金融學(xué)主要研究人們在不確定環(huán)境中進(jìn)行金融資產(chǎn)的最優(yōu)配置，在經(jīng)濟(jì)學(xué)的各個(gè)分支中,金融資產(chǎn)定價(jià)理論無疑是最具魅力的領(lǐng)域之一,對其哲學(xué)方法的研究屬于經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的范疇。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融定價(jià)論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融定價(jià)論文篇1

　　淺析金融衍生產(chǎn)品定價(jià)的數(shù)值方法

　　摘要：金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)對于美國次貸危機(jī)的爆發(fā)具有重要的影響。其定價(jià)的偏誤更是最關(guān)鍵性的技術(shù)環(huán)節(jié)。雖然早在上世紀(jì)70年代，布萊克與斯科爾斯發(fā)明了期權(quán)定價(jià)公式，但是復(fù)雜金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)問題其實(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有解決?，F(xiàn)代金融衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜，其定價(jià)過程難以運(yùn)用解析方法，數(shù)值方法是當(dāng)前定價(jià)的主流手段。數(shù)值方法分為連續(xù)型與離散型兩類，離散型方法由于操作簡單，對計(jì)算能力要求較低，在較長一段時(shí)間內(nèi)得到了廣泛的運(yùn)用。但離散型方法在定價(jià)精確性以及后處理方面與連續(xù)型方法存在較大差距。隨著金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性的加劇以及計(jì)算技術(shù)的不斷提高，連續(xù)型方法逐漸受到重視。本文將對各種定價(jià)技術(shù)進(jìn)行簡單回顧，討論相關(guān)方法的優(yōu)劣，并提出適合中國金融機(jī)構(gòu)定價(jià)方法的建議。

　　關(guān)鍵詞：金融衍生產(chǎn)品;定價(jià);數(shù)值方法

　　一、研究背景

　　2007年美國次貸危機(jī)爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)衰退逐漸波及我國，對于此次金融危機(jī)爆發(fā)的原因，理論界與學(xué)術(shù)界眾說紛紜，各方都比較認(rèn)可的一點(diǎn)便是金融衍生產(chǎn)品在其中起到了舉足輕重的作用，其定價(jià)的偏誤更是其中最關(guān)鍵性的技術(shù)環(huán)節(jié)。我國商業(yè)銀行開展金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)始于1997年。人民銀行允許中國銀行首家試點(diǎn)辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。2002年12月，中國銀行在上海推出國內(nèi)首個(gè)基于外匯期權(quán)交易的個(gè)人外匯投資產(chǎn)品“兩得寶”，從而打破了國內(nèi)銀行個(gè)人金融衍生業(yè)務(wù)的空白。2003年5月，中國銀行上海分行向市場推出了外匯期貨寶，拉開了外匯衍生業(yè)務(wù)在國內(nèi)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段的序幕。2007年12月14日，中國人民銀行副行長吳曉靈表示，央行將積極研究如何根據(jù)中國金融市場的實(shí)際特點(diǎn)。發(fā)揮好金融衍生產(chǎn)品定價(jià)在豐富投資品種和提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平等方面的作用，從而促進(jìn)中國金融市場全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。所以金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)問題還應(yīng)該以中國本土的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)為目的，在金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性的加劇以及計(jì)算技術(shù)的不斷提高的大環(huán)境下，研究中國金融機(jī)構(gòu)如何運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品定價(jià)的數(shù)值方法在實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避很有必要。

　　二、金融衍生產(chǎn)品定價(jià)歷史沿革

　　早在18世紀(jì)歐洲和美國就已經(jīng)有了簡單的期權(quán)交易，到了20世紀(jì)70年代，期權(quán)交易在投資者中開始普及。特別是1973年布萊克和斯科爾斯合作建立了期權(quán)定價(jià)模型，為期權(quán)交易提供了有利的工具，使得期權(quán)交易越來越擴(kuò)大，以致于到了80年代初期，雖然不同的交易所交易量不同，但是總體上看，有些交易所的每日交易的期權(quán)合約規(guī)定的標(biāo)的股票總數(shù)超過了某些交易所股票本身的交易量。期權(quán)交易的迅速發(fā)展既說明了它本身具有的內(nèi)在優(yōu)勢，也說明了在金融市場上期權(quán)交易對投資者起著越來越重要的作用很明顯，期權(quán)定價(jià)是期權(quán)交易的核心問題，它在理論和實(shí)踐上都有重要意義。

