現(xiàn)代凱恩斯主義的興起并不是國(guó)有資產(chǎn)管理問題研究的起源，早在三百多年前，西方 國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)問題就已經(jīng)成為學(xué)者們探討的對(duì)象。當(dāng)代雖然全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的浪 潮方興未艾，但隨著世界多極化的發(fā)展，各國(guó)政府特別是轉(zhuǎn)軌期國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和 調(diào)控，則越來越需要適當(dāng)?shù)恼畢⑴c及嚴(yán)格的法規(guī)監(jiān)管，國(guó)有經(jīng)濟(jì)給整個(gè)社會(huì)帶來的外 部性至少目前是其他經(jīng)濟(jì)形式難以替代的，因此如何有效管理國(guó)有資產(chǎn)已日益成為各國(guó) 政府關(guān)注的焦點(diǎn)。我們對(duì)各國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理的先進(jìn)理念應(yīng)該學(xué)習(xí)和效仿，同時(shí)也應(yīng)從其 存在的弊端中汲取教訓(xùn)，以期為我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)工作提供有益的幫助。
關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)的定義，世界各國(guó)的說法不盡統(tǒng)一，但其內(nèi)涵卻有些相似。在此，我們 以我國(guó)理論界特別是法學(xué)界的定義為標(biāo)準(zhǔn)，來進(jìn)行一個(gè)初步的考察。按照我國(guó)有關(guān)法律 的規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)包括國(guó)家依法取得的財(cái)產(chǎn)及由國(guó)家資本金投入、資產(chǎn)收益或接受饋贈(zèng) 而取得的財(cái)產(chǎn)。由此，其所有者包含兩類，一類是依法確認(rèn)的國(guó)有資產(chǎn)的所有者；另一 類屬于與國(guó)有資產(chǎn)有關(guān)的界定，即依法確認(rèn)的各類國(guó)有企業(yè)、行政事業(yè)單位及社會(huì)團(tuán)體 ，它們行使國(guó)有財(cái)產(chǎn)的占有、使用和依法處分的權(quán)利。對(duì)于這個(gè)定義，各國(guó)有各種不同的解釋，因?yàn)椴煌瑖?guó)家在國(guó)有資產(chǎn)的分類、行業(yè)歸屬、管理機(jī)構(gòu)、管理方式以及監(jiān)管體系等方面都各有不同，因此其存在與發(fā)展的方式也呈現(xiàn)出一個(gè)多樣化的趨勢(shì)。本文擬從 這些方面對(duì)各國(guó)的情況加以考察，以探尋這種經(jīng)濟(jì)形式的規(guī)律。

一、國(guó)有資產(chǎn)介入企業(yè)的國(guó)際比較

世界各國(guó)對(duì)國(guó)有類企業(yè)一般都是根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的介入程度來進(jìn)行分類的。簡(jiǎn)單的比如美國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理的對(duì)象分為完全歸國(guó)家所有的國(guó)有企業(yè)和國(guó)有控股公司；英國(guó)分為政府直接管理的國(guó)有企業(yè)、具有獨(dú)立法人地位的國(guó)有企業(yè)、公私合營(yíng)的國(guó)有控股公司等；意大利分為國(guó)有控股、參股的公司，由政府主管部門管理、壟斷的國(guó)有自治公司，由地方政府所有、經(jīng)營(yíng)公共設(shè)施的市政企業(yè)，由政府部門主管但自主經(jīng)營(yíng)的非股份制國(guó)有化企業(yè)；法國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)涉及到從事工商業(yè)活動(dòng)的行政性公共事業(yè)機(jī)構(gòu)、工商業(yè)性質(zhì)的公共事業(yè)機(jī)構(gòu)和企業(yè)、國(guó)家掌握部分股份的混合公司。具體分類則是從企業(yè)的法律 地位與其提供的產(chǎn)品、服務(wù)價(jià)格的角度進(jìn)行分類。

