摘 要 隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的逐漸成熟和入世承諾的逐步實(shí)施，外商逐步調(diào)整在華直接投資策略，獨(dú)資化傾向日益明顯。闡述了外商在華直接投資的獨(dú)資化傾向，從宏觀和微觀兩個(gè)層面分析了這種趨勢(shì)形成的原因及其影響，提出幾點(diǎn)相應(yīng)的建議和對(duì)策。
　　關(guān)鍵詞 獨(dú)資化 傾向 成因 影響 策略
　　
引進(jìn)和利用外資是我國(guó)改革開(kāi)放的一項(xiàng)重要內(nèi)容。20多年來(lái)，外資的引進(jìn)是推動(dòng)整個(gè)中國(guó)工業(yè)化和現(xiàn)代化進(jìn)程的一大因素。目前，我國(guó)每年利用外資占全國(guó)固定資產(chǎn)投資的1/10左右；外資企業(yè)的出口與進(jìn)口均占全國(guó)總量的50%以上；外資企業(yè)交納稅收占全國(guó)稅收的20%以上；外資企業(yè)吸納的就業(yè)人數(shù)達(dá)2 200萬(wàn)左右。至2004年底，我國(guó)共吸收外商直接投資5 600億美元。近年來(lái)，隨著我國(guó)改革開(kāi)放的逐步深入和根據(jù)我國(guó)加入WTO的承諾，外資政策逐漸放開(kāi)，外資由剛開(kāi)始的依靠國(guó)家信用為保證甚或包含有政治因素，演變成了跨國(guó)資本在尋找出路和追逐利潤(rùn)最大化，逐步回歸資本的原始沖動(dòng)。由此，從20世紀(jì)90年代后期開(kāi)始，外商對(duì)華直接投資開(kāi)始獨(dú)資化傾向的浪潮。
1 外商獨(dú)資化傾向日益明顯
改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)吸引外商直接投資的方式主要有中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)三種形式。從跨國(guó)資本的進(jìn)入方式及演變的時(shí)間歷程來(lái)劃分，可把外商在華投資結(jié)構(gòu)演變劃分為三個(gè)不同的階段：
第一階段是從改革開(kāi)放之初到1991年，這是外國(guó)資本進(jìn)入中國(guó)的初級(jí)階段，主要采取合資合作的形式，外商獨(dú)資企業(yè)所占份額很少且不穩(wěn)定。
第二階段為1992～1997年，這是外資大規(guī)模投資中國(guó)階段，外商獨(dú)資企業(yè)所占比重開(kāi)始大幅度上升，從27.0%上升到34.6%；而中外合資企業(yè)所占比重開(kāi)始下滑。
第三階段是1997年之后，外商獨(dú)資化趨勢(shì)明顯增強(qiáng)，主要表現(xiàn)為外商越來(lái)越多地采用獨(dú)資方式設(shè)立企業(yè)，或者通過(guò)收購(gòu)中方股東的股份對(duì)原有的合資企業(yè)實(shí)現(xiàn)獨(dú)資，通過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)的收購(gòu)實(shí)現(xiàn)獨(dú)資。1998年起，外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)所占比例首次超過(guò)了中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，成為我國(guó)主要的外資利用方式。此后，外商獨(dú)資企業(yè)所占的比例一直急劇增長(zhǎng)。我國(guó)加入WTO以后，外商獨(dú)資的浪潮更為猛烈。2001年，我國(guó)新批外商獨(dú)資企業(yè)15 643家，合同金額429.99億美元，分別是合資企業(yè)的1.76倍和2.45倍；2003年，我國(guó)新設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)26 943家，占三資企業(yè)總數(shù)的65．59％；實(shí)際利用外資金額為333．84億美元，占總量的62．39％。毋庸置疑，外商獨(dú)資正成為跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)的主流模式。
2 外商獨(dú)資化傾向的成因及影響
2.1 外商獨(dú)資化傾向的成因
2.1.1 宏觀因素
①投資環(huán)境的改善。改革開(kāi)放之初，外商選擇合資形式進(jìn)入中國(guó)，主要是為了規(guī)避中國(guó)政治的不確定性風(fēng)險(xiǎn)和利用中國(guó)合資政策的優(yōu)惠待遇。隨著我國(guó)改革開(kāi)放的深入，國(guó)內(nèi)投資環(huán)境與國(guó)際日益接軌，特別是加入WTO為外資企業(yè)提供了更為良好的市場(chǎng)空間和政策空間，加之合資中外方對(duì)國(guó)內(nèi)情況越來(lái)越熟悉，導(dǎo)致合資優(yōu)勢(shì)弱化。外資采取獨(dú)資競(jìng)爭(zhēng)已是大勢(shì)所趨；②外資政策的調(diào)整。中國(guó)的外資政策隨著改革開(kāi)放的逐步深入也經(jīng)歷了一個(gè)不斷調(diào)整放松的過(guò)程。外商在華投資的領(lǐng)域、形式、比例、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍等逐年調(diào)整。