　　對于歐式期權(quán)，布萊克和斯科爾斯早已給出了解析形式的定價(jià)公式。經(jīng)典的B-S方程把美式期權(quán)的定價(jià)問題，即決定美式最優(yōu)執(zhí)行價(jià)格問題，轉(zhuǎn)化為決定拋物方程的自由邊值問題與歐式期權(quán)不同，對于美式期權(quán)的價(jià)格不存在解析公式，也無法求得精確解。因此，發(fā)展各種計(jì)算美式期權(quán)價(jià)格的數(shù)值方法具有重要的實(shí)際意義。數(shù)值方法可分為連續(xù)型方法與離散型方法兩類，離散型方法由于操作簡單，對計(jì)算能力要求較低，在較長一段時(shí)間內(nèi)得到了廣泛的運(yùn)用。但離散型方法在定價(jià)精確性以及后處理方面與連續(xù)型方法存在較大差距。隨著金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性的加劇以及計(jì)算技術(shù)的不斷提高，連續(xù)型方法越來越受到重視盡管人們早已提出可用偏微分方程數(shù)值方法如有限差分法和有限元方法等來近似求解此類問題。但有關(guān)數(shù)值方法，特別是連續(xù)型數(shù)值方法的理論分析如收斂性和穩(wěn)定性方面的工作還很不完善。

　　三、金融衍生產(chǎn)品定價(jià)的數(shù)值方法分析

　　(一)金融衍生產(chǎn)品定價(jià)的離散型數(shù)值方法

　　離散型數(shù)值方法包括二叉樹方法、蒙特卡洛方法以及有限差分法等，本部分將對這些方法進(jìn)行分析介紹。

　　第一，二叉樹方法。

　　二叉樹方法是由Cox、Ross和Robinstein提出，其基本概念是先求得風(fēng)險(xiǎn)中立假設(shè)下未來現(xiàn)金流量的期望值，再以無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)而得到期權(quán)的現(xiàn)值。CRR模型的基本假設(shè)有：(1)標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格只有上漲或下跌兩種情況;(2)標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格上漲或下跌的報(bào)酬率已知，且投資人能利用現(xiàn)貨市場及資金借貸市場，建立與期權(quán)報(bào)酬變動(dòng)完全相同之對沖資產(chǎn)組合;(3)無摩擦之市場，亦即無交易成本、稅負(fù)等，且證券可以無限分割;(4)借貸利率均相等，皆為無風(fēng)險(xiǎn)利率。由于二叉樹方法是采用離散化的方式來處理價(jià)格，所以在期權(quán)的合約期內(nèi)可以考慮股利發(fā)放的情況。而且。在樹狀結(jié)構(gòu)完成以后，知道期權(quán)到期的可能價(jià)值，很容易推算先前結(jié)點(diǎn)的價(jià)位，并計(jì)算價(jià)格樹上任何結(jié)點(diǎn)的理論價(jià)值。在每一結(jié)點(diǎn)?？梢员容^繼續(xù)持有與立即執(zhí)行的價(jià)值，從而選擇一個(gè)最佳值。不僅可以取得每一點(diǎn)的合理價(jià)格，而且可以知道最理想的期權(quán)執(zhí)行時(shí)間。所以二叉樹方法也可以用于美式期權(quán)的計(jì)算。

