金融工程專業(yè)畢業(yè)論文

　　金融工程是一門交叉性很強(qiáng)的新興學(xué)科，引入到我國(guó)的時(shí)間并不長(zhǎng)，金融工程研究運(yùn)用各種金融工具和策略解決金融財(cái)務(wù)問(wèn)題，管理金融風(fēng)險(xiǎn).下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融工程專業(yè)畢業(yè)論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融工程專業(yè)畢業(yè)論文篇1

　　淺析金融工程在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

　　[摘 要]隨著供應(yīng)鏈的規(guī)模日益擴(kuò)大,結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜,如何加強(qiáng)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理,促進(jìn)其良性運(yùn)轉(zhuǎn)顯得特別重要和必要。本文就如何利用金融工程管理供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了初步的探討,利用金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理間的內(nèi)在聯(lián)系,結(jié)合供應(yīng)鏈中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)理,指出了供應(yīng)鏈中風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn),并提出了如何利用金融工程在套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面的優(yōu)勢(shì),進(jìn)行供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理,特別是對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理。

　　[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈 風(fēng)險(xiǎn)管理 金融工程

　　一、金融工程與風(fēng)險(xiǎn)管理

　　1.金融工程的內(nèi)涵

　　“金融工程”一詞是由美國(guó)財(cái)務(wù)管理學(xué)專家約翰•芬尼迪(John D.Finnerty)于1988年首次提出的,他認(rèn)為金融工程包括創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施,以及對(duì)金融問(wèn)題給予創(chuàng)造性的解決。這是狹義的金融工程概念。廣義的金融工程則是借鑒工程管理的概念,綜合地采用各種工程技術(shù)方法設(shè)計(jì)、開發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品,用金融創(chuàng)新的方法創(chuàng)造性地解決金融和財(cái)務(wù)中的問(wèn)題,包括產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、定價(jià)、交易策略、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理等。金融工程最本質(zhì)的特征就是創(chuàng)新性,它是金融創(chuàng)新的技術(shù)支持,其目的是解決金融問(wèn)題如投融資問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題等。

　　2. 金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

　　金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理是金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的兩大核心問(wèn)題。中國(guó)加入WTO以后,金融市場(chǎng)的開放程度不斷加深,國(guó)外金融機(jī)構(gòu)會(huì)大批涌入,與中國(guó)金融業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),而那些“洋金融”真正的優(yōu)勢(shì)就在于金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理。因此,國(guó)際上,一些學(xué)者認(rèn)為金融工程是采用創(chuàng)新的手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。著名金融學(xué)家,美國(guó)金融學(xué)會(huì)前主席富蘭克林•艾倫認(rèn)為對(duì)于比較穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)采用銀行間接融資比較合適,對(duì)于創(chuàng)新性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè),最好通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資,既能獲得足夠的權(quán)益資本金,同時(shí)一部分風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)嫁給投資者。從這個(gè)角度上講,金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理方面所起的作用將越來(lái)越大?？梢娊鹑诠こ膛c風(fēng)險(xiǎn)管理不僅具有血緣關(guān)系,而且風(fēng)險(xiǎn)管理仍是金融工程的核心內(nèi)容。

　　風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。風(fēng)險(xiǎn)是指人們?cè)谑孪饶軌蚩隙ú扇∧撤N行動(dòng)所有可能的后果,以及每種后果出現(xiàn)的可能性的狀況。

　　風(fēng)險(xiǎn)的處理。金融工程理論以最新風(fēng)險(xiǎn)管理理論成果為核心理論,包括估值論、資產(chǎn)組合理論、資產(chǎn)定價(jià)理論、套利理論、套期保值理論、期權(quán)定價(jià)理論、代理理論和有效市場(chǎng)理論。尤其創(chuàng)新性地提出了無(wú)套利分析方法,將金融市場(chǎng)中的某個(gè)頭寸結(jié)合起來(lái),構(gòu)筑起一個(gè)在市場(chǎng)均衡時(shí)的價(jià)值能產(chǎn)生不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)組合頭寸,由此計(jì)算該頭寸在市場(chǎng)均衡時(shí)的價(jià)格,即均衡價(jià)格。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),金融工程通過(guò)建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)與原有業(yè)務(wù)剛好相反的頭寸,達(dá)到表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的完美中和,從而套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題