還有一些國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)介入企業(yè)的方式就相對(duì)細(xì)化一些。丹麥國(guó)有資產(chǎn)主要以三種方式體現(xiàn)：一是由政府確定其產(chǎn)業(yè)方向，但在微觀經(jīng)營(yíng)和機(jī)構(gòu)、人事上有較大自主權(quán)的國(guó)有企業(yè)。二是根據(jù)特別法建立、來源于傳統(tǒng)公共機(jī)構(gòu)或私人非營(yíng)利性組織的獨(dú)立機(jī)構(gòu)。這些非盈利性機(jī)構(gòu)由一個(gè)非完全商業(yè)性的董事會(huì)來進(jìn)行管理并受到政府法規(guī)的監(jiān)督。三是國(guó)有控股公司。主要指受公司法約束的有限責(zé)任公司，政府作為控股股東，可依法組 建公司的董事會(huì)以實(shí)現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)。

在日本，與國(guó)有資產(chǎn)相關(guān)的企業(yè)可以分為直營(yíng)事業(yè)、特殊法人事業(yè)和第三部門等三種基本類型。直營(yíng)事業(yè)是由中央政府或地方政府投資興建并直接經(jīng)營(yíng)的國(guó)有企業(yè)。特殊法人事業(yè)是指按照國(guó)家特別法律設(shè)立的法人經(jīng)營(yíng)的國(guó)有企業(yè)。通常國(guó)家需要實(shí)施，但又因制度、監(jiān)督等方面的限制而無法直接由國(guó)家經(jīng)營(yíng)的，則設(shè)立實(shí)行特別監(jiān)督的獨(dú)立法人，以實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的自主經(jīng)營(yíng)。根據(jù)不同的投資主體，特殊法人可以分為由中央政府直接全部投資建立的特殊法人、由中央和地方兩級(jí)政府共同投資建立的特殊法人、由國(guó)家和私人企業(yè)共同投資建立的特殊法人以及由國(guó)有企業(yè)投資建立的特殊法人四種基本類型。根據(jù)名稱不同，特殊法人又可分為事業(yè)團(tuán)體、公社、公團(tuán)、公庫、營(yíng)團(tuán)、金庫、特殊公司、地方公社以及其他特殊法人(如海外經(jīng)濟(jì)合作基金、國(guó)立劇場(chǎng)、日本貿(mào)易振興會(huì))等九種基本類型。第三部門是指由中央政府、地方政府和私人企業(yè)共同投資建立的國(guó)有企業(yè) ，一般體現(xiàn)為股份有限公司或有限責(zé)任公司。

如果從行業(yè)方面進(jìn)行分析，各國(guó)國(guó)有資產(chǎn)一般都介入關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大型企業(yè)或公共 事業(yè)類產(chǎn)業(yè)。比如，日本包括鐵路、郵政、造幣、電信、基礎(chǔ)設(shè)施等公共事業(yè)以及金融 、煙草、鹽業(yè)等行業(yè)；英國(guó)則不僅僅涉足公共事業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，還廣泛進(jìn)入制造 業(yè)等競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)；法國(guó)包括能源、交通、通信、原材料、加工制造、銀行和保險(xiǎn)以及公 用基礎(chǔ)設(shè)施等在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要經(jīng)濟(jì)地位的行業(yè)，這使法國(guó)成為西方國(guó)有化程度最高的國(guó)家；意大利以石化、冶金、機(jī)械、運(yùn)輸工具制造、水電供應(yīng)、電訊等資本密集型部門為主，分布也非常廣泛；瑞典涉及金融、房地產(chǎn)、博彩及文化、衛(wèi)生等多個(gè)行業(yè)。

二、國(guó)有資產(chǎn)管理模式的國(guó)際比較

作為國(guó)有資產(chǎn)管理的主體，日本由各個(gè)政府主管部門和大藏省直接執(zhí)行國(guó)有資產(chǎn)管理事務(wù)，由國(guó)有資產(chǎn)中央審議會(huì)和地方審議會(huì)負(fù)責(zé)回答執(zhí)行機(jī)關(guān)的詢問、提出建議，由監(jiān)察機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)、處置、管理等方面的監(jiān)督；美國(guó)、英國(guó)則多由政府提名安排這類企業(yè)的董事會(huì)，并采取董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理負(fù)責(zé)制，由董事會(huì)作為連接政府和國(guó)有企業(yè)的橋梁，使政府的政策意圖通過董事會(huì)得到貫徹執(zhí)行，又使企業(yè)享有一定的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)；意大利在國(guó)家參與制的基礎(chǔ)上，形成了以中央專門機(jī)構(gòu)綜合管理國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)、各控股公司分散管理國(guó)有企業(yè)的管理體制；瑞典國(guó)有企業(yè)所有權(quán)由議會(huì)擁有，議 會(huì)授權(quán)政府，由國(guó)有企業(yè)局等部門進(jìn)行管理。