　　第二，蒙特卡洛方法。

　　蒙特卡洛模擬模擬方法也是一種數(shù)值計(jì)算方法，可以對歐式衍生證券進(jìn)行估值。這種方法能處理較復(fù)雜的情況且計(jì)算的相對效率較高。它是由初始時(shí)刻的期權(quán)值推導(dǎo)未來時(shí)刻的期權(quán)值，只用于歐式期權(quán)的計(jì)算。蒙特卡洛模擬方法的基本思想是：假設(shè)已知標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的分布函數(shù)，然后把期權(quán)的有效期限分為若干個(gè)很小的時(shí)間間隔，借助計(jì)算機(jī)的幫助，可以從分布的樣本中隨機(jī)抽樣來模擬每個(gè)時(shí)間間隔股票價(jià)格的變動(dòng)和股票價(jià)格一個(gè)可能的運(yùn)行路徑，這樣就可以計(jì)算出期權(quán)的最終價(jià)值。這一結(jié)果可以被看作是全部可能終值集合中的一個(gè)隨機(jī)樣本，用這個(gè)變量的另一條路徑可以獲得另一個(gè)隨機(jī)樣本。利用更多的樣本路徑可以得出更多的隨機(jī)樣本。如此重復(fù)幾千次，得到T時(shí)刻期權(quán)價(jià)格的集合。對幾千個(gè)隨機(jī)樣本進(jìn)行簡單的算術(shù)平均，就可求出T時(shí)刻期權(quán)的預(yù)期收益。蒙特卡洛模擬方法一般用于對標(biāo)的股票的標(biāo)準(zhǔn)差為隨機(jī)變量的期權(quán)進(jìn)行分析，股票的價(jià)格和標(biāo)準(zhǔn)差的路徑同時(shí)被模擬。任意時(shí)刻的標(biāo)準(zhǔn)差的值。決定了被抽樣的股票價(jià)格的概率分布。

　　第三，有限差分方法。

　　有限差分方法是控制股票期權(quán)價(jià)格演變的偏微分方程的一種數(shù)值方法，是通過用差商代替微商對方程以及定解問題離散化。有限差分法就是用有限地離散區(qū)域來替代連續(xù)地時(shí)間和資產(chǎn)價(jià)格。首先。把從零時(shí)刻到到期日T時(shí)刻之間的時(shí)間分為有限個(gè)等間隔的小時(shí)間段。其次，把資產(chǎn)價(jià)格的變化也分為M個(gè)等間隔的小價(jià)格段。如果劃分合理。初始的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)落在零時(shí)刻的一個(gè)格點(diǎn)上。時(shí)間、資產(chǎn)價(jià)格的期權(quán)價(jià)值都僅僅在相應(yīng)的格點(diǎn)處離散計(jì)算。應(yīng)用這些格點(diǎn)之間的關(guān)系和已知的邊界條件，我們可以把連續(xù)偏微分方程轉(zhuǎn)化為一系列的差分方程，逐次求解，就可以得到零時(shí)刻初始資產(chǎn)價(jià)格所對應(yīng)格點(diǎn)的期權(quán)價(jià)值。建立與偏微分方程對應(yīng)的差分方程有多種方式。但從求解的方式來劃分可以分為大類：一大類是顯式差分格式。求解的過程是顯式的，可以通過直接運(yùn)算求出它值;另一類是隱式差分格式，求解的過程必須通過求解一個(gè)代數(shù)方程組才能得到的值。

　　(二)金融衍生產(chǎn)品定價(jià)的連續(xù)型數(shù)值方法

　　最優(yōu)執(zhí)行曲線必須作為定價(jià)模型解的一部分而求解，這使得金融衍生產(chǎn)品定價(jià)問題在理論和應(yīng)用上都是很困難的。因此，到目前為止，我們還不能找到美式期權(quán)定價(jià)模型解的顯示表達(dá)公式。在這一點(diǎn)上，美式期權(quán)定價(jià)問題完全不同于歐式期權(quán)定價(jià)問題。為了克服這一困難，人們通常使用適當(dāng)?shù)慕品椒▉斫o美式期權(quán)進(jìn)行定價(jià)。