　　1. 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)理

　　供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)鏈企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程當(dāng)中,由于各種事先無(wú)法預(yù)測(cè)的供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)外環(huán)境的不確定性,使供應(yīng)鏈企業(yè)實(shí)際收益與預(yù)期發(fā)生偏差,從而有受損的風(fēng)險(xiǎn)和可能性。如企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的選擇是具有不確定性的,如果合作伙伴選擇不當(dāng),,將會(huì)導(dǎo)致在供應(yīng)鏈運(yùn)行中較大的風(fēng)險(xiǎn),這就是人們所說(shuō)的道德風(fēng)險(xiǎn)。再如,委托代理之間形成的合同是否恰當(dāng)也是具有不確定性的;合作雙方相互討價(jià)還價(jià)、協(xié)商的結(jié)果也具有不確定性;供應(yīng)商的交貨狀況會(huì)有不確定性、不斷變化的市場(chǎng)需求也產(chǎn)生不確定性;另外企業(yè)面對(duì)的自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境也總是具有不確定性等等。歸納起來(lái),可以將供應(yīng)鏈上的企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)(Indigenous Risk)(如道德風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等)和外生風(fēng)險(xiǎn)(Ex-ogenous Risk)(如自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn))兩大類。

　　2. 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的特征

　　供應(yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)面對(duì)各種人為的和社會(huì)的不確定性所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn),其直接反映在各個(gè)企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)與其預(yù)期的不一致,從而導(dǎo)致其交易成本和利潤(rùn)的變化。供應(yīng)鏈合同條款與金融工程中許多衍生產(chǎn)品具有相似之處,其中主要有如下幾種期權(quán)合同條款,例如:回收條款(buy back policies)、備份條款(backup agreements)、彈性訂貨量(quantity flexibility)等。

　　供應(yīng)鏈中企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)特征:(1)互動(dòng)博弈和合作性:供應(yīng)鏈中各成員企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體有各自不同的利益取向,相互之間會(huì)因?yàn)樾畔⒉煌耆⒉粚?duì)稱,又缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制,因此為爭(zhēng)奪資源,追求自身利益的最大化勢(shì)必展開激烈的博弈,同時(shí)在部分信息公開,資源共享基礎(chǔ)上,又存在一定的合作。(2)傳遞性:供應(yīng)鏈從產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)到流通過(guò)程都是由多個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)共同參與,具有環(huán)環(huán)相扣的特征,故風(fēng)險(xiǎn)因素可以通過(guò)供應(yīng)鏈流程在各個(gè)企業(yè)間傳遞和積累,并顯著影響整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)水平。(3)“牛鞭效應(yīng)”:供應(yīng)鏈企業(yè)間由于信息的不完全和相對(duì)封閉,造成鏈上企業(yè)對(duì)需求信息的扭曲而沿著下游向上游逐級(jí)放大。

　　3. 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)

　　供應(yīng)鏈系統(tǒng)是由許多獨(dú)立的企業(yè)環(huán)環(huán)相扣構(gòu)成的一種非線形的復(fù)雜系統(tǒng),是介于企業(yè)和市場(chǎng)間的虛擬系統(tǒng),使各成員企業(yè)傾向于從自身利益出發(fā),把相關(guān)信息當(dāng)作商業(yè)機(jī)密加以封閉,導(dǎo)致信息的不對(duì)稱和資源的不能共享,使產(chǎn)品的價(jià)格偏離其價(jià)值,增加了市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)性,帶來(lái)復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。另外供應(yīng)鏈中不僅涉及眾多的企業(yè)和貨物供求雙方,還涉及政府不同層次的多個(gè)管理部門,使供應(yīng)鏈中風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源復(fù)雜多變;再加之物流行業(yè)在我國(guó)還是個(gè)比較新的行業(yè),相關(guān)的法律法規(guī)還不完善,特別是在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償上沒有一個(gè)定量的法律約束,致使供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)處理和供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,在目前企業(yè)中還不能有效地實(shí)施。所有這些都增加了供應(yīng)鏈中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的復(fù)雜性和管理難度。

　　三、利用金融工程解決供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的措施

　　1. 金融衍生工具在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

　　供應(yīng)鏈中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最終都體現(xiàn)在其產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)與預(yù)期的不一致,導(dǎo)致其交易成本的上升和盈利能力的下降。研究表明金融衍生工具“天生”就是用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的,其具有準(zhǔn)確性、時(shí)效性、成本優(yōu)勢(shì)和管理上的靈活性。金融衍生工具以其特有的財(cái)務(wù)杠桿(保證金交易)和對(duì)沖交易的操作,降低了交易成本,獨(dú)特的雙向建倉(cāng)(買空賣空)使投資者的交易更加靈活,無(wú)論市場(chǎng)價(jià)格怎樣變動(dòng),都可以采取相應(yīng)的策略來(lái)有效的規(guī)避和轉(zhuǎn)移市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),可以將風(fēng)險(xiǎn)由承擔(dān)能力較弱的個(gè)體(風(fēng)險(xiǎn)厭惡者,如套期保值者)轉(zhuǎn)移至承受能力較強(qiáng)的個(gè)體(風(fēng)險(xiǎn)偏好者,如投機(jī)者),有的甚至轉(zhuǎn)化為投資者的盈利機(jī)會(huì),提高了投資者的整體抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力?？晒┎捎玫慕鹑诠こ坦ぞ哂泻芏喾N,例如遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議(FRAs)、期貨,期權(quán)、以及互換等等。

