利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響論文

　　[摘要]隨著我國金融改革的不斷深化，利率市場化問題也成為學界和業(yè)界所廣為討論的問題。盡管目前政策面并沒有付諸行動的跡象，但作為市場經(jīng)濟國家而言則是未來金融市場的發(fā)展趨勢。利率市場化所建立的價格機制將有助于引導資金的流向，但仍然會影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動。與當前由央行實施利率調節(jié)行為不同，利率市場化后將由金融機構根據(jù)自身資金存量，以及對資本市場資金供求關系進行預測，而自主進行利率調節(jié)的一種模式。為此，需要在提升銀行職員的崗位素養(yǎng)、完善銀行內部的控制職能，以及健全金融產(chǎn)品創(chuàng)新的機制下功夫，從而適應可能帶來的影響。

　　隨著我國金融改革的不斷深化，利率市場化問題也成為學界和業(yè)界所廣為討論的問題。盡管目前政策面并沒有付諸行動的跡象，但作為市場經(jīng)濟國家而言則是未來金融市場的發(fā)展趨勢。

　　從最近媒體的新聞報道可知，各大商業(yè)銀行間的隔夜拆借利率突破了以往3%的水平，從而表明在資金存量充足的情況下銀行業(yè)卻出現(xiàn)了錢荒。據(jù)專家解釋，這是由于長期以來大量存量資金因錯配而造成的，若在實施利率市場化的情況下將有效改善這一狀況?？梢?，利率市場化所建立的價格機制將有助于引導資金的流向。然而，利率市場化難道就不帶來任何風險嗎。問答式否定的。對此筆者認為，在我國金融市場體系正處于不斷完善的階段下，利率市場化這樣的金融創(chuàng)新將影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。鑒于以上所述，筆者將就文章主題展開討論。

　　一、對利率市場化的認識

　　與當前由央行實施利率調節(jié)行為不同，利率市場化后將由金融機構根據(jù)自身資金存量，以及對資本市場資金供求關系進行預測，而自主進行利率調節(jié)的一種模式。這種模式將有助于提高資金的配置效益，并能通過資金供求關系來倒逼商業(yè)銀行不斷優(yōu)化金融創(chuàng)新活動。具體而言，可以從以下兩個方面對利率市場化進行認識：

　　(一)增大了商業(yè)銀行自主決策權

　　隨著我國四大國有商業(yè)銀行企業(yè)化改造的完成，它們都已成為自負盈虧的經(jīng)濟主體。在逐利性的內生驅動下，將迫使它們按照最優(yōu)化決策原則來實施資產(chǎn)類業(yè)務和負債類業(yè)務。在市場化經(jīng)濟體制下，公認的最優(yōu)選擇機制就是引入價格參數(shù)，從而以此在引導稀缺資源的流動。具體來看，便是建立反映資金稀缺程度的利率參數(shù)，來引導存量資金的流動。這樣一來，在內在利益和外部壓力的作用下，將減少資金錯配的概率。

　　(二)增大了同業(yè)之間的競爭壓力

　　在企業(yè)化改造后，四大國有商業(yè)銀行形成了事實上的競爭對手。另外，區(qū)域內大量存在的中小股份制銀行和農(nóng)村信用合作社，也參與到了金融市場的競爭中來。由此，在商業(yè)銀行自主決策的機制下，因利率參數(shù)的相對差異將直接影響到資金存量和增量的配置結構。從而，增大了同業(yè)之間的競爭壓力。

　　二、認識引導下的影響因素分析

　　以國有商業(yè)銀行作為考察對象。結合以上認識，影響因素可從以下兩個方面展開分析。

　　(一)增進銀行業(yè)經(jīng)濟理性

　　伴隨著四大國有商業(yè)銀行改制完畢，以及陸續(xù)建立的中小商業(yè)銀行，在此格局下必然存在著商業(yè)銀行自身的利益訴求?；诋斍拔覈y行業(yè)業(yè)態(tài)特征，四大商業(yè)銀行具有絕對的市場勢力;而各地中小銀行則應在其融資風險規(guī)避基礎上，增進自身的經(jīng)濟理性。在市場利率決定下，銀行業(yè)因經(jīng)濟理性必然將對客戶群體展開識別。涉及高科技、創(chuàng)新型特征的實體經(jīng)濟群體，無疑成為當前銀行業(yè)的潛在優(yōu)質客戶。與此同時，這類企業(yè)存在著較高的經(jīng)營風險，因此，銀行業(yè)應開展針對性的市場調研。