　　在過去的二十多年里，這個(gè)問題的研究分為兩類，即解析近似方法和數(shù)值近似方法，而且關(guān)于這兩種方法現(xiàn)在已有大量的文獻(xiàn)。對于解析近似方法而言，典型的方法有插值方法，復(fù)合期權(quán)近似方法，二次近似方法等。對于數(shù)值近似方法而言，常用的方法有二叉樹方法，蒙特卡洛方法、有限差分方法、有限元方法、遺傳算法、區(qū)域分解算法等。為了除去經(jīng)典的Black-Scholes模型的退化性，在數(shù)學(xué)上人們通常使用變量變換來做到這一點(diǎn)。然而，這樣做同時(shí)又帶來了一個(gè)新的困難：經(jīng)變量變換后所產(chǎn)生的新模型需要在空間變量的無限區(qū)域上求解。

　　在實(shí)踐上，人們?yōu)榱丝朔@個(gè)新困難，就在一個(gè)大的但卻有限的區(qū)域上數(shù)值求解這個(gè)新模型。于是，另外兩個(gè)新的困難又出現(xiàn)了：計(jì)算機(jī)仿真必須在一個(gè)“大”的區(qū)域上進(jìn)行，因而計(jì)算速度變得相對慢起來：必須施加一個(gè)人工邊界條件，這影響了仿真的精度。特別地，當(dāng)利率大于紅利時(shí)，精度問題變得很嚴(yán)重，這是由于Black-Scholes偏微分方程中的對流項(xiàng)的固有性質(zhì)所引起的。在數(shù)學(xué)上，一個(gè)新的非局部邊界條件是準(zhǔn)確成立的，并且它使得我們能夠?qū)⒃瓉韱栴}轉(zhuǎn)化為一個(gè)非常小的區(qū)域上的等價(jià)的變分不等式。數(shù)值實(shí)驗(yàn)表明與其它現(xiàn)有的方法相比，該方法提供了快速的期權(quán)定價(jià)手段。

　　四、結(jié)論與建議

　　首先，盡管布萊克與斯科爾斯早在上世紀(jì)70年代就提出了經(jīng)典的具有完美解析形式的B-S公式，但是金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)問題其實(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有解決，在定價(jià)的精確性、穩(wěn)定性以及后處理方面存在諸多問題，這也是金融危機(jī)中衍生產(chǎn)品表現(xiàn)出定價(jià)嚴(yán)重扭曲的一個(gè)重要原因。

　　其次，就衍生產(chǎn)品定價(jià)的離散型數(shù)值方法而言，二叉樹方法和有限差分在概念上相當(dāng)類似，都可以看成用離散化過程解出偏微分方程的數(shù)值方法，都適用于具有提前執(zhí)行特征的期權(quán)，不太適合路徑依賴型的期權(quán)。蒙特卡羅方法的優(yōu)點(diǎn)在于應(yīng)用起來相當(dāng)直接，能處理許多盈虧狀態(tài)很復(fù)雜的情況，尤其是路徑依賴期權(quán)和標(biāo)的變量超過3個(gè)的期權(quán)，但是不擅長于處理美式期權(quán)，而且往往所需要計(jì)算時(shí)間較長。

　　最后，與傳統(tǒng)的離散型方法相比。連續(xù)型方法理論更加完善，定價(jià)也更加準(zhǔn)確，能夠解決傳統(tǒng)離散型方法存在的幾個(gè)主要問題。但連續(xù)型方法計(jì)算能力要求高。模型構(gòu)建相對復(fù)雜，目前難以適應(yīng)普通金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作需要。隨著金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性的加劇以及計(jì)算機(jī)計(jì)算能力的提高，連續(xù)型方法的運(yùn)用范圍正逐步加大。是目前國際學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)，正逐漸被引入我國。