　　2. 金融衍生工具在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用分析

　　在期貨市場(chǎng)可以進(jìn)行套期保值,從而鎖定成本。商品生產(chǎn)商、批發(fā)商、經(jīng)營(yíng)商利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行交易方向相反的操作,一個(gè)市場(chǎng)的虧損會(huì)被另一個(gè)市場(chǎng)的盈利所對(duì)沖,達(dá)到鎖定成本,鎖定利潤(rùn)的目的,從而有利于減緩價(jià)格劇烈波動(dòng)帶來(lái)的供求沖擊。供應(yīng)鏈的開始環(huán)節(jié)(生產(chǎn)資料企業(yè))可以在期貨市場(chǎng)通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)構(gòu)造一個(gè)上游企業(yè)和下游企業(yè)的實(shí)物遠(yuǎn)期合約,通過(guò)遠(yuǎn)期交易買空賣空,使供應(yīng)鏈上游企業(yè)承諾在未來(lái)各期購(gòu)買一定數(shù)量產(chǎn)品的同時(shí)還可以向供應(yīng)商購(gòu)買一個(gè)選擇權(quán),通過(guò)選擇權(quán)供應(yīng)鏈企業(yè)可以決定并調(diào)整未來(lái)定單的數(shù)量,從而使價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)供應(yīng)鏈企業(yè)的共同承擔(dān)來(lái)規(guī)避,最終實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效率益性。

　　利用期貨和期權(quán)構(gòu)建組合合約,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)交易是在支付一定數(shù)額的權(quán)利金后,擁有在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),按事前規(guī)定的價(jià)格購(gòu)買或賣出一定數(shù)量的某種期貨合約的權(quán)利,但不負(fù)有必須購(gòu)買或賣出的義務(wù)。超出規(guī)定的期限,期權(quán)合約自動(dòng)失效,損失的只是所支付的權(quán)利金。期權(quán)交易可以使投資者在面對(duì)劇烈價(jià)格波動(dòng)時(shí),有了更多的選擇。無(wú)論期貨價(jià)格上漲還是下跌,只要波動(dòng)達(dá)到一定的幅度,就可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)盈利。如交易者預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格上升,買入期貨合約的同時(shí)買入相關(guān)期權(quán)的看跌期權(quán)。如果期貨合約價(jià)格朝不利的方向運(yùn)動(dòng)而出現(xiàn)下跌時(shí),行使看跌期權(quán)以較低的價(jià)格買入期貨合約獲利,從而降低持有期貨多頭的損失。如果期貨價(jià)格真的出現(xiàn)上漲了,朝著對(duì)投資者有利的方向運(yùn)動(dòng)時(shí),投資者就可以通過(guò)在期貨市場(chǎng)高價(jià)賣出期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)的同時(shí)放棄看跌期權(quán),對(duì)投資者而言損失的僅是有限的權(quán)利金,卻可以把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小的程度。在供應(yīng)鏈企業(yè)間通過(guò)下一定的定金(權(quán)利金),擁有在將來(lái)某一時(shí)間內(nèi)以協(xié)定價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的指定產(chǎn)品(期貨合約)的權(quán)利(期權(quán)),同時(shí)買入與預(yù)期價(jià)格波動(dòng)相反的期權(quán),從而使供應(yīng)鏈企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小,實(shí)現(xiàn)盈利。

　　四、總結(jié)

　　雖然金融工程對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理起到了很大的作用,但是我們必須注意到,首先,由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展還不成熟,金融價(jià)格還不能做到完全的均衡,這樣使金融工程制造出來(lái)的衍生工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能不能充分發(fā)揮,特別是某些金融衍生工具的運(yùn)用受到體制和有關(guān)法律法規(guī)的制約,例如沒有賣空機(jī)制;其次是我國(guó)企業(yè)改革尚不完善,金融工程的應(yīng)用缺乏廣泛的市場(chǎng)需求主體;再次是在我國(guó)基礎(chǔ)金融工具品種開發(fā)不足,金融衍生工具品種的缺乏,衍生品市場(chǎng)及其相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)展還遠(yuǎn)不夠成熟。所有這些都局限了金融工程在我國(guó)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。特別是金融工程雖為風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了革命性的變革,但仍不是風(fēng)險(xiǎn)管理的“解決之道”。因此,企業(yè)必須綜合考慮,不斷增強(qiáng)自身實(shí)力,提高勞動(dòng)生產(chǎn)率,進(jìn)行科學(xué)管理與決策,建立高效的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制等,從容面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn),這樣才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大。