同時(shí)，根據(jù)入世承諾，中國(guó)對(duì)三資企業(yè)的限制政策逐步放開(kāi)，通過(guò)修改法律，放開(kāi)了以前外匯平衡、出口比例、本地化率等都方面的限制。由此，越來(lái)越多的外商投資企業(yè)的獨(dú)資傾向日益突出；③市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。面對(duì)外資企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的加劇和國(guó)產(chǎn)品牌崛起的激烈市場(chǎng)環(huán)境，外資企業(yè)急于提高市場(chǎng)決策和反應(yīng)速度，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制力，整合在華分散的投資項(xiàng)目，實(shí)行統(tǒng)一管理以提高運(yùn)營(yíng)效率，充分實(shí)現(xiàn)其全球化戰(zhàn)略。
2.1.2 微觀因素
①實(shí)施全球戰(zhàn)略的需要。隨著跨國(guó)公司生產(chǎn)的國(guó)際化，競(jìng)爭(zhēng)的聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，對(duì)跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)整合資源的能力提出了更高的要求。如果跨國(guó)公司要想繼續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就意味著進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，整個(gè)戰(zhàn)略變遷過(guò)程中的一個(gè)顯著特征就是，跨國(guó)公司通過(guò)對(duì)全球分支機(jī)構(gòu)的整合或擴(kuò)張。而伴隨著跨國(guó)公司在華價(jià)值鏈的配置和協(xié)調(diào)活動(dòng)的深入，跨國(guó)公司獨(dú)資的傾向?qū)⒏鼜?qiáng)；②降低企業(yè)成本的需要。企業(yè)追求的是利潤(rùn)最大化，而低成本戰(zhàn)略已成為公司取勝的關(guān)鍵。合資企業(yè)內(nèi)部的文化沖突和管理沖突增加了企業(yè)的協(xié)調(diào)成本，阻礙了企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步提升。為此，外商更傾向于采取獨(dú)資形式，整合在華的價(jià)值鏈，進(jìn)一步降低運(yùn)營(yíng)成本；③加強(qiáng)技術(shù)壟斷的需要?？鐕?guó)公司為了加強(qiáng)對(duì)技術(shù)的控制，充分發(fā)揮跨國(guó)公司自身強(qiáng)大的知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)，必然要求減少對(duì)中國(guó)的技術(shù)外溢，這必然迫使跨國(guó)公司減少合資企業(yè)，所以外商出現(xiàn)獨(dú)資化傾向也不足為奇了。

2.2 外商獨(dú)資化傾向的影響
外商獨(dú)資化趨勢(shì)的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是不利于我國(guó)部分利用外資戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。過(guò)去，我國(guó)利用外資的戰(zhàn)略目標(biāo)如“以市場(chǎng)換技術(shù)”，主要是通過(guò)與外商合資、增強(qiáng)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)實(shí)現(xiàn)的，外商獨(dú)資化將對(duì)這樣的目標(biāo)帶來(lái)一些不利影響；二是容易形成壟斷，影響民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這一點(diǎn)在我國(guó)目前仍不具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為明顯。由于這些領(lǐng)域大多使用外資方的核心技術(shù)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，外資方容易形成壟斷；三是容易形成外資控制，影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的控制力。四是外商獨(dú)資后重新整合人員，會(huì)增加我方的就業(yè)壓力。
3 外商獨(dú)資化傾向的應(yīng)對(duì)策略
3.1 加強(qiáng)政府對(duì)外商投資的引導(dǎo)和監(jiān)督
政府應(yīng)根據(jù)我國(guó)入世承諾逐步調(diào)整外資政策并結(jié)合我國(guó)實(shí)際，對(duì)外資流向進(jìn)行引導(dǎo)，應(yīng)對(duì)一些投資巨大、技術(shù)不容易引進(jìn)，依靠國(guó)內(nèi)力量難以在短期較快發(fā)展起來(lái)的產(chǎn)業(yè)放開(kāi)股權(quán)、規(guī)模等方面的限制，允許外商獨(dú)資或合資經(jīng)營(yíng)；對(duì)于涉及國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)命脈的產(chǎn)業(yè)，在吸引外商投資時(shí)，政府要在政策上增強(qiáng)國(guó)內(nèi)企業(yè)的控制能力。在法律上運(yùn)用有關(guān)外資企業(yè)的法律和“反壟斷法”、“反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法”等法律來(lái)控制外資企業(yè)的壟斷風(fēng)險(xiǎn)。