　　金融定價(jià)論文篇2

　　淺談農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)策略

　　摘要：農(nóng)村信用合作社作為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，對我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮的作用越來越重要，而貸款定價(jià)作為金融機(jī)構(gòu)自身盈利的重要因素，如何做到更加合理有序，也成為了當(dāng)前農(nóng)村信用社十分關(guān)注的問題。本文從分析當(dāng)前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)存在的主要問題入手，從貸款定價(jià)的原則以及確定貸款定價(jià)應(yīng)關(guān)注的問題兩個(gè)方面進(jìn)行了詳細(xì)的論述。

　　關(guān)鍵詞：農(nóng)村合作金融 貸款定價(jià) 策略

　　2014年初，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于全面深化農(nóng)村改革加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見》，再次體現(xiàn)了黨中央對“三農(nóng)”工作的關(guān)注。文件中明確指出，要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”職責(zé)、發(fā)展新型農(nóng)村合作金融組織，并明確要求，要增強(qiáng)農(nóng)村信用社支農(nóng)服務(wù)功能。農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融體系的基礎(chǔ)，是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)中最為重要的組成部分，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著不可替代的作用。

　　一、當(dāng)前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)機(jī)制與存在的主要問題

　　(一)觀念體制較為僵化

　　當(dāng)前，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)的依據(jù)，還是圍繞人民銀行出臺(tái)的利率政策來開展，而在是否符合自身的實(shí)際特點(diǎn)上的關(guān)注度不夠。在實(shí)際生活中，對于資金成本核算、管理費(fèi)用統(tǒng)計(jì)、目標(biāo)收益、政府政策等因素的考慮不多，使得定價(jià)機(jī)制的靈活性不足;而在定價(jià)方式的選擇上，又過于生硬，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)數(shù)量多規(guī)模小的實(shí)際狀況考慮不足，僅簡單地以是否符合“規(guī)定”來操作，造成了一刀切的局面，一些亟需貸款的企業(yè)得不到扶持。同時(shí)，由于對客戶相關(guān)信息了解、調(diào)查的不足，無法對客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評估，使得貸款的風(fēng)險(xiǎn)增加。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)意識不夠科學(xué)

　　風(fēng)險(xiǎn)意識是貸款定價(jià)必須要考慮的重要因素，目前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)方式多以固定式為主，這種方式難以滿足農(nóng)業(yè)貸款金額少、數(shù)量多的實(shí)際，在一些貸款項(xiàng)目中無疑增加了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。而一些機(jī)構(gòu)往往以穩(wěn)為主，寧可不貸，也要確保資金安全，這雖然在一定程度上降低的風(fēng)險(xiǎn)，但卻與農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)建立的初衷相違背。另一方面，一些貸款客戶，金融知識不足，對于利率等信息的了解關(guān)注度不夠，敏感度不強(qiáng)，自身資金的安全性風(fēng)險(xiǎn)增大，加之農(nóng)村地區(qū)信貸資金處于賣方市場，而造成了貸款風(fēng)險(xiǎn)的增加。

　　(三)定價(jià)體系不夠完善

　　貸款定價(jià)體系的確定需要多種要素來支持，但由于在信息平臺(tái)構(gòu)建、定價(jià)機(jī)制等方面的因素，定價(jià)體系還不夠完善。一是壟斷地位與市場因素的矛盾。由于相關(guān)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村壟斷地位的存在，使得貸款定價(jià)缺乏市場因素的制約和影響，導(dǎo)致貸款定價(jià)的市場化原則失靈。二是信息獲取不夠全面。受到自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力、人員組成等因素的影響，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)對于基礎(chǔ)資料、數(shù)據(jù)的收集、保存、分析、處理等能力還比較弱，給予貸款定價(jià)的輔助力度不夠。三是專業(yè)人才缺乏。在農(nóng)村金融合作機(jī)構(gòu)中不少信貸人員自身的專業(yè)素質(zhì)還不高，認(rèn)為利率定價(jià)只要按照上級的規(guī)定執(zhí)行就行，而在實(shí)際操作中，執(zhí)行的力度往往不能達(dá)到要求，缺乏利率管理的經(jīng)驗(yàn)和知識，影響了貸款定價(jià)工作的開展。