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　　金融工程專業(yè)畢業(yè)論文篇2

　　淺談金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)的現(xiàn)狀

　　摘要：金融工程專業(yè)人才的培養(yǎng)必須與金融工程的發(fā)展相適應(yīng)，本文結(jié)合我國(guó)高校金融工程人才培養(yǎng)的內(nèi)容分析了金融工程人才培養(yǎng)的現(xiàn)狀，思考人才培養(yǎng)中可能的問(wèn)題，從完善課程體系和加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)教學(xué)方面提出建議。

　　關(guān)鍵詞：金融工程;人才培養(yǎng);現(xiàn)狀

　　一、引言

　　金融工程是一門交叉性很強(qiáng)的新興學(xué)科，引入到我國(guó)的時(shí)間并不長(zhǎng)，金融工程研究運(yùn)用各種金融工具和策略解決金融財(cái)務(wù)問(wèn)題，管理金融風(fēng)險(xiǎn)，它綜合運(yùn)用各種工程技術(shù)的方法，開發(fā)和設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各種金融問(wèn)題。基于金融工程的特點(diǎn)，金融工程專業(yè)人才的培養(yǎng)也具有一定的特殊性，既需要數(shù)理、數(shù)量分析、財(cái)務(wù)、投資、軟件應(yīng)用等方面的扎實(shí)基礎(chǔ)，又要有很強(qiáng)的動(dòng)手操作能力來(lái)解決實(shí)際問(wèn)題。

　　二、我國(guó)金融工程專業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　目前，我國(guó)金融工程發(fā)展分金融數(shù)學(xué)和金融工程兩個(gè)方向，這主要體現(xiàn)在高校專業(yè)設(shè)置上，金融工程的應(yīng)用主要是風(fēng)險(xiǎn)控制和量化投資兩方面，風(fēng)險(xiǎn)控制主要應(yīng)用于商業(yè)銀行和保險(xiǎn)業(yè)，量化投資主要應(yīng)用于投行和證券業(yè)。在實(shí)踐中，金融工程已被部分商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和投行應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理和投資領(lǐng)域?；谖覈?guó)證券市場(chǎng)的不成熟及其高投機(jī)性，使得國(guó)內(nèi)金融工程的研究經(jīng)常與實(shí)際市場(chǎng)相背離。此外，金融工程理論的專業(yè)性較強(qiáng)，對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)性要求很高，如果從業(yè)人員沒有經(jīng)過(guò)系統(tǒng)化和專業(yè)化學(xué)習(xí)，理論的實(shí)踐無(wú)法得到反饋和再次驗(yàn)證，這將是一大缺失。和歐美成熟市場(chǎng)相比，我國(guó)金融工程領(lǐng)域的研究尚處于起步階段，發(fā)展前景廣闊，金融工程專業(yè)人才需求量將很大。

　　三、我國(guó)金融工程專業(yè)人才培養(yǎng)現(xiàn)狀

　　高校是我國(guó)金融工程專業(yè)人才的培養(yǎng)主要基地，高校金融工程專業(yè)的培養(yǎng)模式，反映了我國(guó)金融工程人才培養(yǎng)的現(xiàn)狀。下面結(jié)合金融工程專業(yè)培養(yǎng)的內(nèi)容分析我國(guó)金融工程人才培養(yǎng)的現(xiàn)狀。

　　金融工程人才培養(yǎng)的內(nèi)容應(yīng)包括以下三方面：

　　1.理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)結(jié)合，實(shí)驗(yàn)教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)結(jié)合

　　理論與實(shí)踐相輔相成，為了調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性，啟發(fā)學(xué)生的創(chuàng)造性思維，提高學(xué)生分析解決問(wèn)題的能力，引入實(shí)踐教學(xué)能鞏固和深化理論知識(shí);引入實(shí)驗(yàn)教學(xué)主要是為了提高學(xué)生的動(dòng)手操作能力和培養(yǎng)創(chuàng)新思維模式，仿真模擬實(shí)驗(yàn)?zāi)転閷W(xué)生提供近似真實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境，縮小教材與現(xiàn)實(shí)的距離。