管理方式上，各國(guó)區(qū)別比較大。在美國(guó)，不論是否屬于公司型的國(guó)有企業(yè)，政府的管理都相對(duì)較嚴(yán)，除了對(duì)總統(tǒng)直接負(fù)責(zé)的企業(yè)外，一般由政府有關(guān)的部、處以及根據(jù)國(guó)會(huì)各種決議設(shè)置的專門常設(shè)委員會(huì)管轄。政府還通過有關(guān)部門的行政指令確定企業(yè)的投資規(guī)模與方向，利用價(jià)格、稅收等經(jīng)濟(jì)手段對(duì)企業(yè)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，由國(guó)家派遣監(jiān)督員或監(jiān)督團(tuán)，對(duì)企業(yè)實(shí)行財(cái)物監(jiān)護(hù)。同時(shí)，政府還有權(quán)決定企業(yè)的勞動(dòng)人事、產(chǎn)品定價(jià)及利潤(rùn)分配制度，以確保國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)展及分配方面的決定權(quán)。當(dāng)然，企業(yè)也擁有在法律允許范圍內(nèi)自行設(shè)立董事會(huì)等管理機(jī)構(gòu)以及自主經(jīng)營(yíng)程度不等的權(quán)利。還有大批國(guó)有企業(yè)被出租給私人壟斷組織自主進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，政府提供生產(chǎn)資料、工資、管理成本等生產(chǎn)費(fèi)用并獲得產(chǎn)品。政府對(duì)國(guó)有混合公司，除委派代表參加企業(yè)董事會(huì)外，還實(shí)行以主承包商為首的、由政府作為產(chǎn)品計(jì)劃的招標(biāo)人，按照擇優(yōu)原則執(zhí)行的系統(tǒng)組織的承包合同制。政府根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品的種類和用途，成立生產(chǎn)周期長(zhǎng)、系統(tǒng)配套復(fù)雜、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大的軍事生產(chǎn)部和周期短、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、見效快的民用生產(chǎn)部，使之自成系統(tǒng)。在開發(fā)新技術(shù)過程中，政府指導(dǎo)企業(yè)工作，并向國(guó)有混合公司提供固定資本和流動(dòng)資本，承擔(dān)研究失敗的風(fēng)險(xiǎn)，放手讓企業(yè)之間進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。此外，政府還由行政服務(wù)總局承擔(dān)非經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資 產(chǎn)的管理職能，包括各項(xiàng)政府公用事業(yè)的維護(hù)與管理。

法國(guó)則由政府各部門、議會(huì)和審計(jì)院三個(gè)方面分別實(shí)行管理和監(jiān)督。國(guó)家對(duì)企業(yè)的直 接控股權(quán)由財(cái)政經(jīng)濟(jì)部門持有，間接控股權(quán)由國(guó)家銀行和金融機(jī)構(gòu)持有。財(cái)政部是國(guó)有 企業(yè)財(cái)政方面的主管部門，決定企業(yè)獲得的財(cái)政撥款數(shù)量和國(guó)家的參股范圍從而影響企 業(yè)發(fā)展方向，其他相應(yīng)政府部門負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。政府通過控制企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層或董事會(huì)、向企業(yè)派駐國(guó)家稽查員和主管部門代表監(jiān)督國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)情況，通過議會(huì)的調(diào)查委員會(huì)和監(jiān)督委員會(huì)就重大投資、收入分配及價(jià)格制定等方面的有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查處理。通過審計(jì)院對(duì)國(guó)有企業(yè)的賬目進(jìn)行事后稽核并評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。法國(guó)政府還根據(jù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性、規(guī)模效益以及固定資產(chǎn)投資額等標(biāo)準(zhǔn)，把國(guó)有企業(yè)分為壟斷性國(guó)有企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)兩種，對(duì)能源、通信等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)往往通過投資規(guī)模、產(chǎn)品和勞務(wù)的定 價(jià)以及薪酬標(biāo)準(zhǔn)來嚴(yán)格管理企業(yè)，對(duì)加工業(yè)、建筑業(yè)、商業(yè)和服務(wù)業(yè)等競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè) ，政府則通過控制企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和資產(chǎn)總量來對(duì)其進(jìn)行較為寬松的監(jiān)督，以促進(jìn)其競(jìng)爭(zhēng)力 。