　　二、影響農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)的因素分析

　　(一)成本因素

　　成本因素是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)需要考量的重要內(nèi)容，，主要包括資金成本、資金管理費(fèi)用成本等內(nèi)容。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，由于資金渠道復(fù)雜、融資難度大，因此資金成本相對于商業(yè)銀行而言較高，而管理成本方面由于貸款客戶主要是農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)，客戶群分散，管理過程相對繁瑣，費(fèi)用也就相對較高。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)因素

　　貸款本身就存在不少的風(fēng)險(xiǎn)，特別是對于農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)而言，這些客戶往往是從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等農(nóng)村經(jīng)濟(jì)行業(yè)，而農(nóng)業(yè)的相對于工業(yè)、服務(wù)業(yè)而言，穩(wěn)定性相對較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，也就造成了更多的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)效益因素

　　扶持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展是我國當(dāng)前重要的國策，而作為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)獲得必要的利潤也是其內(nèi)在要求，如何將兩者有機(jī)的統(tǒng)一起來，就成為了農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)必須要面臨的一個(gè)重要問題，因此在貸款定價(jià)方面，必須要對兩者有充分的認(rèn)識，才能更好的實(shí)現(xiàn)貸款定價(jià)的合理性。

　　三、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)對策研究

　　(一)注意經(jīng)濟(jì)性與社會(huì)性的統(tǒng)一

　　相對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行而言，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)有其特殊性，在融資渠道、資金來源、投資方向方面更加靈活和多樣，因此，在貸款定價(jià)機(jī)制方面必須要結(jié)合自身的特點(diǎn)和實(shí)際，突出靈活性和原則性的結(jié)合、經(jīng)濟(jì)性和服務(wù)性的統(tǒng)一、安全性與風(fēng)險(xiǎn)性的協(xié)調(diào)。在貸款定價(jià)確立的過程中，將綜合成本加定價(jià)法、基準(zhǔn)利率加點(diǎn)法等多種定價(jià)方法相互結(jié)合，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)濟(jì)利益與國家對農(nóng)業(yè)政策性扶持的協(xié)同，更好的為農(nóng)村服務(wù)。

　　(二)注重對基礎(chǔ)工作質(zhì)量的提升

　　一是要加強(qiáng)數(shù)據(jù)采集整理。逐步建立服務(wù)對象的數(shù)據(jù)采集工作，密切與市場、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)信息的管理，特別是要加強(qiáng)對貸款客戶資料的整理，掌握詳實(shí)的資料，提升工作的效益。二是要加強(qiáng)人員素質(zhì)提高。特別是信貸人員不僅僅要培養(yǎng)相關(guān)的金融知識，更要讓其了解貸款對象、貸款項(xiàng)目，從專業(yè)和實(shí)際的角度出發(fā)，為貸款定價(jià)提供詳實(shí)信息。三是要建立信用評級制度。有條件的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，要結(jié)合實(shí)際建立自身的信用等級評價(jià)體系，建立自己的違約數(shù)據(jù)庫，積累相關(guān)的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，合理區(qū)分定價(jià)定級，實(shí)現(xiàn)貸款定價(jià)的科學(xué)性。

　　(三)注重貸款定價(jià)模式的構(gòu)建完善

　　科學(xué)有效的貸款定價(jià)模型，是制定合理貸款利率的基礎(chǔ)。結(jié)合農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)對象的特點(diǎn)，科學(xué)合理的貸款定價(jià)模型要以風(fēng)險(xiǎn)和成本因素的計(jì)算為基礎(chǔ)，通過有效計(jì)算貸款違約概率、違約損失率、資金成本率和經(jīng)營成本率，綜合考慮目標(biāo)利潤率以及綜合影響因素來確定最終貸款利率。而且不僅對定價(jià)模型中風(fēng)險(xiǎn)、成本等因素的計(jì)算要準(zhǔn)確，還要求計(jì)算方法和過程簡單易懂，具備較強(qiáng)可操作性。

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