　　2.“三個(gè)主要模塊”的教學(xué)實(shí)踐

　　“三個(gè)主要模塊”分別是金融知識(shí)、數(shù)理方法和相關(guān)軟件。金融工程教學(xué)，應(yīng)讓學(xué)生掌握這三個(gè)主要模塊的知識(shí)和技能。

　　(1)金融知識(shí)包括西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)、國(guó)際金融學(xué)等基礎(chǔ)理論知識(shí)以及遠(yuǎn)期和期貨、期權(quán)、互換、金融資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。

　　(2)數(shù)理方法，是數(shù)學(xué)知識(shí)和計(jì)算機(jī)方法在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。如利用代數(shù)知識(shí)、微積分、線性代數(shù)、微分方程、概率論、隨機(jī)過(guò)程等數(shù)學(xué)知識(shí)，設(shè)計(jì)優(yōu)化算法或建立金融仿真模型，定量研究金融活動(dòng)。

　　(3)相關(guān)軟件的熟悉與應(yīng)用。作為一門實(shí)踐性很強(qiáng)的學(xué)科，學(xué)生不僅需要具備夯實(shí)的數(shù)理金融知識(shí)基礎(chǔ)，還要掌握計(jì)算機(jī)軟件的應(yīng)用。因?yàn)榻鹑诠こ探虒W(xué)必須由理論教學(xué)和實(shí)驗(yàn)教學(xué)緊密結(jié)合方能成為一個(gè)體系，實(shí)驗(yàn)教學(xué)有數(shù)據(jù)收集處理、仿真模擬交易和金融模型建立等，不掌握相關(guān)軟件的使用，無(wú)法將所學(xué)的金融工程專業(yè)知識(shí)有效應(yīng)用到實(shí)踐中解決實(shí)際問(wèn)題。

　　3.“四項(xiàng)基本能力”的培養(yǎng)

　　(1)金融衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)。金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、定價(jià)和應(yīng)用金融工程研究的重要內(nèi)容。如期貨、期權(quán)、FRA、互換等衍生產(chǎn)品，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜，定價(jià)和應(yīng)用也更為復(fù)雜。通過(guò)熟悉金融衍生產(chǎn)品的種類，掌握無(wú)套利定價(jià)原理、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理等定價(jià)方法，設(shè)計(jì)金融衍生產(chǎn)品、合理定價(jià)，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造利潤(rùn)。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)管理。金融工程或者說(shuō)金融衍生產(chǎn)品最主要的功能就是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和規(guī)避。通過(guò)熟悉各種金融衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)組合，模擬分析公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不同風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的投資組合，找到最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具。

　　(3)金融建模。金融模型能在一定程度準(zhǔn)確模擬出一項(xiàng)投資或投資組合在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的變化路徑，進(jìn)而幫助企業(yè)準(zhǔn)確迅速地決策。

　　(4)金融數(shù)據(jù)分析。學(xué)習(xí)金融數(shù)據(jù)的收集和分析，使學(xué)生能應(yīng)用金融統(tǒng)計(jì)方法和計(jì)量分析方法，分析市場(chǎng)和產(chǎn)品定價(jià)的有效性，尋找套利機(jī)會(huì)，開展實(shí)證研究。

　　我國(guó)高校金融工程人才培養(yǎng)的“瓶頸”在于學(xué)校與社會(huì)的脫節(jié)，即學(xué)生的實(shí)踐能力和動(dòng)手操作能力差，無(wú)法將所學(xué)知識(shí)應(yīng)用到解決實(shí)際問(wèn)題中。這與最初的構(gòu)想差距甚遠(yuǎn)，需要改進(jìn)和完善的地方還很多。

　　四、金融工程人才培養(yǎng)現(xiàn)狀的思考

　　1.完善金融工程教學(xué)課程體系

　　合理的課程體系直接決定了教學(xué)質(zhì)量的高低，科學(xué)設(shè)計(jì)金融工程教學(xué)課程體系，兼顧專業(yè)間的協(xié)調(diào)性，能提高學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的掌握程度并在一定程度上激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。

　　2.加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)教學(xué)，提高學(xué)生動(dòng)手能力

　　現(xiàn)階段金融工程教學(xué)的挑戰(zhàn)在于如何提高學(xué)生的動(dòng)手能力，只有通過(guò)有效開展實(shí)驗(yàn)課程教學(xué)，完善實(shí)驗(yàn)課程體系，將理論知識(shí)與實(shí)踐相結(jié)合，通過(guò)多種多樣的金融實(shí)驗(yàn)激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，拓寬學(xué)生思維，提高學(xué)生分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力。

　　參考文獻(xiàn)：

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