意大利對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理層次非常清晰，整個(gè)管理體制分為三個(gè)層次：首先由經(jīng)濟(jì)計(jì)劃部際委員會(huì)制定控股公司的政策目標(biāo)、檢查計(jì)劃的執(zhí)行情況、審查控股公司提出的國(guó)家撥款申請(qǐng)、協(xié)調(diào)政府不同部門的政策等；其次由政府專職管理國(guó)家參與制企業(yè)的機(jī)構(gòu) ——國(guó)家參與部，以人事任免、監(jiān)督企業(yè)發(fā)展與規(guī)范等形式，通過各大控股公司全面管理國(guó)家在各個(gè)生產(chǎn)部門和服務(wù)部門所擁有的股權(quán)，監(jiān)督和協(xié)調(diào)國(guó)家參與制企業(yè)的活動(dòng)；最后意大利的三大國(guó)家控股公司伊里公司(IRI，即工業(yè)復(fù)興公司)、埃尼公司(ENI，即國(guó)家碳化氫公司)和埃菲姆公司，負(fù)責(zé)管理國(guó)家擁有的企業(yè)股份，督促國(guó)家參與制企業(yè)執(zhí)行政府指示，指導(dǎo)、協(xié)調(diào)企業(yè)的投資、經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)活動(dòng)，向企業(yè)提供必要的財(cái)政支持和人才、技術(shù)服務(wù)，并通過控股公司購(gòu)買或出售企業(yè)股份、行使股權(quán)，確保國(guó)有資產(chǎn)的 保值增值。
此外，日本傾向于集權(quán)式的管理模式。在大規(guī)模民營(yíng)化之前，日本的國(guó)有企業(yè)實(shí)行的 是行政機(jī)關(guān)直接經(jīng)營(yíng)的國(guó)營(yíng)企業(yè)組織形式。由政府主管部門決定企業(yè)的人事任命，盡管 各個(gè)企業(yè)有獨(dú)立核算的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，但在財(cái)務(wù)處置上受到政府的嚴(yán)格控制和監(jiān)督，且 其工作人員受國(guó)家公務(wù)員法的約束。企業(yè)預(yù)算的制定、執(zhí)行、結(jié)轉(zhuǎn)以及資金的籌措、使用等方面，均需得到主管大臣的許可，利潤(rùn)部分需全部上繳國(guó)庫，未經(jīng)批準(zhǔn)企業(yè)不得動(dòng)用，虧損由政府彌補(bǔ)。英國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理，在人事上通過政府任免董事會(huì)成員，通過規(guī)定國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)處置權(quán)限，并要求企業(yè)努力完成政府主管部門制定的盈利、扭虧等財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及財(cái)政部從財(cái)務(wù)和企業(yè)發(fā)展方向上從宏觀上確定財(cái)政撥款、審批主管部門投資報(bào)告。瑞典國(guó)有企業(yè)局通過影響國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)、要求國(guó)有企業(yè)按照上市公司的 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)編制年度報(bào)告，并由專家進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。韓國(guó)則由財(cái)政經(jīng)濟(jì)部國(guó)庫局持有 國(guó)家在所有政府投資企業(yè)的股份，并委托給相關(guān)行業(yè)部門行使股東權(quán)利。新西蘭財(cái)政部和有關(guān)行業(yè)的部作為國(guó)有企業(yè)的兩個(gè)國(guó)家股東，共同監(jiān)督和控制國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和分配。同時(shí)，財(cái)政部委托獨(dú)立的機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行外聘型監(jiān)督和評(píng)估。丹麥的財(cái)政部負(fù)責(zé) 預(yù)算、決算、勞資制度，決定法律上擁有批準(zhǔn)或拒絕投資借款權(quán)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)和公司的投 資決策，并與相關(guān)部門通過公司董事會(huì)中的代表對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)施間接影響，這種原則上 獨(dú)立的國(guó)有企業(yè)，通過限定了包括經(jīng)濟(jì)目標(biāo)在內(nèi)的主要目標(biāo)及其責(zé)任后，將有更大的發(fā) 展空間。

