn)向重化工業(yè)、深加工業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)；我國農(nóng)業(yè)資源多樣化，農(nóng)村勞動力豐富且人力成本低廉，有望較大規(guī)模地吸收外商投資；服務(wù)業(yè)引進(jìn)外資的增長速度將超過制造業(yè)，銀行、保險(xiǎn)、旅游、電信、運(yùn)輸以及各種服務(wù)業(yè)將成為外商投資的新熱點(diǎn)；在房地產(chǎn)開發(fā)和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，利用外資也將有新的發(fā)展。
4.利用外資的方式將更加多樣化
在繼續(xù)以原有的方式吸納FDI的同時(shí)，允許外資收購國有金融資產(chǎn)管理公司處置的不良資產(chǎn)，逐步放開跨國企業(yè)并購，允許外資參與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金；外商投資特別是跨國公司的戰(zhàn)略投資，必然會把參與國有大型企業(yè)的改組改造作為他們的重要選擇，并與更多的非國有、非公有內(nèi)資企業(yè)相融合，將我國企業(yè)納入其全球生產(chǎn)經(jīng)營體系；一些成長較快、規(guī)模較大的非國有、非公有企業(yè)和科技創(chuàng)新型民營企業(yè)，將成為外商關(guān)注的焦點(diǎn)。
四、政策啟示
針對FDI中存在的問題，以及FDI發(fā)展的新趨勢，我國應(yīng)及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的政策調(diào)整，以更好的吸收利用外資。
進(jìn)一步加強(qiáng)投資環(huán)境的改善，加快行政體制改革，優(yōu)化法制環(huán)境，包括穩(wěn)定的政策環(huán)境、公平競爭的市場環(huán)境和優(yōu)越的人才環(huán)境。繼續(xù)整頓和規(guī)范市場，保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，維護(hù)外商投資企業(yè)的合法權(quán)益。轉(zhuǎn)變政府職能，規(guī)范政府行為，大力推動政府行政管理體制改革，建立高效廉潔、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、行為規(guī)范的政府行政管理體系，進(jìn)一步完善對外商投資企業(yè)的監(jiān)管。目前，在較大規(guī)模的獨(dú)資企業(yè)中，對于市場競爭和投資環(huán)境的敏感度均已超出傳統(tǒng)意義上對于廉價(jià)成本的追求，作為戰(zhàn)略性投資者的跨國公司已完全放棄低成本進(jìn)入的選擇，從外商主觀評價(jià)的層面上已經(jīng)能夠清楚地看出，投資環(huán)境是否具有競爭力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)吸引和利用外資成效具有舉足輕重的作用。
注重配套產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)的發(fā)展，培育具有活力的產(chǎn)業(yè)群集，提高對外資的吸引力，從而發(fā)展我國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。包括物流配送、連鎖經(jīng)營及中介服務(wù)等完備的配套支持體系的產(chǎn)業(yè)群集，在技術(shù)密集的經(jīng)濟(jì)活動中作用日益顯著，這種產(chǎn)業(yè)鏈完整、資源相對集中的地區(qū)對于追求效率的投資者而言更具吸引力。同時(shí)，引進(jìn)外資可以促進(jìn)我國對商業(yè)流通網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行大規(guī)模改造，發(fā)展電子商務(wù)和連鎖經(jīng)營。另外，應(yīng)進(jìn)一步開放金融、保險(xiǎn)及電信等行業(yè)，吸引跨國公司進(jìn)入我國服務(wù)行業(yè)，這不僅有利于推動我國第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，而且有利于打破這些行業(yè)的壟斷地位，加強(qiáng)市場機(jī)制的調(diào)節(jié)作用，帶動生產(chǎn)率的提高和國際競爭力的增強(qiáng)，從而加快我國服務(wù)市場與國際接軌。
利用外資優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，吸引更多的外商，特別是大型跨國公司直接投資進(jìn)入我國，這樣不但可以使進(jìn)入我國外資的質(zhì)量和數(shù)量提高，而且也可以使外資所帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)得到充分發(fā)揮。我國吸引外資必須以服從產(chǎn)業(yè)升級需要為目的，應(yīng)適當(dāng)限制一般技術(shù)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入，鼓勵(lì)向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資，通過吸引新技術(shù)產(chǎn)業(yè)外商投資加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，提高國際競爭力。在利用外資推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)國際化進(jìn)程中，需要研究和把握近年來外商對華直接投資方式和外商投資企業(yè)經(jīng)營策略的變革動向，結(jié)合我國政策法規(guī)的新變化和國際資本的新走勢，圍繞提升環(huán)境競爭力來調(diào)整自身的投資促進(jìn)政策，以拓展利用外資的空間。