3.2 加大自主設(shè)計(jì)研發(fā)力度
長(zhǎng)期以來(lái)，由于對(duì)外國(guó)投資方的過(guò)分依賴，我國(guó)企業(yè)大多沒(méi)有形成自己的核心技術(shù)和銷售渠道，管理落后等問(wèn)題仍很突出。外商獨(dú)資化的趨勢(shì)，將影響其技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)。因此，我國(guó)企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力。第一，增強(qiáng)自主研發(fā)意識(shí)，提高自主研發(fā)能力。為此，政府應(yīng)加大相關(guān)政策和資金的支持力度；第二，由OEM（定牌生產(chǎn)）逐步向OCM（概念創(chuàng)新創(chuàng)造產(chǎn)品）轉(zhuǎn)變。通過(guò)大量的定牌生產(chǎn)提高自主創(chuàng)新能力，最終形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和品牌，促進(jìn)本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，這是許多國(guó)家所走過(guò)的事半功倍的外資引進(jìn)之路，也是我國(guó)利用外資的主要目的。我國(guó)企業(yè)不能僅僅停留在OEM上，而必須努力形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和品牌。
3.3 設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)
高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制和市場(chǎng)環(huán)境的支持，但我國(guó)目前風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的發(fā)育還相當(dāng)滯后。獨(dú)資企業(yè)內(nèi)部以及跨國(guó)公司R&D機(jī)構(gòu)內(nèi)部的中方雇員能夠接觸到世界比較前沿的技術(shù)，洞察技術(shù)發(fā)展的方向，在外資公司內(nèi)的管理人員也掌握了跨國(guó)公司先進(jìn)的管理方法，促進(jìn)上述人員創(chuàng)業(yè)能夠提高我國(guó)企業(yè)的技術(shù)和管理水平。政府應(yīng)加快制定相關(guān)法律，促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)發(fā)展，為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)立良好的制度環(huán)境。
3.4 加強(qiáng)企業(yè)的品牌意識(shí)，走自創(chuàng)品牌之路
中國(guó)企業(yè)在合資過(guò)程中要有自己的品牌意識(shí)，不能在引用外資時(shí)，因急于與外資合作或貪圖一時(shí)利益而放棄了自己的品牌。這種目光短淺的行為長(zhǎng)期發(fā)展必然會(huì)把自己滅掉，所以要在合作中時(shí)刻謹(jǐn)記品牌是企業(yè)的生命，堅(jiān)決不能丟失自己的品牌。如聯(lián)合利華曾經(jīng)有“中國(guó)民族品牌殺手”的稱號(hào)，因?yàn)槠洳①?gòu)或租賃經(jīng)營(yíng)的中國(guó)本土品牌達(dá)六個(gè)：美加凈牙膏、中華牙膏、京華茶葉、蔓登琳冰淇淋、老蔡醬油和芳草洗衣粉，但成活的只有中華牙膏一個(gè)，其余都被扼殺掉了。　　　　
3.5 以優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)為基礎(chǔ)，加強(qiáng)與外商的合作
外商的“獨(dú)資化改造”并非意味著不再需要國(guó)內(nèi)的合作伙伴，而是說(shuō)他們將按照自己的意志，以更加自由靈活的方式來(lái)與我國(guó)的事業(yè)伙伴建立“非束縛性”的伙伴關(guān)系，這時(shí)外商更傾向于采取如戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式開(kāi)展廣泛合作。這種“獨(dú)資化”不僅使社會(huì)資源的配置更有效，國(guó)際管理理念的傳播更廣泛，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)更有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，同時(shí)也為我國(guó)企業(yè)創(chuàng)造了更多的合作共贏的機(jī)會(huì)。我國(guó)本土企業(yè)則應(yīng)把握住這樣的機(jī)會(huì)，依靠自身實(shí)力，利用戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，與外商開(kāi)展新的協(xié)作。
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