　　(二)限制銀行業(yè)工具理性

　　處于社會主義市場經(jīng)濟體制下的我國銀行業(yè)，在經(jīng)營的價值取向上必然區(qū)別于經(jīng)典市場經(jīng)濟國家的同行。上文所指出的經(jīng)濟理性，在于強調銀行業(yè)應建立起良好的業(yè)務識別、處理，以及風險防范能力。在此基礎上，我國銀行業(yè)還應增強自身功能的外部性特征。即，按照國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃及民生問題的破題思路，建立起自身的歷史使命感。不應一味強化利益至上原則，而在工具理性驅動下走向資本投機的道路。關乎這一點，還在于對美國特色銀行業(yè)經(jīng)營模式的批判。

　　三、分析基礎上的適應性措施構建

　　上述影響將在利率市場化后，逐漸從商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中表現(xiàn)出來。為此，處于當前的理論儲備期，仍須前置性的對國有商業(yè)銀行開展適應性的措施構建。具體而言，適應性措施可從以下三個方面進行構建：

　　(一)提升銀行職員的崗位素養(yǎng)

　　無論是針對資金供求關系進行預測，還是應對日益激烈的同業(yè)競爭，都需要通過銀行職員的努力來完成。相比當前的業(yè)態(tài)，金融市場得到央行救市的恩惠將日益減少，如今商業(yè)銀行普遍存在的錢荒就是一個開端。因此，在強化自負盈虧制度的銀行體系內，需要不斷提高職員的風險意識和競爭意識。關于這一點，可以通過崗位培訓，以及委派骨干職員前往香港和國外等銀行機構開展業(yè)務交流來實現(xiàn)。

　　(二)完善銀行內部的控制職能

　　資金供求關系處于動態(tài)調整狀態(tài)，而這種狀態(tài)由根源于宏觀產(chǎn)業(yè)環(huán)境所帶來的微觀經(jīng)濟體的生產(chǎn)意愿大小。另外，在我國宏觀經(jīng)濟日益受到國際經(jīng)濟大環(huán)境影響的情況下，國內實體經(jīng)濟發(fā)展的走向也逐漸撲朔迷離。在此背景下，商業(yè)銀行應著力于完善其內部控制職能，通過強化制度建設和人員組織建設，來將資產(chǎn)類業(yè)務風險降到最低。從而，提高存量資金的配置效益。

　　(三)健全金融產(chǎn)品創(chuàng)新的機制

　　在利率市場化改革之后，不排除部分金融機構通過壓低貸款利率來吸引客戶。這些需要在凈化金融市場環(huán)境下來給予規(guī)避，但在凈化過程中也需要借助金融產(chǎn)品創(chuàng)新所釋放的正能量，來吸引優(yōu)質客戶的到來。可見，國有商業(yè)銀行應不斷健全金融產(chǎn)品創(chuàng)新機制。

　　四、對問題的拓展

　　上文主要以國有商業(yè)銀行作為考察對象而對文章主題進行的討論，但這里仍有必要對大量存在的區(qū)域性中小銀行進行問題拓展。需要指出，中小股份制銀行盡管存在著資金存量限制，但其內部治理結構較為完善并具有較強的市場意識，因此在利率市場化后的業(yè)內競爭中可以大力發(fā)揮區(qū)域植根性的優(yōu)勢。

　　以下主要從兩個方面提出建議：

　　(一)增強中小商業(yè)銀行的識別能力

　　面對高科技企業(yè)的融資需求，中小商業(yè)銀行可以通過建立專家團隊來應對。中小商業(yè)銀行根據(jù)貸款項目，組建臨時專家小組來評估企業(yè)的各項生產(chǎn)經(jīng)營性指標;并，對商業(yè)銀行負責。為保證該組織結構運行順暢，應強化中小企業(yè)內部制度建設。

　　(二)增進中小商業(yè)銀行的植根特質

　　中小商業(yè)銀行在經(jīng)營戰(zhàn)略制定時，應充分結合區(qū)域各項事業(yè)發(fā)展綱要。通過植根性經(jīng)營，中小商業(yè)銀行將能實現(xiàn)與各級政府公共關系的優(yōu)化。在此基礎上，便能在其負債類、中間、資產(chǎn)類業(yè)務領域，獲得政府部門的支持。

　　五、小結

　　本文認為，需要在提升銀行職員的崗位素養(yǎng)、完善銀行內部的控制職能，以及健全金融產(chǎn)品創(chuàng)新的機制下功夫，從而適應可能帶來的影響。最后，文章權當拋磚引玉之用。