三、國(guó)有資產(chǎn)管理監(jiān)督與保障的國(guó)際比較

國(guó)有資產(chǎn)管理體系的維護(hù)離不開健全的法律法規(guī)，各國(guó)在實(shí)踐過程中都對(duì)這個(gè)問題進(jìn) 行了深入研究并在不斷完善。美國(guó)國(guó)會(huì)通過立法方式，來決定國(guó)有企業(yè)的建立、撤銷或 內(nèi)部管理體制的改革，通過掌握財(cái)權(quán)控制聯(lián)邦預(yù)算等間接方式來制約政府的國(guó)有資產(chǎn)管理活動(dòng)，國(guó)會(huì)還可以根據(jù)需要設(shè)立常設(shè)委員會(huì)或臨時(shí)特別委員會(huì)，對(duì)有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理問題進(jìn)行調(diào)查，審議有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)管理的各種議案。日本通過特別事業(yè)法規(guī)定了國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，規(guī)定了各管理機(jī)關(guān)的職權(quán)及權(quán)力行使方式，國(guó)有資產(chǎn)管理都是在這個(gè)法律框架內(nèi)運(yùn)行的。在英國(guó)，議會(huì)立法決定國(guó)有企業(yè)的建立、改組、廢除以及非國(guó)有化等重大問題，法律明確了國(guó)有企業(yè)的職責(zé)、機(jī)構(gòu)框架、權(quán)利、義務(wù)，議會(huì)委托相關(guān)部門對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行具體管理，同時(shí)議會(huì)實(shí)施監(jiān)督。法國(guó)擁有健全的國(guó)有資產(chǎn)管理法規(guī)體系，其完備系統(tǒng)的國(guó)有資產(chǎn)法律體系為處理國(guó)有資產(chǎn)遇到的各類問題提供了法律依據(jù)。不論是國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)組織形式與領(lǐng)導(dǎo)體制，還是國(guó)有資產(chǎn)的財(cái)務(wù)、稅收、審計(jì)及勞資規(guī)劃等各個(gè)方面，都受到法律的嚴(yán)格保障，使國(guó)有資產(chǎn)管理工作全面實(shí)現(xiàn)了法制化。瑞典的議員有權(quán)出席國(guó)有控股企業(yè)股東大會(huì)并發(fā)表意見，目的還是 為了對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)督。
除了系統(tǒng)化的法律法規(guī)，還有一些個(gè)別的法律，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的一些問題加以限制和規(guī)范。韓國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)部根據(jù)《證券和交易法》的一項(xiàng)授權(quán)法令，有權(quán)指定任何從事 “對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有重要意義的產(chǎn)業(yè)”的公司為“公共性質(zhì)的公司”，該法律限制代理投票，并允許公司章程將其他個(gè)體股東的表決權(quán)限制在3%。同時(shí)，推行集中審計(jì)制，指定審計(jì)與檢查委員會(huì)為惟一的授權(quán)審計(jì)機(jī)構(gòu)。這不僅提高了經(jīng)營(yíng)績(jī)效，也加強(qiáng)了對(duì)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。新西蘭在《國(guó)有企業(yè)法》中對(duì)其國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)與國(guó)家的關(guān)系做出了規(guī)定，董事會(huì)有權(quán)任命國(guó)有企業(yè)的首席執(zhí)行官和高層管理人員，這從根本上理順了國(guó)有資產(chǎn)管理的人事體制問題。丹麥對(duì)于公司的創(chuàng)建或管理，在特別法中都有所論述，對(duì)不同的公司比如國(guó)有有限責(zé)任公司進(jìn)行了一些具體的規(guī)定，從而使國(guó)有資產(chǎn)管理的政治化有 效地向法制化轉(zhuǎn)變。

四、小結(jié)

綜觀世界各國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理的方式與特點(diǎn)，我們可以明確認(rèn)識(shí)到，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行一個(gè)合理的布局，建立一套行之有效的經(jīng)營(yíng)管理模式，并輔之以嚴(yán)格、完善的法律和制度保障體系，是國(guó)有資產(chǎn)保值增值的核心問題，而國(guó)有資產(chǎn)的績(jī)效增長(zhǎng)則是實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)體系快速、穩(wěn)定發(fā)展的有效保證。通過一個(gè)簡(jiǎn)單的橫向比較，易于看到各種國(guó)有資產(chǎn)管 理體制的利弊，這也有利于我國(guó)在國(guó)有資產(chǎn)管理中揚(yáng)長(zhǎng)避短。